VM-UPDATE 2 3 Världsmarknaden UPDATE Ett veckobrev från Börstjänaren tjänaren VECKA 50 W O R L D M A R K E T S VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden RÅVAROR: Metaller: Guld Silver Koppar Platina Palladium Energi: Råolja WTI Naturgas Spannmål: Sojabönor Majs Havre Vete Ris Mat/Fiber/ Mjuka: Kaffe Kakao Socker Bomull Apelsinjuice Timmer Kött: Live Cattle Feeder Cattle Lean Hogs FX-VALUTOR: EUR/ USD GBP/USD AUD/USD USD/ CAD USD/JPY USD/CHF USD/ SEK EUR/SEK GBP/SEK JPY/ SEK NOK/SEK EUR/JPY EUR/ GBP GBP/JPY INDEX: S&P 500 Nasdaq 100 Dow Jones Sox, Semicond Russell 2500 EuroStoxx 50 DAX OMX S30 CAC 40 OMX Köpenhamn OMX Helsinki Oslo Börs FTSE 100 Ryssland China Hang Seng Indien Nikkei 225 LARGE CAP: ABB Alfa Laval Alliance Oil Assa Abloy Astra Zeneca Atlas Copco Autoliv Axfood Boliden Castellum Electrolux Elekta Ericsson Fabege Getinge Hakon Invest HM Hexagon Holmen Hufvudstaden Husqvarna Industriv Investor Kinnevik Latour Lindab Lundbergföretagen Lundin Mining Lundin Petroleum Meda Melker Schörling Millicom MTG NCC Nordea Bank Oriflame Ratos B Saab B Sandvik SCA B Scania B SEB A Seco Tools B Securitas B SHB A Skanska B SKF B SSAB A Stora Enso R Swedbank A Swedish Match Tele2 B TeliaSonera Tieto Corp Trelleborg B Volvo USA-AKTIER: Alcoa Inc. AA American Express Company AXP AT&T Corp. T Bank of America Corp. BAC Boeing Co. BA Caterpillar Inc. CAT Chevron Corp. CVX Citigroup Inc. C Coca-Cola Co. KO E.I. Du Pont de Nemours DD Exxon Mobil Corp. XOM General Electric Company GE General Motors Corp. GM Hewlett-Packard Co. HPQ Home Depot Inc HD Intel Corp. INTC International Business Machines Corp. IBM Johnson &Johnson JNJ J. P. Morgan Chase Company JPM Kraft Foods Inc. KFT McDonald s Corp. MCD Merck & Co. Inc. MRK Microsoft Corp. MSFT Minnesota Mining & Mfg. Co. MMM Pfizer Inc. PFE Procter & Gamble Co. PG United Technologies Corp. UTX Verizon Communications Inc. VZ Wal-Mart Stores Inc. WMT Walt Disney Co. DIS Börstjänaren 2012 k JA TACK, JAG VILL TECKNA MIG FÖR DETTA KOSTNADSFRIA VECKOBREV!
2 3 Tillgång: OMX Tillgång: Nasdaq 100 Säljzon Slutsats: Avvakta Slutsats: Sälj blankt 6-12 mån: Säljzon OMX åter i köpzon OMX-indexet uppvisar en relativ styrka mot de amerikanska erna men ligger steget efter Euro Stoxx 50 och det tyska DAX-indexet. I mitten av november kunde OMX säljas blankt på ett tekniskt utbrott. När vi några veckor efter fick ett utbrott upp över tidigare rekyltoppar bekräftades utbrottet ned som falskt. Den som var lite aggressiv kunde då byta ut en blankad position mot ett köp, med ett så kallat lappkast. Skulle OMX-indexet åter nosa på området runt 1030 är nog även dagens utbrott upp falskt. Vid en lägre botten är det åter dags att gå in med blankningar, men det gäller att vänta på bekräftelse, då det tekniska just nu stödjer ett köp. Fortfarande säljläge i Nasdaq Vårt första val för blankning är Nasdaq 100. I detta index är det tekniska läget rekyl upp mot en fallande trend. För att köp skall bli aktuellt måste vi få en högre topp, ett trendskifte. Mest troligt är nu att tidigare botten kommer att återtestas, att vi får en resa ned mot 2500 före det att tidigare rekyltopp passeras. Denna rörelse kan man trejda med blankade positioner. Det är dock bara så länge kursen rör sig upp mot trenden från en lägre botten som indexet kan säljas blankt. Får vi ett försök till återtest är sättuppen överspelad. Det går mycket bra att köpa DAX och sälja Nasdaq blankt samtidigt. På lite sikt bör de både indexen följa varandra åt, men om det blir upp eller ned kan vi omöjligen veta i förväg. Vi kan dock se till att hålla förlusten liten i det index där vi har fel och sedan låta vinsten löpa i den position som går bra. tjänaren
4 5 Tillgång: Guld Tillgång: SSAB Slutsats: Köp rekyl 6-12 mån: Trejda guldet, köp eller sälj Det är dags att placera ut en order för att sälja guldet blankt men även en stopp för långa positioner intagna på lång sikt. Får vi se noteringar vid $1665 har vi en lägre botten efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare topp, vilket skulle vara mycket negativt ur en teknisk synvinkel. Det bekräftar då trenden som negativ. Får vi istället se noteringar över $1760 är allt frid och fröjd. Då är det åter dags att börja köpa guld. Vill man vara på den säkra sidan inväntar man dock noteringar över $1800 före entré. Eller så köper man i omgångar så snart novemberhögsta passeras. Efter en längre tid med tveksamma rörelser borde guldet kunna vara redo för en hållbar långsiktig trend, upp eller ned. Köp rekyler i SSAB SSAB har skiftat dagstrenden till stigande. Sedan mitten av november har aktien gått spikrakt upp. Det började med ett misslyckat försök att ta ut tidigare botten och när rekyltoppen vid 44 kr passerades bekräftades trenden som positiv, utbrottshandlare kunde köpa. Nu när vi har en momentumrörelse upp är det dags att istället applicera strategier som köper på rekyl. Men när den inleds är desto svårare att lista ut. Vi kan bara säga att OM SSAB inleder en rekyl, är dippen väl värd att köpa på. tjänaren
6 7 Tillgång: Lundin Mining Tillgång: Brentolja Toppformation i Lundin Mining Efter några månader med sidledes rörelser är den stigande trenden i Lundin Mining över. Får vi en lägre botten, ett utbrott ned under 33 kr har vi en lägre botten efter ett misslyckat försök att ta ut tidigare topp, då gäller sälj och sälj blankt. En lägre botten skulle bekräfta dagstrenden som negativ, då finns det inte mycket mer att vänta på. Potentialen för en blankning ligger på 26 kr, minst. Men det finns alltid ett men och det är om tidigare topp vid 37 kr passeras. Då är det dags att istället köpa med den nya stigande trenden och ta sikte på 50 kr. Utbrottshandel i brent Under veckan som gick var brent uppe över tidigare topp och kan därmed har stoppat ut säljare från sålda positioner samtidigt som köpare kan ha blivit instoppade i långa positioner. Utbrottet var dock klent, då säljarna återigen snabbt kopplade greppet. Får vi åter en ny högre topp gäller köp, men passeras den röda linjen i grafen till vänster gäller än en gång blankning samt exit på köpta. Oljan har haft det svårt med att etablera en trend de senaste åren, så kanske är det nu dags för en ny våg ned, eller upp. Större spekulanter har de senaste månaderna halverat sin net longposition. Möjligen är det ett tecken på att nästa rörelse blir ned.
8 9 Tillgång: Majs Tillgång: USD/SEK Köp eller sälj majs Lagom till när media fick nys om sommarens starka trend i spannmål var det roliga över för köparna. Sedan dess har vi sett långa konsolideringar som nu är väl värda att trejda. Både majs och vete kan trejdas vid nästa utbrott, när kursen lämnar den handelsregion där priset pendlat de senaste månaderna. I majsgrafen ovan har vi tagit ut de utlösande nivåerna. Köp kan göras om den gröna linjen passeras, blankning om vi får noteringar under den röda. Det är två tekniska nivåer som är direkt avgörande för dagstrenden och eftersom de testats två gånger är de väl värda att trejda. Konsolidering i USD/SEK Mot slutet av förra veckan såg vi ett rally i dollarn. Dollarindexet steg kraftigt och har nu inlett ett försök att återtesta tidigare topp i den stigande trenden. USD/SEK konsoliderar dock efter ett tveksamt utbrott upp mot en högre topp. Eftersom utbrottet inte var starkt, bör man avvakta med köp i rekylen. Men det innebär inte nödvändigtvis exit på långa positioner. Först om USD/SEK faller ned mot en lägre lägsta bekräftas trenden som fallande, först då vet vi att utbrottet upp var falskt. Får vi se USD/SEK under septemberlägsta gäller blankning av dollarn och köp av kronan.
10 11 Tillgång: Lundin Petroleum Tillgång: DAX Slutsats: Sälj blankt s Slutsats: Utbrottshandel Blanka Lundin Petroleum För några veckor sedan kunde utbrottshandlare sälja Lundin Petroleum blankt på ett tekniskt utbrott. Det såg länge ut som om rörelsen ned var falskt men nu faller kursen också från en lägre topp och det ser därmed lite trevligare ut för blankade positioner. Har man inte sålt blankt ännu, kan man göra det direkt på dagens nivå. Under 150 kr är det förhållandevis fritt från närliggande stöd. En lägre botten skulle bekräfta dagstrenden som negativ. Det är allt som krävs för att tekniska trendföljare skall sälja blankt. Först om vi får noteringar över 166 kr, kan ett köp bli aktuellt. Köpläge i DAX Efter ett falskt utbrott ned mot en lägre botten har DAX-indexet tagit sig upp mot en högre topp och därmed gett oss en köpsignal. Ett köp går helt emot trenden på de amerikanska erna, men det är ändå långa positioner man bör trejda DAX med just nu. Köp är lite extra intressant, eftersom motstånden ovanför är få och svaga. Fortsätter aktiemarknaden upp är det i DAX man bör vara inne i en lång position, eftersom det är här vi ser en relativ styrka. För blankning bör man välja de amerikanska erna. Det handlar alltså inte om att gissa åt vilket håll marknaden kommer att gå utan följa trenden, upp eller ned, och sedan applicera en riskhanteringsstrategi, så att man inte förlorar så mycket de gånger man har fel.
12 13 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börstjänaren AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börstjänarens webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börstjänaren och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. tjänaren