1 Delårsrapport januari december 2016 för Pepins Group AB (publ) siffror inom parantes avser samma tidpunkt föregående år Koncernens intäkter för perioden januari-december uppgår till 19.194 (1.211) TSEK och består i huvudsak av moderbolagets intäkter. (Koncernen föregående år omfattar endast perioden november-december) Moderbolagets intäkter för fjärde kvartalet har ökat med 320% TSEK till 7.682 (1.830) TSEK och för hela perioden januari-december med 263% till 19.311 TSEK (5.315). Ökningen är till största del hänförligt till utökning av verksamheten avseende Investment crowdfunding men också tack vare ökad handel på Alternativa listan. Koncernens resultat för fjärde kvartalet uppgick till 122 (-1.576) TSEK och för hela perioden januari-december till -4.105 (-1.576) TSEK. Moderbolagets resultat efter finansiella poster blev - 3.274 TSEK (-404). Resultatet har belastats med en nedskrivning av innehavet i Alternativa France om 370 tkr under fjärde kvartalet. Resultatförbättringen för fjärde kvartalet beror på ökad omsättning hänförlig till genomförda emissioner till ett värde om 80 mkr. Resultatförsämringen för helåret jämfört med motsvarande period föregående år beror på ökade investeringar och satsningar på ny personal och marknadsföring vilket är i linje med bolagets plan för utveckling av verksamheten. Aktiehandeln har under 2016 omsatt aktier för 137,4 MSEK (68,9) vilket motsvarar en ökning med 99%. Likvida medel i koncernen uppgick den 31 december till 19,9 (12,7) MSEK och i moderbolaget till 13,5 MSEK (3,9). Alternativa Listans index AltX uppgick till 251,6 den 31 december 2016 vilket motsvarar en uppgång med 21,6% under året.
2 Verksamheten Bolaget har fortsatt att utveckla crowdfundingverksamheten med flera avslutade emissioner under kvartalet, därutöver bedriver bolaget handel i onoterade bolag. Aktiehandeln bedrivs som tidigare via de olika listorna Alternativa Listan, Mäklarlistan och Interna Listan. Under kvartalet har handel i Alvestaglass Partners Sweden AB startat vilket innebär att Pepins är först i världen med en marknadsplats för crowdfundade bolag. Under kvartalet har ca 80 mkr investerats via Pepins och den totala volymen anskaffat kapital under året uppgår därmed till ca 280 mkr. Aktiehandeln har utvecklats positivt under 2016. Handelsvolymen ökade med ca 99% till 137,4 MSEK (68,9). Antalet bolag upptagna för handel var 33 st (34). Verksamheten bedrivs i moderbolaget Pepins Group AB med kontor i Sickla. Per den 31 december arbetade 17 (4) anställda och 3 konsulter. Ekonomisk utveckling Koncern Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Pepins Group AB och dess helägda dotterbolag Pepins Nordic AB vars verksamhet består i utveckling av teknisk plattform för crowdfunding. Nettointäkterna under perioden uppgick till 19.311 (1.211) TSEK och utgörs i huvudsak av moderbolagets intäkter. Rörelsens kostnader uppgick till 22.930 (2.787) TSEK. Jämförelsesiffror för koncernen 2015 omfattar endast månaderna november-december. Koncernens likvida medel uppgick till 19.889 (12.706) TSEK. För mer finansiell information, se bifogade resultatoch balansräkningar samt kassaflödesanalys för koncernen. Moderbolag Nettointäkterna under 2016 uppgick till 19.311 TSEK (5.315). I posten ingår s.k. Provisionsintäkter vilka i sin tur inkluderar årsavgifter från bolagen och intäkter från aktiehandel (netto) samt Företagsrådgivning där bl a intäkter från crowdfundingverksamheten ingår. De stigande intäkterna kommer i första hand från företagstjänsterna inom Investment crowdfunding, men också genom ovan nämnda ökning i aktiehandeln. Rörelsens kostnader uppgick till 22.216 (5.719) TSEK. Ökningen beror på nya investeringar och satsningar på personal och marknadsföring. Årets resultat uppgick till -3.274 (-404) TSEK. Likvida medel uppgick per 31 december till 13.519 TSEK jämfört med 3.948 TSEK samma tid i fjol. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys.
3 Händelser efter periodens utgång Pepins Group AB ägde vid periodens utgång ca 1,46 % av Alternativa France, en handelsplattform baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Listan i Sverige. I början av 2017 har bolaget konstaterat att man inte längre har erforderligt kapital för att fortsätta verksamheten under befintligt tillstånd, varför bolaget troligen kommer att likvideras under 2017. Som en följd därav har Pepins Group AB gjort en nedskrivning av sitt innehav om 370 tkr. Vid extra bolagsstämma i januari 2017 har beslutats om att utge ett teckningsoptionsprogram omfattande högst 8.698 optioner med rätt att teckna en ny aktie under tiden 2019-10-01 2020-03-31, vilket innebär en utspädning om ca 7 % vid utnyttjande. I januari 2017 tillträdde Julia Reuszner som ny VD i bolaget. Övrigt Totalt under året har 18.645 aktier omsatts i Pepins Group AB (publ) till kurser mellan 460 och 1600 kr, varav senast betalt var 1.500 kr. Alternativa Listans index AltX uppgick den 31 december 2016 till 251,6 en ökning under året på 21,6 %. För motsvarande period visar Stockholmbörsen (OMXSPI) en uppgång på ca 5,8%. Sedan starten av AltX i november 2004 har index gått upp med 151,6 %. Nästa finansiella information avser perioden januari-mars 2017 och kommer att publiceras måndagen den 15 maj 2017. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 6 mars 2017 Julia Reuszner VD, Pepins Group AB (publ)
4 RESULTATRÄKNING, koncern (TSEK) Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec 2016 2015 2016 2015 RÖRELSENS INTÄKTER *) *) Ränteintäkter 5 1 1 1 Räntekostnader -121 - -73 - Räntenetto -116 1-72 1 Provisionsintäkter 19 921 1 233 7 813 1 233 Provisionskostnader -611-23 -130-23 Provisionsnetto 19 310 1 210 7 683 1 210 Summa rörelsens intäkter 19 194 1 211 7 611 1 211 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -21 980-2 776-6 817-2 776 - varav personalkostnader -10 283 - -3 136 - Avskrivningar, anläggningstillgångar -949-11 -303-11 Summa rörelsens kostnader -22 930-2 787-7 121-2 787 Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar -370 - -370 - PERIODENS RESULTAT -4 105-1 576 122-1 576 NYCKELTAL Jan-dec Jan-dec 2016 2015 *) Rörelseintäkter, TSEK 19 194 1 211 Rörelsekostnader, TSEK -22 930-2 787 Periodens resultat, TSEK -4 104-1 576 Resultat per aktie, SEK -35-19 Eget kapital, TSEK 32 669 19 996 Eget kapital per aktie, SEK 278 248 Soliditet, % 82% 80% Antal utestående aktier, st 117 516 80 640 *) Koncernresultaträkningen omfattar perioden november-december 2015
5 BALANSRÄKNING, koncern 2016-12-31 2015-12-31 (TSEK) Utlåning till kreditinstitut 19 889 12 706 Utlåning till allmänheten 4 390 294 Goodwill 6 021 6 021 Aktier i övriga företag 50 435 Immateriella anläggningstillgångar 4 989 3 891 Materiella anläggningstillgångar 83 45 Övriga fordringar 86 486 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 4 099 1 026 SUMMA TILLGÅNGAR 39 607 24 904 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 3 856 2 947 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 081 1 961 Summa skulder 6 937 4 908 Aktiekapital 11 752 8 064 Fond för utvecklingsutgifter 412 - Överkursfond 26 599 13 443 Fond för verkligt värde 0 65 Balanserat resultat -1 988 - Periodens resultat -4 105-1 576 Summa eget kapital 32 669 19 996 Summa skulder och eget kapital 39 607 24 904
6 KASSAFLÖDESANALYS, koncern Jan-dec Jan-dec (TSEK) 2016 2015 *) Den löpande verksamheten Resultat före skatt -4 105-1 576 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1 319 11 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 786-1 565 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -6 769-1 806 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 2 030 2 508-4 739 702 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 525-863 Kassaflöde från investeringsverksamheten -750 3 519 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15 458 10 050 PERIODENS KASSAFLÖDE 7 183 12 706 Likvida medel vid periodens början 12 706 0 Likvida medel vid periodens slut 19 889 12 706 *) Koncernredovisning 2015 omfattar perioden november-december
7 RESULTATRÄKNING, moderbolag (TSEK) Jan-dec Jan-dec Okt-dec Okt-dec 2016 2015 2016 2015 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 3 9 0 1 Räntekostnader -2 0-1 0 Räntenetto 1 9-1 1 Provisionsintäkter 19 921 5 416 7 813 1 867 Provisionskostnader -611-128 -130-38 Provisionsnetto 19 310 5 288 7 683 1 829 Övriga intäkter - 18 - - Summa rörelsens intäkter 19 311 5 315 7 682 1 830 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -21 934-5 719-6 626-1 996 - varav personalkostnader -9 623-3 620-3 046-1 121 Avskrivningar, anläggningstillgångar -282 0-82 Summa rörelsens kostnader -22 216-5 719-6 708-1 996 Nedskrivning finansiella anläggningstillgångar -370 - -370 PERIODENS RESULTAT -3 274-404 605-166 NYCKELTAL, moderbolag Jan-dec Jan-dec 2016 2015 Rörelseintäkter, TSEK 19 311 5 315 Rörelsekostnader, TSEK -22 216-5 719 Periodens resultat, TSEK -3 274-404 Resultat per aktie, SEK -28-5 Eget kapital, TSEK 38 557 25 130 Eget kapital per aktie, SEK 328 312 Soliditet, % 88% 96% Antal utestående aktier, st 117 516 80 640
8 BALANSRÄKNING, moderbolag 2016-12-31 2015-12-31 (TSEK) Utlåning till kreditinstitut 13 519 3 949 Utlåning till allmänheten 4 390 294 Aktier i dotterbolag 20 411 20 411 Aktier i övriga företag 50 435 Immateriella anläggningstillgångar 1 270 - Materiella anläggningstillgångar 49 - Övriga fordringar 43 29 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 4 064 1 026 SUMMA TILLGÅNGAR 43 796 26 144 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 3 429 585 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 810 429 Summa skulder 5 239 1 014 Aktiekapital 11 752 8 064 Reservfond 1 056 1 056 Överkursfond 40 689 27 610 Fond för verkligt värde 0 66 Balanserat resultat -11 666-11 262 Periodens resultat -3 274-404 Summa eget kapital 38 557 25 130 Summa skulder och eget kapital 43 796 26 144
9 KASSAFLÖDESANALYS, moderbolag Jan-dec Jan-dec (TSEK) 2016 2015 Den löpande verksamheten Resultat före skatt -3 274-404 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 652 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -2 622-404 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -7 148-336 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 4 225 324-2 923-12 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 546-416 Kassaflöde från investeringsverksamheten -265-409 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15 381 2 000 PERIODENS KASSAFLÖDE 9 570 1 175 Likvida medel vid periodens början 3 949 2 773 Likvida medel vid periodens slut 13 519 3 949