SenseAir delårsrapport jan-sep 2009 1 (7) SenseAir AB Delårsrapport januari september 2009 Nio månader i korthet Nettoomsättningen för SenseAir ökade med 3 % och uppgick till 64 353 ksek (62 512 ksek) Rörelseresultatet uppgick till 8 424 ksek (7 724 ksek) SenseAirs operativa kassaflöde uppgick till 2 875 ksek (8 584 ksek) Den snabba kronförstärkningen gentemot dollarn är oroande De aggressiva planerna om reducerat utsläpp av CO 2 kommer att påverka oss mycket positivt Vi har inlett planer på en etablering i USA Många börjar planera för tillväxt men än är inte botten nådd Sedan 14 juni 2006 är SenseAir AB anslutet till Alternativa aktiemarknaden (www.alternativa.se). Aktiehandel sker under en vecka varje månad. Nästa handelsperiod inleds onsdagen den 4 november DENNA RAPPORT HAR INTE VARIT FÖREMÅL FÖR SÄRSKILD GRANSKNING AV FÖRETAGETS REVISORER MEN HAR GODKÄNTS AV BOLAGETS STYRELSE Juridisk friskrivning Denna rapport innehåller uttalanden som är framåtblickande och faktiska resultat kan komma att skilja sig väsentligt från de förutsedda. Utöver de faktorer som diskuteras, kan de faktiska utfallen påverkas av utvecklingen av konkurrerande produkter och företag, effekten av ekonomiska och konjunkturrelaterade förhållanden, effektiviteten av patentskydd och hinder på grund av tredje parts potentiella patenträttigheter, teknologisk utveckling, valutakurs- och räntefluktuationer samt politiska risker.
2 (7) PERIODEN JANUARI SEPTEMBER 2008 I SAMMANDRAG SenseAir Alla pratar i dag om CO 2 och utsläpp vilket inte är något annat än minskad användning av energi. Diskussionerna har egentligen bara börjat och man undrar hur man ska gå till väga. Vi har svaren inom vårt område och kommer bara styrningen eller regelverken (alternativt andra initiativ) från regeringarna så kommer denna marknad att utveckla sig mycket positivt för vårt företag. Kundprojekt Utvecklingen inom kundprojekt går långsamt men stadigt framåt. Vi bör se de första riktigt stora ordrarna inom detta område redan i slutet av nästa år. Orderingång och försäljning Nettoomsättningen för perioden ökade med 3% och uppgick till 64 353 ksek (62 512 ksek). Anledningen till att behovstyrd ventilation kommer så starkt och på så bred front i USA, är antagligen amerikanarnas stora kostnadsmedvetenhet. Denna medvetenhet är betydligt lägre i Europa och man är där inte lika intresserad av besparingar av energi, utan regelverk är den dominerande faktorn för beslutsprocesser. I Asien styrs man mycket av image samt lyxtänkande, men myndigheterna där har dock börjat sätta press på fastighetsägare. Resultat Rörelseresultatet uppgick till 8 424 ksek (7 724 ksek). Vi kan se fram emot en period med svagare lönsamhet och då framför allt om dollarn fortsätter nedåt. Vi får hoppas på att vi inte kommer till samma nivåer som vid förra lågvattenmärket gentemot kronan. Produktion Ständiga förbättringar görs och successivt har produktion flyttats tillbaka till Sverige. I dag är det mesta vi gör producerat i Sverige. Detta har varit möjligt tack vare bättre konstruktioner samt förbättrad konkurrenskraft från svenska underleverantörer. Forskning och utveckling Vi är ett forsknings- och utvecklingsföretag som har en oproportionerligt stor andel tekniker. Vi har faktiskt mer tekniker än hela produktionsstyrkan, vilket ska ge oss en massa spännande produkter inom en snar framtid. Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till 2 875 ksek (8 584 ksek). SenseAirs likvida medel uppgick vid utgången av september till 11 949 ksek ( 10 822 ksek). Räntebärande skulder uppgick till 0 ksek (16 314 ksek) per den 30 september. SenseAir Chengdu Gas Sensors Vi är nästan klara med etableringsprocessen i Kina och hitintills har allt gått planenligt. Trots många varningsord har vi tillsatt en kines som ansvarig och med mycket stora befogenheter. Ting Wang, som vi känt i många år, ansvarar för både etableringen och registreringen av företaget. Detta gör att kostnaderna för hela processen är helt hanterliga. Ting Wang har under hösten på plats representerat SenseAir i ett svensk-kinesiskt seminarium för bärkraftig gemensam utveckling inom miljösektorn i Kina. Medverkande svenskar var bl a Peter Örn och Mats Denninger. Tills vidare kommer vi att arbeta i Kina med bara kinesisk personal. Det är inte ekonomiskt försvarbart att tillsätta någon svensk med svenska löner. SenseAir USA En etablering i USA har börjat formalisera sig. Vi håller på att välja stat och stad och lära oss om skatter, med mera. Att starta i USA kan snarast jämföras med att starta i Sverige och är med andra ord en mycket enkel process. Det som kommer att skilja sig från etableringen i Kina är den avsevärda kostnaden för kvalificerad personal. Man är därför mycket beroende av att snabbt få i gång en merförsäljning. Utsikter I går träffade jag en kund här i USA som har varit en av våra största kunder under några år nu. Vi diskuterade utsikter och jag berättade om våra nya produkter som är på gång och kunden mer eller mindre jublade - detta passar perfekt in i deras strategi och pågående regelverksändringar. De räknar med en tillväxt för byggsidan på 20 % under nästa år men tror att vår bit kommer att öka ännu mer. Det har redan framförts problem med komponentförsörjning eftersom alla har dragit ner för mycket och det tar tid att få upp farten i gen. Jag tycker att denna positiva bild gäller på många ställen, dock inte så mycket i Europa där man är mer pessimistisk. Den privata sidan kan inte kompensera att statliga projekt minskar. Asien är som alltid en lysande stjärna men från en mycket låg nivå. Från ett soligt men kallt Seattle 2009-10-10 Arvid Egeland, VD
SenseAir delårsrapport jan-sep 2009 3 (7) Resultaträkning Belopp i tkr 2009-01-01 2008-01-01 2008-01-01 Not -2009-09-30-2008-09-30 -2008-12-31 Nettoomsättning 64 353 62 512 89 450 Kostnad för sålda varor -39 865-41 383-49 911 Bruttoresultat 24 488 21 129 39 539 Försäljningskostnader -5 107-4 450-5 963 Administrationskostnader -1 889-2 499-2 941 Forsknings- och utvecklingskostnader -10 781-7 656-13 860 Övriga rörelseintäkter 1 1 713 1 200 2 225 Rörelseresultat 8 424 7 724 19 000 Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillg. - -868 Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 138 300 Räntekostnader och liknande resultatposter -47-923 -1 040 Resultat efter finansiella poster 8 382 6 939 17 392 I delårsresultatet är ej bokslutsdispositioner och skatt medräknade
4 (7) Not 1 Övriga rörelseintäkter 2009-01-01 2008-01-01-2009-09-30 -2008-09-30 Återvunna kundfordringar 233 - Statliga bidrag för strategisk forskning inom Forska & 1 480 1 200 Väx-programmet mm 1 713 1 200
SenseAir delårsrapport jan-sep 2009 5 (7) Balansräkning Belopp i tkr TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 2009-09-30 2008-12-31 Byggnader och mark 679 688 Förbättringar hyrda lokaler 1 513 1 567 Inventarier, verktyg och installationer 3 813 4 280 Maskiner och andra tekniska anläggningar 536 1 454 Pågående nyanläggningar 1 171 1 152 Summa anläggningstillgångar 7 712 9 141 Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter 15 135 14 603 Varor under tillverkning 1 758 2 614 Färdiga varor och handelsvaror 2 111 2 595 19 004 19 812 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 17 097 13 026 Skattefordringar 1 005 - Övriga kortfristiga fordringar 835 944 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 311 568 19 248 14 538 Kasssa och bank 11 949 10 822 Summa omsättningstillgångar 50 201 45 172 SUMMA TILLGÅNGAR 57 913 54 313
6 (7) Balansräkning Belopp i tkr 2009-09-30 2008-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 555 555 Reservfond 3 105 3 105 3 660 3 660 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 28 044 16 272 Resultat 8 382 11 772 36 426 28 044 Summa eget kapital 40 086 31 704 Obeskattade reserver 5 991 5 991 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 75 Summa långfristiga skulder 0 75 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 1 520 Checkräkningskredit (limit 17.000 tkr) - - Leverantörsskulder 4 515 4 119 Aktuella skatteskulder - 5 201 Övriga kortfristiga skulder 1 354 446 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 967 5 257 Summa kortfristiga skulder 11 836 16 543 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 57 913 54 313
SenseAir delårsrapport jan-sep 2009 7 (7) Kassaflödesanalys Belopp i tkr 2009-01-01 2008-01-01-2009-09-30 -2008-09-30 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 8 424 7 724 Avskrivningar 1 582 1 633 10 006 9 357 Erhållen ränta 5 138 Erlagd ränta -47-923 Betald inkomstskatt -6 206-779 -6 248-1 564 Ökning/minskning varulager 808 6 032 Ökning/minskning kundfordringar -4 071-6 750 Ökning/minskning kortfristiga fordringar 366-637 Ökning/minskning leverantörsskulder 396 1 548 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder 1 618 598-883 791 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 875 8 584