pressinformation 29 april 2010 Rapport för första kvartalet 2010 Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 3.742 Mkr (3.040). Rörelseresultatet uppgick till 83 Mkr (-16) och marginalen till 2,2 procent (-0,5). Periodens resultat uppgick till 59 Mkr (-21) och resultat per aktie till 2,40 kronor (-1,05). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 47 Mkr (346). I en kommentar till första kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: 1) 2) Vi levererade ett starkt resultat beroende på ökad försäljning av både bilar och service samt lägre relativa kostnader. Marknadssituationen har förbättrats rejält i Sverige och Norge. I slutet av perioden har även en viss uppgång märkts i Danmark. Vi har resurser och ambition att stärka vår position i en ökande marknad. Första kvartalet April 09 - Helåret Koncernen 2010 2009 mars 10 2009 Nettoomsättning, Mkr 3.742 3.040 14.402 13.700 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 83-8 297 206 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 2,2-0,3 2,1 1,5 Rörelseresultat, Mkr 83-16 245 146 Rörelsemarginal, % 2,2-0,5 1,7 1,1 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 78-19 273 176 Resultat före skatt, Mkr 78-27 221 116 Periodens resultat, Mkr 59-21 194 114 Resultat per aktie, kronor 2) 2,40-1,05 8,90 5,45 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 9.
2 (14) Viktiga händelser under 2010 Under året, till och med den 27 april, har 461.785 teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 9 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 28 april till 703.896 optioner. Ytterligare information om ovanstående händelse och övrig pressinformation finns på www.bilia.com. Första kvartalet 2010 Efterfrågan på nya bilar ökade under kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på service var något högre jämfört med föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 3.742 Mkr (3.040). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 562 Mkr eller med 19 procent. Ökningen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 83 Mkr (-16). Jämförelsestörande poster ingick i föregående års resultat med -8 Mkr. Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning av bilar och till en högre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Omsättning och resultat ökade även inom Serviceaffären. Kostnaderna ökade marginellt, men var i relation till nettoomsättningen 3,3 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick föregående år till -8 Mkr, varav omstruktureringskostnader -7 Mkr och tvister -1 Mkr. Finansnettot uppgick till -5 Mkr (-11). Förbättringen är främst hänförlig till lägre nettolåneskuld. Resultatandel från det indirekta aktieinnehavet i Volvofinans Bank AB ingår med 5 Mkr (7). Periodens skatt uppgick till -19 Mkr (6). Periodens resultat uppgick till 59 Mkr (-21) och resultat per aktie till 2,40 kronor (-1,05). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 12 Mkr till 4.705 Mkr. Ökad försäljning av bilar har medfört en ökad kapitalbindning i varulager medan leasingfordon minskat. Eget kapital ökade med 56 Mkr och uppgick till 1.481 Mkr. Soliditeten uppgick till 31 procent (25). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 15 Mkr (17). Ersättningsinvesteringar representerade 4 Mkr (5), expansionsinvesteringar 4 Mkr (4), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 3 Mkr (2) och finansiell leasing uppgick till 4 Mkr (6). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till 47 Mkr (346). Omsättningsökningen under kvartalet har resulterat i ökad rörelsekapitalbindning, vilket påverkade kassaflödet med -122 Mkr (212). Nettolåneskulden minskade under kvartalet med 55 Mkr till 159 Mkr. Likviditeten var fortsatt stark under kvartalet. Vid utgången av mars månad redovisades ett valutamässigt tillgodohavande mot Nordea med netto 30 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea uppgår till 500 Mkr. Antalet anställda minskade under kvartalet med 55 personer och uppgick till 3.235 personer.
Fördelning rörelseresultat 3 (14) Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr 2010 2009 mars 10 2009 Personbilar 95 1 346 252 Moderbolaget -12-11 -49-48 Övrigt, elimineringar 0-6 -52-58 Rörelseresultat 83-16 245 146 Jämförelsestörande poster Första kvartalet April 09 - Helåret Koncernen, Mkr 2010 2009 mars 10 2009 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 83-8 297 206 Jämförelsestörande poster - Strukturkostnader m m - -7-28 -35 - Tvister - -1-24 -25 Rörelseresultat 83-16 245 146 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster 78-19 273 176 Jämförelsestörande poster - Strukturkostnader m m - -7-28 -35 - Tvister - -1-24 -25 Resultat före skatt 78-27 221 116
Personbilar 4 (14) Leveranser Orderstock Antal nya Första kvartalet April 09 - Helåret 31 mars fordon 2010 2009 mars 10 2009 2010 2009 Sverige 1) 5.187 3.111 19.975 17.899 4.011 2.114 Norge 1.213 765 5.075 4.627 1.237 610 Danmark 735 569 3.269 3.103 758 517 Totalt 7.135 4.445 28.319 25.629 6.006 3.241 1) BMW-verksamheten i Göteborg ingår i leveranser under kvartalet med 353 (-) och i orderstock med 199 (-). Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Första kvartalet April 09 - Helåret Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr 2010 2009 mars 10 2009 2010 % 2009 % mars 10 2009 % Sverige 2.336 1.801 8.892 8.357 65 2,8 8 0,4 298 241 2,9 Norge 1.077 876 4.127 3.926 31 2,9-3 -0,3 83 49 1,3 Danmark 331 359 1.383 1.411-1 -0,4-4 -1,1-35 -38-2,7 Totalt 3.744 3.036 14.402 13.694 95 2,5 1 0,0 346 252 1,8 Starka resultat i Sverige och Norge Ökad försäljning av nya bilar Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet i Sverige med 35 procent, i Norge med 57 procent och i Danmark med 28 procent. Nettoomsättningen uppgick till 3.744 Mkr (3.036). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med 568 Mkr eller med 19 procent. Ökningen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 95 Mkr (1). Fordonsaffärens resultat förbättrades med hela 81 Mkr och uppgick till 10 Mkr. Förbättringen beror främst på högre nettoomsättning vid försäljning av nya bilar och högre bruttomarginal vid försäljning av begagnade bilar. Resultatet inom Serviceaffären ökade och uppgick till 85 Mkr (72). Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 65 Mkr (8). Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning av bilar och till högre bruttomarginal vid försäljning av begagnade bilar. Serviceaffären utvecklades väl och redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år främst beroende på högre nettoomsättning och lägre kostnader. BMWverksamheten i Göteborg, som ingår i Bilia från och med den 16 maj 2009, bidrar också till resultatförbättringen. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 31 Mkr (-3). Försäljningen av nya och begagnade bilar ökade underliggande med 27 procent jämfört med föregående år. Försäljningsökningen tillsammans med en betydligt högre bruttomarginal vid försäljning av begagnade bilar resulterade i att Fordonsaffärens resultat förbättrades med 25 Mkr. Serviceaffären utvecklades väl och redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -1 Mkr (-4). Efter en längre tids marknadsnedgång börjar det äntligen att skönjas vissa ljusglimtar och orderingången av nya bilar ökade. Fordonsaffärens resultat förbättrades med 11 Mkr, främst beroende på ökad bruttomarginal. Efterfrågan på service var fortsatt på en låg nivå och omsättningen minskade underliggande med 10 procent och resultatet försämrades med 8 Mkr. Efterfrågan på service ökade dock i slutet av kvartalet, vilken även har fortsatt in i april månad. Verkstäderna är i april månad för första gången på cirka 2 år fullbokade och väntetiden för service uppgår till cirka 3 dagar.
Personbilar - uppdelat på Service- och Fordonsaffären 5 (14) Nettoomsättning 2) Rörelseresultat Första kvartalet April 09 - Helåret Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr 2010 2009 mars 10 2009 2010 2009 mars 10 2009 Serviceaffären 1) 1.247 1.154 4.862 4.769 85 72 302 289 - marginal, % 6,8 6,3 6,2 6,1 Fordonsaffären 1) 2.668 2.022 10.125 9.479 10-71 44-37 - marginal, % 0,4-3,5 0,4-0,4 1) 2) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och drivmedel inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade fordon samt kundfinansiering ingår i Fordonsaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Ökad nybilsförsäljning Ökad försäljning av Service Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med cirka 7 procent. Sverige ökade med 10 procent, Norge med 7 procent medan Danmark minskade med 10 procent. Rörelseresultatet ökade med 13 Mkr till 85 Mkr och rörelsemarginalen med 0,5 procentenheter till 6,8 procent. Fordonsaffärens leveranser av nya fordon ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 53 procent. Orderingången var högre jämfört med leveranserna, vilket resulterade i att orderstocken ökade med 1.785 fordon under kvartalet. Fordonsomsättningen för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade med 26 procent. Rörelseresultatet förbättrades med 81 Mkr och uppgick till 10 Mkr. Begagnataffären redovisade vinst för fjärde kvartalet i rad och bruttomarginalen stärktes ytterligare. Lagren av både nya och begagnade bilar är på låga nivåer även om de ökade något under kvartalet. Omsättningshastigheten för begagnade bilar är fortsatt på en hög nivå och uppgick vid utgången av kvartalet till 11 gånger per år. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Fordonsaffären Nettoomsättning, Mkr 1500 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 6000 4000 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 12000 1200 900 600 300 5000 4000 3000 2000 1000 3000 2000 1000 10000 8000 6000 4000 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 0 0 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2000 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Serviceaffären Rörelseresultat, Mkr Fordonsaffären Rörelseresultat, Mkr 120 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 350 40 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 70 90 60 30 280 210 140 70 20 0-20 -40-60 15-40 -95-150 -205 0 0-80 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 2008 2009 2010 2008 2009 2010-260
Förvärv av verksamhet 2009 6 (14) BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet BMWs återförsäljarverksamhet i Göteborgsområdet förvärvades den 15 maj 2009 för sultat 2009. Underliggande rörelseresultat för taget med 20 Mkr till koncernens rörelsere- 113 Mkr, varav 60 Mkr erlades kontant på 2009 exklusive förvärvselimineringar och anpassningar till Bilias redovisningsprinciper tillträdesdagen och resterande del betalades i december 2009. Under de drygt sju månader uppgick till 22 Mkr. som följde efter förvärvet bidrog dotterföre- Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Den förvärvade rörelsens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 14 14 Materiella anläggningstillgångar 70 23 93 Finansiella anläggningstillgångar - 0 0 Varulager 104 1 105 Kundfordringar och övriga fordringar 1-1 Leverantörsskulder och övriga skulder 76 24 100 Netto identifierbara tillgångar och skulder 99 14 113 Koncerngoodwill - Köpeskilling 113 Säljarrevers 53 Nettoeffekt på likvida medel 60 Förvärvade kundrelationer om 14 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -12 Mkr (-11). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2009. 7 (14) Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. För räkenskapsåret 2010 har ett antal ändringar i standarder samt tolkningsmeddelanden trätt i kraft. Dessa ändringar har inte haft någon effekt på Biliakoncernens finansiella rapporter. Därmed har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpats som i senaste årsredovisningen. En av ändringarna för räkenskapsår 2010 är IFRS 3 Rörelseförvärv som kan komma att få effekt vid eventuella nya framtida förvärv. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.3 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2.3 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Delårsrapport för andra kvartalet 2010 publiceras den 28 juli 2010. Göteborg den 29 april 2010 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690 Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 april 2010 klockan 10.30
Koncernens rörelsesegment 8 (14) Intäkter från Anläggningstillgångar externa kunder Mkr 2010 2009 2010 2009 Första kvartalet Service Fordon Summa Avstämning Segmentsavstämningar Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Personbilar Moderbolaget Koncernen Mkr 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2009 Nettoomsättning Extern försäljning 773 706 205 195 98 113 1.563 1.095 872 681 233 246 3.744 3.036 4-2 3.742 3.040 Intern försäljning 86 54 63 54 22 32 171 140 26 20-197 -160 - - Summa nettoomsättning 859 760 268 249 120 145 1.563 1.095 872 681 233 246 3.915 3.176 26 24-199 -160 3.742 3.040 Avskrivningar 12 11 3 3 2 3 50 45 8 10 1 1 76 73 2 2 0 1 78 76 Rörelseresultat 58 46 23 14 4 12 7-38 8-17 -5-16 95 1-12 -11 0-6 83-16 Ränteintäkter 23 121 Räntekostnader 33 139 Andelar i intresseföretags resultat 5 7 5 7 5 7 Resultat före skatt 78-27 Periodens skattekostnad -19 6 Periodens resultat 59-21 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapporten över totalresultat: Jämförelsestörande poster -Strukturkostnader, m m -3 0-4 -7-7 -Tvister -1-1 Poster av engångskaraktär - -3 - - - 0 - -4 - - - - - -7 - - - -1 - -8 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: -Övrigt -1-2 0-1 1 0-1 1-5 -6-2 0-6 -2 Totalt -1-2 0-1 1-0 - -1 1-5 - -6-2 0 - - - -6-2 Tillgångar Andelar i intresseföretag 276 264 276 264 276 264 Uppskjutna skattefordringar 85 64 Övriga tillgångar 4.344 4.495 Summa tillgångar 276 264 276 264 4.705 4.823 Investeringar i anläggningstillgångar 6 6 1 5 1 0 53 9-80 -68-12 -23-31 -71 1 2 1 0-29 -69 Skulder Eget kapital 1.481 1.216 Skulder 3.224 3.607 Summa skulder och eget kapital 4.705 4.823 Geografiska områden Sverige 2.336 1.805 2.567 2.454 Norge 1.077 876 330 805 Danmark 331 359 124 122 Segmentsavstämningar -2 - -818-869 Totalt 3.742 3.040 2.203 2.512 8 (14)
Rapport över totalresultat för koncernen Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr 2010 2009 mars 10 2009 9 (14) Nettoomsättning 3.742 3.040 14.402 13.700 Kostnad för sålda varor 3.104 2.507 11.972 11.375 Bruttoresultat 638 533 2.430 2.325 Övriga rörelseintäkter 1 1 30 30 Försäljningskostnader 452 435 1.742 1.725 Administrationskostnader 102 107 388 393 Övriga rörelsekostnader 2 8 85 91 Rörelseresultat 1) 83-16 245 146 Finansiella intäkter 23 121 150 248 Finansiella kostnader 33 139 190 296 Andelar i intresseföretags resultat 5 7 16 18 Finansnetto -5-11 -24-30 Resultat före skatt 78-27 221 116 Skatt -19 6-27 -2 Periodens resultat 59-21 194 114 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -11 8-14 5 Periodens totalresultat 48-13 180 119 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 59-21 194 114 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 48-13 180 119 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: före utspädning 24.711 20.459 24.711 24.294 efter utspädning 25.459 25.459 25.459 25.459 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,40-1,05 8,15 4,70 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,35-0,80 7,85 4,70 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal 1.000 1.000 1.000 1.000 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: före utspädning 24.309 20.459 21.861 20.911 efter utspädning 25.459 24.793 25.459 25.295 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,40-1,05 8,90 5,45 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,35-0,80 7,85 4,70 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal 1.000 1.000 1.000 1.000 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 7 6 28 27 - Byggnader och mark 2 2 11 11 - Inventarier, verktyg och installationer 21 24 84 87 - Leasingfordon 48 44 181 177 Summa 78 76 304 302
Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 10.03.31 09.12.31 09.03.31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 108 114 114 Goodwill 92 92 92 200 206 206 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 174 177 110 Pågående nyanläggningar 2 0 2 Inventarier, verktyg och installationer 325 341 387 Leasingfordon 1) 1.146 1.246 1.444 1.647 1.764 1.943 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 282 278 273 Långfristiga fordringar 2) 74 77 90 Uppskjutna skattefordringar 85 87 64 441 442 427 Summa anläggningstillgångar 2.288 2.412 2.576 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1.464 1.346 1.456 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 15 14 35 Övriga fordringar 813 826 720 Likvida medel 2) 125 119 36 Summa omsättningstillgångar 2.417 2.305 2.247 Summa tillgångar 4.705 4.717 4.823 10 (14) Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 257 253 215 Reserver -6 5 8 Övrigt tillskjutet kapital 43 39 - Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1.187 1.128 993 Summa eget kapital 1.481 1.425 1.216 Långfristiga skulder Förlagslån 3) 100 100 100 Räntebärande skulder 3) 98 107 89 Övriga skulder och avsättningar 4) 895 882 1.148 1.093 1.089 1.337 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 89 141 399 Övriga skulder och avsättningar 2.042 2.062 1.871 2.131 2.203 2.270 Summa eget kapital och skulder 4.705 4.717 4.823 Tillgångar Varav räntebärande 258 262 214 2) Räntebärande 214 210 161 Skulder Räntebärande 287 348 588 4) Varav räntebärande 344 338 322 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr 10.03.31 09.12.31 09.03.31 Ingående balans 1.425 1.229 1.229 Inlösta teckningsoptioner 8 77 - Periodens totalresultat 48 119-13 Utgående balans 1.481 1.425 1.216
Rapport över kassaflöden för koncernen 11 (14) Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr 2010 2009 mars 10 2009 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 78-27 221 116 Av- och nedskrivningar 78 76 304 302 Övriga ej kassapåverkande poster 8 17-10 -1 Betald skatt -27-2 -21 4 Förändring av varulager -143 345 63 551 Förändring av rörelsefordringar 16 208-113 79 Förändring av rörelseskulder 5-341 -183-529 Kassaflöde från den löpande verksamheten 15 276 261 522 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar av anläggningstillgångar -15-17 -43-45 Förvärv och avyttring av leasingfordon 44 86 106 148 Investeringar och avyttringar av finansiella tillgångar 3 1 22 20 Förvärv av dotterföretag/rörelse, netto - - -60-60 Kassaflöde från investeringsverksamheten 32 70 25 63 Återstår efter nettoinvesteringar 47 346 286 585 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån -48-397 -298-647 Inlösta teckningsoptioner 8-85 77 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -40-397 -213-570 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser 7-51 73 15 Kursdifferens i likvida medel 0 1 0 1 Förändring av likvida medel 7-50 73 16 Likvida medel vid periodens början 130 114 64 114 Likvida medel vid periodens slut 137 64 137 130
Kvartalsöversikt 12 (14) K v a r t a l Koncernen 2/08 3/08 4/08 1/09 2/09 3/09 4/09 1/10 Nettoomsättning, Mkr 4.015 3.132 3.335 3.040 3.569 3.253 3.838 3.742 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 14-28 9-8 46 66 102 83 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 0,3-0,9 0,3-0,3 1,3 2,0 2,7 2,2 Rörelseresultat, Mkr 66 4-117 -16 39 38 85 83 Rörelsemarginal, % 1,6 0,1-3,5-0,5 1,1 1,2 2,2 2,2 Resultat före skatt, Mkr 49-15 -146-27 31 33 79 78 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 52 5-152 -21 24 27 84 59 Resultat från verksamhet under avveckling, netto efter skatt, Mkr 2-2 - - - - - - Periodens resultat, Mkr 54 3-152 -21 24 27 84 59 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,39 2,33 2,25 2,29 2,36 2,60 2,85 3,09 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 5,9 5,0-0,6-0,7-2,0-0,9 8,2 13,1 Avkastning på eget kapital, % 1) 5,0 4,2-8,0-8,6-11,3-9,6 8,6 14,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,71 0,69 0,67 0,44 0,27 0,21 0,15 0,11 Soliditet, % 21 23 23 25 27 29 30 31 Räntetäckningsgrad, ggr 1) 1,9 1,4-0,1-0,2-0,5-0,2 3,0 5,7 Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 2,65 0,15-7,40-1,05 1,15 3) 1,35 5) 4,00 7) 2,40 9) Eget kapital 67 68 60 59 60 4) 60 6) 59 8) 60 10) 1) Rullande 12 månader. 2) Beräknat på antalet utestående aktier, 20.459.255. 3) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 20.466.538. 4) Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-06-30, 20.492.053. 5) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 20.825.484. 6) Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-09-30, 21.213.872. 7) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 4, 21.879.291. 8) Beräknat på antalet utestående aktier per 2009-12-31, 24.293.574. 9) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal aktier under kvartal 1, 24.308.938. 10) Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-03-31, 24.711.042.
13 (14) Resultaträkning för Moderbolaget Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr 2010 2009 mars 10 2009 Nettoomsättning 26 24 101 99 Administrationskostnader 38 35 150 147 Rörelseresultat 1) -12-11 -49-48 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 0-155 155 Ränteintäkter från koncernföretag 6 13 23 30 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 23 120 147 244 Räntekostnader till koncernföretag 0 2 1 3 Räntekostnader och liknande resultatposter 27 130 163 266 Resultat efter finansiella poster -10-10 112 112 Bokslutsdispositioner - - -22-22 Resultat före skatt -10-10 90 90 Skatt 1-5 -29-35 Periodens resultat -9-15 61 55 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 2 2 8 8 - Inventarier, verktyg och installationer 0 0 1 1 Summa 2 2 9 9 Rapport över totalresultat för Moderbolaget Första kvartalet April 09 - Helåret Mkr 2010 2009 mars 10 2009 Periodens resultat -9-15 61 55 Övrigt totalresultat Lämnade koncernbidrag och aktieägartillskott - - -72-72 Skatt hänf. till komponenter i övrigt totalresultat - - 15 15 Periodens övrigt totalresultat - - -57-57 Periodens totalresultat -9-15 4-2
Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr 10.03.31 09.12.31 09.03.31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 24 24 24 24 24 24 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 2 3 3 2 3 3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 818 818 873 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Övriga långfristiga fordringar 41 41 45 Uppskjuten skattefordran 16 16 9 875 875 927 Summa anläggningstillgångar 901 902 954 14 (14) Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 13 572 930 Övriga fordringar 11 7 19 Kassa och bank 336 86 1 Summa omsättningstillgångar 360 665 950 Summa tillgångar 1.261 1.567 1.904 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 257 253 215 Reservfond 47 47 47 304 300 262 Fritt eget kapital Överkursfond 43 39 - Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 670 679 666 713 718 666 Summa eget kapital 1.017 1.018 928 Obeskattade reserver 82 82 60 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 12 12 11 12 12 11 Långfristiga skulder Förlagslån 100 100 100 Övriga skulder 5 5 5 105 105 105 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 50 489 Skulder till koncernföretag 0 234 255 Övriga skulder 45 66 56 45 350 800 Summa eget kapital och skulder 1.261 1.567 1.904 Ställda säkerheter och ev.förpliktelser för moderbolaget Ställda säkerheter 750 750 1.596 Eventualförpliktelser 983 1.062 976