Edgeware offentliggör prospekt och prisintervall i samband med börsintroduktionen på Nasdaq Stockholm

Transkript

1 EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, ELLER ANNAT LAND DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN SKULLE VARA OTILLÅTEN ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER PRESSMEDDELANDE Stockholm 29 november 2016 Edgeware offentliggör prospekt och prisintervall i samband med börsintroduktionen på Nasdaq Stockholm Edgeware AB (publ) ( Edgeware eller Bolaget ), ett globalt högteknologiskt företag som möjliggör effektiv och skalbar streaming av TV och video över internet, har beslutat att genomföra en notering av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm ( Erbjudandet ). Prospekt och prisintervall för Erbjudandet offentliggörs idag den 29 november 2016 och första handelsdag förväntas vara den 9 december Erbjudandet riktar sig till allmänheten i Sverige och till institutionella investerare i Sverige och utomlands. Erbjudandet omfattar lägst och högst aktier, varav lägst och högst nyemitterade aktier som erbjuds av Bolaget och lägst och högst befintliga aktier som erbjuds av de säljande aktieägarna 1. De nyemitterade aktierna förväntas tillföra Bolaget cirka 150 MSEK i bruttolikvid före emissionskostnader. Bolaget avser att använda nettolikviden från nyemissionen för att expandera sin säljorganisation, genomföra potentiella strategiska förvärv och stärka sin balansräkning. För att täcka eventuell övertilldelning har huvudägarna 2 förbundit sig att sälja ytterligare högst aktier, motsvarande cirka 15 procent av antalet aktier i Erbjudandet ( Övertilldelningsoptionen ). Förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo uppgår antalet aktier i Erbjudandet till lägst och högst aktier, motsvarande lägst 51,5 procent och högst 52,7 procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget efter att Erbjudandet har genomförts. Erbjudandepriset förväntas fastställas i intervallet SEK per aktie vilket motsvarar ett totalt värde på Bolagets aktier om cirka MSEK och erbjudandepriset förväntas att offentliggöras den 9 december Fem institutionella investerare, Catella Fondförvaltning AB, Grenspecialisten Förvaltning AB, LMK Forward AB, Swedbank Robur Fonder AB och OstVast Capital Management Ltd (tillsammans Cornerstone Investors ), har åtagit sig att, under förutsättning att vissa villkor uppfylls, förvärva aktier i prisintervallet 1 Amadeus Capital Partners, Creandum, Micron Technology och Bolagets grundare (Joachim Roos, Lukas Holm och Kalle Henriksson) 2 Amadeus Capital Partners och Creandum

2 motsvarande sammanlagt cirka 54,41 3 procent av det totala antalet aktier i Erbjudandet (baserat på full teckning i Erbjudandet och ett slutgiltigt Erbjudandepris motsvarande mittpunkten i prisintervallet, 27,50 SEK). Åtagande att förvärva aktier Cornerstone Andel av totalt antal Investor Teckningsåtagande (i Andel aktier i aktier i Bolaget efter SEK) Antal aktier 3 Erbjudandet (i %) 3 Erbjudandet (i %) 3 Catella 40 MSEK ,39 4,70 Fondförvaltning AB Grenspecialisten 50 MSEK ,98 5,88 Förvaltning AB LMK Forward AB 30 MSEK ,79 3,53 Swedbank Robur 53,1-65,3 MSEK ,46 7,00 Fonder AB OstVast Capital 30MSEK ,79 3,53 Management Ltd Summa 203,1-215,3 MSEK ,41 24,64 Beslut om tilldelning kommer att fattas av Bolagets styrelse i samråd med de säljande aktieägarna samt Joint Bookrunners, med målet att uppnå en bred spridning av aktierna. Cornerstone Investors är dock garanterade tilldelning överensstämmande med deras respektive åtaganden. Anmälningsperioden för Erbjudandet till allmänheten i Sverige påbörjas den 30 november 2016 och förväntas att avslutas den 7 december Anbudsförfarande till institutionella investerare påbörjas den 30 november 2016 och förväntas att avslutas den 8 december Beräknad första handelsdag för Edgewares aktier på Nasdaq Stockholm är den 9 december 2016 och beräknad likviddag är den 13 december Aktierna kommer att handlas under kortnamnet EDGE. Carnegie Investment Bank är Global Coordinator och Joint Bookrunner och Handelsbanken Capital Markets är Joint Bookrunner i Erbjudandet. Joachim Roos, CEO för Edgeware säger: Marknaden för TV- och videostreaming förväntas fortsätta växa mycket snabbt och vi har på senare år fått genombrottsavtal hos många stora operatörer, TV-bolag och innehållsägare världen över. Vi har goda möjligheter att flytta fram våra positioner ytterligare och hjälpa våra kunder med att leverera högkvalitets-tv över nätet med vår unika lösning. Genom den nu planerade noteringen och kapitalanskaffningen avser vi finansiera fortsatt tillväxt. Mike Ruffolo, styrelseordförande för Edgeware säger: Edgewares imponerande tillväxt, attraktiva utbud av produkter och globala kundbas gör att Bolaget blir ett intressant inslag på Nasdaq Stockholm. Edgeware gynnas av en långsiktigt fördelaktig industritrend och sin differentierade och skalbara teknik. Möjligheterna för fortsatt lönsam tillväxt är utmärkta. 3 Baserat på full teckning i Erbjudandet och ett Erbjudandepris motsvarande mittpunkten i prisintervallet (27,50 SEK)

3 Jason Pinto, Partner på Amadeus Capital Partners och styrelseledamot säger: Edgewares teknik möjliggör för TV-bolag och innehållsägare att leverera hög kvalitet och de flexibla tittarlösningar som dagens konsumenter kräver. Med det fantastiska TV-innehåll som nu görs tillgängligt på alla möjliga enheter befinner sig Edgeware på rätt ställe vid rätt tidpunkt för att kunna bygga en ännu starkare affär framöver. Staffan Helgesson, General Partner på Creandum och styrelseledamot säger: Edgeware har haft en fantastisk utveckling sedan bolaget grundades 2004 och vi på Creandum är som första investerare stolta över att ha varit med hela vägen till denna notering på Nasdaq Stockholm. Med noteringen får flera investerare möjlighet att vara med på bolagets fortsatta resa i den spännande videostreaming-branschen. Edgeware i korthet Edgeware grundades 2004 och har sedan dess utvecklats till ett globalt högteknologiskt företag som utvecklar och erbjuder hård- och mjukvaruprodukter samt tillhörande tjänster som möjliggör effektiv och skalbar streaming av TV och video över internet. Bolagets lösningar säljs huvudsakligen till telekom- och kabeloperatörer samt TV-bolag och innehållsägare som vill göra TV- och videoinnehåll tillgängligt för sina tittare på ett effektivt, säkert och kostnadseffektivt sätt. Edgewares lösning bygger på att skapa ett decentraliserat CDN (Eng. Content Delivery Network) där Bolagets hård- och mjukvara säkerställer att kundernas tittare streamar innehåll från servern ute i sista delen av nätverket, lokaliserad närmast tittaren. Detta intelligent designade decentraliserade system säkerställer hög kvalitet och leveranssäkerhet samt minskar trafikbelastningen i transportnätverket (nätverket mellan kundens centrala datacenter och sista delen av nätverket, närmast tittaren). Under perioden växte Bolagets nettoomsättning årligen med i genomsnitt 41 procent och för tolvmånadersperioden som slutade 30 september 2016 uppgick Edgewares nettoomsättning till 232 MSEK och bruttomarginalen till 69 procent. Bakgrund och motiv för Erbjudandet Erbjudandet och noteringen kommer att bredda Bolagets aktieägarbas, öka Edgewares kapital och ge Edgeware tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna och därigenom utöka Bolagets finansieringsalternativ, vilket bedöms främja Bolagets fortsatta tillväxt och utveckling. Styrelsen och Edgewares ledande befattningshavare anser, tillsammans med de säljande aktieägarna, att föreliggande nyemission och noteringen av Bolagets aktier är ett logiskt och viktigt steg i Edgewares utveckling i syfte att kunna tillvarata tillväxtmöjligheter samt för att ytterligare stärka Bolagets marknadsposition och öka medvetenheten om Edgeware och dess produkter och teknik.

4 Edgeware avser att använda emissionslikviden för att: Finansiera Edgewares fortsatta tillväxt: Bolaget ser ett flertal potentiella tillväxtområden och avser att använda delar av emissionslikviden för att tillvarata dessa. Edgewares huvudsakliga fokusområde kommer att vara att expandera Bolagets säljorganisation och Edgeware avser att fördubbla säljorganisationen under de kommande två åren för att öka Bolagets geografiska täckning. Finansiera förvärv: Nettolikviden kan även komma att användas för att finansiera potentiella förvärv. Bolaget bedömer att det finns potential för konsolidering i marknaden och har identifierat ett antal förvärvskandidater vilka skulle kunna stärka Edgewares marknadsställning och produkterbjudande. Stärka Bolagets finansiella ställning: Bolaget bedömer att en starkare finansiell ställning skulle öka möjligheterna för Bolaget att ta sig an större och mer komplexa affärer med kunder och partners runt om i världen. Prospekt och anmälan Ett prospekt med Erbjudandets fullständiga villkor och anvisningar offentliggörs idag på Edgewares hemsida ( Carnegies hemsida ( Handelsbankens hemsida för prospekt ( samt Avanzas hemsida ( och Nordnets hemsida ( Anmälningar från allmänheten hänvisas till Handelsbanken, Avanza och Nordnet, beroende av var man är kund. Preliminär tidsplan Anmälningsperiod för allmänheten Anmälningsperiod för institutionella investerare Första handelsdag på Nasdaq Stockholm 9 december 2016 Likviddag 13 december november december november december 2016 Rådgivare Carnegie Investment Bank är Global Coordinator och Joint Bookrunner och Handelsbanken Capital Markets är Joint Bookrunner i Erbjudandet. Advokatfirman Vinge är legal rådgivare till Edgeware. Baker & McKenzie Advokatbyrå KB är legal rådgivare till Global Coordinator och Joint Bookrunners. För mer information, vänligen kontakta: Gunilla Wikman, IR-ansvarig, , gunilla.wikman@edgeware.tv

5 Om Amadeus Capital Partners Amadeus Capital Partners är en global teknikinvesterare. Sedan starten 1997 har bolaget rest över 1 miljard USD i kapital och investerat i mer än 100 företag inom branscherna;; mjukvara, mobil, internet, IT-säkerhet samt medicinsk teknik. Investeringsteamet har djup erfarenhet inom teknologi och investeringar i snabbväxande företag från tidig fas till börsintroduktion, Om Creandum Creandum är en ledande europeisk venture capital investerare som fokuserar på innovativa och snabbväxande teknikbolag. Creandumfonderna förvaltar mer än 400 miljoner EUR och har under det senaste decenniet investerat i mer än 60 företag, inklusive Spotify, Tictail, izettle och Vivino, Om Catella Fondförvaltning AB Catella Fonder startade 1997 och är en aktiv förvaltare med fokus på de nordiska marknaderna. Catella förvaltar aktiefonder, alternativa fonder, blandfonder och räntefonder. Catella Fonders förvaltade kapital är i dagsläget cirka 45 miljarder SEK. Om Grenspecialisten Förvaltning AB Grenspecialisten Förvaltning AB ägs och drivs av Martin Gren, medgrundare av Axis Communications tillsammans med Mikael Karlsson och Keith Bloodworth. Om LMK Forward AB LMK Forward AB är ett helägt dotterbolag till LMK Industri (Lars Mikael Karlsson) AB, ett nordiskt privatägt investmentbolag med investeringar i ett flertal bolag, inklusive Hotel Kungsträdgården, Lapland Resorts och Axis Communications (innehav avyttrat under 2015). Grunden för LMK Industris finansiella tillgångar härstammar från Axis Communications, där Mikael Karlsson var medgrundare tillsammans med Martin Gren. LMK Industris investeringar är inriktade på att bidra till att skapa fler framgångsrika svenska bolag, primärt inom energi och IT. Om Swedbank Robur Fonder AB Robur är en av Skandinaviens största fondförvaltare och ett helägt dotterbolag till Swedbank. Robur erbjuder sparandealternativ för privatpersoner och institutionella klienter genom investeringsfonder och diskretionär kapitalförvaltning. Om OstVast Capital Management Ltd OstVast Capital Management Ltd är ett så kallat single-family office med en verksamhet som är fokuserad på investeringar i noterade små och medelstora företag i Europa.

6 Viktig information Denna kommunikation är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Denna kommunikation lämnas inte, och får inte spridas i eller skickas till, USA, Australien, Kanada, Japan eller någon annan jurisdiktion där sådan spridning skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som beskrivs i denna kommunikation har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 ( Securities Act ) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA utan att registreras eller omfattas av ett undantag från registrering enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser inte att registrera något erbjudande i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA. Ett eventuellt erbjudande av de värdepapper som omnämns i denna kommunikation kommer att lämnas genom ett prospekt. Denna kommunikation är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, Prospektdirektivet ). Investerare bör inte investera i de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt. I de EES-medlemsländer, förutom Sverige, som har implementerat Prospektdirektivet är denna kommunikation endast avsett för och riktat till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektdirektivet, det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av ett eventuellt erbjudande utan att ett prospekt registreras i medlemsstaten. Denna kommunikation distribueras och riktar sig enbart till personer i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( Ordern ) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans Relevanta Personer ). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera på eller förlita sig på informationen i denna kommunikation. En investering eller investeringsåtgärd som denna kommunikation avser är enbart möjlig för Relevanta Personer och kommer endast att fullföljas med Relevanta Personer. Personer som sprider denna kommunikation måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten. Denna kommunikation kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som anser, uppskattar, förväntar, väntar, antar, förutser, avser, kan,

7 fortsätter, bör eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i denna kommunikation genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande och kan förändras utan att det meddelas. I samband med erbjudande eller försäljningen av värdepapper som refereras till i denna kommunikation så kan Managers komma att genomföra övertilldelning/stabilisering av värdepapper eller transaktioner som syftar till att stödja kursen på värdepappren till en högre nivå än vad som annars skulle råda. Eventuell stabilisering eller övertilldelning kommer att genomföras av Managers i förenlighet med alla tillämpliga lagar och regler.