The chairman of the board of directors Paul Bergqvist welcomed the present shareholders and declared the Meeting opened.

Transkript

1 1(7) PROTOKOLL / MINUTES Datum/Date Tid/Time 21 April Plats/Place Chinateatern, Berzelii park Stockholm PROTOKOLL fört vid årsstämma med aktieägarna i East Capital Explorer AB (publ), , den 21 april 2008 i Stockholm MINUTES kept at the annual general meeting of the shareholders of East Capital Explorer AB (publ), , on 21 April 2008 in Stockholm BILAGOR / APPENDICES 1. Agenda/Agenda 2. Årsredovisning inkl. revisionsberättelse/annual Report incl. auditor statement 3. VD Gert Tiivas anförande/ceo Gert Tiivas presentation 4. Marcus Svedberg anförande/marcus Svedberg presentation 5. Röstlängd/Voting List 6. Bolagsordning/Articles of Association 7. Styrelseuppdrag för styrelseledamöterna/board assignments of the board members 8. Riktlinjer för ersättning för ledande befattningshavare/guidelines for remuneration of senior executives 9. Beslut om valberedning/decision regarding nomination comittee 10. Beslut om köp av egna aktier/decision on purchase of own shares Styrelsens ordförande Paul Bergqvist hälsade stämmodeltagarna välkomna och förklarade stämman öppnad. The chairman of the board of directors Paul Bergqvist welcomed the present shareholders and declared the Meeting opened. 2 På förslag av valberedningen, representerad av Ramsay Brufer, valdes Paul Bergqvist till ordförande på årsstämma. Det antecknades att styrelsen uppdragit åt Magnus Lekander, bolagsjurist och General Counsel på East Capital att vara sekreterare vid stämman. Årsstämman godkände att representanter från media och inbjudna gäster skulle få delta som åhörare. At the proposal of the Nomination Committee, represented by Ramsay Brufer, Paul Bergqvist was appointed as chairman of the meeting. It was noted that the board of directors had requested Magnus Lekander, General Counsel at East Capital, to serve as Secretary at the meeting.

2 2(7) The Meeting gave its approval to allowing representatives of the media and invited guests to be audience participants. 3 Det antecknades att godkännande av röstlängd skulle anstå till efter punkten 8 på dagordningen. It was noted that the approval of the voting list should be deferred until after item 8 on the agenda. 4 Den föreslagna dagordningen godkändes, Bilaga 1. The Meeting approved the proposed agenda for the meeting, Appendix 1. 5 På förslag av Ramsay Brufer utsågs Anthony Mickelson att jämte ordföranden justera dagens protokoll. At the proposal of Ramsay Brufer, Anthony Michelson were appointed to verify the minutes of the meeting together with the Chairman. 6 Årsstämmans sekreterare redogjorde för att kallelse till årsstämman varit införd den 19 mars 2008 i Post- och Inrikes Tidningar och Svenska Dagbladet samt att en inbjudan skickats ut till samtliga aktieägare under vecka 14. Årsstämman konstaterades därefter vara i behörig ordning sammankallad. The Secretary of the Meeting reported that the notice of the Annual General Meeting had been published on 19 March 2008 in Post- och Inrikes Tidningar and Svenska Dagbladet and that an invitation had been sent to all shareholders during week 14. The Meeting then declared that it was duly convened. 7 Styrelsens årsredovisning för moderbolaget och för East Capital Explorer koncernen för verksamhetsåret 2007 jämte revisorernas berättelse avseende granskningen av årsredovisningen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för år 2007 hade tillställts samtliga aktieägare och hade dessutom hållits tillgängliga hos bolaget och för närvarande aktieägare på stämman. Årsredovisningen ansågs framlagd i behörig ordning. Auktoriserade revisorn Carl Lindgren redogjorde för revisionsarbetet och föredrog revisionsberättelsen i väsentliga delar. Årsredovisning jämte revisionsberättelse bilades protokollet, Bilaga 2.

3 3(7) The board s Annual Report for the parent Company and for the East Capital Explorer Group, for fiscal year 2007, as well as the Audit Report on the auditing of the consolidated financial statements, the accounting records and the administration of the board and the CEO for the year 2007, had been mailed to all registered shareholders and had also been available at the Company and for attending shareholders at the Meeting. The Meeting confirmed that the annual report was presented in the prescribed manner. Authorized Public Accountant Carl Lindgren reported on the auditing work within East Capital Explorer and commented on the material aspects of the Audit Report. The annual report and audit report were appended to the minutes, Appendix 2. 8 Bolagets verkställande direktör, Gert Tiivas, höll ett anförande, Bilaga 3. Ordförande förklarade härefter ordet fritt för inlägg och frågor. East Capitals chefsekonom, Marcus Svedberg, höll ett föredrag om den makroekonomiska situationen i Östeuropa, Bilaga 4. Ordförande förklarade härefter ordet fritt för inlägg och frågor. The President of the Company, Gert Tiivas, gave his address, Appendix 3 The Chairman then opened the floor to discussion and questions. The chief economist of East Capital, Marcus Svedberg, held a presentation on the macroeconomic situation in Eastern Europe, Appendix 4. The Chairman then opened the floor to discussion and questions. I bilagd förteckning, Bilaga 5, upptagna aktieägare, som alla fanns införda i aktieboken per den 15 april 2008 för i förteckningen angivna aktieinnehav, hade inom föreskriven tid anmält sig vilja delta i stämman och jämväl, själva eller genom i förteckningen antecknade ombud, inställt sig till stämman. Angivna förteckning över de närvarande aktieägarna godkändes som röstlängd vid årsstämman. Sekreteraren meddelade att totalt antal representerade röster vid årsstämman var , motsvarande 18,44 procent av rösterna i bolaget. In the attached appendix, Appendix 5, of shareholders present at the Meeting, who were all recorded in the register of shareholders maintained as of 15 April 2008 for their reported shareholdings, it was noted that all had given notice of participation in the Meeting within the prescribed time and were likewise, either present themselves, or had their registered proxies present. The Meeting approved the list of present shareholders as the voting list for the Meeting. The Secretary reported that the total number of votes represented at the Meeting was , representing percent of the votes in the company.

4 4(7) 9 Årsstämman fastställde de i styrelsens årsredovisning för moderbolaget och East Capital Explorer koncernen intagna resultat- och balansräkningarna för verksamhetsåret The Meeting adopted the income statements and balance sheets as on December 31, 2007 in the board of directors annual report for the Parent Company and the East Capital Explorer Group. 10 Årsstämman beslutade att disponera bolagets resultat i enlighet med styrelsens och verkställande direktörens förslag på sidan 35 i den framlagda årsredovisningen innebärande att ingen utdelning till aktieägarna lämnas samt att årets resultat om Euro balanseras i ny räkning. The Meeting resolved to allocate the net profit of the year in accordance with the board of directors and the managing director s proposal, meaning that no divided will be paid to the shareholders and that the net profit for the year in the amount of 159,965 Euro shall be carried forward in the accounts. 11 Paul Bergqvist redogjorde för styrelsens arbete samt för revisionsutskottets arbete. Paul Bergqvist reported on the board s work and the work of the Audit Committee. 12 I enlighet med revisorernas tillstyrkan beviljade årsstämman styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för förvaltningen av bolagets angelägenheter under den tid revisionsberättelsen avsåg. Det noterades att styrelseledamöterna och verkställande direktören inte deltog i beslutet. Det antecknades att aktieägaren Fire and Police Pension Association of Colorado (9 712 aktier) röstade emot förslaget. At the recommendation of the auditors, the Meeting voted to discharge the members of the board and the CEO from liability for the administration of the Company s business for the period covered by the audit report. It was noted that the Directors and the Chief Executive Officer did not take part in this decision. It was noted that the shareholder Fire and Police Pension Association of Colorado (9 712 shares) voted against the proposed resolution. 13 Årsstämman beslöt ändra bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag. De föreslagna ändringarna i bolagsordningen samt bolagsordningens nya lydelse bilades protokollet, Bilaga 6.

5 5(7) The Meeting resolved to amend the Company s Articles of Association in accordance with the board s proposal. The proposed amendments to the Articles of Association, and the new wording of the Articles of Association, were appended to the minutes of the Meeting, Appendix Valberedningens ordförande, Ramsay Brufer, lämnade en redogörelse för valberedningens arbete. Ramsay Brufer föredrog vidare valberedningens förslag att utse sex (6) ordinarie ledamöter utan suppleanter. Årsstämman beslöt därefter att antalet av årsstämman utsedda styrelseledamöter skulle, för tiden intill dess nästa årsstämma hållits, vara sex (6) ordinarie ledamöter och inga suppleanter. The Chairman of the Nomination Committee, Ramsay Brufer, reported on the Nomination Committee s work and continued thereafter to present the committee s proposal to appoint six (6) directors and no deputy directors. The Meeting then resolved to appoint six (6) directors and no deputy directors to the board to serve until the next time the Annual General Meeting is held. 15 Ordförande upplyste att bolagsstämman den 27 september 2007 beslutat om arvode till styrelsens ordförande om kronor och kronor till övriga styrelseledamöter. Styrelseledamöter anställda inom East Capital koncernen avstod från sitt arvode. På förslag av Ramsay Brufer fastställde årsstämman det av valberedningen föreslagna oförändrade arvodet på kronor till styrelseordförande och kronor till övriga styrelseledamöter. Det noterades att liksom tidigare har de styrelseledamöter som arbetar inom East Capital koncernen beslutat att avstå från sitt arvode. På förslag av Ramsay Brufer fastställde årsstämman vidare det av valberedningen föreslagna arvodet för arbete i revisionsutskottet till kronor till ordförande och kronor till övriga ledamöter samt det föreslagna arvodet till revisorerna att utgå enligt godkänd räkning inom ramen för offert. The Chairman stated that the shareholder s meeting on 27 September 2007 approved fees in the amount of SEK 700,000 to the chairman of the board and SEK 300,000 to each of the other board members. Board members employed by the East Capital group declined from their fees. At the proposal of Ramsay Brufer, the Meeting approved the unchanged directors fees proposed by the Nomination Committee with SEK 700,000 to the chairman of the board and SEK 300,000 to each of the other board members. It was noted that, as before, those board members employed by the East Capital group would continue to abstain from their fees. At the proposal of Ramsay Brufer, the Meeting further approved compensation for work in the audit committee proposed by the Nomination Committee with SEK to the chairman of the audit committee and SEK kronor to each of the other members and the auditor s fee to be paid as proposed according to approved invoices under a given offer.

6 6(7) 16 Ramsay Brufer föredrog valberedningens förslag om omval av styrelseledamöterna Paul Bergqvist, Lars Emilson, Alexander Ikonnikov, Justas Pipinis och Kestutis Sasnauskas, nyval av Anders Ek samt omval av Paul Bergqvist till styrelsens ordförande. Beträffande redogörelse för vilka uppdrag de föreslagna ledamöterna har i andra bolag hänvisade ordföranden till den presentation som delats ut till stämmodeltagarna och som även funnits tillgänglig på hemsidan, Bilaga 7. För tiden intill dess nästa årsstämma hållits omvaldes härefter till styrelseledamöter Paul Bergqvist, Lars Emilson, Alexander Ikonnikov, Justas Pipinis och Kestutis Sasnauskas samt nyvaldes Anders Ek. Årsstämman omvalde Paul Bergqvist till styrelsens ordförande. Upplystes att Carl Lindgren vid KPMG Bohlins valdes till revisor för bolaget för en mandatperiod om fyra år vid bolagsstämman den 27 september 2007, varför val av revisor inte behövde ske vid dagens bolagsstämma. Ramsay Brufer presented the Nomination Committee s proposal for reelection of the directors Paul Bergqvist, Lars Emilson, Alexander Ikonnikov, Justas Pipinis and Kestutis Sasnauskas and for Anders Ek to be elected new director as well as the reelection of Paul Bergqvist as Chairman of the board. For an account of the duties of the proposed directors in other companies, the Chairman referred to the presentation distributed to Meeting attendees, Appendix 7. Directors Paul Bergqvist, Lars Emilson, Alexander Ikonnikov, Justas Pipinis and Kestutis Sasnauskas were then reelected, and Anders Ek was elected new director, to serve until the next Annual General Meeting is held. The Meeting reelected Paul Bergqvist as Chairman of the board. It was noted that Carl Lindgren of KPMG Bohlins AB was elected auditor of the company at the shareholder s meeting on 27 September 2007 for a term of four years, why election of auditor was not needed at this meeting. 17 Ordföranden redogjorde i korthet för styrelsens förslag till beslut beträffande principer för ersättning till ledande befattningshavare och hänvisade i övrigt till det på stämman utdelade materialet som även funnits tillgängligt hos bolaget och på bolagets hemsida två veckor före stämman, Bilaga 8. Årsstämman beslöt därefter att bifalla styrelsens förslag beträffande principer för ersättning till ledande befattningshavare. The Chairman briefly summarized the board s proposal regarding principles for compensation to senior management of the Company and, for the full proposal, referred to the material handed out to the shareholders attending the Meeting, and which had also been available at the Company and on the Company s web site before the Meeting, Appendix 8. The Meeting then decided to approve the board s proposal concerning the principles for compensation to senior management. 18 Ordföranden redogjorde i korthet för förslag till beslut om valberedning som valberedningen lagt fram och som funnits tillgängligt hos bolaget och på hemsidan två veckor före stämman och som även delats ut till aktieägare närvarande på stämman, Bilaga 9. Årsstämman beslöt att bifalla valberedningens förslag beträffande beslut om valberedningen.

7 7(7) The Chairman briefly summarized the proposal for the Nomination Committee submitted by the Nomination Committeee which had been available at the company and on the company s web site two weeks before the Meeting and which had also been distributed to the shareholders attending the Meeting, Appendix 9. The Annual General Meeting approved the Nomination Committee s proposal on decision regarding the Nomination Committee. 19 Ordförande redogjorde kortfattat för bakgrunden till styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier och hänvisade i övrigt till det på stämman utdelade beslutsmaterialet som även funnits tillgängligt hos bolaget och på bolagets hemsida två veckor före stämman, Bilaga 10. Årsstämman godkände styrelsens förslag om beslut att bemyndiga styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier. The Chairman briefly summarized the board s proposal to authorize the board of directors to acquire the company s own shares which had been available at the company and on the company s web site two weeks before the Meeting and which had also been distributed to the shareholders attending the Meeting, Appendix 10. The Annual General Meeting approved the board s proposal to authorize the board of directors to acquire the company s own shares. 20 Ordföranden förklarade stämman avslutad. The Chairman declared the Meeting closed. Vid protokollet: Secretary. Magnus Lekander Justerat: Verified. Paul Bergqvist Anthony Mickelson