PFF Postens försäkringsförening Årsredovisning För räkenskapsåret 1 januari 2006 31 december 2006
VD har ordet Föreliggande årsredovisning omfattar Postens försäkringsförenings (PFF) sjunde verksamhetsår. Verksamheten har bestått i att försäkra Posten AB (publ) och ett antal dotterbolag för sjukrisker i långtidssjukfrånvaron och för det kompletterande familjeskyddet familjepensionen - i enlighet med Postens pensionsplan (ITP-P). För båda försäkringarna bedrivs verksamheten huvudsakligen genom att extern kompetens anlitas inom olika verksamhetsdelar, såsom pensionsadministration, försäkringsteknik och kapitalförvaltning. Under 2006 har trenden med minskande sjukfrånvaro fortsatt. Insatser från både Försäkringskassan och från arbetsgivaren Posten gör att vi bedömer att minskningen kan komma att fortsätta någon tid. Utvecklingen av sjukfrånvaron påverkar de försäkringstekniska avsättningarna i PFF. Nytt för 2006 är att inte bara de försäkringstekniska avsättningarna för innevarande år haft en mera gynnsam utveckling än väntat. Även för tidigare generationer, d v s där första sjukdagen inträffade före 2006, kan man se ett högre tillfrisknande än väntat. Sammantaget har det under 2006 skett en markant minskning av PFF s åtaganden mot försäkringstagarna vilket i sin tur innebär en kraftig positiv effekt på föreningens ekonomi. PFF har idag sin starkaste finansiella ställning någonsin. Även familjepensionen som PFF försäkrar sedan 2005 - fortsätter att bidra till det positiva ekonomiska resultatet. Som en följd av den goda resultatutvecklingen kunde 2007 års försäkringspremie för sjukpensionen sättas lägre än tidigare år. Premien är också väsentligt lägre än de prognoser för 2007 som tidigare gjorts. Finansinspektionen har utvecklat det s k Trafikljussystemet, som togs i bruk 2006. Systemet ska ge en indikation när ett försäkringsföretags kan ha en otillräcklig finansiell ställning, d v s när företaget ligger i s k rött ljus. Rapporteringen till Finansinspektionen sker kvartalsvis. PFF har idag en stark finansiell ställning och ligger inte i rött ljus. Framåtblick Vid ingången till 2007 har minskningen av långtidssjukfrånvaron i Posten fortsatt, vilket bidrar till att föreningens ekonomi fortsätter att utvecklas positivt. I en inte alltför avlägsen framtid måste man emellertid kunna anta att minskningen kommer att avstanna. PFF följer noga sjukfrånvarons utveckling i Posten och i övriga Sverige. Kapitalavkastningen ska höjas, vilket kommer att vara en prioriterad fråga för kommande år. Vidare kommer PFF att söka ytterligare möjligheter att erbjuda försäkringar till Posten AB och dess dotterbolag. Pär-Ola Larsson 1
Förvaltningsberättelse 2006 Styrelsen och verkställande direktören för Postens försäkringsförening (PFF), org nr 816400-4163, får härmed avge årsredovisning för år 2006. Årsredovisningen är upprättad i enlighet med Lagen om Årsredovisning i Försäkringsföretag. Verksamhet År 2006 var föreningens sjunde verksamhetsår. Föreningen bildades år 2000 med syfte att meddela ålderspension, kombinerad ålders- och efterlevandepension, familjepension, sjukpension och premiebefrielseförsäkring vid arbetsoförmåga. Per den 31 december 2006 omfattar verksamheten de tre sistnämnda produkterna i enlighet med avtal om försäkring mellan PFF och Posten. Försäkring enligt ovan har meddelats till följande bolag: Posten AB (publ) Posten Sverige AB Poståkeriet Sverige AB samt Svensk Kassaservice AB. Härutöver sker skadereglering till Nordea på grund av tidigare meddelade försäkringar för Postgirot Bank AB. Organisation PFF leds av en styrelse bestående av sex personer varav tre utses av Posten. De fackliga organisationerna SEKO Posten, ST inom Posten och SACO-Posten utser vardera en person. Ordförande utses av Posten. Styrelsen har under året haft sju protokollförda sammanträden. VD är adjungerad till föreningens styrelse. Delar av PFF:s verksamhet har under året varit utlagda på samma sätt som tidigare: till Statens Pensionsverk: registerhållning, skadereglering, fakturering och utbetalningar av pensioner, till Universal Life AB: aktuariefrågor, försäkringsteknik, återförsäkring, risk management samt viss administration till Handelsbanken AB: kapitalförvaltning. Håkan Lindbergh, PensionsRådet i Mellansverige AB, har anlitats som intern oberoende granskningsfunktion av PFF:s verksamhet. PFF har bankkonto i Handelsbanken och plusgirokonto i Nordea Bank Sverige AB. För beredning av vissa frågor har styrelsen utsett: - placeringsdelegationen, som bereder frågor avseende föreningens kapitalförvaltning - försäkringsdelegationen, som bereder frågor gällande försäkringsverksamhet inklusive återförsäkring. 2
Medlemmar och premier Sjukpension Antalet medlemmar som omfattas av sjukpensionen per 2006-12-31 (2005-12-31): Sjuka fr o m dag 91 3 178 (3 346) Premiedebiterade 29 779 (30 880) Summa 32 957 (34 226) Totalt inbetalade premier för sjukpensionen år 2006 uppgick till 273 853 007 kr (266 646 440 kr). Under året har PFF haft återförsäkringsskydd för sjukpensionen som innebär att en del av premien avges till återförsäkrare. Premier till återförsäkrare uppgick till 117 315 508 kr (116 129 471 kr). Premien fördelar sig på följande sätt mellan de olika försäkringsprodukterna: 2003 2004 2005 2006 Sjukpension under 7,5 BB 58,25% 55,35% 55,67% 54,73% Sjukpension 7,5-20 BB 14,60% 17,82% 17,64% 18,70% Sjukpension över 20 BB 0,45% 0,66% 0,70% 0,78% Premiebefrielse under 7,5 BB 10,05% 9,55% 9,62% 9,44% Premiebefrielse 7,5-20 BB 1,50% 1,84% 1,82% 1,93% Premiebefrielse över 20 BB 0,04% 0,06% 0,06% 0,07% Premiebefrielse ITPK-P 15,11% 14,72% 14,50% 14,35% Totalt 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Familjepension Antalet medlemmar som omfattas av familjepensionen 2006-12-31 (2005-12-31): Kvinnor 892 (846) Män 1 615 (1 455) Summa 2 507 (2 301) Totalt inbetalade premier för familjepensionen år 2006 uppgick till 24 000 000 kr (24 000 000kr). Under året har PFF haft återförsäkringsskydd för familjepensionen som innebär att en del av premien avges till återförsäkrare. Premier till återförsäkrare uppgick till 3 952 065 kr (3 120 000 kr). Utbetalda försäkringsersättningar Sjukpension Under året har 99 068 463 kr (91 092 552 kr) utbetalats i försäkringsersättningar. Till detta tillkommer skaderegleringskostnader uppgående till 5 823 765 kr (5 669 001 kr) till SPV. Familjepension Under året har 32 286 kr (0 kr) utbetalats i försäkringsersättningar. Det låga beloppet är en följd av att PFF försäkrar familjepension först från och med år 2005. Till detta tillkommer kostnaden för skadereglering som uppgår till 1 276 668 kr (0 kr) till SPV samt 89 505 kr (0 kr) i avkastningsskatt. 3
Försäkringsrörelsen Resultat i försäkringsrörelsen Totala antalet sjukfall (personer) har under året uppgått till 3 178 (3 346), en minskning med -168 (+142). Antalet sjukfall berättigade till sjukersättning (personer) har under året uppgått till 2 038 (1 841), en ökning med + 197 (+ 490). Den gynnsamma utvecklingen av den långa sjukfrånvaron i Posten fortsätter även under 2006 och skadefrekvensen fortsätter att sjunka. Det framgår av att antalet sjukfall ännu ej berättigade till sjukersättning ( långsjuka ) minskat till 1 140 personer. 2003 2004 2005 2006 Sjukersättningstid 1032 1351 1841 2038 Andel av totalt 38,7% 42,2% 55,0% 64,1% Sjukpenningstid 1633 1853 1505 1140 Andel av totalt 61,3% 57,8% 45,0% 35,9% Totalt 2665 3204 3346 3178 De månatliga pensionsutbetalningarna var i genomsnitt 6,1 Mkr (5,6 Mkr). Totalt uppgår pensionsutbetalningarna till 72,8 Mkr (67 Mkr). Detta skiljer sig emot det bokförda värdet som uppgår till totalt 106 290 687 kr (96 761 553 kr) pga att i det bokförda värdet ingår det även skaderegleringskostnader, premiebefrielsepremie, korrigeringar avseende föregående år samt återbetalning av ITPK. PFF uppvisar resultat i försäkringsrörelsen om 201 004 453 kr (104 178 872 kr). Föreningens totala resultat uppgår till 201 511 685 kr (104 964 267 kr). Vid utgången av 2006 hade PFF Eget Kapital på 315 555 965 kr (114 044 282 kr). Eftersom aktier värderas till verkligt värde så ingår en orealiserad vinst på 2 479 798 kr (16 753 067 kr) i resultatet och i det egna kapitalet. När det gäller obligationsportföljen så värderas den enligt upplupet anskaffningsvärde och det bokas av den anledningen inte in några orealiserade vinster/förluster avseende obligationerna eller andra räntebärande värdepapper. Orealiserade vinster avseende obligationsportföljen har däremot inräknats i PFF:s konsolideringskapital som uppgår till 315 568 397 kr (122 400 905 kr). Konsolideringskapitalet motsvarar det egna kapitalet vid marknadsvärdering av hela placeringsportföljen. PFF bedömer att vid övergång till redovisning enligt IFRS kommer det egna kapitalet inte att påverkas i nämnvärd omfattning. Återförsäkring PFF har under året tecknat återförsäkring för att minska försäkringsrisken. Vid utgången av året har föreningen en uppskattad nettoskuld till återförsäkrare för sjuk- och familjepension på 15 947 963 kr (13 492 789 kr). Sjukpension För varje generation finns kvotåterförsäkringskontrakt som täcker viss del av skadeutfall. För vissa generationer finns stop-loss kontrakt som täcker skador utöver 110% av PFF:s premie för egen räkning, dock högst 160%. Återförsäkrarna deponerar sin andel av reserverna hos PFF. 4
Familjepension För familjepensionen har excess of loss-återförsäkring som begränsar föreningens åtagande för enskilda skadefall. Driftskostnader De totala driftskostnaderna under 2006 blev en intäkt som uppgår till 7 001 036 kr (- 13 397 286 kr). Anledningen till detta är att provisionen från återförsäkrarna blev avsevärt större än föregående år. Kapitalförvaltning Resultat av kapitalförvaltningen Vid utgången av året uppgick de likvida medlen till 37 590 963 kr (113 064 099 kr), huvudsakligen på bankkontot. Placeringstillgångarna hos Handelsbanken AB uppgick vid utgången av året till ett verkligt värde av 1 194 104 303 kr (964 581 170 kr). Det totala kapitalförvaltningsresultatet uppgick till 32 951 781 kr (52 268 673 kr). Aktier värderas till verkligt värde vilket resulterade i orealiserade vinster på 2 479 798 kr (16 753 067 kr) i kapitalförvaltningsresultatet. Ränta på bankkontot och plusgirokontot uppgick till 821 825 kr (1 044 838 kr). PFF:s direktavkastning under 2006 uppgick till 3,4% (3,0%), medan totalavkastningen uppgick till 2,8% (5,4%). Portföljstruktur Det förvaltade kapitalet var den 31 december 2006 placerat på följande sätt: 87% (82%) obligationer och andra räntebärande värdepapper 10% (7%) aktier 3%(11%) likvida medel Placeringspolicyn uppdateras årligen. Den låga räntenivå som har gällt under 2006 har gjort att föreningen under årets början valde att investera i värdepapper med kort löptid. Under årets senare del gjordes placeringar på längre löptid. Riskbeskrivning Försäkringsrisk - sjukpension I och med att föreningen främst meddelar försäkringar relaterade till längre tids sjukdom, med ersättning fram till pensionsåldern, består försäkringsrisken till största del av förändringar i antalet sjukinfall, förändringar i sjukdomstid och förändringar i beviljande av sjukersättning (tidigare förtidspension/sjukbidrag). Varje nytt fall av långtidssjukdom belastar föreningen. Föreningen använder en grundränta vid beräkning av de försäkringstekniska avsättningarna vilket innebär att det finns en risk att den verkliga avkastningen på föreningens medel inte blir tillräcklig. För sjukförsäkring där ersättningen upphör vid pensionsåldern så har antagandet om ränta inte lika stor effekt som för exempelvis ålderspension. 5
Försäkringsrisk - familjepension Sedan 1 januari 2005 meddelar föreningen även livförsäkring i form av ITP-P planens familjepension. Denna omfattar endast lönedelar över 7,5 inkomstbasbelopp, vilket innebär att den ökade försäkringsrisk som denna produkt medför är begränsad. Familjepension utbetalas vid dödsfall till den försäkrades make/maka (ej sambo) samt till egna barn yngre än 20 år. Försäkringsrisken består av förändringar av livslängd för de försäkrade och deras efterlevande, civilstånd för de försäkrade samt antal barn och deras ålder för de försäkrade. Ränterisk Vid en marknadsränteförändring med +1 procentenhet sjunker värdet på obligationsinnehavet med 29 830 948 kr (27 718 186 kr). Konsolideringskapitalet sjunker i det fallet från 315 568 397 kr (122 400 905 kr) till 285 737 449 kr (94 682 719 kr). Konsolideringskapitalet omfattar eget kapital samt orealiserade vinster/förluster som inte redovisas i resultaträkningen. Kursrisk Vid en kursändring med -10 procentenheter sjunker värdet på aktieportföljen med 12 186 529 kr (8 013 506 kr). Konsolideringskapitalet sjunker i det fallet från 315 568 397 kr (122 400 905 kr) till 303 381 868 kr (114 387 399 kr). Resultatdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att 2006 års resultat om 201 511 685 kr efter avsättning till fond för orealiserade vinster överförs till konsolideringsfonden. Resultatet av föreningens verksamhet och dess ekonomiska ställning per den 31 december 2006 framgår av efterföljande resultat- och balansräkning med därtill hörande noter. 6
Femårsöversikt 2002 2003 2004 2005 2006 Resultat tkr tkr tkr tkr tkr Premieinkomster för egen räkning 174 248 229 154 137 881 171 397 176 585 Kapitalavkastning netto -7 614 15 802 20 215 52 269 32 952 Försäkringsersättningar för egen räkning 19 114 27 626 19 928 35 511 64 988 Försäkringsrörelsens tekniska resultat -70 698 78 730-3 725 104 179 201 004 Årets resultat -70 001 79 454-3 023 104 964 201 512 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar 280 869 339 999 718 280 964 581 1 194 104 Försäkringstekniska avsättningar för egen räkning 388 639 510 090 638 800 714 544 666 849 Konsolideringskapital -62 174 27 898 26 902 122 401 315 568 Nyckeltal Skadeprocent 130% 65% 108% 60% 2,5% Driftskostnadsprocent * 5% 6% 6% 5% -9% Totalkostnadsprocent * 135% 71% 114% 65% -6% Direktavkastning 4% 4% 4% 3% 3% Totalavkastning -3% 3% 3% 5% 3% Konsolideringsgrad -36% 12% 20% 71% 179% 70649656,5 Definitioner Skadeprocent Driftskostnadsprocent Totalkostnadsprocent Direktavkastning Totalavkastning Konsolideringsgrad Konsolideringskapital Försäkringsersättningar (utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i försäkringstekniska avsättningar) i förhållande till premieintäkten Driftskostnader för administration i förhållande till premieintäkten Summan av driftskostnader och försäkringsersättningar (utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i försäkringstekniska avsättningar) i förhållande till premieintäkten Kapitalavkastning intäkter i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på Placeringstillgångar och Kassa och Bank Kapitalavkastning intäkter jämte värdeförändringar och realisationsresultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till det genomsnittliga verkliga värdet på Placeringstillgångar och Kassa och Bank. Konsolideringskapital i förhållande till premieinkomsten Eget kapital jämte orealiserade vinster/förluster som inte redovisas i resultaträkningen * Nyckeltalen för 2006 blir negativa pga att driftkostnaderna visar positivt resulat vilket hänför sig till att erhållna provisioner överstiger övriga driftskostnader. 7
Resultaträkning 2006 2005 Teknisk redovisning av försäkringsrörelse Premieintäkter not 1 Premieinkomst före avgiven återförsäkring 297 853 007 290 646 440 återförsäkrares andel -121 267 573-119 249 471 Förändring i avsättning för ej intjänade premier -13 192 617-17 500 000 Kapitalavkastning, intäkter not 2 39 534 059 43 564 249 Orealiserade vinster på placeringstillgångar not 6 2 479 798 16 753 067 Utbetalda försäkringsersättningar not 3 före avgiven återförsäkring -106 290 687-96 761 553 återförsäkrares andel 41 302 630 61 250 909 Förändringar i övriga försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Avsättning för oreglerade skador 46 087 194-83 418 858 återförsäkrares andel 14 800 000 27 249 056 Driftskostnader not 4 & 12 14 190 974-7 728 285 Kapitalavkastning, kostnader not 5-14 492 332-10 626 682 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 201 004 453 104 178 872 Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 201 004 453 104 178 872 Övriga intäkter 507 232 785 395 Årets resultat 201 511 685 104 964 267 8
Resultatanalys SEK Sjuk- & olycks- Total Livförsäkring* fallsförsäkring** Premieintäkter Premieintäkt före avgiven återförsäkring 297 853 007 24 000 000 273 853 007 återförsäkrares andel -121 267 573-3 952 065-117 315 508 Förändring i avsättning för ej intjänade premier -13 192 617-13 192 617 0 Kapitalavkastning, intäkter 39 534 059 39 534 059 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 2 479 798 2 479 798 Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring -106 290 687-1 398 459-104 892 228 återförsäkrares andel 41 302 630 0 41 302 630 Förändringar i övriga försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Avsättning för oreglerade skador 46 087 194-412 806 46 500 000 återförsäkrares andel 14 800 000 0 14 800 000 Driftskostnader 14 190 974 205 891 13 985 083 Kapitalavkastning, kostnader -14 492 332 0-14 492 332 Särskild löneskatt Försäkringsrörelsens tekniska resultat 201 004 453 5 249 944 195 754 509 Icke-teknisk redovisning Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 201 004 453 5 249 944 195 754 509 Övriga intäkter 507 232 45 651 461 581 Övriga kostnader - Årets resultat 201 511 685 5 295 595 196 216 090 Avvecklingsresultat 128 947 298 128 947 298 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier 30 692 617 30 692 617 Avsättning för oreglerade skador Avsättning för kända oreglerade skador 808 720 690 816 153 807 904 537 Avsättning för inträffade men ej rapporterade skador 47 610 974 515 511 47 095 463 Summa avsättning oreglerade skador 856 331 664 1 331 664 855 000 000 Återförsäkrarens andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador 220 175 000 0 220 175 000 * avser familjepension, ** avser sjukpension 9
Balansräkning 2006 2005 Tillgångar Placeringstillgångar Aktier och andelar not 7 121 865 294 80 135 063 Obligationer och andra räntebärande värdepapper not 8 1 072 226 578 876 089 484 Summa placeringstillgångar 1 194 091 872 956 224 546 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador 220 175 000 205 375 000 Fordringar not 9 0 219 338 Andra tillgångar Materiella tillgångar Kassa och bank 37 590 963 113 064 099 Skattekonto 258 330 254 733 Summa andra tillgångar 37 849 293 113 318 832 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter not 14 14 910 741 10 955 573 Summa tillgångar 1 467 026 905 1 286 093 289 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Konsolideringsfond not 13 114 044 280 9 080 015 Fond för orealiserade vinster not 7 18 046 074 15 566 277 Övriga medel -18 046 074-15 566 277 Årets resultat 201 511 685 104 964 267 Summa eget kapital 315 555 965 114 044 282 Försäkringstekniska avsättningar Avsättning för oreglerade skador not 11 856 331 664 902 418 858 Avsättning för ej intjänade premier 30 692 617 17 500 000 Summa försäkringstekniska avsättningar 887 024 281 919 918 858 Depåer från återförsäkrare 220 175 000 205 375 000 Skulder not 10 19 303 985 16 901 451 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter not 15 24 967 674 29 853 700 Summa avsättningar och skulder 1 467 026 905 1 286 093 289 Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder 1 466 415 616 1 284 731 464 Ansvarsförbindelser Inga Inga 10
Noter Not 1 Premieintäkter 2006 2005 Premieinkomst före avgiven återförsäkring, brutto: periodiska premier sjukpension 273 853 007 266 646 440 periodiska premier familjepension 24 000 000 24 000 000 förändring i avsättning för ej intjänade premier -13 192 617-17 500 000 Summa 284 660 390 273 146 440 Premier efter avgiven återförsäkring, netto: periodiska premier sjukpension 156 537 499 150 516 969 periodiska premier familjepension 6 855 318 3 380 000 Summa 163 392 817 153 896 969 Not 2 Not 3 Not 4 Kapitalavkastning intäkter Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 34 458 555 26 227 906 Utdelningar 4 250 434 1 812 016 Ränteintäkt postgiro och bankgiro 821 825 1 044 838 Realisationsvinst obligationer och andra räntebärande värdepapper 0 14 476 316 Övrigt 3 245 3 174 Summa 39 534 059 43 564 249 Utbetalda försäkringsersättningar Utbetalda försäkringsersättningar -99 100 749-91 092 552 Skaderegleringskostnader -7 189 938-5 669 001-106 290 687-96 761 553 avgår återförsäkrares andel av utbetalda pensionskostnader 41 302 630 61 250 909 Summa -64 988 057-35 510 644 Driftskostnader Föreningens totala kostnader: Driftskostnader 2006 2005 varav: Administrationskostnader 5 307 510 6 234 067 Särskild löneskatt 17 019 849 15 434 127 Provision från återförsäkrare -36 518 333-13 939 909 Summa -14 190 974 7 728 285 Revisionsarvode som ingår i administationskostnader ovan Revisionsarvode KPMG 358 121 189 354 Revisionsarvode Finansinspektionen 81 375 0 konsultationer Summa 439 496 189 354 11
Noter Specifikation av totala driftskostnader: 2006 2005 Personalkostnader 1 302 374 1 168 234 Lokalkostnader 114 325 114 829 Övrigt -8 417 736 12 114 223 Summa -7 001 036 13 397 286 Varav övrigt i totala driftskostnader: Skaderegleringskostnad enligt not 3 7 189 938 5 669 001 Summa 7 189 938 5 669 001 Not 5 Kapitalavkastning, kostnader Kapitalförvaltningskostnader 1 065 748 914 503 Räntekostnader, obligationer och andra räntebärande värdepapper 7 994 684 7 130 292 Ränta på återförsäkrarnas depåer 5 430 256 2 578 039 Andra kostnader 1 644 3 848 Summa 14 492 332 10 626 682 Not 6 Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade vinster: Aktier och andelar 2 479 798 16 753 067 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Orealiserade förluster: Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa 2 479 798 16 753 067 Not 7 Aktier och andelar Anskaffningsvärde Verkligt värde 2005 Fondandel i SPP Akt Idx Global (antal 988 101.88) 64 568 786 80 135 063 Summa 64 568 786 80 135 063 2006 Fondandel i SPP Akt Idx Global (antal 988 101.88) 103 819 220 121 865 294 Summa 103 819 220 121 865 294 Alla värdepapper är noterade. Aktier och andelar i balansräkningen redovisas till verkligt värde. Not 8 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Uppl. anskaffningsvärde Verkligt värde 2005 Svenska staten 318 891 793 326 913 479 Bostadsobligationer 354 515 286 355 125 307 Övriga svenska emittenter 202 682 405 202 407 321 Övriga utländska emittenter 0 0 Summa 876 089 484 884 446 107 12
Noter Uppl. anskaffningsvärde Verkligt värde 2006 Svenska staten 331 094 903 339 087 764 Bostadsobligationer 572 745 854 565 588 893 Övriga svenska emittenter 168 385 820 167 562 353 Summa 1 072 226 578 1 072 239 009 Alla värdepapper är noterade. Not 9 Fordringar 2006 2005 Övriga fordringar 0 219 338 Summa 0 219 338 Not 10 Skulder Skulder till försäkringstagare 3 329 070 3 364 794 Skulder till återförsäkrare 15 947 963 13 492 789 Övriga skulder 26 952 43 868 Summa 19 303 985 16 901 451 Not 11 Not 12 Avsättning för oreglerade skador Avsättning för kända oreglerade skador 808 720 690 817 133 676 Avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR) 47 610 974 85 285 182 Summa 856 331 664 902 418 858 Löner och pensionskostnader Till VD, som är föreningens ende anställde, har under året utbetalats 794 527 kr (752 156 kr ) i lön. Resultatbaserade lönedelar finns inte. Pensionskostnaden uppgick till 288 386 kr (208 532 kr ). Sociala kostnader var 219 461 kr (207 546 kr ). VD har pensionsålder 65 år. Uppsägningstiden för VD är 12 månader vid uppsägning från arbetsgivarens sida och 6 månader vid egen uppsägning. Om uppsägning sker på arbetsgivarens initiativ utges efter uppsägningstiden en avgångsersättning motsvarande värdet av månadslönen under 6 månader. Från uppsägningslön och avgångsersättning avräknas inkomst som erhålls från ny anställning eller egen verksamhet. Arvode till styrelsen har inte utgetts. Not 13 Eget kapital Konsolideringsfond, ingående balans 9 080 014 Omföring av föregående års resultat 104 964 267 Konsolideringsfond, utgående balans 114 044 280 Konsolideringsfond 114 044 280 Årets resultat 201 511 685 Eget kapital, utgående 315 555 965 Känslighetsanalys Eget kapital vid ränteförändring +1 % sjunker med 29 830 948 Eget kapital vid kursförändring -10 % sjunker med 12 186 529 13
Noter Not 14 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2006 2005 Upplupna ränteintäkter 14 299 452 8 768 248 Övriga 611 289 2 187 325 Summa 14 910 741 10 955 573 Not 15 Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader Upplupna sociala avgifter 18 060 16 723 Personalens källskatt 30 463 28 074 Upplupen särskild löneskatt 1 355 565 1 207 819 Avkastningsskatt premiereserv familjepension 89 505 0 Övriga förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 23 474 081 28 601 084 Summa 24 967 674 29 853 700 14
Redovisningsprinciper Allmänt I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter för understödsföreningar ska redovisningen upprättas enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL), samt Finansinspektionens anvisningar och föreskrifter om årsredovisning i försäkringsföretag (FFFS 2003:13). Kostnader i försäkringsrörelsen I föreningen förekommer inga anskaffningskostnader. Därför redovisas det varken anskaffningskostnader i resultaträkningen eller förutbetalda anskaffningskostnader i balansräkningen. Värdering av placeringstillgångar Aktier och andelar redovisas till verkligt värde. Med verkligt värde menas försäljningsvärdet efter avdrag för beräknad försäljningskostnad. Vinster och förluster som uppkommer när placeringstillgångar värderas till verkligt värde redovisas som resultatpost Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar. Obligationer och andra räntebärande värdepapper redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Försäkringstekniska avsättningar De försäkringstekniska avsättningarna är beräknade för att svara mot bolagets förpliktelser enligt det ingångna försäkringsavtalet och ska täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden av det ingångna försäkringskontraktet. Nuvärdet av avsättningarna beräknas genom diskontering till aktuell garanterad ränta med beaktande av antaganden avseende dödlighet. Dödlighetsantaganden motsvarar av Finansinspektionen rekommenderade antaganden. För sjukpension antas räntefoten till 3 % per år minskad med 0,4 procentenheter som ska motsvara framtida driftskostnader. För familjepensionen är motsvarande minskning för framtida driftskostnader 0,85 procentenheter av räntefoten 3 %. 15
, den 2007 Kaj Nyman Angelica Björkbom Annette Talåsen Mia Söderström Kjell Öström Per Backman Pär-Ola Larsson (VD) Vår revisionsberättelse har lämnats den 2007 Peter Zell Auktoriserad revisor KPMG Stefan Holmström Auktoriserad revisor KPMG Lena Eidmann Auktoriserad revisor av Finansinspektionen förordnad revisor 16
Fullmäktige under 2006 Ordinarie Suppleanter Utsedda av Ann-Marie Ross, ordförande Mats Lööf SEKO Posten Kenneth Engström Ulrika Ohlsson Posten Annika Engström Bengt Eriksson Posten Åse Aldérus Kerstin Gerhardsson Posten Ingalill Viklander Grahn Björn Öhlund Posten Yvonne Edblad Lena Lundgren Posten Peter Salomonsson Suzanne Sparre Posten Käll Svensson Jan-Eric Rönnqvist SEKO Posten Alf Mellström Pär-Owe Brandeker SEKO Posten Kjell Strömbäck Mikael Andersson ST inom Posten Ann-Christin Fällén (t o m 2006-04-06) Lotta Engström ST inom Posten Susanne Lagerkvist Kerstin Carlbom Eriksson SACO-Posten Styrelse vald fram till ordinarie fullmäktige 2006-04-06 Ordinarie Kaj Nyman, ordförande Annette Talåsen Angelica Björkbom Anna-Greta Thegle Kjell Gustafsson Tom Tillman Suppleanter Ola Svensson Mats Petersson Johan Marcus Björn Fogstam Kjell Öström Christer Lekander Styrelse vald på ordinarie fullmäktige 2006-04-06 Ordinarie Kaj Nyman, ordförande Annette Talåsen Angelica Björkbom Mia Söderström Kjell Öström Per Backman Suppleanter Ola Svensson Mats Petersson Johan Marcus Björn Fogstam Ann-Christin Fällén Tom Tillman Styrelsens sekreterare: Stig Elofson Suppleanten Johan Marcus och verkställande direktören har varit adjungerade till föreningens styrelse. Verkställande direktör Pär-Ola Larsson Aktuarie Gunnar Roos, Universal Life AB 17
Revisorer Ordinarie Stefan Holmström, KPMG Peter Zell, KPMG Lena Eidmann, förordnad av Finansinspektionen Suppleanter Lena Möllerström Nording, KPMG Ann Lagerstrand, KPMG Oberoende granskningsfunktion Håkan Lindbergh, PensionsRådet i Mellansverige AB Placeringsdelegation 1 januari 6 april 2006 6 april - 31 december 2006 Annette Talåsen, ordförande Annette Talåsen, ordförande Kjell Gustafsson Kjell Öström Kaj Nyman Mia Söderström Anna-Greta Thegle Pär-Ola Larsson, VD, föredragande Pär-Ola Larsson, VD, föredragande Ulrika Bagge, extern expert Ulrika Bagge, extern expert Ulrika Bagge, Postens Pensionsstiftelse, har under tjänstledighet ersatts av Carl Nordberg. Försäkringsdelegation 1 januari 6 april 2006 6 april - 31 december 2006 Kaj Nyman, ordförande Kaj Nyman, ordförande Angelica Björkbom Angelica Björkbom Tom Tillman Per Backman Pär-Ola Larsson, VD, föredragande Pär-Ola Larsson, VD, föredragande Gunnar Roos, aktuarie Gunnar Roos, aktuarie Ersättare för Gunnar Roos har varit Gunnar Marcusson, Universal Life. 18