När spelreglerna förändras hur man gör en förflyttning till en ny affärsmodell? Johan Lindgren, CEO Eniro
Marknad & företagets utveckling 2
Våra marknader 3
Våra marknader Sverige Adresserbar reklammarknad: 1 000 Mn$ BNP: 538 Bn$ Invånare: 9,5 Mn Norge Adresserbar reklammarknad: 750 Mn$ BNP: 484 Bn$ Invånare: 5 Mn Danmark Adresserbar reklammarknad: 680 Mn$ BNP: 333 Bn$ Invånare: 5,5 Mn Finland Adresserbar reklammarknad: 780 Mn$ BNP: 267 Bn$ Invånare: 5,4 Mn Polen Adresserbar reklammarknad: 750 Mn$ BNP: 514 Bn$ Invånare: 38 Mn Total adresserbar marknad: 4000 Mn$ Totalt antal invånare: 63 Mn 4
Minskad omsättning Eniro Group revenue and EBITDA [M SEK] 6.581 CAGR Revenue -19% 5.326 4.323 1.807 605 1.031 Revenue EBITDA 2009 2010 2011 Minskad omsättning Minskad print Minskad voice Tuff marknad Organisationsförändringar Skuldkris 5
Aktie kursen har sjunkit kraftigt 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Eniro share development 2009-year to date [%] 01. jan 2009 01. jul 2009 01. jan 2010 01. jul 2010 01. jan 2011 01. jul 2011 01. jan 2012 01. jul 2012 01. jan 2013 OMX Eniro Initiated print to online transformation Major re-organisation New bank agreement until 2014 Strategic deal with Google 21% of searches through mobile devices 75% of revenues digital 6
Vi har gått igenom transformationen från print till digitalt för directoryintäkter 80% 70% Digitala intäkter 60% Share of total sales 50% 40% 30% 20% Print 10% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 FC2012 Online / mobile Print 7
Branschen förändras 8
Media branschen i början av en kris Schibsted förväntar siglägre lönsamhet i media husen än vad tidigare rapporterats (Dagens Industri Nov 7) Hitta.se ökar omsättningen, men vinsten minskar (Dagens Media Nov 7) Skarp minskning i Dansk reklammarknad(dagens Media Nov 1) Google kommenterar inte på det försämrade resultatet(dagens Industri Oct 18) Aftonbladet är det första dagstidningen med huvudintäkterna online (Dagens Media Nov 6) Dalademokraten sparkar två tredjedelar av personalen (SR Medierna Oct 20) Vi trodde det skulle ta 5 år innan något hände, Nu händer allt på en gång. Jag trodde att vi kunde stoppa utvecklingen Mats Larson, Dalademokraten 9 9
Konkurrensbilden förändras med fler globala spelare och ökad fragmentering 10
Eniros strategi och fokus 11
Tre fokusområden Fokusområden Mening Huvudsakliga initiativ 2012 Med användaren i fokus utvecklar vi våra tjänster och gör annonsörerna sökbara 24/7 Uppdaterat varumärke Önskvärd produkt portfölj Ledande i mobil Attraktiv arbetsgivare Kvalité Stabilitet, relevans och enkelhet i allt vi gör Content program Kvalitet i fokus Web analytics Förbättrad användarvänlighet Kulturprogram Lönsam tillväxt Eniro växer med fokus på både kostnader och intäkter Prioritet av nuvarande kunder Optimera säljkanaler Optimera kostnader Marknadsposition 12
Strategin utgår från användarna - Att bli symbolen för lokalt sök 13
Två huvudmålgrupper har valts The Efficiency Seeker 16% Open to new technology The Trendy Explorer 23% The Knowledge Seeker 21% Long time spent when searching Minimum time spent when searching The Cautious The Affirmation Seeker 12% 12% The Price Hunter 15% Late adopters of new technology Source: LynxEye analysis of field study conducted fall 2011; 3200 respondents (800 per market)
Transparant kommunikation med kunderna där vi redovisar avkastningen på deras investering 15
Vi fokuserar på de segment som växer; Media, Mobilt & Online Eniro Mobile directory Media sales Online directory Financial directory Printed directory Voice services 16
Exempel: - Mobil försäljning är i linje med mobila sökningar Mobile search out of total search vs. mobile order intake out of total order intake* [%] 23% 2% 0% 7% 0% 13% 2% 17% 8% 21% 1 M mobila sessioner per vecka Mobila intäkter 2012: 150M SEK 1 M nedladdade appar Jan, 2010 Jan, 2011 Jan, 2012 Okt, 2012 Mobile search out of total search [%] Mobile order intake out of total order intake [%] *Core business only 17
Försäljning med struktur och disciplin Möten Säljträning Struktur Sambesök / Medlyssning Fokus-samtal Feedback Färdigheter KPI:er 18
Organisation för effektivitet och kostnadskontroll - Centraliserad produktutveckling, HR och Marknadsföring Skalbar produktutveckling & gemensam IT-plattform RESULTAT - 1,2 Miljarder minskade kostnader sedan 2010-1,2 Miljarder amortering år 2012 19
Huvudsakliga initiativ Vi utgår från användaren Vi fokuserar på växande segment Säljorganisationen är strukturerad Kostnadseffektiv organisation 20
Resultatet av förändringen 21
Stabiliserad omsättning och bibehållen vinst Eniro Group revenue and EBITDA [M SEK] 6.581 Revenue EBITDA 5.326 4.323........ 1.807 605 1.031........ 2009 2010 2011 2012 2013 Fokus på användarna Leverera ROI för kunden Fokus på tillväxtområden Ökad effektivitet Minskade kostnader Long-tail i Print & Voice 22
och best in class! 75% Andel digitala intäkter (exkluderat voice) [%] 50% Vi har överlevt 35% 30% 27% Vi har transformerat Print - Online 75% online revenue Eniro Pages Jaunes Schibsted Yell SEAT 23
Framtiden 24
Skärmar lanserade senaste månaden Google Chrome Book - $249 Ipad 4 and Ipad Mini Nexus 4 Nexus 7 Nexus 10 Kindle Fire 25
I framtiden kommer antalet olika typer av skärmar att öka OmniTouch multitouch skärm i glasögonen Samsung Galaxy Beam redan på marknaden Samsungs flexibla skärmar snart på marknaden 26
Skärmarna flyttar in i bilarna. År 2025 kommer bilarna motsvara 5% av alla uppkopplade enheter, där Service och Content är stora intäktsdrivarna Automotive embedded telematics market forecast - The bulk of the revenue is expected to be from vehicle-related services and content 27
Vi introducerar Mobil 2.0 lika utseende på alla plattformar Mobile Internet * Android app to be launched on September 20th iphone Android 28 ipad
Framtiden för Lokalt Sök Barriärer till Entry Vår Position Content databas Brand awareness Säljstyrka Kunder Hyper Lokalt Sök Inga konkurrenter med samma position Google inte good enough 29
- Still true, but we call it Local Search 30
Tack för er uppmärksamhet! J.lindgren@eniro.com