Com Hem offentliggör avsikt att genomföra notering på NASDAQ OMX Stockholm

Transkript

1 EJ FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, TILL NYHETSDISTRIBUTÖRER I USA ELLER FÖR SPRIDNING I ELLER TILL USA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ELLER ANNAT LAND TILL VILKET SÅDAN DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING SKULLE VARA OTILLÅTEN. Pressmeddelande 23 maj, 2014 Com Hem offentliggör avsikt att genomföra notering på NASDAQ OMX Stockholm Com Hem Holding AB (publ) ( Com Hem eller Bolaget ), en ledande leverantör av tjänster inom tv, bredband och fast telefoni i Sverige, offentliggör idag sin avsikt att genomföra en notering av Bolagets aktier ( Noteringen eller Erbjudandet ) på NASDAQ OMX Stockholm. Anders Nilsson, VD för Com Hem säger: Under de senaste åren har vi gjort betydande investeringar i vårt nät, nya produkter och verksamheten, vilket gör det möjligt för oss att uppnå vår fulla potential. Com Hem erbjuder det snabbaste bredbandet för 80 % av hushållen i vårt fiberkoaxnät, förra året lanserade vi den ledande digitaltv-lösningen TiVo i Sverige och vi har stärkt närvaron i företagssektorn genom förvärvet av Phonera Företag tidigare i år Andrew Barron, styrelseordförande för Com Hem säger: Med de investeringar som genomförts i vårt nät och i våra produkter är vi optimistiska vad gäller Com Hems framtidsutsikter som ett noterat bolag. Vi har en stark och erfaren ledningsgrupp som kommer att leda bolaget mot att uppnå dess fulla potential Nikos Stathopoulos, Managing Partner på BC Partners säger: En börsnotering är ett naturligt nästa steg för Com Hem. Noteringen kommer att bredda aktieägarbasen, öka den finansiella flexibiliteten genom att minska skuldsättningen och vara en plattform för Bolagets fortsatta tillväxt. Vi kommer även fortsättningsvis att stötta Com Hem, dess ledning och anställda, och hälsar nya aktieägare välkomna till att ta del av Com Hems fortsatta utveckling Com Hems största aktieägare sedan 2011 är, genom holdingbolaget NorCell S.à r.l., fonder som rådges av BC Partners Limited. Erbjudandet Erbjudandet kommer främst att utgöras av en nyemission av aktier från Bolaget. Emissionslikviden förväntas uppgå till cirka 5,5 miljarder kronor före erbjudandekostnader. Likviden kommer att användas av Bolaget till att minska koncernens skuldsättning och ge ökad finansiell flexibilitet. En potentiell försäljning av befintliga aktier kan komma att erbjudas av NorCell S.à r.l. J.P. Morgan, Morgan Stanley och Nordea är joint global coordinators och joint bookrunners, Carnegie är joint bookrunner och Rothschild är finansiell rådgivare åt Bolaget och ägarna.

2 Kapitalstruktur Bolaget avser att använda nettolikviden från Erbjudandet till att minska skuldsättningen till cirka 4,15x nettoskuld / Underliggande EBITDA per den 30 juni 2014, pro forma för konsolideringen av Phonera Företag. Detta kommer att uppnås genom en refinansiering av Bolagets existerande Senior Credit Facilities, full inlösen av Senior PIK Notes och inlösen av upp till 35 % av det utestående beloppet under 2019 Senior Notes. På medellång sikt är Bolagets målsättning att hålla skuldsättningen mellan 3,5x till 4,0x nettoskuld / Underliggande EBITDA. Com Hem i sammandrag Sverige är en av de mest attraktiva marknaderna i Europa för kabeloperatörer, med en växande betal-tv och bredbandsmarknad samt starka makroekonomiska förhållanden Com Hem är den största kabeloperatören i Sverige med cirka 1,83 miljoner anslutna svenska hushåll, motsvarande 39 % av Sveriges hushåll Com Hem är den ledande operatören i Sverige inom digital-tv med en marknadsandel på 61 % 1 bland de anslutna hushållen 2. Bolaget är dessutom den näst största bredbandsoperatören på nationell basis och den största bland anslutna hushåll med en marknadsandel på 44 % 3 per 31 mars 2014 Com Hem har en av de mest tekniskt avancerade, EuroDOCSIS 3.0 uppgraderade kabelnäten i Europa och kan idag erbjuda 92 % av alla hushåll som är anslutna till Bolagets fiberkoaxnät tillgång till bredband med nedladdningshastigheter på upp till 500 Mbit/s. Com Hem kan därmed erbjuda det snabbaste bredbandet till minst 80 % av hushållen i bolagets fiberkoaxnät Bolagets TiVo-lösning för digital-tv lanserades i oktober 2013 och ger tv-tittaren möjlighet att se på marknadens största tv-utbud på upp till fem olika enheter genom TiVoToGo TM. TiVo inkluderar funktionalitet som Start Over- och Catch-Up-tv, en integrerad sökfunktion, serieinspelning, fjärrinspelning samt 500 timmars lagringsutrymme Com Hems tillväxtstrategi drivs av (i) marknadens bästa bredbandserbjudande tack var det avancerade fiberkoaxnätet, (ii) marknadens ledande digitaltv-lösning genom TiVo, (iii) en förändrad försäljningsstrategi som flyttar fokus från enskilda abonnemang till att sälja bundlade produkter och (iv) tillvarata den betydande tillväxtmöjligheten inom företagsmarknaden efter förvärvet av Phonera Företag Bolagets ledningsgrupp har lång erfarenhet av att arbeta inom telekommunikations- och mediasektorn och har framgångsrikt implementerat tillväxtstrategier i andra kabelbolag, bland annat Virgin Media 1 Källa: Data från PTS samt Bolaget. 2 De hushåll som Bolaget kan leverera digitala tjänster till via fiberkoax- nät, vertikala LAN och öppna LAN. 3 Källa: Mediavision.

3 Finansiell information i sammandrag (a) (Miljoner kronor, förutom procent) Kv 1, 2013 Kv 4, 2013 Kv 1, 2014 Nettoomsättning Underliggande (b) EBITDA Underliggande EBITDA marginal 46,4% 48,9% 49,5% 48,5% 48,5% 48,5% Investeringar Underliggande EBITDA minus investeringar (a) (b) Koncernen förvärvade Com Hem Communication AB och dessa dotterbolag i september Finansiell information för 2012 och 2013 är från Bolagets reviderade årsredovisningar, 2011 är en sammanläggning före och efter förvärvet. Underliggande EBITDA definieras som EBITDA före nedskrivningar, jämförelsestörande poster och operativa valutakursförluster/vinster. Verksamhetsinformation i sammandrag (I tusental, om inte annat angivits) Kv 1, 2013 Kv 1, 2014 Anslutna hushåll (c) Unika konsumentkunder (d) Totalt antal abonnemang (e) Antal abonnemang per unika konsument-kunder (i enheter) Genomsnittlig konsument- ARPU (f) (i kronor) (c) (d) (e) (f) 1,84 1,82 1,79 1,82 1, Antalet bostadsenheter till vilka Bolaget levererar (i) basutbudet, primärt genom långfristiga avtal med fastighetsägare för flerbostadshus och (ii) Bolagets tjänster enligt tjänsteleverantörsavtal med kommunikationsoperatörer. Unika konsumentkunder motsvarar antalet individuella slutkunder som har tecknat sig för en eller flera digitala tjänster under perioden som avses. Abonnemang avser intäktskällor, vilka inte alltid är samma som kundantalet. Exempelvis kan en person teckna två olika tjänster och därmed räknas som en kund men som två abonnemang. Genomsnittlig konsument ARPU beräknas genom att dela alla intäkter från digital-tv, höghastighetsbredband, fast telefoni och andra intäkter som kan allokeras till varje tjänst för den aktuella perioden med det genomsnittliga totala antalet unika konsumentkunder för den perioden och därefter med antalet månader i perioden. Det genomsnittliga totala antalet unika konsumentkunder beräknas genom att lägga ihop det genomsnittliga antalet unika konsumentkunder för varje månad under respektive period och dela resultatet med antalet månader under respektive period. För mer information, kontakta: Fredrik Hallstan, Presschef, Com Hem Tel: E-post: fredrik.hallstan@comhem.com Om Com Hem

4 Com Hem är en av Sveriges ledande leverantörer av tv, höghastighetsbredband och fast telefoni. Cirka 39 procent eller 1,83 miljoner av Sveriges hushåll är anslutna till Com Hem och har tillgång till marknadens bredaste tv-utbud. Com Hem erbjuder prisvärda, högkvalitativa och kompletta tjänster för tv, höghastighetsbredband och fast telefoni. Com Hem grundades 1983, har cirka 950 anställda och huvudkontor i Stockholm. Com Hem största aktieägare är fonder som rådges av BC Partners. För mer information, gå till: Om BC Partners BC Partners är ett ledande Private Equity-bolag och rådger fonder som förvaltar 12,6 miljarder euro. BC Partners etablerades 1986 och har under 27 år varit en viktig aktör i utvecklingen av europeiska företagsutköp. Med kontor i Europa och USA, arbetar BC Partners med att förvärva och tillsammans med företagsledningar utveckla företag. Sedan BC Partners grundades har man genomfört 85 investeringar i företag där det samlade marknadsvärdet på eget kapital och nettoskulder uppgått till 88 miljarder euro. BC Partners investerar nu dess nionde fond som har ett insatt kapital om 6,7 miljarder euro. För mer information, gå till:

5 Detta meddelande är inte och utgör inte del av ett erbjudande om att sälja eller förvärva värdepapper. Detta meddelande lämnas inte, och får inte spridas i eller skickas till, USA, Kanada, Australien eller Japan eller något annat land där sådan spridning skulle vara otillåten eller kräva registrering eller andra åtgärder. De värdepapper som beskrivs i detta meddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 ( Securities Act ) och de får därför inte erbjudas eller säljas i USA utan att registreras eller omfattas av ett undantag från registrering enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning i delstater i USA. Bolaget avser inte att registrera någon del av erbjudandet i USA eller att lämna något offentligt erbjudande av värdepapper i USA. Ett eventuellt erbjudande enligt detta meddelande kommer att lämnas genom ett prospekt. Detta meddelande är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i något medlemsland, Prospektdirektivet ). Investerare bör inte teckna sig för de värdepapper som beskrivs i detta meddelande med stöd av annat än informationen i tidigare nämnda prospekt. I de EES-medlemsländer, förutom Sverige, som har implementerat Prospektdirektivet är detta meddelande endast avsett för och riktat till kvalificerade investerare inom medlemsstaten på det sätt som avses i Prospektdirektivet, det vill säga enbart till investerare som kan vara mottagare av erbjudandet utan att ett prospekt registreras i medlemsstaten. Detta meddelande distribueras och riktar sig enbart till personer i Storbritannien som är (i) professionella investerare som faller inom den vid var tid gällande Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( Ordern ) eller (ii) subjekt med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns tillsammans Relevanta Personer ). Personer som inte är Relevanta Personer får inte agera på eller förlita sig på informationen i detta meddelande. En investering eller investeringsåtgärd som detta meddelande avser är enbart möjlig för Relevanta Personer och kommer endast att fullföljas med Relevanta Personer. Personer som sprider detta meddelande måste själva säkerställa att sådan spridning är tillåten. Detta meddelande kan innehålla vissa framåtriktade uttalanden. Sådana uttalanden är alla uttalanden som inte avser historiska fakta och de innehåller uttryck som anser, uppskattar, förväntar, väntar, antar, förutser, avser, kan, fortsätter, bör eller liknande. De framåtriktade uttalandena i detta meddelande är baserade på olika uppskattningar och antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Com Hem anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är sådana framåtriktade uttalanden föremål för kända och okända risker, osäkerheter och andra väsentliga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför Bolagets kontroll. Sådana risker, osäkerheter och väsentliga faktorer kan medföra att de faktiska resultaten kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller underförstått anges i detta meddelande genom de framåtriktade uttalandena. Informationen, uppfattningarna och de framåtriktade uttalandena i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande och kan förändras utan att det meddelas.