pressinformation Rapport för andra kvartalet och första halvåret 2004 4 augusti 2004 Andra kvartalet (jämfört med Nya Bilia proforma 2003) Nettoomsättningen ökade till 3.413 Mkr (2.947). Nettoresultatet ökade till 55 Mkr (44) och vinsten per aktie till 2,25 kronor (1,70). Rörelseresultatet förbättrades med 35 Mkr till 82 Mkr. Förvärvet av Eneqvist Bil AB genomfördes efter godkännande av Konkurrensverket. Första halvåret (jämfört med Nya Bilia proforma 2003) Rörelseresultatet förbättrades med 46 Mkr till 151 Mkr. Resultat före skatter ökade till 143 Mkr (97). Vinst per aktie ökade till 4,05 kronor (3,10). I en kommentar till bokslutet säger Bilias VD Jan Pettersson: Orderingången av nya bilar har ökat under andra kvartalet samtidigt som Serviceaffären stärkts genom högre beläggning och lägre kostnader. Det nyförvärvade Eneqvist Bil AB är en viktig del i vår tillväxt och kommer framgent att bidra med både kunskap och goda resultat. Nya Bilia, Biliakoncernen proforma Andra kvartalet Andra kvartalet 2004 2003 2003 Nettoomsättning, Mkr 3.413 5.148 2.947 Rörelseresultat exkl jämförelse störande poster, Mkr 88 144 60 Rörelsemarginal exkl jämförelse störande poster, % 2,6 2,8 2,0 Rörelseresultat, Mkr 82 130 47 Rörelsemarginal, % 2,4 2,5 1,6 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 84 121 58 Resultat före skatter, Mkr 78 107 45 Nettoresultat, Mkr 55 82 44 Vinst per aktie, kronor 2) 2,25 3,20 1,70 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 4. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 10.
2/13 Viktiga händelser under andra kvartalet Förvärv och avyttringar Eneqvist Bil AB Förvärvet av Eneqvist Bil AB, återförsäljare av Volvo och Renault i Stockholm, genomfördes under juni månad efter Konkurrensverkets godkännande. Eneqvist Bil ABs resultat under första halvåret och balansräkning per halvåret ingår i Biliakoncernens bokslut. Efter förvärvskostnader, goodwillavskrivning och räntekostnad, bidrar förvärvet positivt med cirka 4,5 Mkr i resultat före skatter. Försäljning av fastighet i Huddinge Bilia har under juli månad sålt en externt uthyrd lastbilsanläggning i Huddinge. Reavinsten vid försäljning av aktierna uppgick till 18 Mkr efter skatt. Vinsten kommer att ingå i Bilias bokslut för det tredje kvartalet 2004. Övrigt Återköp av aktier Bilia har under perioden 28 april till den 3 juni förvärvat 2.569.906 aktier representerande 10 procent av antalet utestående aktier. Anskaffningsvärde per aktie uppgick till 90,98 kronor och totalt till 234 Mkr. Särerbjudande till aktieägarna Aktieägare med ett innehav understigande 200 aktier erhöll ett erbjudande att courtagefritt antingen sälja hela innehavet alternativt köpa till aktier så att innehavet därefter uppgick till 200 aktier. 11.500 aktieägare valde att utnyttja erbjudandet varav 7.700 aktieägare sålde sammanlagt cirka 220.000 aktier och 3.800 aktieägare köpte sammanlagt drygt 340.000 aktier. Koncernöversikt Kommentarer och jämförelseuppgifter för andra kvartalet och första halvåret 2003 avser Nya Bilia. Nya Bilia har för 2003 beräknats proforma exklusive de verksamheter (KFAB) som utdelats till Bilias aktieägare under juli månad 2003. Andra kvartalet 2004 Efterfrågan i Sverige som sedan slutet av 2003 minskat vände uppåt under kvartalet och ökade både avseende bilar och service. Efterfrågan i Norge och Danmark stärktes ytterligare under kvartalet. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.413 Mkr (2.947). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade nettoomsättningen med cirka 210 Mkr eller med 7 procent. Omsättningsökningen är främst hänförlig till ökad försäljning av nya och begagnade bilar i Norge och service i Sverige. Rörelseresultatet uppgick till 82 Mkr (47), jämförelsestörande poster har reducerat resultatet med 6 Mkr (-13). Resultatförbättringen är främst hänförlig till ökad försäljning av bilar i Norge, förbättrad Serviceaffär i Sverige och lägre kostnader i moderbolaget. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 25 Mkr (2. Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 4) uppgick under kvartalet till minus 6 Mkr (-13). Finansnettot uppgick till minus 4 Mkr (-2). Räntekostnaden avseende förvärvet av Eneqvist Bil AB har belastat finansnettot med knappt 2 Mkr. Nettoresultatet uppgick till 55 Mkr (44) och vinst per aktie till 2,25 kronor (1,70). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 115 Mkr till 3.671 Mkr. Avbetalningskontrakt motsvarande ett värde på cirka 320 Mkr har under kvartalet överlåtits till Volvofinans. Försäljningen gjordes till redovisade värden och påverkar inte Bilias framtida intjäning från kundfinansiering. Förvärvet av Eneqvist Bil AB har ökat balansomslutningen med cirka 275 Mkr. Eget kapital minskade under kvartalet med 301 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till
1.078 Mkr. Utdelning och återköp av egna aktier med sammanlagt 350 Mkr belastade eget kapital under kvartalet. Soliditeten minskade under kvartalet till 29 procent. Investeringar och avyttringar, exklusive Eneqvist Bil AB, uppgick till 54 Mkr (30). Ersättningsinvesteringar representerade 14 Mkr (12), expansionsinvesteringar 7 Mkr (6), miljöinvesteringar 1 Mkr ( och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 28 Mkr (-). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 4 Mkr (1. Antalet anställda uppgick till 3.173 personer. Eneqvist Bil AB ingår med 129 personer. För jämförbara verksamheter minskade antalet anställda jämfört med motsvarande period föregående år med 5 procent eller med 155 personer. 3/13 Nettoresultatet ökade med 22 Mkr till 102 Mkr. Vinst per aktie blev 4,05 kronor (3,10). Föregående års redovisade nettoresultat, inklusive den utdelade verksamheten KFAB, uppgick till 140 Mkr eller 5,45 kronor per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 26 Mkr (16. Investeringar och avyttringar, exklusive Eneqvist Bil AB, uppgick till 95 Mkr (66). Ersättningsinvesteringar representerade 24 Mkr (29), expansionsinvesteringar 13 Mkr (13), miljöinvesteringar 1 Mkr ( och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 36 Mkr (-). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 21 Mkr (23). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 43 Mkr (120). Ökad kapitalbindning i främst kundfordringar och begagnade bilar har haft negativ påverkan på kvartalets kassaflöde jämfört med föregående år. Första halvåret 2004 Nettoomsättningen uppgick till 6.093 Mkr (5.774). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med cirka 133 Mkr eller med 2 procent. Omsättningsökningen är hänförlig till ökad försäljning av nya och begagnade bilar i Norge. Rörelseresultatet uppgick till 151 Mkr (105), jämförelsestörande poster reducerade resultatet med 7 Mkr (-16). Resultatförbättringen är främst hänförlig till en förbättrad Bilaffär i Norge och lägre kostnader i den svenska verksamheten och i moderbolaget. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 47 Mkr (43). Finansnettot uppgick till minus 8 Mkr (-8). Nettolåneskulden var vid halvårsskiftet 402 Mkr (154). Ökningen är främst hänförbar till återköpet av egna aktier och förvärvet av Eneqvist Bil AB.
4/13 Förändringar i eget kapital Jan - juni Helår Mkr 2004 2003 2003 Ingående balans 1.326 1.641 1.641 Utdelning till aktieägare -116-109 -109 Utdelning KFAB - - -375 Återköp av aktier -234 - - Justering pensioner IAS 4 - - Omräkningsdifferens m m -4-53 -55 Nettoresultat 102 140 224 Utgående balans 1.078 1.619 1.326 Vid utgången av kvartal 2 uppgick antalet egna aktier till 2.569.906 (0). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under första halvåret uppgick till 538.285 (0). Jämförelsestörande poster Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Andra Första Andra kvartalet kvartalet Första halvåret halvåret Juli 03 Helår Mkr 2004 2003 2003 2004 2003 2003 - juni 04 2003 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 88 144 60 158 252 121 295 258 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - -6-5 - -6-5 11 6 - Omstruktureringskostnader och övrigt -2-1 -1-2 -1-1 -16-15 - Tvister/KFAB -4-7 -7-5 -10-10 -9-14 Rörelseresultat 82 130 47 151 235 105 281 235 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster 84 121 58 150 208 113 277 240 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - -6-5 - -6-5 11 6 - Omstruktureringskostnader och övrigt -2-1 -1-2 -1-1 -16-15 - Tvister/KFAB -4-7 -7-5 -10-10 -9-14 Resultat före skatter 78 107 45 143 191 97 263 217 Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första halvåret Första halvåret Juli 03- Helår 2004 2003 2003 juni 04 2003 Nettoomsättning, Mkr 6.093 9.863 5.774 11.443 11.124 Rörelseresultat exkl jämförelse störande poster, Mkr 158 252 121 295 258 Rörelsemarginal exkl jämförelse störande poster, % 2,6 2,6 2,1 2,6 2,3 Rörelseresultat, Mkr 151 235 105 281 235 Rörelsemarginal, % 2,5 2,4 1,8 2,5 2,1 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 150 208 113 277 240 Resultat före skatter, Mkr 143 191 97 263 217 Nettoresultat, Mkr 102 140 80 186 164 Vinst per aktie, kronor 2) 4,05 5,45 3,10 7,30 6,35 2) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen ovan. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 10.
Personbilar 5/13 Leveranser Orderstock Antal nya Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret 30 juni personbilar 2004 2003 2004 2003 - juni 04 2003 2004 2003 Sverige 6.369 5.577 10.198 10.226 18.578 18.606 2.616 2.765 Norge 1.137 849 1.885 1.630 3.644 3.389 622 294 Danmark 401 418 633 749 1.405 1.521 289 126 Totalt 7.907 6.844 12.716 12.605 23.627 23.516 3.527 3.185 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Mkr 2004 2003 2004 2003 - juni 04 2003 2004 % 2003 % 2004 2003 - juni 04 2003 Sverige 2.628 2.294 4.651 4.447 8.639 8.435 72 2,7 56 2,4 122 108 231 217 Norge 552 439 1.010 903 1.902 1.795 13 2,4 4 0,9 27 7 45 25 Danmark 187 170 345 338 713 706-1 -0,5-2 -1,2 0-1 1 0 Totalt 3.367 2.903 6.006 5.688 11.254 10.936 84 2,5 58 2,0 149 114 277 242 Bättre Serviceaffär i Sverige Fortsatt starkt resultat i Norge Efterfrågan på bilar och service i Sverige ökade under andra kvartalet. I Norge var efterfrågan på bilar och service på en fortsatt hög nivå. I Danmark ökade efterfrågan på framförallt bilar under kvartalet. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.367 Mkr (2.903). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter ökade omsättningen med cirka 7 procent eller 203 Mkr. Procentuellt fördelar sig omsättningsökningen relativt jämt på bilar och service. Personbilars rörelseresultat förbättrades under kvartalet med 45 procent och uppgick till 84 Mkr. Både Bil- och Serviceaffären redovisar bättre resultat och marginal. Ökad omsättning och lägre relativa kostnader har bidraget till resultatförbättringen. Föregående års genomförda åtgärder i syfte att sänka kostnadsnivån fick positiv effekt även under andra kvartalet. Antalet anställda har minskat med 125 personer, exklusive förvärvet av Eneqvist Bil AB, jämfört med föregående år. Sverige Sverige visade ett rörelseresultat för andra kvartalet som var 16 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förvärvet av Eneqvist Bil AB har haft en positiv inverkan på rörelseresultatet med knappt 4 Mkr. Serviceaffären förbättrades markant under andra kvartalet främst beroende på en högre efterfrågan och lägre kostnader. Även Bilaffären redovisar en förbättring till följd av fler levererade bilar och lägre kostnader. Anläggningen i Bredden, norra Stockholm, stängdes under juli månad och verksamheten har överförts till huvudanläggningen i Haga Norra. I huvudanläggningen i södra Stockholm, Segeltorp, påbörjades ett omfattande byggnadsprojekt i syfte att uppgradera och effektivisera anläggningen. Norge Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet förbättrades under andra kvartalet med 9 Mkr och uppgick till 13 Mkr. Justerat för valutakursförändringar ökade omsättningen vid försäljning av bilar med 36 procent och service med 14 procent. Resultatförbättringen förklaras främst av ökad omsättning, högre marginaler vid försäljning av bilar och en generellt lägre kostnadsnivå. Danmark Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat under andra kvartalet på minus 1 Mkr (-2). Efterfrågan i Danmark förbättrades under andra kvartalet efter en längre tids nedgång. Renault har under året förlorat marknadsandelar i Danmark. Bilias orderingång har dock ökat under andra kvartalet och orderstocken vid periodens utgång var dubbelt så stor jämfört med motsvarande period föregående år. Serviceaffären redovisade ett resultat i nivå med föregående år.
Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 6/13 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Mkr 2004 2003 2004 2003 - juni 04 2003 2004 2003 2004 2003 - juni 04 2003 Serviceaffären 1.027 886 1.927 1.800 3.662 3.535 99 71 194 161 348 315 - marginal, % 9,7 8,0 10,1 8,9 9,5 8,9 Bilaffären 2.457 2.101 4.300 4.084 8.004 7.788 51 31 77 45 130 98 2) 3) - marginal, % 2,1 1,5 1,8 1,1 1,6 1,3 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Micros omsättning och täckningsbidrag ingår ej. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Serviceaffären - markant förbättring Bilaffären ökade leveranser Serviceaffärens försäljning ökade under andra kvartalet med cirka 6 procent om valutakurseffekter och förvärvet av Eneqvist Bil AB exkluderas. Sverige och Norge ökade med 6 respektive 14 procent medan Danmark minskade med 3 procent. Täckningsbidrag och marginal utvecklades positivt under kvartalet främst beroende på ökad omsättning och vidtagna kostnadssänkande åtgärder under innevarande år och i slutet av föregående år. Täckningsbidraget ökade i den svenska personbilsverksamheten med hela 28 Mkr till 76 Mkr och täckningsgraden från 6,7 procent till 8,9 procent. Ökad efterfrågan, lägre kostnader och förvärvet av Eneqvist Bil AB har bidraget till resultatförbättringen. Täckningsbidragen i Norge och Danmark var stabila och på en tillfredsställande nivå. Bilaffärens leveranser av nya bilar vände under andra kvartalet och ökade med 7 procent, Eneqvist-förvärvet exkluderat, efter en längre tid med sjunkande leveranser. Justerat för kursförändringar och förvärvet av Eneqvist Bil AB ökade bilomsättningen med cirka 8 procent. Genomsnittspriset per levererad ny bil har ökat främst beroende på att Volvoförsäljningens andel av Bilias totala leveranser har ökat medan Renaults andel minskat. Täckningsbidraget förbättrades under kvartalet med 20 Mkr till 51 Mkr och täckningsgraden med 0,6 procentenheter till 2,1 procent. Omsättningsökningen och lägre relativa kostnader har bidraget till resultatförbättringen. Orderingången var 4 procent högre, exklusive Eneqvist Bil AB, jämfört med motsvarande period föregående år. Orderstocken minskade under kvartalet beroende på att leveranserna under kvartalet översteg orderingången. Lagersituationen både på nya och begagnade bilar är tillfredsställande. Serviceaffären Nettoomsättning, Mkr Bilaffären Nettoomsättning, Mkr 1200 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 4000 3000 Isolerade kvartal Rullande 12 månader 9000 1000 800 2000 7000 600 3000 400 1000 5000 200 0 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2000 0 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 3000 2002 2003 2004 2002 2003 2004 100 80 60 40 20 0 Serviceaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2002 2003 2004 400 300 200 100 0 60 40 20 0-20 Bilaffären Täckningsbidrag, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2002 2003 2004 140 120 100 80 60 40 20 0-20
Micro 7/13 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Mkr 2004 2003 2004 2003 - juni 04 2003 2004 % 2003 % 2004 2003 - juni 04 2003 Totalt 40 42 74 80 155 161-6 -16,5-3 -8,7-16 -9-23 -16 Lägre omsättning och ökad förlust Efterfrågan i Sverige under andra kvartalet på s k sällanköpsvaror var sammantaget på en bra nivå och ökade med samma takt som under första kvartalet. Variationerna var relativt stora för olika produkter och butikskedjor. Förändringen av Micros sortimentet till ett tydligt bilinriktat koncept har ännu inte fått förväntad respons i marknaden. Antalet besökare till butiksnätet ökade under andra kvartalet delvis som en effekt av den nyöppnade butiken i Trollhättan under första kvartalet. Andelen köpande kunder minskade dock vilket resulterade i en lägre omsättning. Resultatförsämringen förklaras främst av lägre omsättning, lägre marginaler och något högre kostnader under kvartalet. Nettoomsättningen uppgick under kvartalet till 40 Mkr (42) och rörelseresultatet till minus 6 Mkr (-3). VD i Micro AB kommer att lämna befattningen i slutet av augusti 2004 för att tillträda en befattning utanför koncernen. Bilia Fastigheter Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 03 Helåret Andra kvartalet Första halvåret April 03 Helåret Mkr 2004 2003 2004 2003 - juni 04 2003 2004 % 2003 % 2004 2003 - mars 04 2003 Sverige 38 40 76 79 153 156 21 55,6 24 60,7 43 46 86 89 Norge 11 12 23 24 46 47 3 24,3 4 27,8 6 7 12 13 Danmark 4 3 8 7 16 15 2 41,0 2 55,6 4 4 6 6 Övrigt 1 0 1 0 2 1 0 - -1-0 -1-1 -2 Totalt 54 55 108 110 217 219 26 48,1 29 52,7 53 56 103 106 År 2003 avser Bilia Fastigheter, proforma. I nettoomsättningen under året ingår hyresintäkter från ej ägda fastigheter i Sverige med 5 Mkr (2) och i Norge med 14 Mkr (14). Försäljning av fastighet i Huddinge Nettoomsättningen under kvartalet fördelas på hyresintäkter från koncernbolag med 47 Mkr (5 och externa hyresintäkter med 7 Mkr (4). Rörelseresultatet uppgick under andra kvartalet till 26 Mkr (29). Avskrivningar belastade resultatet med 8 Mkr (9). Direktavkastningen uppgick under de sista 12 månaderna till 20 procent. Under juli månad såldes en externt uthyrd lastbilsanläggning i Huddinge. Reavinsten vid försäljning av aktierna uppgick till 18 Mkr efter skatt. Vinsten kommer att redovisas under tredje kvartalet.
Moderbolaget Bilia AB bedriver ingen affärsverksamhet i egen regi. Bolaget svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Moderbolagets kostnader minskade under kvartalet med 12 Mkr och uppgick till 19 Mkr. Kostnader för tvister och KFABaffären ingår med 4 Mkr (10). Extra bolagsstämma Styrelsen kallar till extra bolagsstämma den 25 augusti 2004 klockan 1400 på Bilias huvudanläggning i Sisjön, Göteborg, där aktieägarna bland annat skall ta ställning till förslag som sammantaget innebär att 377 Mkr av bundna medel överförs till fritt eget kapital. Bilia ABs och koncernens bundna egna kapital är oproportionerligt stort i förhållande till nuvarande resursbehov för Personbilsaffären med tillhörande fastigheter och finansieringsportfölj. Genom att överföra bundet eget kapital till fritt eget kapital skapas större frihet för styrelsen och aktieägarna i dispositionen av Bilias totala egna kapital. Händelser rapporterade tidigare under året Bilias garanti till KFAB KFAB s garantianspråk på Bilia om drygt 80 Mkr, som har bestridits av Bilia, är f n föremål för prövning av en skiljenämnd utsedd av Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut. Skiljedom beräknas Göteborg den 4 augusti 2004 Jan Pettersson VD och koncernchef avkunnas under januari månad 2005. Bilia har inte reserverat för eventuella kostnader. Konkurrenssamverkan Konkurrensverket har till Stockholms tingsrätt lämnat in en stämningsansökan mot Bilia Personbilar AB och sju andra Volvohandlare i Skåne. Verket yrkar att Bilia skall betala konkurrensskadeavgift med 121,7 Mkr. Bilia har bestridit verkets krav. Bilia har inte reserverat för eventuella kostnader. Dom beräknas föreligga tidigast under 2005. Eftertaxering i Tyskland Skattemyndigheten i Hamburg, Tyskland, har underkänt avdrag för del av räntekostnaderna under åren 1994-99 i Bilias tidigare dotterbolag Bohus Vervaltung BV. Kravet från skattemyndigheten uppgår till cirka 19 Mkr. Bilia har överklagat skattemyndighetens beslut och ingen reservering har gjorts i halvårsbokslutet för eventuella kostnader. Övrigt Redovisningsprinciper Samtliga nya rekommendationer från Redovisningsrådet tillämpas. Tillämpningen av RR 29, Ersättning till anställda, har inneburit en lägre avsättning till pensioner vilket i sin tur påverkat kapitalet positivt med 4 Mkr. Revision Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Rapport för tredje kvartalet 2004 publiceras den 28 oktober 2004. 8/13 För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller ekonomidirektör Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.se Organisationsnummer: 556112-5690
9/13 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Första halvåret KFAB, Personbilar Micro Fastigheter Övrigt proforma Elimineringar Summa Mkr 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003 INTÄKTER Extern försäljning 6.006 5.686 74 80 14 9 0 0-4.088 Intern försäljning 0 2 0 0 94 101 - - - 1-95 -104 Summa intäkter 6.006 5.688 74 80 108 110 0 0-4.089-95 -104 6.093 9.863 RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren 149 114-16 -9 53 56-4 -3-130 1 1 183 289 Ofördelade kostnader 2) -32-54 Rörelseresultat 151 235 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande 2.355 2.106 64 63 757 786 10 15-2.931 3.186 5.901 Tillgångar, räntebärande 335 487 2 4 5 5 296 304-328 638 1.128 Ofördelade tillgångar, ej räntebärande 55 75 Ofördelade tillgångar, räntebärande 2) 588 2.090 Elimineringar -796-2.073-796 -2.073 Summa tillgångar 3.671 7.121 Skulder, ej räntebärande 1.230 1.116 31 34 162 182 10 8-1.148 1.433 2.488 Skulder, räntebärande 947 962 28 3 195 190 0 0-1.736 1.170 2.891 Ofördelade skulder, ej räntebärande 2) 89 77 Ofördelade skulder, räntebärande 2) 601 1.988 Elimineringar 378-323 378-323 Summa skulder 3.671 7.121 Investeringar, netto 40 27 5 5 42-125 - - - 124 Avskrivningar 68 54 2 1 16 17 0 0-100 Ofördelade avskrivningar 2) 1 2 Summa avskrivningar 87 174 Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) 6 9 1 0 1 1-0 - 35 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Första halvåret Försäljning Tillgångar Investeringar Mkr 2004 2003 2004 2003 2004 2003 Sverige 4.734 4.539 2.547 2.651 67-95 Norge 1.033 905 628 489 18 1 Danmark 347 340 320 287 2 1 Övrigt 4) 1 0 978 2.515 1 3 KFAB, proforma - 4.089-3.259-124 Elimineringar -22-10 -802-2.080 - - Totalt Biliakoncernen 6.093 9.863 3.671 7.121 88 34 År 2003 avser Fastigheter Bilia Fastigheter, proforma. Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med minus 1 Mkr (-. 2) Avser Moderbolaget. 3) Ej kassapåverkande poster. 4) Inklusive Moderbolaget. 9/13
Koncernresultaträkningar 10/13 Nya Bilia Proforma Biliakoncernen Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första Andra kvartalet Första halvåret halvåret Juli 03 Helåret Mkr 2004 2003 2003 2004 2003 2003 - juni 04 2003 Nettoomsättning 3.413 5.148 2.947 6.093 9.863 5.774 11.443 11.124 Kostnader för sålda varor 2.854 4.268 2.450 5.050 8.138 4.781 9.467 9.198 Bruttoresultat 559 880 497 1.043 1.725 993 1.976 1.926 Försäljningskostnader 362 557 333 680 1.120 669 1.289 1.278 Administrationskostnader 113 183 110 211 362 213 405 407 Övriga rörelseintäkter 0 5 1 2 7 2 16 16 Övriga rörelsekostnader 2 15 8 3 15 8 17 22 Rörelseresultat 82 130 47 151 235 105 281 235 Resultat från övriga aktier och andelar 2 3 2 2 3 2 2 2 Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 9 2 6 15 2 14 10 Räntekostnader och liknande resultatposter 10 35 6 16 62 12 34 30 Resultat före skatter 78 107 45 143 191 97 263 217 Skatter -23-24 -1-41 -50-17 -77-53 Minoritetens andel i periodens resultat - -1 - - -1 - - - Nettoresultat 55 82 44 102 140 80 186 164 Vinst per aktie, kr 2,60 3,20 1,70 4,40 5,45 3,10 7,65 6,35 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 23.129 25.699 25.699 23.129 25.699 25.699 23.129 25.699 Vinst per aktie, kr 2,25 3,20 1,70 4,05 5,45 3,10 7,30 6,35 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 24.622 25.699 25.699 25.161 25.699 25.699 25.431 25.699 Avskrivningar enligt plan per - Programvaror 1 2 0 1 3 1 7 7 - Goodwill 4 7 0 4 13 0 4 0 - Byggnader och mark 8 13 9 16 25 17 32 33 - Inventarier, verktyg och installationer 16 31 16 31 63 32 57 58 - Leasingfordon 23 38 12 35 70 24 64 53 Summa 52 91 37 87 174 74 164 151
Koncernbalansräkningar Nya Bilia, Biliakoncernen proforma Mkr 04.06.30 03.12.31 03.06.30 03.06.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Programvaror 21 20 31 21 Goodwill 70 1 150 1 91 21 181 22 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 680 680 1.241 738 Pågående nyanläggningar 48 18 13 10 Inventarier, verktyg och installationer 245 237 473 233 Leasingfordon 336 235 520 219 1.309 1.170 2.247 1.200 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 14 7 12 6 Uppskjuten skattefordran 31 31 65 40 Andra långfristiga fordringar 78 301 327 292 123 339 404 338 Summa anläggningstillgångar 1.523 1.530 2.832 1.560 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1.360 1.248 2.144 1.211 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 100 158 231 166 Övriga fordringar 607 409 1.540 629 707 567 1.771 795 Kassa och bank 81 96 374 296 Summa omsättningstillgångar 2.148 1.911 4.289 2.302 Summa tillgångar 3.671 3.441 7.121 3.862 11/13 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital 514 514 514 514 Bundna reserver 344 356 522 483 858 870 1.036 997 Fritt eget kapital Fria reserver / balanserad vinst 118 232 443 167 Nettoresultat 102 224 140 80 220 456 583 247 Summa eget kapital 1.078 1.326 1.619 1.244 Minoritetsandel eget kapital - - 2 - Avsättningar 2) 473 453 665 492 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) 597 348 1.993 705 Övriga skulder 3) 19 5 7 5 616 353 2.000 710 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3) 198 176 635 255 Övriga skulder 1.306 1.133 2.200 1.161 1.504 1.309 2.835 1.416 Summa skulder och eget kapital 3.671 3.441 7.121 3.862 Tillgångar Räntebärande 595 790 1.452 973 Skulder 2) Varav räntebärande 183 177 228 162 3) Räntebärande 814 529 2.635 965
Koncernens kassaflödesanalyser 12/13 Biliakoncernen Nya Bilia proforma Biliakoncernen Nya Bilia, proforma Första Andra kvartalet Första halvåret halvåret Juli 03 Helåret Mkr 2004 2003 2003 2004 2003 2003 - juni 04 2003 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat 82 130 47 151 235 105 281 235 Finansiella poster -4-23 -2-8 -44-8 -18-18 Avskrivningar 52 91 37 87 174 74 164 151 Övriga ej kassapåverkande poster 8 18 18-2 30 24-27 -1 Betald skatt -23-15 -12-37 -37-20 -51-34 Förändring av rörelsefordringar -79-165 -84-153 -83-92 25 86 Förändring av varulager -15 293 115-64 180 159-112 111 Förändring av rörelseskulder 22-86 1 52-317 -81 71-62 Kassaflöde från den löpande verksamheten 43 243 120 26 138 161 333 468 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar -54-142 -30-95 -233-66 -188-159 Räntebärande fordringar 305 0 1 336-10 -9 328-17 Företagsförvärv och - avyttringar -131 - - -131 - - -75 56 Kassaflöde från investeringsverksamheten 120-142 -29 110-243 -75 65-120 Återstår efter nettoinvesteringar 163 101 91 136-105 86 398 348 Finansieringsverksamheten Förändring av egna banklån och övriga lån 227 190 202 240 265 154-218 -304 Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier -349-109 -109-349 -109-109 -349-109 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -122 81 93-109 156 45-567 -413 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser 41 182 184 27 51 131-169 -65 Kursdifferens i likvida medel 2-3 -2 2-12 -2-10 -14 Förändring av likvida medel 43 179 182 29 39 129-179 -79 Likvida medel vid årets början 122 431 201 122 431 201 122 201 Likvida medel vid periodens slut 165 610 383 151 470 330-57 122
Kvartalsöversikt 13/13 K v a r t a l 3/02 4/02 1/03 2/03 3/03 4/03 1/04 2/04 Nettoomsättning, Mkr 4.071 5.079 4.715 5.148 2.534 2.816 2.680 3.413 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 94 108 108 144 75 62 70 88 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,3 2,1 2,3 2,8 2,9 2,2 2,6 2,6 Rörelseresultat, Mkr 94 90 105 130 73 57 69 82 Rörelsemarginal, % 2,3 1,8 2,2 2,5 2,9 2,0 2,6 2,4 Resultat före skatter, Mkr 74 73 84 107 67 53 65 78 Nettoresultat, Mkr 47 43 58 82 48 36 47 55 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 2,76 2,73 2,79 2,75 2,77 2,67 2,66 2,68 Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,8 11,2 12,0 11,6 12,0 12,0 12,3 12,4 Avkastning på eget kapital, % 13,9 11,6 14,0 14,3 14,8 15,1 14,6 13,8 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,80 0,77 0,87 0,87-0,08-0,06-0,03 0,37 Soliditet, % 24 23 24 23 36 39 39 29 Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 1,85 1,65 2,25 3,20 1,85 1,40 1,80 2,25 3) Eget kapital 61 64 65 63 50 52 54 47 4) 2) 3) 4) Rullande 12 månader. Beräknat på utestående aktier, 25.699.061. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 24.622.491. Beräknat på utestående aktier per 30/6-04, 23.129.155.