Eltel offentliggör prospekt och prisintervall i erbjudandet i samband med börsintroduktionen på Nasdaq Stockholm

Transkript

1 Pressmeddelande 26 januari, 2015 Eltel offentliggör prospekt och prisintervall i erbjudandet i samband med börsintroduktionen på Nasdaq Stockholm Den 12 januari 2015 offentliggjorde (publ) ( Eltel ) sin avsikt att genomföra en notering av bolagets aktier på Nasdaq Stockholm. Nu offentliggör bolaget prospekt och prisintervall i erbjudandet ( Erbjudandet ). Eltel är en ledande europeisk leverantör av tekniska tjänster till företag som äger och driver kritiska infrastrukturnät inom områdena Power, Communication och Transport & Defence. Eltel är främst verksamt i Norden, Baltikum och Polen, men har också verksamheter i Tyskland, Storbritannien och Afrika. Erbjudandet i korthet Erbjudandet består av ett erbjudande till allmänheten i Sverige och ett erbjudande till institutionella investerare i Sverige och internationellt. Erbjudandet omfattar totalt högst 37,6 miljoner aktier i Eltel (56 procent av det totala antalet utestående aktier), varav högst 13,5 miljoner befintliga aktier som erbjuds av 3i (och fonder förvaltade av 3i) och BNP Paribas ("Huvudägarna") samt av Bolagets nuvarande och tidigare anställda ( Aktieägande anställda ) via tre aktiebolag. Huvudägarna har förbehållit sig rätten att utöka det antal aktier som säljs av Huvudägarna i Erbjudandet med högst 7,5 miljoner befintliga aktier. För att täcka eventuell övertilldelning har Huvudägarna förbundit sig att sälja högst 6,8 miljoner ytterligare aktier, motsvarande maximalt 15 procent av antalet aktier som Erbjudandet innefattar, förutsatt att Erbjudandet utökas till fullo ( Övertilldelningsoptionen ). Förutsatt att Huvudägarna utnyttjar sin rätt att utöka det antal aktier som säljs, samt fullt nyttjande av Övertilldelningsoptionen, motsvarar Erbjudandet 77 procent av antalet utestående aktier. Det slutgiltiga priset i Erbjudandet ( Erbjudandepriset ) förväntas fastställas inom intervallet kronor per aktie, motsvarande ett värde på Bolaget på cirka 3,7-4,3 miljarder kronor. Förutsatt att Erbjudandet utökats till fullo samt att Övertilldelningsoptionen utnyttjats till fullo, uppgår värdet av Erbjudandet till cirka 2,8 3,1 miljarder kronor och kommer att tillföra Bolaget en bruttolikvid om cirka 1,3 miljarder kronor före emissionskostnader. De ledande institutionella investerarna Zeres Capital, Fjärde AP-fonden, Swedbank Robur Fonder och Lannebo Fonder har förbundit sig att, förutsatt vissa villkor, teckna aktier i Erbjudandet över hela prisintervallet motsvarande 10,5 procent, 7,5 procent, 6 procent respektive 5 procent av aktierna i Bolaget efter Erbjudandet.

2 Axel Hjärne, VD för Eltel kommenterar: Efter drygt tio år av hårt arbete är Eltel idag en ledande europeisk aktör inom Infranetbranschen en position vi kommer att bygga vidare på. Med ett specialiserat tjänsteutbud, en stark kundbas och dedikerade anställda siktar vi på fortsatt tillväxt både på befintliga och nya marknader samt en fortsatt positiv lönsamhetsutveckling. Vi i företagsledningen är fast beslutna att ta Eltel till nästa nivå. Noteringen på Nasdaq Stockholm innebär många fördelar och är ett naturligt steg i företagets utveckling. Gérard Mohr, styrelseordförande för Eltel kommenterar: Med en historia av solid och lönsam tillväxt är Eltel i en utmärkt position för att fortsätta att dra nytta av de icke-cykliska och långsiktigt fördelaktiga drivkrafterna på Infranetmarknaden. Å styrelsens vägnar välkomnar jag nya aktieägare att delta i företagets framtida utveckling. Media och investerarträff idag kl Eltel inbjuder till en presentation idag den 26 januari 2015 klockan på Summit, Grev Turegatan 30 i Stockholm. Bolagets koncernchef Axel Hjärne samt CFO Gert Sköld kommer att presentera Bolaget och Erbjudandet samt svara på frågor. Presentationen hålls på svenska. Det går också att följa presentationen och ställa frågor via telefonkonferens, Tel: +46 (0) Bakgrund och motiv Eltel är en ledande europeisk leverantör av tekniska tjänster till Infranetbranschen, som består av bolag som äger och driver kritiska infrastrukturnät inom områdena Power, Communication och Transport & Defence. Infranet-branschen står inför betydande investeringsbehov. Omfattningen av dessa investeringar sträcker sig utöver modernisering och kapacitetsexpansion, vilket ytterligare ökar samhällets tillit till framväxande intelligenta infrastrukturnät. Den nya infrastrukturen blir effektivare, billigare att driva och underhålla och bidrar till en hållbar utveckling. Eltel erbjuder tjänster relaterade till konstruktion, installation, underhåll och drift av kritisk infrastruktur till sin kundbas bestående av väl ansedda företag. Eltel bedriver huvudsakligen sin verksamhet i Norden, Baltikum, Polen, Tyskland, Storbritannien och Afrika. Bolaget bildades 2001 under en period då branschen uppstod som en konsekvens av avregleringar och privatiseringar samt ett ökat fokus på effektivitetsförbättringar hos energibolag och telekom- operatörer. Sedan 2001 har Eltel växt snabbt och under räkenskapsåret 2013 hade Bolaget intäkter på 1 153,7 miljoner euro och redovisade ett resultat före avdrag för räntor, skatter och nedskrivningar (EBITA) på 52,4 miljoner euro. Bolaget har etablerat en solid plattform och Eltels strategi för en fortsatt lönsam tillväxt baseras på såväl organisk tillväxt, genom att tillvarata den strukturella marknadstillväxten, som på selektiva förvärv. Bolaget avser därigenom att behålla och utveckla sin ledande position på sina kärnmarknader Finland, Sverige, Norge, Danmark, Baltikum och Polen, samt att stärka sin position på marknader där Bolaget först nyligen etablerat verksamhet, främst Tyskland och Storbritannien.

3 Eltel har även ett kontinuerligt fokus på att fortsätta förbättra sin produktivitet och effektivitet. En av de viktigaste framgångsfaktorerna bakom utvecklingen är att Bolagets operativa modell, the Eltel Way, har implementerats i hela organisationen. Eltel anser att denna enhetliga modell medför att Bolaget kan differentiera sig från sina konkurrenter i marknaden för tekniska tjänster inom Infranetbranschen genom att möjliggöra såväl tillväxt som lönsamhet. Per dagen för prospektet består Eltels ägarstruktur av de två nyckelgrupperna som utgör Huvudägarna; 3i Aktieägarna och BNP, vilka innehar cirka 62,6 respektive 29,5 procent av aktierna i Bolaget, samt Aktieägande anställda vilka innehar cirka 7,9 procent av aktierna i Bolaget. För att ytterligare stärka Eltels strategi och den framtida utvecklingen av dess verksamhet, bedömer Eltels styrelse och Huvudägarna att nästa logiska steg för Bolaget är en börsnotering av Eltel, vilken möjliggör tillgång till kapital genom den svenska och de internationella kapitalmarknaderna. En börsnotering förväntas även bidra till ökad igenkänning av, och ökad medvetenhet om, Eltel som ett tekniskt tjänsteföretag, bland nuvarande och potentiella kunder, anställda och andra partners. Av nu nämnda anledningar har styrelsen ansökt om notering på Nasdaq Stockholm. Eltel gläds över att de ledande institutionella investerarna Zeres Capital, Fjärde AP-fonden, Swedbank Robur Fonder och Lannebo Fonder ( Ankarinvesterarna ) har förbundit sig, förutsatt vissa villkor i prospektet, att teckna aktier i Erbjudandet motsvarande nedanstående ägarandel i Bolaget - genom hela prisintervallet om kronor. Bolagets uppfattning är att detta visar ett starkt stöd för ledningen och Bolaget samt tilltro avseende framtida möjligheter. Ledande befattningshavare kommer fortsättningsvis vara aktieägare i Bolaget och kommer köpa aktier i samband med Erbjudandet. Ett långsiktigt incitamentsprogram kommer att föreslås Bolagets nästa bolagsstämma. Huvudägarna kommer även efter Erbjudandet att ha väsentliga innehav i Bolaget och kommer därmed fortsätta bidra till Bolagets framtida utveckling. Erbjudandet I enlighet med villkoren i Erbjudandet som beskrivs i prospektet har styrelsen för Eltel, Huvudägarna och Aktieägande anställda beslutat att erbjuda högst 37,6 miljoner aktier (56 procent av det totala antalet utestående aktier) inklusive högst 13,5 miljoner befintliga aktier. Därutöver kan Huvudägarna utöka antalet aktier som säljs av Huvudägarna i Erbjudandet med högst ytterligare 7,5 miljoner befintliga aktier, och BNP Paribas, Morgan Stanley och SEB ( Joint Global Coordinators ) kan välja att nyttja Övertilldelningsoptionen på ytterligare 6,8 miljoner befintliga aktier, motsvarande summerat högst 15 procent av antalet aktier i Erbjudandet.

4 Förutsatt att Huvudägarna utnyttjar sin rätt att utöka det antal aktier som säljs, samt fullt nyttjande av Övertilldelningsoptionen, motsvarar Erbjudandet 77 procent av antalet utestående aktier. Fördelning av aktier mellan respektive del av Erbjudandet kommer att ske på basis av efterfrågan. Fördelningen kommer att beslutas av Eltels styrelse och Huvudägarna i samråd med Joint Global Coordinators. Erbjudandet riktar sig till allmänheten i Sverige samt till kvalificerade institutionella investerare i Sverige och utomlands. Prisintervallet har fastställts till kronor per aktie, motsvarande ett värde på Bolaget på cirka 3,7-4,3 miljarder kronor. Förutsatt att Erbjudandet utökats till fullo samt att Övertilldelningsoptionen utnyttjats till fullo, uppgår värdet av Erbjudandet till cirka 2,8 3,1 miljarder kronor och kommer att tillföra Bolaget en bruttolikvid om cirka 1,3 miljarder kronor före emissionskostnader. Ankarinvesterarna har åtagit sig att till Erbjudandepriset förvärva och bli tilldelade aktier enligt procentsatserna nedan avseende Bolagets totala antal utestående aktier efter Erbjudandets genomförande: Zeres Capital 10,5% Fjärde AP-fonden 7,5% Swedbank Robur Fonder 6,0% Lannebo Fonder 5,0% Första dag för handel på Nasdaq Stockholm beräknas bli 6 februari 2015 och aktierna kommer att handlas under symbolen "ELTEL". Prospekt och anmälningssedel Prospekt och anmälningssedel kommer att finnas tillgängliga på Eltel hemsida ( och SEB: s hemsida ( Prospekt och anmälningssedel kan även erhållas från SEB:s kontor och beställas från Eltel. Anmälningar från allmänheten i Sverige kan även göras via Avanza ( Anmälningar från institutionella investerare i Sverige och från utlandet ska lämnas till BNP Paribas, Morgan Stanley, SEB eller Pohjola Bank. Preliminär tidplan Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige: 26 januari-4 februari 2015 Anbudsperiod för institutionella investerare: 26 januari-5 februari 2015 Offentliggörande av slutliga Erbjudandepriset: 6 februari 2015 Första dag för handel på Nasdaq Stockholm: 6 februari 2015 Likviddag: 10 februari 2015

5 Erbjudandets rådgivare BNP Paribas, Morgan Stanley och SEB är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners för Erbjudandet och Pohjola Bank är Co-Lead Manager. Roschier Advokatbyrå AB och Davis Polk & Wardwell London LLP är legala rådgivare till Bolaget och Huvudägarna och Advokatfirman Hammarskiöld & Co och Latham & Watkins (London) LLP är legala rådgivare till Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners. Om 3i 3i Group plc är en internationell investeringsförvaltare som är noterad på Londonbörsen, som fokuserar på riskkapital på mellannivå, infrastruktur och skuldförvaltning och som bedriver verksamhet i nio länder i Europa, Asien och Nordamerika. Om BNP Paribas BNP Paribas har en närvaro i 75 länder med mer än anställda, varav i Europa och rankas högt i sina tre kärnverksamheter: Retail Banking, Investment Solutions och Corporate & Institutional Banking. --- För mer information, vänligen kontakta: Gunilla Wikman, Investor Relations Manager på Tel: gunilla.wikman@eltelnetworks.se Hannu Tynkkynen, Senior Vice President, Group Communications på Tel: hannu.tynkkynen@eltelnetworks.com Detta meddelande är inte, och utgör inte del av, ett erbjudande om försäljning av värdepapper. Inga kopior av detta meddelande görs och meddelandet får inte distribueras eller skickas till USA, Australien, Kanada, Japan eller till någon annan jurisdiktion där sådan distribution skulle vara otillåten enligt tillämplig lag eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som hänvisas till i detta meddelande har inte och kommer inte att registreras enligt US Securities Act från 1933, i gällande lydelse ( Securities Act ), och får följaktligen inte erbjudas eller säljas inom USA utan registrering eller utan tillämpning av undantag från registreringskrav enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser inte att registrera någon del av erbjudandet i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA.

6 Ett eventuellt erbjudande enligt detta meddelande kommer att lämnas genom ett prospekt. Detta meddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, Prospektdirektivet ). Investerare bör inte teckna sig för några värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt. I de EES-medlemsländer, förutom Sverige, som har implementerat Prospektdirektivet är detta meddelande endast avsett för och riktat till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektdirektivet, det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av erbjudandet utan att ett prospekt registreras i medlemsstaten. Detta meddelande distribueras och riktar sig enbart till personer i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( Ordern ) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans Relevanta Personer ). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera på eller förlita sig på informationen i detta meddelande. En investering eller investeringsåtgärd som detta meddelande avser är enbart möjlig för Relevanta Personer och kommer endast att fullföljas med Relevanta Personer. Personer som sprider detta meddelande måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten. Detta meddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och kan indentifieras av att de innehåller uttryck som anser, uppskattar, förväntar, väntar, antar, förutser, avser, kan, fortsätter, bör eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Eltel anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter, oförutsedda faktorer och andra väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta meddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande och kan ändras utan att det meddelas.