www.pwc.com Viktiga förändringar inom IFRS Finforum 26 november 2014 Claes Janzon Peter Malmqvist
IASBs arbetsplan per 2014-10-28 2
Agenda 1. Ny modell för intäktsredovisning 2. Leasing 3. IASBs översyn av IFRS 3 Rörelseförvärv 4. OCI 5. Disclosure initiative 3
En ny modell för intäktsredovisning 4
Målsättning med IFRS 15 Standarden ska tillämpas för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2017 eller senare. En modell En gemensam intäktsstandard för alla branscher och transaktioner Tydliga principer Stabilt ramverk Jämförbarhet mellan branscher Omfattande upplysningskrav Omfattande vägledning 5
IFRS 15- Intäktsredovisningsmodell IAS 18/11 IFRS 15 Separata modeller för: Entreprenadavtal Varor Tjänster Fokus på risker och förmåner Begränsad vägledning: Multiple element arrangements Rörlig ersättning Licenser En modell för alla prestationsåtaganden: De som uppfylls över tid De som uppfylls vid en specifik tidpunkt Fokus på kontroll Utökad vägledning: Separera beståndsdelar, fördela transaktionspris, rörlig ersättning, licenser, optioner, återköpsavtal. returer, garantier, kontraktsförändringar, kostnader, huvudman/ agent...och så vidare... 6
Intäktsredovisning- en femstegsmodell Huvudprincip Redovisningen ska återspegla överföringen av varor eller tjänster Steg 1 Identifiera kontraktet med kunden Steg 2 Identifiera de olika åtagandena i kontraktet Steg 3 Fastställ transaktionspriset Steg 4 Fördela transaktionspriset Steg 5 Redovisa intäkten när åtagandet uppfylls 7
Steg 2 Identifiera prestationsåtaganden Hur många distinkta prestationsåtaganden har vi? i varje enskilt kontrakt Vilka varor/tjänster i kontraktet fungerar för sig eller tillsammans med andra varor och tjänster på marknaden? Tillhandahåller vi en väsentlig intregrationstjänst/kundanpassning? 8
Steg 3 Fastställ transaktionspriset Den ersättning som företaget bedömer sig ha rätt till för de varor eller tjänster som överförs Har vi rörliga ersättningar för våra åtaganden? Mätning? Begränsningsregler för rörliga ersättningar i mätningen av transaktionspriset - mycket sannolikt att inte en väsentlig del av intäkterna kommer att reverseras - Royalties från försäljning eller använding av en licensierad immateriell rättighet Finansieringskomponent åt båda hållen 9
Steg 5 Redovisa intäkten Avgörande fråga: När fullgörs ett prestationsåtagande- vid en given tidpunkt eller fördelat över tiden?! Vägledningen är tillämplig på varje separat åtagande Bedöm först om åtagandet fullgörs över tiden - redovisa intäkterna på basis av mönstret för överföringen till kunden Annars -vid en given tidpunkt - redovisa intäkterna när kontrollen överförs Svårt steg! Speciellt för avgörandet om det är en prestation över tiden när vi har en kontrallbaserad ansats! 10
Övergången Övergångsdatum = 1 januari 2017 Alternativ 1 Fullständig Retroaktivitet (tillämpa IAS 8) 2016 2017 NYA IFRS 15 Ackumulerad effekt per den 1 januari 2016 NYA IFRS 15 Lättnader För slutförda kontrakt: Ingen förändring i delårsrapporter för sådana kontrakt som både inletts och slutsförts under 2016 Efterhandsbedömningar av rörliga ersättningar tillåtna Alternativ 2 Framåtriktat GAMMAL GAAP Ackumulerad effekt per den 1 januari 2017 NYA IFRS 15 Upplysning om effekt av GAMMAL GAAP Vilket är bäst? Det beror på. 11
Leasing 12
Tidslinje 19 mars 2009 Discussion paper publ 15 december 2010 Remissperiod avslutad 16 maj 2013 Nytt utkast publicerat Mars 2014 Diskussioner påbörjas 17 augusti 2010 Utkast publ Januari 2011 Diskussioner påbörjas 13 September 2013 Remissperiod avslutad Slutlig standard: Andra halvåret 2015? Ikraftträdandetidpunkt:??? 13
Leasetagarens redovisning IASB-modellen Balansräkning Resultaträkning Finance (Typ A) Nyttjanderättstillgång Leasingskuld Avskrivningar Räntekostnader IASB-modellen en enda metod där alla leasingavtal redovisas såsom Typ A-leasar FASB-modellen Balansräkning Resultaträkning Finansiell lease (Typ A) Operationell lease (Typ B) Nyttjanderättstillgång Leasingskuld Avskrivningar Räntekostnader Hyreskostnad FASB-modellen klasssificering av leassingavtal baserat på nuvarande IAS 17 14
Leasingperiod och omprövning av denna Definition av leasingperiod När leasingperioden ska fastställas ska ett företag beakta alla relevanta faktorer som skapar ett ekonomiskt incitament att utnyttja en förlängningsoption Förlängningsoptioner Inkludera förlängningsoptioner i leasingperioden om det är rimligt säkert att leasetagaren utnyttjar optionen Omprövning Endast om en händelse inträffar som är under leasetagarens kontroll Rimligt säker är en hög tröskel 15
Värdering av leasingskulden ED 2010 ED 2013 Variabla betalningar Baserat på förväntat storlek på framtida variabla betalningar Kortfristiga leasar Möjligt att exkludera om löptiden är max 12 månader Leasingskuld Fasta betalningar Inkluderas om det är more likely than not att den utnyttjas Fasta betalningar under avtalad tid Leasingskuld Variabla betalningar Restvärdesgaranti Förlängningsoption Restvärdesgaranti Förlängningsoption Fasta betalningar Exkludera om kopplad till försäljning eller användning 1 Exkluderas om det inte finns väsentliga ekonomiska incitament att utnyttja den Fasta betalningar under avtalad tid 1 Inkludera om kopplade till index eller ränta juni 2013 16
Beslut att reducera kostnader och komplexitet En enda leasemodell Undantag för kortfristiga leasar och small-ticket leasar Portföljmetod tillåten Förenklad värdering av skulden Ingen förändring av nuvarande leasegivarmodell 17
Effekter på kassaflödesvärdering (1) I kassaflödesanalysen kommer leasingavgiften/hyran även framöver påverka rörelsens kassaflöde före investeringar. Prognosmässigt måste därför själva leasingtillgången-/skulden hanteras som rörelsekapital med ett kassaflöde på netto noll. Beräkningen av kapitalkostnad påverkas ej, eftersom skulden blir en del av rörelsekapitalet, inte räntebärande. 18
Effekter på kassaflödesvärdering (2) Mer naturligt hade varit att behandla leasing-/hyrestillgången som en investering i maskiner. Leasing skulden blir en del av kassaflödets finansiering och en räntebärande skuld. Räntan på leasingskulden skulle då minska rörelsens kassaflöde. Beräkningen av kapitalkostnaden skulle ha påverkats. Den senare redovisningen går att prestera, eftersom information kring detta lämnas i not. 19
IASBs översyn av IFRS 3 Rörelseförvärv 20
Rådets synpunkter Alla immateriella tillgångar inklusive goodwill ska skrivas av systematiskt Separata immateriella tillgångar i förvärvsanalysen - Värderingsutmaningar - Ifrågasätter användbarhet och informationsvärde Modellen för nedskrivningsprövning - Innehåller brister - Är arbetskrävande - Ifrågasätter informationsvärde De omfattande upplysningskraven är en konsekvens av ökad förlitan på ledningens kassaflödesprognoser 21
Rådets synpunkter Redovisningskonsekvenser av stegvisa förvärv och delavyttringar ger ej användbar information Hantering av tilläggsköpeskilling i resultaträkningen tveksam - Krav på fortsatt anställning 22
Effekter på kassaflödesvärdering Analytiker väljer regelmässigt att bortse ifrån alla avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. Uppdelningen mellan goodwill och övriga immateriella tillgångar blir en icke-fråga. Prognoserna vid kassaflödesvärderingen fokuserar på organisk tillväxt (= tillväxt exkl förvärv) I praktiken mycket svårt att förankra prognoser av organisk tillväxt, eftersom historiken innefattar förvärvad tillväxt. 23
IASBs Conceptual Framework och OCI 24
Rådets synpunkter Redovisning av poster i OCI kan vara en pragmatisk och bra lösning för vissa poster Alla poster som redovisas i OCI ska omklassficeras till resultaträkningen i senare perioder - Säkerställer att nettoresulat över tiden överensstämmer med summa kassaflöde Årets nettoresultat utgör ett relevant performance-mått Totalresultat utgör inte ett relevant performancemått - Poster som inkluderas i övrigt totalresultat kan också innehålla värdefull information 25
Effekter på kassaflödesvärdering Effekten från säkringar (valuta, råvaror, el) elimineras från rörelseresultatet. Balansvärdet på säkringarna läggs in som en del av nettoskulden. Effekter från omvärderingar av pensioner läggs utanför det prognostiserade resultatet. Pensionsskulden, minus pensionstillgångar ingår i nettoskulden. Omräkningsdifferensen beaktas aldrig vid kassaflödesvärdering. Omräkningsdifferens som överförs till resultaträkning när dotterbolag avyttras, ingår i reavinst/-förlust som en engångspost. Tillgångar tillgängliga för försäljning ingår i beräkningen av nettoskulden. 26
Disclosure initiative-projektet 27
Disclosure initiative-projektet Implementering - Ändringar i IAS 1 - Avstämning av skulder från finansieringsverksamheten Forskning - Materialitet - Principer för upplysningar - Genomgång av nuvarande standarder 28
Effekter på kassaflödesvärdering En koppling mellan finansieringsdelen i kassaflödesanalysen och de skulder som är relaterade till denna, ökar trovärdigheten i definitionen av räntebärande skulder. Svårt att redovisningsmässigt definiera nettoskuld eftersom kassa och andra finansiella tillgångar måste vara möjliga att dela ut till ägarna. Förskott är här ett problem. 29