1(7) Protokoll fört vid årsstämma i Systemair AB, org.nr 556160-4108, den 25 augusti 2011 i Skinnskatteberg Minutes from the Annual General Meeting of Systemair AB, corp. reg. no. 556160-4108, on 25 August 2011 in Skinnskatteberg Närvarande: Members present: Aktieägare upptagna i röstlängden, Bilaga 1, styrelsens ledamöter, bolagets revisor, bolagets koncernledning samt övriga inbjudna personer enligt 2 nedan vilka inte särskilt noterades. Shareholders appearing the voting list, Appendix 1, Members of the Board, the Company s auditor, the Company s management and other invited attendees as indicated in 2 below, whose names are not recorded separately. 1 Stämman öppnades av styrelsens ordförande, Lars Hansson. Lars Hansson, Chairman of the Board, called the Meeting to order. Antecknades att såsom sekreterare vid stämman tjänstgjorde CFO Glen Nilsson. It was noted that Glen Nilsson, Chief Financial Officer, was serving as secretary for the Meeting. 2 Lars Hansson utsågs till stämmans ordförande. Lars Hansson was appointed to chair the Meeting. Antecknades att det vid stämman även var närvarande representanter för massmedia, ett mindre antal aktieägare som inte anmält sig i rätt tid och även vissa andra av bolaget inbjudna personer, som inte är aktieägare. Stämman godkände att dessa personer var närvarande som åhörare vid stämman. It was noted that attendees at the Meeting included representatives from the mass media, a small number of shareholders who had not given notice in time and a number of other persons invited by the Company who are not shareholders. The Meeting approved the attendance at the Meeting of these people as observers.
2(7) 3 Godkändes den i Bilaga 1 intagna förteckningen att gälla som röstlängd vid stämman. Konstaterades att 54 röstberättigade aktieägare var närvarande, som respresenterade 40 989 516 st aktier vilket motsvarar 78,8% av totala antalet aktier och röster. The list attached as Appendix 1 was approved as the list of persons eligible to vote at the Meeting. It was determined that 54 shareholders entitled to vote were present, representing 40,989,516 shares, corresponding to 78.8% of the total number of shares and votes. 4 Stämman beslutade att godkänna det i kallelsen intagna förslaget till dagordning. The Meeting resolved to approve the proposed agenda included in the notice of the AGM. 5 Peter Rönström representant för Lannebo Fonder och Leif Törnvall representant för Alecta valdes att jämte ordföranden justera dagens protokoll. Peter Rönström, representing Lannebo Fonder, and Leif Törnvall, representing Alecta, were elected along with the Chairman to approve the minutes of the Meeting. 6 Konstaterades att stämman blivit behörigen sammankallad. It was determined that the Meeting had been duly convened. 7 Redogjorde styrelsens ordförande för arbetet i styrelsen och styrelsens utskott. Härefter bereddes aktieägarna möjlighet att ställa frågor. The Chairman of the Board reported on the work of the Board of Directors and its committees. Shareholders were then given the opportunity to ask questions.
3(7) 8 Framlades årsredovisningen och koncernredovisningen för räkenskapsåret 1 maj 2010-30 april 2011. I anslutning därtill redogjorde verkställande direktören för verksamheten under det gångna räkenskapsåret samt för det första kvartalet 2011/2012. Härefter bereddes aktieägarna möjlighet att ställa frågor. The annual report and consolidated financial statements for the financial year 1 May 2010 30 April 2011 were submitted. In conjunction with this, the Chief Executive Officer reported on operations during the past financial year and the first quarter of 2011/2012. Shareholders were then given the opportunity to ask questions. 9 Framlades och föredrog auktoriserade revisorn Thomas Forslund revisionsberättelsen och koncernrevisionsberättelsen för räkenskapsåret 2010/2011 och revisorns yttrande om huruvida riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare har följts samt lämnades en redogörelse för revisionsarbetet under det gångna året. Revisorn rekommenderade stämman att bevilja styrelsen och verkställande direktören ansvarsfrihet. Härefter gavs aktieägarna möjlighet att ställa frågor. Thomas Forslund, Authorised Public Accountant, submitted and presented the audit report and group audit report for the financial year 2010/2011 and the auditor s opinion on whether or not the guidelines for remuneration for senior management had been followed. He also submitted a report on audit work during the past year. The auditor recommended that the Meeting discharge the Board of Directors and Chief Executive Officer from liability. Shareholders were then given the opportunity to ask questions. 10 Bolagsstämman beslutade; The Annual General Meeting resolved a) att fastställa upprättade resultat- och balansräkningar för moderbolag och koncern per 30 april 2011,
4(7) a) to adopt the income statements and balance sheets for the Parent Company and the Group prepared as of 30 April 2011, b) to appropriate the Company s earnings according to the balance sheet adopted in accordance with the Board of Directors proposal, Appendix 2, b) att disponera bolagets vinst enligt den fastställda balansräkningen i enlighet med styrelsens förslag, Bilaga 2, c) att som avstämningsdag för utdelningen fastställa fredagen den 2 september 2011, samt c) to set Friday, 2 September 2011, as the record date for the dividend and d) att bevilja styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för den tid de vid stämman framlagda redovisningarna omfattade. Antecknades att styrelsens ledamöter och verkställande direktören inte deltog i beslutet enligt denna punkt d). d) to discharge the members of the Board and the CEO from liability for the period covered by the financial accounts submitted to the Meeting. It was noted that the members of the Board and the CEO did not participate in the resolution on item d) above. 11 Redogjorde valberedningens ordförande för valberedningens arbete samt valberedningens förslag till årsstämman 2011. Härefter bereddes aktieägarna möjlighet att ställa frågor. The chairman of the nominating committee reported on the committee s work and proposals for the 2011 Annual General Meeting. Shareholders were then given the opportunity to ask questions. 12 Stämman beslutade att antalet styrelseledamöter ska vara sex, utan suppleanter The Meeting resolved that the Board shall consist of six members and no deputy members.
5(7) 13 Stämman beslutade att arvode till styrelsen skall utgå med sammanlagt 1 200 000 kronor att fördelas med 400 000 kronor till ordföranden, 200 000 kronor till var och en av övriga bolagsstämmovalda ledamöter, vilka inte är anställda i Systemairkoncernen. Informerades om att 25 000 kronor utgår till var och en av styrelsens arbetstagarrepresentanter. The Meeting resolved that a total fee of SEK 1,200,000 shall be paid to the Board of Directors: SEK 400,000 to the Chairman and SEK 200,000 to each of the other members elected by the AGM who are not employed by the Systemair Group. It was stated that SEK 25,000 would be paid to each of the Employee Representatives on the Board. Till revisionsutskottet beslutades att ersättning ska utgå med sammanlagt 100 000 kronor, att fördelas med 50 000 kronor till utskottets ordförande och 25 000 kronor till var och en av övriga ledamöter. It was resolved that total remuneration of SEK 100,000 shall be paid to the audit committee: SEK 50,000 to the chairman of the committee and SEK 25,000 to each of the other committee members. 14 Stämman beslutade att till styrelseledamöter omvälja Gerald Engström, Lars Hansson, Göran Robertsson, Elisabeth Westberg och Jörgen Zilling. Lars Hansson valdes till styrelsens ordförande. Till ny ledamot valdes Hannu Paitula. The Meeting resolved to re-elect Gerald Engström, Lars Hansson, Göran Robertsson, Elisabeth Westberg and Jörgen Zilling as members of the Board. Lars Hansson was elected Chairman of the Board. Hannu Paitula was elected as a new member of the Board of Directors. Antecknades att de fackliga organisationerna till arbetstagarrepresentanter i bolagets styrelse utsett Kevin Rowland, Unionen och Åke Henningsson, IF Metall. It was noted that the trade union organisations had appointed Kevin Rowland (Unionen) and Åke Martinsson (IF Metall) as their Employee Representatives on the Company s Board.
6(7) 15 Stämman beslutade att revisionsarvode skall utgå enligt godkänd räkning. The Meeting resolved that the auditor s fee shall be paid in accordance with approved invoice. 16 Framlades valberedningens förslag om principer för utseende av valberedning, Bilaga 3 Antecknades att avstämningsdag för fastställande av de tre största aktieägarna ska vara den 1 januari 2012. The nominating committee submitted its proposed principles for appointing a nominating committee, Appendix 3. It was noted that the record date for determining the three largest shareholders was to be 1 January 2012. Stämman beslutade i enlighet med valberedningens förslag. The Meeting voted in favour of the nominating committee s proposals. 17 Framlades styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare, Bilaga 4. Noterades att en aktieägare, Brown Brothers Harriman,genom sitt ombud SEB, röstade nej till förslaget. The Board submitted their proposed guidelines for remuneration and other conditions of employment for senior executives, Appendix 4. It was noted that one shareholder, Brown Brothers Harriman, via its representative SEB, voted against the Board s proposals. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag. The Meeting resolved in accordance with the Board s proposals. 18 Framlades styrelsens förslag om bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission, Bilaga 5. Antecknades att Thomas Ehlin representant för Nordeas fonder, uppmanade styrelsen att, för det fall bemyndigandet skulle komma att användas för kontant nyemission det utnyttjas så att det görs med företrädesrätt för befintliga aktieägare.
7(7) The Board submitted its proposal that the AGM authorise the Board to approve the issue of new shares, Appendix 5. It was noted that Thomas Ehlin, representing Nordea Funds, recommended the Board, in the event that the authorisation should be exercised for a cash issue of new shares, to ensure that this is done with preferential rights to existing shareholders. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag. Antecknades att beslutet av enhälligt. The Meeting resolved in accordance with the Board s proposals. It was noted that the decision was approved unanimously. 19 Ordföranden riktade ett stort tack till VD, bolagsledning och övrig personal för fina insatser under det gångna räkenskapsåret. Därefter förklarade ordföranden stämman avslutad. The Chairman cordially thanked the CEO, Company management and other employees for their outstanding efforts during the past financial year. The Chairman then declared the Meeting closed. Vid protokollet Minutes taken by Justeras Approved Glen Nilsson Glen Nilsson Lars Hansson Lars Hansson Peter Rönström Peter Rönström Leif Törnvall Leif Törnvall