Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2012

Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2012

Rapport för tredje kvartalet 2012 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till 13 128 Mkr (13 380). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 183 Mkr (344). Periodens resultat uppgick till 75 Mkr (321) och resultat per aktie till 3,00 kronor (12,85). Operativt kassaflöde uppgick till 466 Mkr (466). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 3 824 Mkr (4 179). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 50 Mkr (105). Operativt kassaflöde uppgick till 30 Mkr (273). I en kommentar till tredje kvartalet säger Bilias VD Per Avander: nya bilar och service minskade som förväntat under kvartalet. Rörelseresultatet var på en betydligt lägre nivå jämfört med föregående år, men ändå på en acceptabel nivå om jämförelsen görs mot årets andra kvartal. Vi har tagit ett första steg i att anpassa verksamheten i Danmark efter den försämrade marknadssituationen, genom att stänga en anläggning och att lägga ned en grossistverksamhet. Vi redovisade ett mycket bra kassaflöde under årets första nio månader och koncernens finansiella ställning är fortsatt stark. Vi bedömer att efterfrågan under fjärde kvartalet på nya bilar och service kommer att vara på en lägre nivå jämfört med föregående år men i nivå med marknadssituationen under årets tredje kvartal. Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Koncernen 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 Nettoomsättning, Mkr 3 824 4 179 13 128 13 380 17 908 18 160 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) 50 105 183 344 337 498 Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 1,3 2,5 1,4 2,6 1,9 2,7 Rörelseresultat, Mkr 19 96 149 335 303 489 Rörelsemarginal, % 0,5 2,3 1,1 2,5 1,7 2,7 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) 46 100 172 325 318 471 Resultat före skatt, Mkr 15 91 138 316 284 462 Periodens resultat, Mkr -10 68 75 321 174 420 Resultat per aktie, kronor 2) -0,40 2,75 3,00 12,85 7,00 16,85 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 15. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 1 (20)

Viktiga händelser under 2012 Tredje kvartalet Bilia träffade avtal om att förvärva BMW-verksamheten i Auto 7H-koncernen som bedriver verksamhet från anläggningar i Borås, Uddevalla, Henån och Strömstad. BMW-verksamheten inom Auto 7H-koncernen omsätter cirka 360 Mkr och rörelseresultatet uppgick 2011 till cirka 4 Mkr. Bolagens sysselsatta kapital plus avtalade övervärden uppgår till cirka 60 Mkr. Köpeskillingen beräknas till cirka 30 Mkr och kommer att betalas med Bilia-aktier till ett värde om 10 Mkr och resterande belopp kontant. Synergier knutna till förvärvet uppskattas till drygt 3 Mkr på årsbasis. Avtalet är bland annat villkorat av ett godkännande från Konkurrensverket. Planen är att tillträda verksamheten under december månad med ekonomisk effekt från den 1 november 2012. Styrelsen beslutade att inom ramen för årsstämmans bemyndigande inleda återköp av egna aktier. Fram till den 26 oktober 2012 har 562 313 aktier återköpts för totalt 50 Mkr. Första halvåret Bilia avyttrade BMW-verksamheten i Moss och Fredrikstad, som resulterade i en vinst på 20 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 52 Mkr. Bilia förvärvade samtliga aktier i Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS. Bolagen omsätter cirka 1,0 Mdr per år och rörelseresultatet 2011 uppgick till 45 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 237 Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, 515 000 aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. Verksamheten ingår i Bilia från och med den 1 januari 2012. Bilia fortsatte expansionen inom Serviceaffären med att förvärva samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget har sedan drygt 30 år drivit en BMW-verkstad på Lidingö. Köpeskilling uppgick till 8 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på www.bilia.com. Tredje kvartalet 2012 Efterfrågan på nya bilar och service var på en lägre nivå jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen uppgick till 3 824 Mkr (4 179). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med cirka 480 Mkr eller med 12 procent. Minskningen är främst hänförlig till försäljning av nya bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 19 Mkr (96). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet till 50 Mkr (105). Försämringen är främst hänförlig till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Även efterfrågan och försäljning av nya bilar minskade, vilket påverkade resultatet inom Bilaffären. Åtgärder för att minska kostnaderna, som vidtogs under föregående kvartal och innevarande kvartal, har reducerat kostnadsnivån med cirka 8 Mkr under kvartalet. Kostnaderna minskade underliggande med cirka 1 procent och uppgick till 14,1 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 1,6 procentenheter högre jämfört med föregående år. Finansnettot uppgick till -4 Mkr (-5). Förbättringen är främst hänförbar till en lägre nettolåneskuld och till en lägre räntenivå. Resultatandel från intresseföretaget Volvofinans Bank AB ingår med 4 Mkr (4). Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 2 (20)

Periodens skatt uppgick till -25 Mkr (-23). Periodens höga effektiva skattesats förklaras av att ingen skattefordran redovisats på kvartalets underskott i Danmark och att skattefordran hänförlig till outnyttjade förlustavdrag i Danmark nedskrivits till 0 kronor. Periodens resultat uppgick till -10 Mkr (68) och resultat per aktie till -0,40 kronor (2,75). Valutakursförändringar påverkade resultatet positivt med 1 Mkr. Balansomslutningen minskade under kvartalet med 273 Mkr till 5 323 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till färre bilar i lager och till lägre kundfordringar. Eget kapital minskade under kvartalet med 34 Mkr och uppgick till 1 658 Mkr. Återköp av egna aktier gjordes under kvartalet med 18 Mkr. Soliditeten uppgick till 31 procent (32). Investeringar och avyttringar uppgick netto till 25 Mkr (14). Ersättningsinvesteringar representerade 6 Mkr (7), expansionsinvesteringar 12 Mkr (4), miljöinvesteringar 0 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 8 Mkr (3) och finansiell leasing uppgick till -1 Mkr (0). Operativt kassaflöde uppgick till 30 Mkr (273). Efter förvärv av verksamheter och förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 56 Mkr (277). Nettolåneskulden minskade med 43 Mkr under kvartalet och uppgick till 317 Mkr. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av september månad redovisades en skuld till bankerna på 33 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 900 Mkr. Antalet anställda minskade med 143 personer under kvartalet och uppgick till 3 377 personer. Försäljningen av verksamheterna i Moss och Fredrikstad har minskat antalet anställda med 35 personer. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 3 (20)

Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Koncernen, Mkr 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster 50 105 183 344 337 498 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet 0 0 20 0 20 0 - Strukturkostnader m m -31-9 -54-9 -54-9 Rörelseresultat 19 96 149 335 303 489 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster 46 100 172 325 318 471 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet 0 0 20 0 20 0 - Strukturkostnader m m -31-9 -54-9 -54-9 Resultat före skatt 15 91 138 316 284 462 Kvartalets Strukturkostnader m m, är hänförliga till Danmark och avser stängning av en anläggning, nedläggning av en grossistverksamhet och personalminskningar. Åtgärderna beräknas sammantaget resultera i en årlig resultatförbättring med cirka 15 Mkr, med full effekt från och med år 2013. För årets första nio månader avser Resultat vid försäljning av verksamhet, BMW-verksamheten i Moss och Fredrikstad. Strukturkostnader m m, avser åtgärder för att minska framtida kostnader och stängning/nedläggning av verksamheter, med en resultatförbättring om cirka 75 Mkr från och med år 2013. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 4 (20)

Koncernen Leveranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret 2012-09-30 2011-09-30 bilar 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 Sverige 4 797 6 315 17 302 21 984 25 088 29 770 3 852 5 000 Norge 1 596 1 657 5 691 4 986 7 581 6 876 1 119 1 407 Danmark 703 982 2 227 2 966 3 612 4 351 496 1 153 Totalt 7 096 8 954 25 220 29 936 36 281 40 997 5 467 7 560 Nettoomsättning Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 2012 % 2011 % 2012 % 2011 % sept 12 2011 % Sverige 2 424 2 735 8 202 9 063 11 368 12 229 53 2,2 83 3,0 159 1,9 282 3,1 291 414 3,4 Norge 1 180 1 107 4 098 3 323 5 288 4 513 19 1,7 33 3,0 90 2,2 91 2,8 127 128 2,8 Danmark 220 338 825 997 1 249 1 421-14 -6,5-2 -0,6-39 -4,8 2 0,2-42 -1 0,0 Summa Personbilar 3 824 4 180 13 125 13 383 17 905 18 163 58 1,5 114 2,7 210 1,6 375 2,8 376 541 3,0 Moderbolaget, övrigt 0-1 3-3 3-3 -8 - -9 - -27 - -31 - -39-43 - Totalt 3 824 4 179 13 128 13 380 17 908 18 160 50 1,3 105 2,5 183 1,4 344 2,6 337 498 2,7 Svagt resultat i Danmark Orderstocken ökade under kvartalet Marknaden för nya personbilar minskade under kvartalet med 13 procent i Sverige, medan den ökade med 21 procent i Danmark och med 1 procent i Norge. Koncernen redovisade ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster på 50 Mkr (105) och en rörelsemarginal på 1,3 procent (2,5). Försämringen är främst hänförbar till lägre efterfrågan inom Serviceaffären. Omsättningen vid försäljning av nya bilar minskade kraftigt under kvartalet, vilket hade en negativ påverkan på resultatet inom Bilaffären. Orderstocken ökade med 914 bilar under kvartalet. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 53 Mkr (83). Försämringen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar och till lägre omsättning inom Serviceaffären. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 21 Mkr lägre jämfört med föregående år. Försäljningen av begagnade bilar utvecklades fortsatt positivt och både bruttovinstmarginal och resultat förbättrades jämfört med det andra kvartalet och även mot föregående års kvartal. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 19 Mkr jämfört med ett mycket starkt resultat föregående år på 33 Mkr. Bilaffären redovisade ett resultat som var 6 Mkr sämre jämfört med föregående år. Försämringen är främst hänförlig till lägre underliggande försäljning av nya bilar, exklusive förvärvet av Stenshagen Bil, och till en något lägre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Införandet av det i Sverige så framgångsrika konceptet för personliga servicetekniker, som påbörjades i början av året, belastade resultatet inom Serviceaffären även under det tredje kvartalet. Under kvartalet har ytterligare tre verkstäder konverterats till det nya konceptet och återstående fyra anläggningar kommer att konverteras under den kommande sexmånadersperioden. Serviceaffären redovisade ett resultat som var 8 Mkr sämre jämfört med föregående år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -14 Mkr (-2). Efterfrågan på service var på en fortsatt låg nivå och omsättningen minskade med 15 procent. I slutet av februari månad gjordes en lagändring av avgiftssystemet för nya bilar som bland annat resulterade i en ökad efterfrågan på mindre och billigare bilar. Småbilssegmentet svarade under kvartalet för hela 60 procent av totalmarknaden. Under kvartalet har beslut fattats om att stänga en anläggning, lägga ned en grossistverksamhet och att ytterligare minska antalet anställda. Tillsammans med sparprogrammet som beslutades under andra kvartalet beräknas åtgärderna resultera i en resultatförbättring på cirka 25 Mkr per år med full effekt 2013. Ytterligare åtgärder kan bli aktuella under det fjärde kvartalet. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 5 (20)

Personbilar uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 Service 857 896 2 884 2 930 4 018 4 064 46 81 142 266 279 403 - marginal, % 5,3 9,0 4,9 9,1 6,9 9,9 Bil 2 825 3 143 9 870 10 092 13 457 13 679 8 30 59 99 83 123 - marginal, % 0,3 1,0 0,6 1,0 0,6 0,9 Drivmedel 301 302 901 896 1 195 1 190 4 3 9 10 14 15 - marginal, % 1,5 1,1 1,0 1,1 1,2 1,3 Lägre efterfrågan inom Serviceaffären Begagnataffären utvecklas positivt Serviceaffärens försäljning för jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar minskade med 5 procent. Sveriges försäljning minskade med 5 procent, Norges med 3 procent och Danmarks med 15 procent. Tredje kvartalet innehöll en arbetsdag mindre jämfört med föregående år, vilket minskade kvartalets försäljning med knappt 2 procent. Rörelseresultatet blev bättre jämfört med årets andra kvartal, men 35 Mkr sämre jämfört med föregående år. Efterfrågan har ökat något på våra skadeverkstäder, men för serviceverkstäderna är efterfrågan fortsatt svag. Åtgärder vidtas för att ytterligare anpassa kostnadsnivån inom Serviceaffären. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade under kvartalet för jämförbara verksamheter med hela 24 procent och begagnade bilar med 1 procent. Orderingången av nya bilar var också på en lägre nivå jämfört med föregående år, -20 procent, men högre jämfört med kvartalets leveranser. Orderstocken ökade med 914 bilar under kvartalet. Bruttovinstmarginalen vid försäljning av begagnade bilar stärktes något under kvartalet, men var i jämförelse med föregående års kvartal något lägre. Begagnataffären redovisade en vinst som var i nivå med det andra kvartalet, men 4 Mkr sämre jämfört med föregående år. Lagren av nya osålda bilar och begagnade bilar minskade under kvartalet och är på bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar var på en fortsatt hög nivå och uppgick till knappt 10 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och volymen minskade under kvartalet med cirka 4 procent. Serviceaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Bilaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 60 50 40 30 20 10 0 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 1,5 1,0 0,5 0,0 2010 2011 2012 2010 2011 2012 Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 6 (20)

Förvärv av verksamhet 2012 Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS Den 29 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i Stenshagen Bil Oslo AS och Stenshagen Bil Kongsvinger AS med ekonomisk effekt från och med den 1 januari 2012. Bolagen, som är stora BMW- och Volvohandlare i Norge, omsätter cirka 1,0 Mdr per år, med en rörelsemarginal om cirka 4 procent. Antalet sålda bilar uppgår till cirka 2 500 per år. Köpeskillingen uppgick till 237 Mkr, varav 63 Mkr betalades med återköpta Bilia-aktier, 515 000 aktier, och resterande 174 Mkr erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Verksamheten är koncentrerad till Oslo. Förvärven stärker verksamheten i Norge och ger möjlighet till betydande synergier. Förvärven leder till att Bilias verksamhet i Oslo kommer att kunna struktureras om till effektiva stand-alone-anläggningar för både BMW och Volvo. Goodwill-posten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 0,2 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Dessa utgifter har redovisats som övriga rörelsekostnader i rapport över totalresultat. Effekter av förvärven Förvärven har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. De förvärvade företagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Stenshagens återför- värde redovisat i Mkr säljarverksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 74 74 Materiella anläggningstillgångar 4 176 180 Finansiella anläggningstillgångar 0-0 Uppskjuten skattefordran 0-0 Varulager 155 2 157 Kundfordringar och övriga fordringar 54 0 54 Likvida medel 46-46 Räntebärande skulder 4-4 Leverantörsskulder och övriga skulder 185 190 375 Uppskjuten skatteskuld 0 17 17 Netto identifierbara tillgångar och skulder 70 45 115 Koncerngoodwill 122 Erlagd köpeskilling, Bilia-aktier 63 Erlagd köpeskilling, kontant 174 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 46 Nettoeffekt på likvida medel 191 Förvärvade kundrelationer om 74 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 7 (20)

Förvärv av verksamhet 2012 Blombergs Bilservice i Lidingö AB Den 1 februari 2012 förvärvade Bilia samtliga aktier i Blombergs Bilservice i Lidingö AB. Bolaget bedriver en BMW-verkstad på Lidingö. Verksamheten bedrivs från en lokal, som ingår i en bostadsrättsförening. Blombergs Bilservice i Lidingö AB omsätter cirka 10 Mkr per år, med en rörelsemarginal om cirka 3 procent. Köpeskilling uppgick till 8 Mkr. Hela köpeskillingen erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Förvärvet innebär att Bilia nu även, utöver redan befintlig Volvoverkstad, kan erbjuda servicetjänster till BMW-kunder på Lidingö. Det finns inga externa transaktionsutgifter och förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Nedan visas den definitiva förvärvsanalysen som inte avviker från den tidigare preliminära. Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Blombergs Bilservice värde redovisat i Mkr i Lidingö AB justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 1 1 Materiella anläggningstillgångar 0-0 Finansiella anläggningstillgångar 0 8 8 Varulager 1-1 Kundfordringar och övriga fordringar 1-1 Likvida medel 0-0 Räntebärande skulder 0-0 Leverantörsskulder och övriga skulder 1-1 Uppskjuten skatteskuld - 2 2 Netto identifierbara tillgångar och skulder 1 7 8 Koncerngoodwill - Erlagd köpeskilling, kontant 8 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 0 Nettoeffekt på likvida medel 8 Förvärvade kundrelationer om 1 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 8 (20)

Förvärv av verksamhet 2011 Bilcentralen i Stockholm AB Den 3 januari 2011 förvärvade Bilia samtliga aktier i BMW-återförsäljaren Bilcentralen i Stockholm AB, med verksamhet i Segeltorp och Nacka. Under 2011 omsatte Bilcentralen i Stockholm AB 742 Mkr. Rörelseresultatet inklusive förvärvskostnader uppgick till 28 Mkr. Köpeskillingen uppgick till 138 Mkr och erlades kontant. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Verksamheten bedrivs i två välbelägna anläggningar i Segeltorp respektive Nacka. Förvärvet är ett led i Bilias satsning på BMW, som började i Norge 2006 och fortsatte med förvärvet av BMWverksamheten i Göteborg 2009. Goodwill-posten är främst hänförlig till synergier inom nybilsförsäljning till företagskunder och kostnadsbesparingar inom inköp och administration. Det finns inga externa transaktionsutgifter eller förvärvsrelaterade utgifter hänförliga till förvärvet. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde BMWs återförsäljar- värde redovisat i Mkr verksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 46 46 Materiella anläggningstillgångar 5 84 89 Varulager 68 1 69 Kundfordringar och övriga fordringar 56 1 57 Likvida medel 17-17 Leverantörsskulder och övriga skulder 98 100 198 Netto identifierbara tillgångar och skulder 48 32 80 Koncerngoodwill 58 Erlagd köpeskilling, kontant 138 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten 17 Nettoeffekt på likvida medel 121 Förvärvade kundrelationer om 46 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 9 (20)

Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, inköp, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings-, fastighets- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -8 Mkr (-10). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Den ekonomiska turbulensen i världen kan komma att minska efterfrågan på nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2011. Rörelsesegment Från och med 1 januari 2012 har Drivmedelsaffären separerats från Serviceaffären. Syftet med förändringen är att bättre tydliggöra omsättning och resultat uppdelade på service och drivmedel. Drivmedel redovisas nu som ett eget segment och följs upp för hela koncernen totalt, inte per land. Tidigare ingick drivmedel i Serviceaffären. Under segmentsavstämningar redovisas moderbolaget och elimineringar. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. De nyheter som trätt ikraft och som gäller för räkenskapsåret 2012 har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets finansiella rapporter. Årsstämman 2013 Årsstämman hålls den 3 maj klockan 11.00 i Bilias anläggning, Haga Norra, Frösundaleden 4, Stockholm. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 15 mars 2013, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Årsredovisningen för 2012 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 26 mars 2013. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 10 (20)

Nästa rapport Bokslutskommunikén för 2012 publiceras den 5 februari 2013. Göteborg den 26 oktober 2012 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.com Organisationsnummer: 556112-5690 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 11 (20)

Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2012 till 30 september 2012. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god redovisningssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 26 oktober 2012 KPMG AB Jan Malm Auktoriserad revisor Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 26 oktober 2012, klockan 08.30. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 12 (20)

Koncernens rörelsesegment Nio månader Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen Personbilar avstämningar Mkr 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning Extern försäljning 2 354 2 395 9 870 10 092 901 896 13 125 13 383 3-3 13 128 13 380 Intern försäljning 530 535 530 535-530 -535 - - Summa nettoomsättning 2 884 2 930 9 870 10 092 901 896 13 655 13 918-527 -538 13 128 13 380 Avskrivningar 51 53 204 193 4 0 259 246 11 8 270 254 Rörelseresultat 142 266 59 99 9 10 210 375-61 -40 149 335 Ränteintäkter 7 8 Räntekostnader 32 39 Andelar i intresseföretags resultat 14 12 14 12 14 12 Resultat före skatt 138 316 Periodens skattekostnad -63 5 Periodens resultat 75 321 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet 12 8 20 20 - Strukturkostnader, m m -44-5 -8-4 -52-9 -2-54 -9 Poster av engångskaraktär -32-5 0-4 - - -32-9 -2 - -34-9 Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -39-27 -9-7 0 0-48 -34-2 -2-50 -36 Totalt -39-27 -9-7 0 0-48 -34-2 -2-50 -36 Tillgångar Andelar i intresseföretag 322 307 322 307 322 307 Uppskjutna skattefordringar 41 171 Övriga tillgångar 4 960 4 884 Summa tillgångar 322 307 322 307 5 323 5 362 Investeringar i anläggningstillgångar 43 21 92 227 1 0 136 248 18 16 154 264 Skulder Eget kapital 1 658 1 723 Skulder 3 665 3 639 Summa skulder och eget kapital 5 323 5 362 Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr 2012 2011 2012 2011 Geografiska områden Sverige 8 206 9 065 2 689 2 800 Norge 4 098 3 323 565 149 Danmark 825 997 83 142 Segmentsavstämningar -1-5 -742-747 Totalt 13 128 13 380 2 595 2 344 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 13 (20)

Specifikation Service - Bil Nio månader Service Bil Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Mkr 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Nettoomsättning Extern försäljning 1 580 1 636 578 513 196 246 5 756 6 564 3 485 2 777 629 751 Intern försäljning 265 301 204 178 61 56 Summa nettoomsättning 1 845 1 937 782 691 257 302 5 756 6 564 3 485 2 777 629 751 Avskrivningar 41 43 6 5 4 5 183 175 17 14 4 4 Rörelseresultat 125 200 31 56-14 10 25 73 59 34-25 -8 Andelar i intresseföretags resultat 14 12 Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet 12 8 - Strukturkostnader, m m -9-4 -5-31 -4-3 -4-1 Poster av engångskaraktär -9-8 -5-31 - -4-5 -4-1 - Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt -12-14 0-3 -27-10 -5-7 -1 1-3 -1 Totalt -12-14 0-3 -27-10 -5-7 -1 1-3 -1 Tillgångar Andelar i intresseföretag 322 307 Investeringar i anläggningstillgångar 19 16 23 4 1 1 42 230 33-16 17 13 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 14 (20)

Rapport över totalresultat för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 Nettoomsättning 3 824 4 179 13 128 13 380 17 908 18 160 Kostnad för sålda varor 3 238 3 556 11 167 11 334 15 197 15 364 Bruttoresultat 586 623 1 961 2 046 2 711 2 796 Övriga rörelseintäkter 1 2 24 5 27 8 Försäljningskostnader 437 430 1 466 1 420 1 972 1 926 Administrationskostnader 101 90 314 284 405 375 Övriga rörelsekostnader 30 9 56 12 58 14 Rörelseresultat 1) 19 96 149 335 303 489 Finansiella intäkter 2 3 7 8 9 10 Finansiella kostnader 10 12 32 39 47 54 Andelar i intresseföretags resultat 4 4 14 12 19 17 Finansnetto -4-5 -11-19 -19-27 Resultat före skatt 15 91 138 316 284 462 Skatt -25-23 -63 5-110 -42 Periodens resultat -10 68 75 321 174 420 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -6 0-5 10-14 1 Periodens totalresultat -16 68 70 331 160 421 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -10 68 75 321 174 420 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -16 68 70 331 160 421 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: - före utspädning 24 547 24 559 24 547 24 559 24 547 24 565 - efter utspädning 24 897 24 944 24 897 24 944 24 897 24 944 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,35 3,00 3,05 13,05 7,10 17,10 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,40 2,90 3,00 12,85 7,00 16,85 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal 562 515 562 515 562 515 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning 24 663 24 924 24 808 24 979 24 747 24 874 - efter utspädning 25 015 25 312 25 170 25 410 25 113 25 292 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,40 2,75 3,00 12,85 7,00 16,85 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,40 2,65 2,95 12,60 6,95 16,60 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal 444 147 289 50 346 167 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter 9 7 28 20 35 27 - Byggnader och mark 2 2 6 6 9 9 - Inventarier, verktyg och installationer 17 19 55 57 74 76 - Leasingfordon 62 59 181 171 247 237 Summa 90 87 270 254 365 349 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 15 (20)

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr 2012-09-30 2011-12-31 2011-09-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 202 139 136 Goodwill 267 149 149 469 288 285 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 122 102 101 Pågående nyanläggningar 0 1 0 Inventarier, verktyg och installationer 288 284 287 Leasingfordon 1) 1 316 1 271 1 307 1 726 1 658 1 695 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 335 317 312 Långfristiga fordringar 2) 65 50 52 400 367 364 Uppskjutna skattefordringar 41 67 171 Summa anläggningstillgångar 2 636 2 380 2 515 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1 770 2 128 1 815 Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) 875 901 898 Likvida medel 2) 42 97 134 Summa omsättningstillgångar 2 687 3 126 2 847 Summa tillgångar 5 323 5 506 5 362 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 251 251 251 Övrigt tillskjutet kapital 46 46 46 Reserver -29-24 -15 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 390 1 540 1 441 Summa eget kapital 1 658 1 813 1 723 Långfristiga skulder Förlagslån 3) 28 28 100 Räntebärande skulder 3) 91 110 115 Övriga skulder och avsättningar 4) 1 248 1 122 1 103 1 367 1 260 1 318 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 135 227 220 Övriga skulder och avsättningar 2 163 2 206 2 101 2 298 2 433 2 321 Summa eget kapital och skulder 5 323 5 506 5 362 Tillgångar 1) Varav räntebärande 210 242 266 2) Räntebärande 107 147 186 Skulder 3) Räntebärande 254 365 435 4) Varav räntebärande 380 347 347 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 16 (20)

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr 2012-09-30 2011-12-31 2011-09-30 Ingående balans 1 813 1 739 1 739 Kontantutdelning till aktieägare -238-301 -301 Inlösta teckningsoptioner 0 4 4 Förvärv med egna aktier 63 - - Återköp av egna aktier -50-50 -50 Periodens totalresultat 70 421 331 Utgående balans 1 658 1 813 1 723 Rapport över kassaflöden för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 15 91 138 316 284 462 Av- och nedskrivningar 90 87 270 254 368 352 Övriga ej kassapåverkande poster 65 3 79 30 75 26 Betald skatt -22 13-46 -44-42 -40 Förändring av varulager 153 90 469 95 133-241 Förändring av rörelsefordringar 26 26 93 128 82 117 Förändring av rörelseskulder -230 65-383 -49-192 142 Kassaflöde från den löpande verksamheten 97 375 620 730 708 818 Investeringsverksamheten Förvärv och avyttringar anläggningstillgångar -25-14 -98-51 -130-83 Förvärv och avyttringar leasingfordon -42-88 -56-213 -93-250 Operativt kassaflöde 30 273 466 466 485 485 Räntebärande fordringar inklusive kortfristiga placeringar,netto 4 4-15 10-11 14 Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto -6 0-204 -121-204 -121 Avyttring av dotterföretag / rörelse 28 0 28 0 28 0 Kassaflöde efter nettoinvesteringar 56 277 275 355 298 378 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån -51-214 -111 56-169 -2 Inlösta teckningsoptioner 0 1 0 4 0 4 Förvärv med egna aktier 0 0 63 0 63 0 Återköp av egna aktier -18-50 -50-50 -50-50 Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare 0 0-238 -301-238 -301 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -69-263 -336-291 -394-349 Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser -13 14-61 64-96 29 Kursdifferens i likvida medel 1 1 6 2 4 0 Förändring av likvida medel -12 15-55 66-92 29 Likvida medel vid årets början 54 119 97 68 134 68 Likvida medel vid årets slut 42 134 42 134 42 97 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 17 (20)

Kvartalsöversikt Koncernen 4/10 1/11 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 Nettoomsättning, Mkr 4 620 4 344 4 857 4 179 4 780 4 562 4 742 3 824 Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 166 98 141 105 154 74 59 50 Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 3,6 2,3 2,9 2,5 3,2 1,6 1,2 1,3 Rörelseresultat, Mkr 180 98 141 96 154 74 56 19 Rörelsemarginal, % 3,9 2,3 2,9 2,3 3,2 1,6 1,2 0,5 Resultat före skatt, Mkr 179 92 133 91 146 71 52 15 Periodens resultat, Mkr 176 69 184 68 99 49 36-10 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,39 3,44 3,48 3,49 3,41 3,36 3,30 3,24 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 23,9 23,5 22,9 21,8 20,3 19,3 16,3 13,6 Avkastning på eget kapital, % 1) 25,7 25,8 30,5 29,1 23,6 22,3 14,2 9,9 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr 0,17 0,16 0,32 0,19 0,18 0,07 0,21 0,19 Soliditet, % 34 35 31 32 33 33 30 31 Räntetäckningsgrad, ggr 1) 12,7 12,6 11,8 10,9 9,4 9,2 8,2 7,0 Data per aktie (kr) Periodens resultat 7,15 2) 2,75 4) 7,35 6) 2,75 8) 4,00 10) 2,00 12) 1,40 14) -0,40 16) Eget kapital 70 3) 72 5) 68 7) 70 9) 74 11) 77 13) 68 15) 68 17) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 24 877 525. Beräknat på antalet utestående aktier per 2010-12-31, 24 883 946. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 24 954 181. Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-03-31, 25 016 869. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 25 057 224. Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-06-30, 25 067 346. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 24 924 440. Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-09-30, 24 559 147. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 24 563 301. Beräknat på antalet utestående aktier per 2011-12-31, 24 565 028. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 24 749 835. Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-03-31, 25 089 165. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 25 013 960. Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-06-30, 24 752 901. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 24 663 161. Beräknat på antalet utestående aktier per 2012-09-30, 24 546 644. Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 18 (20)

Resultaträkning för Moderbolaget Tredje kvartalet Nio månader Okt 11 - Helåret Mkr 2012 2011 2012 2011 sept 12 2011 Nettoomsättning 96 35 293 95 324 126 Administrationskostnader 104 45 321 128 364 171 Rörelseresultat 1) -8-10 -28-33 -40-45 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 2 0 2 0 368 366 Ränteintäkter från koncernföretag 7 8 26 28 33 35 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 1 3 3 4 4 Räntekostnader till koncernföretag 0 1 2 1 2 1 Räntekostnader och liknande resultatposter 2 4 6 16 11 21 Resultat efter finansiella poster 0-6 -5-19 352 338 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0-9 -9 Resultat före skatt 0-6 -5-19 343 329 Skatt 0-2 0-1 0-1 Periodens resultat 0-8 -5-20 343 328 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter 2 2 8 6 10 8 - Inventarier, verktyg och installationer 1 1 1 1 1 1 Summa 3 3 9 7 11 9 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 19 (20)

Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr 2012-09-30 2011-12-31 2011-09-30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 43 39 33 43 39 33 Materiella anläggningstillgångar Byggnader 3 2 - Inventarier, verktyg och installationer 7 4 3 10 6 3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 743 743 747 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Övriga långfristiga fordringar 29 33 33 Uppskjuten skattefordran 22 22 17 794 798 797 Summa anläggningstillgångar 847 843 833 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 50 842 12 Övriga fordringar 115 73 16 Kassa och bank 333 0 340 Summa omsättningstillgångar 498 915 368 Summa tillgångar 1 345 1 758 1 201 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 251 251 251 Reservfond 47 47 47 298 298 298 Fritt eget kapital Överkursfond 46 46 46 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 639 870 521 685 916 567 Summa eget kapital 983 1 214 865 Obeskattade reserver 179 179 170 Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 17 15 15 Uppskjuten skatteskuld 0 1-17 16 15 Långfristiga skulder Förlagslån 28 28 100 Övriga skulder 5 5 5 33 33 105 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 122 - Skulder till koncernföretag 0 76 0 Övriga skulder 133 118 46 133 316 46 Summa eget kapital och skulder 1 345 1 758 1 201 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget Ställda säkerheter 447 447 428 Eventualförpliktelser 930 1 033 1 224 Delårsrapport Bilia AB 1 jan 30 sept 2012 20 (20)