Pressmeddelande 4 juni 2015 EJ FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING I USA, KANADA, JAPAN ELLER AUSTRALIEN. Alimak Group AB (publ) offentliggör indikativt prisintervall och publicerar prospekt i samband med börsintroduktionen på Nasdaq Stockholm Marknadsledaren och pionjären inom industriella kuggstångsdrivna vertikala transportlösningar Alimak Group AB (publ) ( Alimak eller Bolaget ) tillsammans med Bolagets huvudägare, fonder förvaltade av Triton ( Triton eller Huvudägarna ), offentliggjorde den 22 maj 2015 sin avsikt att notera Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm. Bolaget offentliggör nu prisintervallet i erbjudandet ( Erbjudandet ) vilket uppgår till 80 95 SEK per aktie. Det slutgiltiga Erbjudandepriset kommer att fastställas genom ett särskilt anbudsförfarande. För detaljer om Erbjudandet hänvisas till det prospekt som publicerats idag på Bolagets hemsida www.alimakgroup.com. Alimak har en mångårig historia av att tillhandahålla högkvalitativa och tillförlitliga vertikala transportlösningar huvudsakligen för industri- och byggsektorn inklusive eftermarknadstjänster och uthyrning. Bolaget har sitt huvudkontor i Sverige, runt 1 100 anställda över hela världen, närvaro i över 50 länder på alla kontinenter och har starka marknadspositioner och en väletablerad verksamhet inom eftermarknadstjänster. Erbjudandet i korthet Erbjudandet består av ett erbjudande till allmänheten i Sverige och ett erbjudande till institutionella investerare i Sverige samt utomlands. Erbjudandet omfattar totalt 19,8 miljoner aktier, vilket motsvarar 45,0 % av de totala utestående aktierna, vid antagande om att Erbjudandepriset motsvarar mittpunkten i prisintervallet. Aktierna erbjuds av Triton samt av vissa aktieägande anställda Huvudägarna förbehåller sig även rätten att utöka det antal aktier som säljs av Huvudägarna i Erbjudandet med ytterligare högst 3,9 miljoner befintliga aktier, vilket motsvarar 8,9 % av de totala utestående aktierna, vid antagande om att Erbjudandepriset motsvarar mittpunkten i prisintervallet För att täcka eventuell övertilldelning har Huvudägarna förbundit sig att till Citi och SEB ( Joint Global Coordinators ) sälja ytterligare högst 3,6 miljoner aktier, motsvarande maximalt 15 % av antalet aktier som Erbjudandet innefattar, förutsatt att Erbjudandet utökas till fullo ( Övertilldelningsoptionen ). Förutsatt att Huvudägarna utnyttjar sin rätt att utöka det antal aktier som säljs, samt fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen, motsvarar Erbjudandet 62,1 % av antalet aktier i Bolaget, vid antagande om att Erbjudandepriset motsvarar mittpunkten i prisintervallet 1
Det slutgiltiga priset i Erbjudandet ( Erbjudandepriset ) förväntas fastställas inom intervallet 80 95 SEK per aktie, motsvarande ett värde på Bolaget om cirka 3,6-4,1 miljarder SEK. Erbjudandepriset till allmänheten kommer inte att överstiga 95 SEK per aktie Förutsatt att Erbjudandet utökas till fullo samt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, uppgår det totala värdet av Erbjudandet till cirka 2,2 2,6 miljarder SEK Lannebo Fonder och Swedbank Robur Fonder samt grundaren av Triton, Peder Pråhl som privat investerare, ( Ankarinvesterarna ) har åtagit sig att, förutsatt att vissa villkor uppfylls, direkt eller indirekt, förvärva aktier inom prisintervallet motsvarande 7 %, 5 % respektive 3,6 % 1 av antalet aktier i Bolaget Det slutgiltiga Erbjudandepriset förväntas offentliggöras den 17 juni 2015 Beräknad första handelsdag är den 17 juni 2015. Aktierna kommer att handlas på Nasdaq Stockholm under kortnamnet ALIG och med ISIN SE0007158910 Prospektet har publicerats idag på Bolagets hemsida www.alimakgroup.com Tormod Gunleiksrud, VD för Alimak, kommenterar: Genom hårt arbete och engagemang, samt med stöd från vår huvudägare Triton och vår erfarna styrelse, har vi etablerat Alimak som ett starkt varumärke med global marknadskännedom och stark marknadsposition. Vi är övertygade om att Bolagets globala försäljnings- och serviceplattform i kombination med vår unika tillverkningsstruktur och förmåga att kontinuerligt utveckla produktportföljen kommer möjliggöra för oss att ta tillvara på omfattande tillväxtpotential från ett antal globala underliggande marknadstrender såväl som från våra egna strategiska initiativ. En börsnotering blir ett spännande nästa steg för Alimak. Anders Thelin, styrelseordförande för Alimak, kommenterar: Jag är mycket nöjd med Alimaks utveckling de senaste åren och har en stark tilltro till Bolagets framtida utsikter. Noteringen stöder Alimaks tillväxtstrategi genom bättre tillgång till kapitalmarknaden och en breddad bas av svenska och internationella investerare. Å styrelsens vägnar välkomnar jag detta nästa steg för Alimak. Jag är övertygad om att Bolaget kommer passa bra på börsen och är väl förberett för en noterad miljö. Carl Johan Falkenberg, Investment Advisory Professional och rådgivare till Tritons fonder, tillägger: Under vårt arbete med Alimak de senaste åren har vi framgångsrikt utvecklat Bolaget till ett globalt industriellt företag med närvaro på ett stort antal slutmarknader och med en mycket stark eftermarknadsaffär. Triton kommer även efter noteringen inneha en stor ägarandel i Alimak och ser fram emot att ta del av Bolagets framtida utveckling och värdeskapande. Bakgrund och motiv till Erbjudandet Alimak är en branschledare som designar, utvecklar, tillverkar, distribuerar och utför underhåll av vertikala transportlösningar, framförallt baserade på kuggstångsdrift. Bolaget fokuserar på tjänster för industri- och byggtillämpningar för ett stort antal slutmarknader inklusive bygg, olja och gas, hamnar och skeppsvarv, energi och cement. Alimaks produktportfölj inkluderar både grundläggande och mer avancerade konfigurationer och kompletteras med ett heltäckande tjänsteutbud anpassat efter kundens specifika behov, inklusive eftermarknadstjänster. Alimaks verksamhet är organiserad i fyra affärsområden; Industrial Equipment, After Sales, Construction Equipment och Rental. Alimak grundades i Skellefteå 1948 och introducerade den första person- och materialhissen med stålkonstruktion år 1953 och den första kuggstångsdrivna klätterplattformen 1956. Ett genombrott 1 Vid antagande om att Erbjudandepriset motsvarar mittpunkten i prisintervallet. Åtagandet motsvarar 5,95 % av det totala antalet aktier som säljs av Huvudägarna i Erbjudandet. 2
kom 1962 när Alimak revolutionerade användandet av kuggstångsdrivna hissar genom lanseringen av den första bygghissen med kuggstångsdrift. Mellan 1968 och 2001 utökade Alimak sin verksamhet och dess geografiska närvaro genom att utöka sitt produkt- och tjänsteerbjudande. Kundbasen växte inom ett antal marknader och en rad strategiska förvärv genomfördes. År 1973 levererade Alimak sin första hiss till offshoreindustrin. År 2001 skedde ett samgående mellan Alimak och holländska Hek, som producerat bygghissar och arbetsplattformar sedan 1961. Under 2006 etablerade Alimak en tillverkningsenhet i Kina och, för att stärka sin närvaro i USA, förvärvades Texas-baserade kuggstångshisstillverkaren Champion Elevators. År 2007 förvärvades Bolaget av Triton. Från början av 2008 ökade Bolaget sin strategiska satsning på BRIC- marknader och öppnade försäljningskontor i Indien och Brasilien mellan 2008 och 2011. Mellan 2010 och 2012 genomfördes dessutom ett optimeringsprogram i tillverkningsstrukturen för att stärka och fokusera tillverkningen till två platser; Skellefteå, Sverige, och Changshu, Kina. I maj 2014 breddade Bolaget sitt produkterbjudande genom förvärvet av linhissföretaget Heis-Tek, med produkt- och servicetjänster främst för olje- och gas applikationer i Nordsjön. Genom en notering på Nasdaq Stockholm förväntas Alimak få en bredare aktieägarbas samt tillgång till svenska och internationella kapitalmarknader. Alimaks nuvarande aktieägare, Triton och aktieägare i ledningen samt styrelsen, bedömer att en notering av Bolagets aktier är ett logiskt och viktigt nästa steg för Alimak. En börsnotering förväntas bidra till ökad kännedom om Alimak och dess produkter, ytterligare stärka Bolagets marknadsposition och möjliggöra för Alimak att fortsatt ta tillvara på betydande tillväxtmöjligheter. Triton kommer även efter noteringen inneha en stor ägarandel i Alimak och därmed fortsätta att aktivt bidra till Bolagets framtida tillväxt och utveckling. Erbjudandet I enlighet med villkoren i Erbjudandet som beskrivs i prospektet har styrelsen för Alimak Group, Huvudägarna och vissa aktieägande anställda beslutat att erbjuda 19,8 miljoner aktier (45,0 % av det totala antalet utestående aktier vid antagande om att Erbjudandepriset motsvarar mittpunkten i prisintervallet). Därutöver kan Huvudägarna utöka antalet aktier som säljs av Huvudägarna i Erbjudandet med ytterligare högst 3,9 miljoner befintliga aktier. Joint Global Coordinators har härutöver en rätt att förvärva ytterligare högst 3,6 miljoner aktier, motsvarande maximalt 15 % av antalet aktier i Erbjudandet. Förutsatt att Huvudägarna utnyttjar sin rätt att utöka det antal aktier som säljs, samt fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen, motsvarar Erbjudandet 62,1 % av antalet aktier i Bolaget, vid antagande om att Erbjudandepriset motsvarar mittpunkten i prisintervallet. Fördelning av aktier mellan respektive del av Erbjudandet kommer att ske på basis av efterfrågan. Fördelningen kommer att beslutas av Huvudägarna i samråd med Joint Global Coordinators. Ankarinvesterarna som åtagit sig att förvärva aktier i Erbjudandet kommer att prioriteras över andra investerare upp till det totala antalet aktier de åtagit sig att förvärva. Erbjudandet består av ett erbjudande till allmänheten i Sverige samt ett erbjudande till institutionella investerare i Sverige och internationellt, inklusive ett erbjudande till s.k. qualified institutional buyers (QIBs) i USA med stöd av Rule 144A i U.S. Securities Act. Prisintervallet har fastställts till 80-95 SEK per aktie, motsvarande ett värde på Bolaget på cirka 3,6-4,1 miljarder kronor. Förutsatt att Erbjudandet utökats till fullo samt att Övertilldelningsoptionen utnyttjats till fullo, uppgår värdet av Erbjudandet till cirka 2,2 2,6 miljarder kronor. Ankarinvesterarna har åtagit sig att till Erbjudandepriset förvärva och bli tilldelade aktier enligt nedan (i % av totalt antal aktier i Bolaget): 3
Lannebo Fonder: 7 % Swedbank Robur Fonder: 5 % Peder Pråhl, grundaren av Triton: 3,6 % 2 Det slutliga Erbjudandepriset förväntas offentliggöras den 17 juni 2015. Första dag för handel i Bolagets aktier beräknas vara den 17 juni 2015. Bolagets aktier kommer att handlas på Nasdaq Stockholm under symbolen ALIG och med ISIN SE0007158910. Prospekt och anmälningssedlar Prospekt (på svenska och engelska) och anmälningssedel (på svenska) har publicerats på Alimaks hemsida (www.alimakgroup.com) och SEBs hemsida (www.sebgroup.com). Preliminär tidsplan Anmälningsperiod (erbjudande till allmänheten i Sverige) 5-15 juni 2015 Anmälningsperiod (erbjudande till institutionella investerare) 5-16 juni 2015 Slutgiltigt Erbjudandepris offentliggörs 17 juni 2015 Första dag för handel på Nasdaq Stockholm 17 juni 2015 Likviddag 22 juni 2015 Rådgivare Citigroup och SEB är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med Erbjudandet, Carnegie är Joint Bookrunner. Linklaters är legala rådgivare till Bolaget och White & Case är legala rådgivare till Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners. Om Triton Triton är ett riskkapitalbolag som investerar i mellanstora företag i norra Europa, Italien och Spanien. Bolaget fokuserar i huvudsak på företag med potential att skapa hållbart, långsiktigt värde genom olika ekonomiska cykler och arbetar i nära samarbete med ledningen för att uppnå detta. Triton är för närvarande investerade i företag i Österrike, Danmark, Finland, Tyskland, Italien, Norge, Spanien, Sverige och Schweiz, med en kombinerad försäljning om 13,5 miljarder Euro och mer än 58 000 anställda. Triton fonder rådges av dedikerade team av professionella investerare baserade i Tyskland, Sverige, Storbritannien, Luxembourg och Jersey. För mer information, vänligen kontakta: John Womack, IR-Chef, Alimak Group AB (publ) Tel: +46 70 678 24 99 Email: john.womack@alimakhek.com Ovanstående information har publicerats i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande kl. 08.00 den 4 juni 2015. VIKTIG INFORMATION Detta meddelande utgör inte och bildar inte en del av något erbjudande om försäljning av, eller en uppmaning om att köpa, värdepapper i Bolaget. 2 Vid antagande om att Erbjudandepriset motsvarar mittpunkten i prisintervallet. Åtagandet motsvarar 5,95 % av det totala antalet aktier som säljs av Huvudägarna i Erbjudandet. 4
Inga kopior av detta meddelande görs och meddelandet får inte distribueras eller skickas till USA, Australien, Kanada, Japan eller till någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten enligt tillämplig lag eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som hänvisas till i detta meddelande har inte och kommer inte att registreras enligt US Securities Act från 1933 i gällande lydelse ( Securities Act ) och får följaktligen inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering eller utan tillämpning av undantag från registreringskrav enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser inte att registrera någon del av erbjudandet i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA. En försäljning i USA av de värdepapper som omnämns i detta meddelande kommer enbart att göras till kvalificerade institutionella köpare ( qualified institutional buyers ) såsom definierade i Rule 144A i Securities Act. Ett erbjudande av värdepapper enligt detta meddelande kommer att lämnas genom ett prospekt. Detta meddelande är inte prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i någon medlemsstat, Prospektsdirektivet ). Investerare bör inte investera i några värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt. I de EES-länder, förutom Sverige, som har implementerat Prospektsdirektivet är detta meddelande endast avsett för och endast riktat till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektsdirektivet, det vill säga till investerare som kan vara mottagare av erbjudandet utan att ett godkänt prospekt i sådan EES-medlemsstat. Detta meddelande distribueras endast och riktar sig endast till person i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( Ordern ) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans relevanta personer ). Personer som inte är relevanta personer får inte agera eller förlita sig på information i detta meddelande. En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är enbart möjlig för relevanta personer och kommer endast att fullgöras med relevanta personer. Personer som sprider detta meddelande måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten enligt lag. Detta meddelande kan innehålla framåtriktade uttalanden. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som anser, förväntar, förutser, avser, uppskattar, kommer, kan, forsätter, bör skulle kunna och liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Alimak anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är dessa antaganden föremål väsentliga kända och okända risker, osäkerheter, eventualiteter och andra viktiga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utom dess kontroll. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta meddelande genom de framåtriktade uttalandena. Varken Bolaget eller någon annan person garanterar att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta meddelande är fria från felaktigheter och vidare åtar de sig inte något ansvar för den framtida riktigheten av de uppfattningar som uttrycks i detta meddelande, eller någon skyldighet att uppdatera eller revidera uttalandena i detta meddelande i syfte att återspegla efterföljande händelser. Du bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade uttalandena i Prospektet. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för dess datum och kan ändras utan att det meddelas. Varken Bolaget eller någon annan person åtar sig uttryckligen någon skyldighet att offentligt granska, uppdatera, bekräfta eller revidera några framåtriktade uttalanden i syfte att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som uppstår i förhållande till innehållet i detta meddelande. 5