The chairman of the Board of Directors, Paul Bergqvist, welcomed the present shareholders and declared the Meeting opened.

Transkript

1 1(8) PROTOKOLL / MINUTES Datum/Date Tid/Time 25 april/april Plats/Place Konserthuset Stockholm PROTOKOLL fört vid årsstämma med aktieägarna i East Capital Explorer AB (publ), MINUTES kept at the Annual General Meeting of the shareholders of East Capital Explorer AB (publ), BILAGOR / APPENDICES 1. Röstlängd/ Voting List 2. Dagordning/ Agenda 3. Årsredovisning inklusive revisionsberättelse/ Annual Report including Audit Report 4. Förslag till beslut om ändring av 7 i bolagsordningen/ Proposal for decision on amendment of 7 of the Articles of Association of the company 5. Förslag till beslut om kriterier för tillsättande av valberedning/ Proposal for decision regarding the criteria for appointment of the Nomination Committee 6. Förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare/ Proposal for decision on guidelines for remuneration to senior management 7. Förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier/ Proposal for decision on authorisation for the Board to repurchase own shares 8. Förslag till beslut om minskning av aktiekapitalet genom indragning av återköpta aktier och ökning av aktiekapitalet genom fondemission/ Proposal for decision on reduction of share capital by way of redemption of repurchased shares and increase of the share capital by way of a bonus issue Styrelsens ordförande Paul Bergqvist hälsade stämmodeltagarna välkomna och förklarade stämman öppnad. The chairman of the Board of Directors, Paul Bergqvist, welcomed the present shareholders and declared the Meeting opened. 2 På förslag av valberedningen, representerad av dess ordförande Peter Elam Håkansson, valdes Svante Johansson till ordförande på årsstämman. Det antecknades att ordföranden uppdragit åt Anna Persson, biträdande jurist på Hannes Snellman Advokatbyrå, att vara sekreterare vid stämman. Årsstämman godkände att närvarande gäster skulle få delta som åhörare.

2 2(8) At the proposal of the Nomination Committee, represented by its chairman Peter Elam Håkansson, Svante Johansson was appointed Chairman of the Meeting. It was noted that the Chairman had requested Anna Persson, Associate at Hannes Snellman Attorneys Ltd, to serve as secretary at the Meeting. The Meeting approved the presence of guests in the audience. 3 Det konstaterades att i bilagda förteckning upptagna aktieägare (Bilaga 1), som alla fanns införda i aktieboken per den 19 april 2012 för i förteckningen antecknade aktieinnehav, hade inom föreskriven tid anmält sig vilja delta i stämman och jämväl själva eller genom i förteckningen antecknade ombud inställt sig till stämman. Sekreteraren meddelade att 149 aktieägare var närvarande vid årsstämman, motsvarande 34,549 procent av rösterna i bolaget. Angiven förteckning över närvarande aktieägare godkändes som röstlängd vid årsstämman. It was noted that shareholders recorded in the appended list of shareholders present (Appendix 1), who were all recorded in the register of shareholders as of 19 April 2012 for their shareholdings set out in the appended list, had given notice of participation in the Meeting within the prescribed time and were likewise, either present themselves, or had their registered proxies present. The secretary reported that 149 shareholders were present at the Meeting, corresponding to percent of the votes in the company. The Meeting approved the list of present shareholders as the voting list for the Meeting. 4 Den föreslagna dagordningen godkändes, Bilaga 2. The proposed agenda for the Meeting was approved, Appendix 2. 5 På förslag av Peter Elam Håkansson utsågs Leif Törnvall, såsom ombud för Alecta Pensionsförsäkring, att jämte ordföranden justera dagens protokoll. At the proposal of Peter Elam Håkansson, Leif Törnvall, as representative for Alecta Pensionsförsäkring, was appointed to verify the minutes of the Meeting together with the Chairman.

3 3(8) 6 Sekreteraren redogjorde för att kallelse till årsstämman varit införd i Post- och Inrikes Tidningar den 23 mars 2012 samt varit tillgänglig på bolagets webbplats sedan den 21 mars 2012, samt att det den 23 mars 2012 annonserades i Svenska Dagbladet att kallelse skett. Årsstämman konstaterades därefter vara i behörig ordning sammankallad. The secretary reported that the notice of the Meeting had been published in Post- och Inrikes Tidningar on 23 March 2012 and on the company s website as of 21 March 2012, and that information about the notice being published was advertised in Svenska Dagbladet on 23 March The Meeting then declared that it was duly convened. 7 Årsredovisning för moderbolaget och för East Capital Explorer koncernen för verksamhetsåret 2011 jämte revisorernas berättelse avseende granskningen av årsredovisningen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för år 2011 hade hållits tillgängliga hos bolaget och på bolagets hemsida tre veckor före stämman, sänts till aktieägare som begärt det samt fanns även tillgängliga på stämman. Årsredovisningen ansågs framlagd i behörig ordning. Styrelsens ordförande Paul Bergqvist höll ett anförande och redogjorde för styrelsens arbete samt för revisionsutskottets arbete. Bolagets verkställande direktör Mia Jurke höll ett anförande. Ordförande förklarade ordet fritt för inlägg och frågor. Auktoriserade revisorn Carl Lindgren, bolagets huvudansvarige revisor, redogjorde för revisionsarbetet och föredrog revisionsberättelsen i väsentliga delar, revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten samt revisorns yttrande om tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Revisionsberättelsen ansågs framlagd i behörig ordning. Årsredovisning jämte revisionsberättelse bilades protokollet, Bilaga 3. The Annual Report for the parent company and for the East Capital Explorer Group, for the fiscal year 2011, as well as the Audit Report on the auditing of the consolidated financial statements, the accounting records and the administration of the Board of Directors and the CEO for the year 2011, had been available at the company and on the company s website three weeks before the Meeting, had been mailed to shareholders who so requested and were also available at the Meeting. The Meeting confirmed that the Annual Report was presented in the prescribed manner. The chairman of the Board of Directors, Paul Bergqvist, gave his address and a report on the work of the Board of Directors and of the Audit Committee.

4 4(8) The CEO of the company, Mia Jurke, gave her address. The Chairman opened the floor to discussion and questions. Authorized Public Accountant Carl Lindgren, the company s head auditor, reported on the auditing work within East Capital Explorer and commented on the material aspects of the Audit Report, the auditor s statement regarding the corporate governance report and the auditor s statement on guidelines for remuneration to senior management. The Meeting confirmed that the Audit Report was presented in the prescribed manner. The Annual Report and Audit Report were appended to the minutes, Appendix 3. 8 Årsstämman fastställde de i styrelsens årsredovisning för moderbolaget och East Capital Explorer koncernen intagna resultat- och balansräkningarna för verksamhetsåret Årsstämman beslöt att disponera bolagets resultat i enlighet med styrelsens förslag på sidan 66 i den framlagda årsredovisningen innebärande att en utdelning om 0,80 kronor per aktie görs till aktieägarna. Årsstämman beslutade att den 30 april 2012 skulle vara avstämningsdag för erhållande av utdelning. I enlighet med revisorernas tillstyrkan beviljade årsstämman styrelsens ledamöter ansvarsfrihet för förvaltningen av bolagets angelägenheter under den tid revisionsberättelsen avsåg. I enlighet med revisorernas tillstyrkan beviljade årsstämman även ansvarsfrihet åt den tidigare verkställande direktören Gert Tiivas, för förvaltningen av bolagets angelägenheter under tiden från och med 1 januari 2011 till och med 14 oktober 2011, samt åt den nuvarande verkställande direktören Mia Jurke, för förvaltningen av bolagets angelägenheter under tiden från och med 15 oktober 2011 till och med 31 december Det noterades att styrelseledamöterna och tidigare och nuvarande verkställande direktören inte deltog i beslutet. Det noterades vidare att beslutet fattades enhälligt. The Meeting adopted the income statements and balance sheets included in the Board of Directors Annual Report for the parent company and the East Capital Explorer Group for the fiscal year The Meeting resolved to allocate the company s result in accordance with the Board of Directors proposal on page 66 in the presented Annual Report, meaning that a dividend of SEK 0.80 per share will be made to the shareholders. The Meeting approved April as record date for receipt of dividend. At the recommendation of the auditors, the Meeting voted to discharge the members of the Board of Directors from liability for the administration of the company s business for the period covered by the Audit Report. At the recommendation of the auditors, the Meeting also voted to discharge the former CEO, Gert Tiivas, from liability for the administration of the company s business for the period 1 January 2011 until 14 October 2011, and the current CEO, Mia Jurke, from liability for the administration of the company s business for the period 15 October 2011 until 31 December It was noted that the Directors and the former and current CEO did not take part in this decision. It was further noted that the decision was taken by unanimous vote. 9 Valberedningens ordförande, Peter Elam Håkansson, lämnade en redogörelse för valberedningens arbete. Peter Elam Håkansson föredrog vidare valberedningens förslag till omval av

5 5(8) styrelseledamöterna Paul Bergqvist, Lars Emilson, Karine Hirn och Alexander Ikonnikov, val av Lars O Grönstedt och Louise Hedberg till nya styrelseledamöter samt omval av Paul Bergqvist som styrelsens ordförande. Peter Elam Håkansson förklarade att Anders Ek och Justas Pipinis avböjt omval. The chairman of the Nomination Committee, Peter Elam Håkansson, reported on the Nomination Committee s work and continued thereafter to present the Nomination Committee s proposal to reelect the Directors Paul Bergqvist, Lars Emilson, Karine Hirn and Alexander Ikonnikov, to elect Lars O Grönstedt and Louise Hedberg as new members of the Board of Directors and to reelect Paul Bergqvist as chairman of the Board of Directors. Peter Elam Håkansson explained that Anders Ek and Justas Pipinis had declined reelection. 10 Ordföranden redogjorde för styrelsens förslag om ändring av 7 i bolagsordningen. Årsstämman beslöt om ändring av 7 i bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag, Bilaga 4. Det antecknades att beslutet fattats med erforderlig majoritet, d v s minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. The Chairman presented the Board of Director s proposal regarding amendment of paragraph 7 in the company s Articles of Association. The Meeting resolved on amendment of paragraph 7 of the Articles of Association in accordance with the Board of Director s proposal, Appendix 4. It was noted that the decision was taken with required majority, i.e. at least two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Meeting. 11 Årsstämman beslöt att antalet styrelseledamöter, för tiden intill dess nästa årsstämma hållits, skall vara sex (6) styrelseledamöter. The Meeting resolved that the number of Directors shall be six (6) Directors to serve until the close of the next Annual General Meeting. 12 Peter Elam Håkansson föredrog valberedningens förslag till arvoden till styrelsens ledamöter, för arbete i revisionsutskottet samt till revisorerna. Årsstämman fastställde det av valberedningen föreslagna styrelsearvodet till kronor till styrelseordförande och kronor vardera till övriga styrelseledamöter. Det noterades att liksom tidigare erhåller de styrelseledamöter som är anställda inom East Capital koncernen inget arvode. Årsstämman fastställde det av valberedningen föreslagna arvodet för arbete i revisionsutskottet till kronor till ordföranden och kronor vardera till övriga ledamöter. Årsstämman fastställde valberedningens förslag om att arvode till revisorerna skall utgå enligt godkänd räkning inom ramen för offert.

6 6(8) Peter Elam Håkansson presented the Nomination Committee s proposals regarding compensation to the Directors, for work in the Audit Committee and to the auditors. The Meeting approved the compensation to the Directors proposed by the Nomination Committee corresponding to SEK 770,000 to the chairman of the Board of Directors and SEK 330,000 to each of the other Directors. It was noted that, as previously, those Directors employed in the East Capital Group receive no compensation. The Meeting approved the compensation for work in the Audit Committee proposed by the Nomination Committee corresponding to SEK 100,000 to the chairman of the Audit Committee and SEK 50,000 to each of the other members. The Meeting approved the auditors fees to be paid according to approved invoices under a given offer, as proposed by the Nomination Committee. 13 Ordföranden hänvisade till Peter Elam Håkanssons presentation under punkten 9 på dagordningen avseende valberedningens förslag till omval av styrelseledamöterna Paul Bergqvist, Lars Emilson, Karine Hirn och Alexander Ikonnikov, val av Lars O Grönstedt och Louise Hedberg till nya styrelseledamöter samt omval av styrelsens ordförande. Beträffande redogörelse för vilka uppdrag de föreslagna ledamöterna har i andra bolag hänvisade ordföranden till den presentation som delats ut till stämmodeltagarna och som även funnits tillgänglig på bolagets hemsida. För tiden intill dess nästa årsstämma hållits valdes härefter till styrelseledamöter Paul Bergqvist, Lars Emilson, Karine Hirn, Alexander Ikonnikov, Lars O Grönstedt och Louise Hedberg. Årsstämman omvalde Paul Bergqvist till styrelsens ordförande. The Chairman referred to Peter Elam Håkansson s presentation under item 9 on the agenda regarding the Nomination Committee s proposal to reelect the Directors Paul Bergqvist, Lars Emilson, Karine Hirn and Alexander Ikonnikov, to elect Lars O Grönsted and Louise Hedberg as new members of the Board of Directors, and to reelect the chairman of the Board of Directors. For an account of the proposed Directors duties in other companies, the Chairman referred to the presentation distributed to Meeting attendees which had also been available on the company s website. Directors Paul Bergqvist, Lars Emilson, Karine Hirn, Alexander Ikonnikov, Lars O Grönstedt and Louise Hedberg were then elected to serve until the close of the next Annual General Meeting. The Meeting reelected Paul Bergqvist as chairman of the Board of Directors. 14 Valberedningens förslag till beslut om kriterier för tillsättande av valberedning hade hållits tillgängligt hos bolaget och på bolagets hemsida tre veckor före stämman, sänts till aktieägare som begärt det samt fanns även tillgängligt på stämman. Valberedningens ordförande, Peter Elam Håkansson, redogjorde för valberedningens förslag, Bilaga 5. Årsstämman beslöt att bifalla valberedningens förslag om kriterier för tillsättande av valberedning. The Nomination Committee s proposal regarding criteria for appointment of the Nomination Committee had been available at the company and on the company s website three weeks before the Meeting, had been mailed to shareholders who so requested and was also available at the Meeting.

7 7(8) The chairman of the Nomination Committee, Peter Elam Håkansson, presented the Nomination Committee s proposal, Appendix 5. The Meeting approved the Nomination Committee s proposal regarding criteria for appointment of the Nomination Committee. 15 Styrelsens förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt revisorns yttrande enligt 8 kap 54 ABL hade hållits tillgängliga hos bolaget och på bolagets hemsida tre veckor före stämman, sänts till aktieägare som begärt det samt fanns även tillgängliga på stämman. Styrelsens ordförande redogjorde i korthet för styrelsens förslag och hänvisade i övrigt till det på stämman utdelade materialet, Bilaga 6. Ordförande förklarade ordet fritt för frågor och inlägg. Årsstämman beslöt därefter att bifalla styrelsens förslag beträffande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. The Board of Directors proposal regarding guidelines for remuneration to senior management and the auditor s statement in accordance with Chapter 8, Section 54 of the Swedish Companies Act had been available at the company and on the company s website three weeks before the Meeting, had been mailed to shareholders who so requested and were also available at the Meeting. The chairman of the Board of Directors briefly reported on the proposal and, for the full proposal, referred to the material handed out to the shareholders attending the Meeting, Appendix 6. The Chairman opened the floor to questions and discussions. The Meeting then decided to approve the Board of Directors proposal regarding guidelines for remuneration to senior management. 16 Styrelsens förslag till beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier hade funnits tillgängligt hos bolaget och på bolagets hemsida tre veckor före stämman, sänts till aktieägare som begärt det samt fanns även med i det på stämman utdelade beslutsmaterialet, Bilaga 7. Årsstämman godkände styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier. Det antecknades att beslutet fattades med erforderlig majoritet, d v s minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. The Board of Directors proposal to authorize the Board of Directors to repurchase own shares had been available at the company and on the company s website three weeks before the Meeting, had been mailed to shareholders who so requested and had also been distributed at the Meeting, Appendix 7. The Meeting approved the Board of Directors proposal to authorize the Board of Directors to repurchase own shares. It was noted that the decision was taken with required majority, i.e. at least two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Meeting.

8 8(8) 17 Ordförande redogjorde kortfattat för bakgrunden till styrelsens förslag till beslut om minskning av aktiekapitalet genom indragning av återköpta aktier samt ökning av aktiekapitalet genom fondemission och hänvisade i övrigt till det på stämman utdelade beslutsmaterialet samt revisorns yttrande enligt 20 kap 14 ABL som även funnits tillgängliga hos bolaget och på bolagets hemsida tre veckor före stämman samt sänts till aktieägare som begärt det, Bilaga 8. Årsstämman godkände styrelsens förslag till beslut om minskning av aktiekapitalet genom indragning av återköpta aktier samt ökning av aktiekapitalet genom fondemission. Det antecknades att beslutet fattades med erforderlig majoritet, d v s minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. The Chairman briefly summarized the Board of Director s proposal to authorize the Board of Directors to reduce the share capital by way of redemption of repurchased shares and increase the share capital by way of a bonus issue and, for the full proposal and the auditor s statement in accordance with Chapter 20, Section 14 of the Swedish Companies Act, referred to the material handed out at the Meeting which had also been available at the company and on the company s website three weeks before the Meeting and had been mailed to shareholders who so requested, Appendix 8. The Meeting approved the Board of Director s proposal to authorize the Board of Directors to reduce the share capital by way of redemption of repurchased shares and increase the share capital by way of a bonus issue. It was noted that the decision was taken with required majority, i.e. at least two-thirds of both the votes cast and the shares represented at the Meeting. 18 Styrelsens ordförande framförde bolagets tack till de avgående styrelseledamöterna Anders Ek och Justas Pipinis. Ordföranden förklarade stämman avslutad. On behalf of the company, the chairman of the Board of Directors thanked the resigning Directors Anders Ek and Justas Pipinis. The Chairman declared the Meeting closed. Vid protokollet/secretary: Anna Persson Justerat/Verified: Svante Johansson Leif Törnvall