TRYGG-HANSA FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (publ) DELÅRSRAPPORT
INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE....3 NYCKELTAL... 6 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG... 7 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT... 7 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG... 8 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL... 9 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG... 10 NOTER... 11 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR... 12 2
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verkställande direktören för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ), ( Trygg-Hansa ), med organisationsnummer 516401-7799, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2014. Verksamhet Trygg-Hansa tillsammans med dotterbolag bedriver skadeförsäkringsverksamhet främst i Sverige. Verksamheten som bedrivs inom affärsområdena Privat och Företag har huvudsakligen omfattat försäljning av skadeförsäkring till privatpersoner samt till företag och offentlig verksamhet. Ägarstruktur Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn, som i sin tur är ett dotterbolag under RSA Insurance Group plc, London (RSA). Förutom dotterbolagen Holmia Livförsäkring, och några vilande dotterbolag, har Trygg-Hansa en filial i USA och en filial i Norge. Filialen i USA är en mindre affärsverksamhet under avveckling som är fullt återförsäkrad. Filialen i Norge hanterar administration i Codans norska försäkringsverksamhet. Den 30 juni 2014 sände Trygg-Hansa en ansökan till Finansinspektionen om tillstånd att verkställa en fusion. Trygg-Hansa ska genom en gränsöverskridande fusion uppgå i Codan Forsikring. Fusionen förväntas kunna genomföras i början 2015. Efter fusionen kommer Trygg-Hansa att vara en filial till Codan Forsikring. Periodens resultat och bolagets utveckling Trygg-Hansa redovisar ett resultat före skatt på 2 443 (484) MSEK. Sjunkande marknadsräntor under första halvåret har gett relativt stor påverkan på resultatet, både positivt och negativt. Kapitalavkastningen ökade till följd av att ränteförändringar gav orealiserade vinster på obligationsportföljen. Samtidigt gav negativa effekter från diskontering av försäkringstekniska avsättningar, en minskning av försäkringsresultatet. Resultat efter skatt uppgick till 2 148 (372) MSEK. Skadeförsäkringsrörelsen Premievolymen ökade till 5 962 (5 876) MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Samtliga grenar utom Trafikförsäkringar och Företag & Fastighet bidrog till ökningen som totalt uppgick till 1 procent (3 procent). Premieintäkten för egen räkning uppgick till 5 238 ( 4 562) MSEK, en ökning med 15 (3) procent vilket beror på att avgivna premier minskat sedan ett koncerninternt återförsäkringsprogram dragit ner. Till skadeförsäkringsrörelsen hänförs en del av kapitalavkastningen vars storlek baseras på under året genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Den överförda kapitalavkastningen för första halvåret 2014 låg på ungefär samma nivå som förra året. Försäkringsersättningarna för egen räkning på -4 147 (-2 917) MSEK består dels av in- och utbetalda ersättningar och dels av förändring i avsättning för oreglerade skador. Diskonteringen av försäkringstekniska avsättningar minskade, vilket påverkade försäkringsersättningar negativt med -408 (539) MSEK. Förändringen av diskonteringen är också huvudsakliga orsaken till det negativa avvecklingsresultatet under årets första sex månader. Skadekostnadsprocenten uppgick till 79,2 (64,0) procent. Skadekostnadsprocenten för innevarande år minskade till 65,8 (76,7) procent främst orsakat av färre storskador och för övrigt gynnsamt skadeutfall under första halvåret 2014 jämfört med samma period föregående år. Driftskostnaderna uppgick till 898 (773) MSEK vilket i relation till premieintäkter för egen räkning motsvarar 17,1 (16,9) procent. Kostnaderna för försäljning, IT samt avskrivningar på utvecklingsprojekt har ökat. Sammantaget uppgick skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat till 384 (1 050) MSEK och totalkostnadsprocenten uppgick till 96,3 (80,9) procent. 3
Kapitalavkastning Totala kapitalavkastningen uppgick till 2 257 (-390) MSEK. MSEK Jan Juni Jan - Juni 2014 2013 Kapitalavkastning intäkter 2 975 600 Orealiserade vinster 947 0 Kapitalavkastningkostnader -1 665-25 Orealiserade förluster 0-965 Totalavkastning 2 257-390 Varav *)Värdeförändring 56-818 *)Direktavkastning 2 201 428 *) I värdeförändringar ingår både orealiserade och realiserade vinster och förluster samt valutaresultat. Värdeökningen är en effekt av sjuknande marknadsräntor under första halvåret, vilket gett ökade värden både på statsobligationer och bostadsobligationer. Under samma period föregående år var förändringen den motsatta då räntenivån ökade kraftigt under första halvåret. Aktieportföljen gav också en viss positiv värdeökning jämfört med en negativ förändring under motsvarande period föregående år. I januari ingick Trygg-Hansa avtal med en extern köpare om försäljning av samtliga aktier i det tidigare helägda dotterbolaget Brädstapeln Fastighets AB. Genom denna försäljning har koncernen sålt kontorsfastigheten på Fleminggatan. Vinsten från försäljningen av aktierna ingår i kapitalavkastningen vilket, tillsammans med värdeförändringar på obligationssportföljen, förklarar ökningen av totala kapitalavkastningen jämfört med föregående år. Under första halvåret har Trygg-Hansa erhållit utdelning om 1,7 MDSEK från det helägda dotterbolaget NIS 2 A/S samt utdelning från dotterbolaget Holmia Liv med 100 MSEK. Samtidigt har aktierna i dotterbolaget NIS 2 A/S skrivits ner med ett belopp motsvarande utdelningen. Balansräkning och finansiell ställning Periodens kassaflöde uppgick till -703 (-1 401). Kassaflödet från löpande verksamheten före betalning av skatt med -247 (-398) MSEK var positivt och uppgick till 1 122 (128) MSEK. Den finansiella ställningen påverkas positivt av periodens resultat. Samtidigt har eget kapital minskat med betald utdelning till Codan A/S 2 700 MSEK. Balansomslutningen har ökat något jämfört med årsskiftet. Det beror främst på positiva värdeförändringar och positivt inflöde från försäljningen av fastighetsbolaget. Bolagets kapitalbas uppgår till 7 321 jämfört med 5 127 vid årsskiftet och erforderlig solvensmarginal uppgår till 1 593 (1 532) MSEK. Därmed är solvenskvoten på fortsatt betryggande nivå. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Trygg-Hansa utsätts för olika typer av risker, varav de mest väsentliga är försäkringsrisker, finansiella risker samt operationella risker. Trygg-Hansa har i sin verksamhet infört åtgärder och kontroller för att säkerställa en effektiv riskhantering. Riskhanteringen omfattar alla omständigheter som kan påverka bolagets framtida verksamhet och utveckling. Styrelsen har det yttersta ansvaret för riskhanteringen och den interna kontrollen samt att utfärda ramar och styrdokument avseende riskhantering och riskkontroll. I årsredovisningen för 2013 finns en mer utförlig beskrivning av Trygg-Hansas risker och hur dessa hanteras. Anpassning till koncernens riskorganisation görs den 1 juli 2014 genom att Financial Control flyttas från Risk & Compliance till Data Management & Quality. I övrigt är riskbeskrivningen oförändrad från årsredovisningen 2013 och inga nya riskområden har tillkommit under första halvåret 2014. 4
Upplysningar om närstående Avtal finns om löpande verksamhet mellan bolagen i RSA-koncernen. Det berör verksamheterna i Holmia Livförsäkring, Codan Forsikring och RSA moderbolag. Avtal finns om återförsäkring med bolag i Codankoncernen och med bolagen i RSA-koncernen på marknadsbaserade villkor. Trygg-Hansa har per den 1 januari 2014 beslutat att inte förnya återförsäkringsavtalet med RSA Reinsurance Ireland Ltd. I samband med försäljning av dotterbolaget Brädstapelns Fastighets AB under första kvartalet så fick Trygg- Hansa en återbetalning av det tidigare lånet om 848 MSEK till Brädstapeln. Trygg-Hansa har lämnat utdelning till moderbolaget Codan A/S om 2 700 MSEK. Dotterbolaget Holmia Liv har lämnat utdelning till Trygg-Hansa om 100 MSEK. Under första halvåret har Trygg-Hansa också erhållit utdelning om 1, 7 MDSEK från det helägda dotterbolaget NIS 2 A/S. Samtidigt har aktierna i dotterbolaget NIS 2 A/S skrivits ner. Inga övriga väsentliga förändringar i de avtal och relationer mellan Trygg-Hansa och närstående bolag, som beskrivits i årsredovisningen för 2013, har skett under perioden. Händelser efter den 30 juni 2014 Det har efter den 30 juni 2014 ej uppkommit händelser som väsentligt påverkat bolagets verksamhet eller finansiella ställning. Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 29 augusti 2014. Patrick Bergander Verkställande direktör 5
NYCKELTAL jan-juni jan-juni jan-dec MSEK 2014 2013 2013 Resultat Premieintäkter, f.e.r 5 238 4 562 9 348 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 192 177 379 Försäkringsersättningar, f. e. r. -4 147-2 917-5 997 Återbäring och rabatter -1 - -1 Driftskostnader -898-773 -1 680 Övriga intäkter och kostnader - 1-1 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 384 1 050 2 048 Periodens resultat 2 148 372 1 055 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar till verkligt värde 28 700 27 371 27 301 Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r 24 172 23 471 23 203 Kapitalbas efter föreslagen utdelning 7 321 7 149 5 127 Erforderlig solvensmarginal 1 593 1 532 1 588 Konsolideringskapital efter föreslagen utdelning 7 633 7 656 5 537 Konsolideringsgrad efter föreslagen utdelning, % 73 82 57 Skadeförsäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent, f.e.r. % 79,2 64,0 64,2 Driftkostnadsprocent, f.e.r. % 17,1 16,9 18,0 Totalkostnadsprocent, f.e.r. % 96,3 80,9 82,2 Kapitalförvaltningen Direktavkastningsprocent, % 7,6 1,5 2,8 Totalavkastningsprocent, % 7,8-1,4-1,3 Direktavkastningsprocent är beräknad utifrån periodens direktavkastning (intäkter och kostnader avseende utdelningar, ränteintäkter, räntekostnader, kapitalförvaltningskostnader och fastighetsförvaltningsnetto) i förhållandet till det genomsnittliga värdet på Placeringstillgångar, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring samt kassa bank och upplupen ränta. Totalavkastningsprocent är beräknad utifrån periodens totalavkastning d v s direktavkastning plus värdeförändring (valutaresultat, realisationsresultat och orealiserat resultat) i förhållandet till det genomsnittliga värdet på Placeringstillgångar, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring samt kassa bank och upplupen ränta. 6
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG jan-juni jan-juni jan-dec MSEK 2014 2013 2013 Teknisk redodvisning av skadeförsäkringsrörelsen Premieintäkter, f.e.r 5 238 4 562 9 348 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 192 177 379 Försäkringsersättningar, f. e. r. -4 147-2 917-5 997 Driftskostnader -898-773 -1 680 Övrigt -1 1-2 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 384 1 050 2 048 Icke teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 384 1 050 2 048 Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändingar 2 257-390 -362 Kapitalavkasting överförd till skadeförsäkringsrörelsen -192-177 -379 Övrigt -6 1-12 Resultat före bokslutsdispsitioner och skatt 2 443 484 1 295 Bokslutsdisposition - - 140 Skatt på periodens resultat -295-112 -380 PERIODENS RESULTAT 2 148 372 1 055 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT jan-juni jan-juni jan-dec MSEK 2014 2013 2013 Periodens resultat 2 148 372 1 055 Övrigt totalresultat - - - PERIODENS TOTALRESULTAT 2 148 372 1 055 7
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2014-06-30 2013-06-30 2013-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 392 514 437 Placeringstillgångar 28 693 27 364 27 294 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 7 7 7 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 1 545 2 142 1 679 Fordringar 3 135 3 461 3 180 Andra tillgångar 404 449 1 058 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 903 742 721 SUMMA TILLGÅNGAR 35 079 34 679 34 376 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 2 394 2 205 2 946 Obeskattade reserver 5 318 5 458 5 318 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 25 717 25 613 24 882 Andra avsättningar 459 142 157 Depåer från återförsäkrare 6 8 6 Skulder 680 767 595 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 505 486 472 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 35 079 34 679 34 376 8
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Bundet kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital vid ingången av 2013-01-01 170 41 1 622 1 833 Vinstdisposition - 1 622-1 622 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot - 1 622-1 622 - eget kapital, exkl transaktioner med ägare Periodens resultat - - 372 372 Summa förmögenhetsförändringar, exklusive - 1 622 372 372 transaktioner med ägare Utdelning - - - - Eget kapital vid slutet av 2013-06-30 170 1 663 372 2 205 Eget kapital vid ingången av 2013-01-01 170 41 1 622 1 833 Vinstdisposition - 1 622-1 622 - Fusionsdifferens, Sveland - 58-58 Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot - 1 680-1 622 - eget kapital, exkl transaktioner med ägare Årets resultat - - 1 055 1 055 Summa förmögenhetsförändringar, - 1 680 1 055 1 055 exklusive transaktioner med ägare Utdelning - - - - Eget kapital vid slutet av 2013-12-31 170 1 721 1 055 2 946 Eget kapital vid ingången av 2014-01-01 170 1 721 1 055 2 946 Vinstdisposition - 1 055-1 055 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot - 1 055-1 055 - eget kapital, exkl transaktioner med ägare Periodens resultat - - 2 148 2 148 Summa förmögenhetsförändringar, - 1 055 2 148 2 148 exklusive transaktioner med ägare Utdelning - -2 700 - -2 700 Eget kapital vid slutet av 2014-06-30 170 76 2 148 2 394 9
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK Jan Jun Jan Jun Jan Dec 2014 2013 2013 Den löpande verksamheten 1 122 128 409 Betald skatt -247-398 -219 Kassaflöde från den löpande verksamheten 875-270 190 Kassaflöde från Investeringsverksamheten 1 122-1 131-976 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten -2 700 - -55 Periodens kassaflöde -703-1 401-841 Likvida medel vid periodens början Tillkommer fusion av verksamhet Periodens kassaflöde 1 007 1813 1813 35-703 -1 401-841 Likvida medel vid periodens slut 304 412 1 007 10
NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Företagsinformation Denna delårsrapport för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag AB (publ) avges per 30 juni 2014. Trygg-Hansa är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm och huvudkontor i Stockholm. Trygg-Hansa bedriver skadeförsäkringsverksamhet. Överensstämmelse med normgivning och lag Delårsrapporten har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26 samt ändringar med tilläggsförfattningar. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Nya och ändrade IFRS och tolkningar med tillämpning under 2014 Nya och ändrade standarder och tolkningar som trätt i kraft har inte haft någon väsentlig inverkan på denna delårsrapport 2014. Grunder för konsolidering Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn som i sin tur är ett dotterbolag till RSA Insurance Group plc, London (RSA) no 233 98 26. RSA upprättar koncernredovisning enligt full IFRS. Trygg-Hansa följer så kallad lagbegrändad IFRS vid upprättande av årsredovisning. Med hänsyn till att RSA upprättar koncernredovisning har Trygg-Hansa ej upprättat koncernredovisning i enlighet med undantagsregeln i ÅRFL 7:2. 11
ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Ledning Styrelse David Weymouth, Ordförande Vanessa Evans,styrelseledamot Fabrizio Moscone, styrelseledamot Synnöve Trygg, styrelseledamot Richard Houghton, styrelseledamot Patrick Bergander, styrelseledamot och verkställande direktör Lena Darin, arbetstagarrepresentant Claes Hansson, arbetstagarrepresentant Lola Telin, arbetstagarrepresentant Revisorer Av bolagsstämman valda revisorer KPMG AB Ägare Codan A/S, Köpenhamn äger samtliga aktier i Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ). Codan A/S är i sin tur ett helägt dotterbolag under RSA Insurance Group plc London (RSA). Adress till bolaget Trygg-Hansa SE-106 26 Stockholm Sverige Besöksadress Fleminggatan 18 Telefon 075-243 10 00 Org-nr. 516401-7799 www.trygghansa.se Codan www.codan.dk RSA Insurance Group www.rsagroup.com 12