TRYGG-HANSA FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAG (publ) DELÅRSRAPPORT
INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 3 NYCKELTAL... 5 RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG... 6 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT... 6 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG... 7 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL... 8 KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG... 9 NOTER... 10 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR... 12 2
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verkställande direktören för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ), ( Trygg-Hansa ), med organisationsnummer 516401-7799, avger härmed delårsrapport för perioden 1 januari 30 juni 2013. Verksamhet Trygg-Hansa tillsammans med dotterbolag bedriver skadeförsäkringsverksamhet främst i Sverige. Verksamheten som bedrivs inom affärsområdena Privat och Företag har huvudsakligen omfattat försäljning av skadeförsäkring till privatpersoner samt till företag och offentlig verksamhet. Ägarstruktur Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn, som i sin tur är ett dotterbolag under RSA Insurance Group plc, London (RSA). Förutom dotterbolagen Holmia Livförsäkring, Sveland Sakförsäkring, Brädstapeln Fastighets AB och några vilande dotterbolag, har Trygg-Hansa en filial i USA och en filial i Norge. Filialen i USA är en mindre affärsverksamhet under avveckling som är fullt återförsäkrad. Filialen i Norge hanterar administration i Codans norska försäkringsverksamhet. Periodens resultat och bolagets utveckling Trygg-Hansa redovisar ett resultat före skatt på 484 (982) MSEK. Ökade marknadsräntor under det andra kvartalet har gett relativt stor påverkan på resultatet, både positivt och negativt. Kapitalavkastningen minskade till följd av att ränteförändringar gav orealiserade förluster på obligationsportföljen. Samtidigt bidrog positiva effekter från diskontering av försäkringstekniska avsättningar till en ökning av försäkringsresultatet. Resultat efter skatt uppgick till 372 (721) MSEK. Skadeförsäkringsrörelsen Premievolymen ökade till 5 876 (5 711) MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Samtliga grenar utom Trafikförsäkringar bidrog till ökningen som totalt uppgick till 3 procent (4 procent). Premieintäkten för egen räkning ökade också med 3 procent och uppgick till 4 562 (4 428) MSEK. Till skadeförsäkringsrörelsen hänförs en del av kapitalavkastningen vars storlek baseras på under året genomsnittliga försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Den överförda kapitalavkastningen för första halvåret 2013 låg på samma nivå som föregående år, 177 MSEK. Försäkringsersättningarna för egen räkning på -2 917 (-3 082) MSEK består dels av in- och utbetalda ersättningar och dels av förändring i avsättning för oreglerade skador. Diskonteringen av försäkringstekniska avsättningar ökade, vilket påverkade försäkringsersättningar positivt med 539 (132) MSEK. Förändringen av diskonteringen är också huvudsakliga orsaken till det positiva avvecklingsresultatet för årets första sex månader. Skadekostnadsprocenten uppgick till 64,0 (69,6) procent. Skadekostnadsprocenten för innevarande år ökade till 76,7 (71,9) procent främst orsakat av storskador inom Företag & Fastighet under första halvåret. Driftskostnaderna uppgick till 773 (729) MSEK vilket i relation till premieintäkter för egen räkning motsvarar 16,9 (16,5) procent. Driftskostnader påverkades positivt av provisioner i återförsäkring med 168 (144) MSEK. Samtidigt har kostnaderna för försäljning, marknadsföring och avskrivningar på utvecklingsprojekt ökat. Sammantaget uppgick skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat till 1 050 (792) MSEK och totalkostnadsprocenten uppgick till 80,9 (86,1) procent. Kapitalavkastning Totala kapitalavkastningen uppgick till -390 (366) MSEK. 3
Totalavkastning för Trygg-Hansa: MSEK Jan Juni Jan - Juni 2013 2012 Direktavkastning 428 545 *)Värdeförändring -818-179 Totalavkastning -390 366 *) I värdeförändringar ingår både orealiserade och realiserade vinster och förluster samt valutaresultat. I jämförelsetal har omföring mellan rader gjorts i enlighet med detta. Värdeminskningen är en effekt av den kraftiga ökningen av marknadsräntan under andra kvartalet. Detta påverkade både statsobligationer och bostadsobligationer. Aktieportföljen gav en viss positiv värdeökning jämfört med en negativ förändring under motsvarande period föregående år. Ränteintäkter har sjunkit främst som en följd av en mindre obligationsportfölj. Marknadsvärde på fastigheten var oförändrat. Under första halvåret har Trygg-Hansa investerat SEK 1,2bn i räntebärande lån till moderföretaget Codan A/S samt SEK 1,6bn i det nystartade helägda dotterbolaget NIS 2 A/S. Balansräkning och finansiell ställning Periodens kassaflöde under första halvåret 2013 uppgick till - 1 401 (- 421). Kassaflödet från löpande verksamheten före betalning av skatt med -398 (-903) MSEK var positivt och uppgick till 128 (228) MSEK. Den finansiella ställningen påverkas positivt av periodens resultat. Balansomslutningen har minskat något jämfört med årsskiftet. Det beror främst på effekter av ökade marknadsräntor. Bolagets kapitalbas uppgår till 7 149 jämfört med 6 784 vid årsskiftet och erforderlig solvensmarginal uppgår till 1 532 (1 546) MSEK. Därmed är solvenskvoten på fortsatt betryggande nivå. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Hänvisning sker till Trygg-Hansas årsredovisning för verksamhetsår 2012 sidan 6, gällande Riskhantering i Trygg-Hansa, då denna beskrivning är fortsatt gällande per 30 juni 2013, för väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Trygg-Hansa fortsätter att fokusera på att leverera långsiktig lönsamhet i försäkringsverksamheten, baserat på en fortsatt stark riskbaserad prissättning och underwriting. Händelser efter den 30 juni 2013 Det har efter den 30 juni 2013 ej uppkommit händelser som väsentligt påverkat bolagets verksamhet eller finansiella ställning. Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Stockholm den 30 augusti 2013. Mike Holliday-Williams Verkställande direktör 4
NYCKELTAL jan-juni jan-juni jan-dec MSEK 2013 2012 2012 Resultat Premieintäkter, f.e.r 4 562 4 428 8 947 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 177 177 302 Försäkringsersättningar, f. e. r. -2 917-3 082-6 291 Återbäring och rabatter - -2-4 Driftskostnader -773-729 -1 416 Övriga intäkter och kostnader 1-0 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 1 050 792 1 538 Periodens resultat 372 721 1 622 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar till verkligt värde 27 371 27 031 26 701 Försäkringstekniska avsättningar, f.e.r 23 471 24 051 23 808 Kapitalbas 7 149 5 832 6 784 Erforderlig solvensmarginal 1 532 1 545 1 546 Konsolideringskapital 7 656 6 212 7 642 Konsolideringsgrad, % 82 70 85 Skadeförsäkringsrörelsen Skadekostnadsprocent, f.e.r. % 64,0 69,6 70,3 Driftkostnadsprocent, f.e.r. % 16,9 16,5 15,8 Totalkostnadsprocent, f.e.r. % 80,9 86,1 86,1 Kapitalförvaltningen Direktavkastningsprocent, % 1,5 1,8 3,2 Totalavkastningsprocent, % -1,4 1,2 4,0 Direktavkastningsprocent är beräknad utifrån periodens direktavkastning (intäkter och kostnader avseende utdelningar, ränteintäkter, räntekostnader, kapitalförvaltningskostnader och fastighetsförvaltningsnetto) i förhållandet till det genomsnittliga värdet på Placeringstillgångar, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring samt kassa bank och upplupen ränta. Totalavkastningsprocent är beräknad utifrån periodens totalavkastning d v s direktavkastning plus värdeförändring (valutaresultat, realisationsresultat och orealiserat resultat) i förhållandet till det genomsnittliga värdet på Placeringstillgångar, Depåer hos företag som avgivit återförsäkring samt kassa bank och upplupen ränta. 5
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG jan-juni jan-juni jan-dec MSEK 2013 2012 2012 Teknisk redodvisning av skadeförsäkringsrörelsen Premieintäkter, f.e.r 4 562 4 428 8 947 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 177 177 302 Försäkringsersättningar, f. e. r. -2 917-3 082-6 291 Driftskostnader -773-729 -1 416 Övrigt 1-2 -4 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 050 792 1 538 Icke teknisk redovisning Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 1 050 792 1 538 Kapitalavkastning, inklusive orealiserade värdeförändingar -390 366 1 191 Kapitalavkasting överförd till skadeförsäkringsrörelsen -177-177 -302 Övrigt 1 1 2 Resultat före bokslutsdispsitioner och skatt 484 982 2 429 Bokslutsdisposition - - -320 Skatt på periodens resultat -112-261 -487 PERIODENS RESULTAT 372 721 1 622 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT jan-juni jan-juni jan-dec MSEK 2013 2012 2012 Periodens resultat 372 721 1 622 Övrigt totalresultat - - - PERIODENS TOTALRESULTAT 372 721 1 622 6
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2013-06-30 2012-06-30 2012-12-31 Tillgångar Immateriella tillgångar 514 418 507 Placeringstillgångar 27 364 27 023 26 693 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 7 8 8 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 2 142 1 887 1 941 Fordringar 3 469 3 151 3 158 Andra tillgångar 441 727 1 845 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 742 823 767 SUMMA TILLGÅNGAR 34 679 34 037 34 919 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 2 205 932 1 833 Obeskattade reserver 5 458 5 318 5 458 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring 25 613 25 938 25 749 Andra avsättningar 142 171 552 Depåer från återförsäkrare 8 20 20 Skulder 767 1 072 814 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 486 586 493 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 34 679 34 037 34 919 7
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Bundet kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Balanserat resultat Periodens resultat Summa eget kapital Eget kapital vid ingången av 2012-01-01 170 4 2 737 2 911 Vinstdisposition - 2 737-2 737 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot - 2 737-2 737 - eget kapital, exkl transaktioner med ägare Periodens resultat - - 721 721 Summa förmögenhetsförändringar, exklusive - 2 737-2 016 721 transaktioner med ägare Utdelning - -2 700 - -2 700 Eget kapital vid slutet av 2012-06-30 170 41 721 932 Eget kapital vid ingången av 2012-01-01 170 4 2 737 2 911 Vinstdisposition - 2 737-2 737 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot - 2 737-2 737 - eget kapital, exkl transaktioner med ägare Årets resultat - - 1 622 1 622 Summa förmögenhetsförändringar, - 2 737 1 622 1 622 exklusive transaktioner med ägare Utdelning - -2 700-2 700 Eget kapital vid slutet av 2012-12-31 170 41 1 622 1 833 Eget kapital vid ingången av 2013-01-01 170 41 1 622 1 833 Vinstdisposition - 1 622-1 622 - Summa förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot - 1 622-1 622 - eget kapital, exkl transaktioner med ägare Årets resultat - - 372 372 Summa förmögenhetsförändringar, - 1 622 372 372 exklusive transaktioner med ägare Utdelning - - - - Eget kapital vid slutet av 2013-06-30 170 1 663 372 2 205 8
KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK Jan Jun Jan Jun* Jan Dec* 2013 2012 2012 Den löpande verksamheten 128 228 868 Betald skatt -398-903 -1 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten -270-675 -245 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -1 131 2 704 3 434 Kassaflöde från Finansieringsverksamheten - -2 450-2 490 Periodens kassaflöde -1 401-421 699 Likvida medel vid periodens början 1 813 1114 1114 Periodens kassaflöde -1 401-421 699 Likvida medel vid periodens slut 412 693 1 813 *) Jämfört med rapporterade belopp per juni 2012 har kassaflöde till och från koncernbolag omklassificerats mellan den löpande verksamheten och Investeringsverksamheten. Jämfört med rapporterande belopp per december 2012 har vissa avskrivningar omklassificerats mellan den löpande verksamheten och Investeringsverksamheten. 9
NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Företagsinformation Denna delårsrapport för Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag AB (publ) avges per 30 juni 2013. Trygg-Hansa är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm och huvudkontor i Stockholm. Trygg-Hansa bedriver skadeförsäkringsverksamhet. Överensstämmelse med normgivning och lag Delårsrapporten har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:26 samt ändringar som intagits i 2009:12, 2011:28 och 2013:6. Enligt inspektionens allmänna råd tillämpas så kallad lagbegränsad IFRS. Med lagbegränsad IFRS avses en tillämpning av de internationella redovisningsstandarder samt tillhörande tolkningsmeddelanden som antagits av Europeiska kommissionen, med de avvikelser från tillämpningen som Finansinspektionen angivit. Dessa avvikelser innebär bland annat att Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Nya och ändrade IFRS och tolkningar med tillämpning under 2013 Redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som tillämpats överensstämmer med de som användes vid senaste årsredovisningen. Från och med 1 januari 2013 har det tillkommit nya upplysningskrav enligt IAS 34. I delårsrapporter ska upplysningar lämnas avseende verkligt värde för finansiella instrument i enlighet med IFRS 13 Värdering till verkligt värde. Förändringarna har inte fått några effekter på nuvarande värdering till verkligt värde för de tillgångar som idag redovisas i balansräkningen till verkligt värde. I delårsrapporten har upplysningar lämnats om värderingshierarkier. Övriga nya och ändrade standarder och tolkningar har inte haft någon väsentlig inverkan på denna delårsrapport 2013. Grunder för konsolidering Trygg-Hansa är ett helägt dotterbolag till Codan A/S, Köpenhamn som i sin tur är ett dotterbolag till RSA Insurance Group plc, London (RSA) no 233 98 26. RSA upprättar koncernredovisning enligt full IFRS. Trygg-Hansa följer så kallad lagbegrändad IFRS vid upprättande av årsredovisning. Med hänsyn till att RSA upprättar koncernredovisning har Trygg-Hansa ej upprättat koncernredovisning i enlighet med undantagsregeln i ÅRFL 7:2. 10
Not 2 Finansiella Instrument Fördelning per nivå vid värdering till verkligt värde Upplysningar om finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde Värderingen baserar sig på uppgifter på observerbar marknad Nivå 1 verkligt värde bestäms enligt priser noterade på en aktiv marknad Nivå 2 verkligt värde bestäms utifrån direkt eller indirekt marknadsdata som inte ingår i nivå 1 Nivå 3 verkligt värde bestäms utifrån data som inte är observerbar på marknaden MSEK 2013-06-30 Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar 1 496 1 496 - - 1 496 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 21 322 21 322 - - 21 322 Derivat - - - - - Summa 22 818 22 818 - - 22 818 2012-06-30 Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar 1 304 1 304 - - 1 304 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 23 665 23 665 - - 23 665 Derivat 6 - - 6 6 Summa 24 975 24 969-6 24 975 2012-12-31 Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Aktier och andelar 1 486 1 486 - - 1 486 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 23 463 23 463 - - 23 463 Derivat 6 - - 6 6 Summa 24 955 24 949-6 24 955 Verkligt värde på övriga finansiella placeringstillgångar, fordringar, upplupna intäkter och lån till koncernföretag uppskattas vara lika med dess bokförda värde. Upplysningar avser finansiella instrument värderade till verkligt värde fördelat på respektive klass av finansiella instrument i enlighet med hierarki av verkliga värden. Inga omklassificeringar har skett under året. 11
ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Styrelse David Weymouth, Ordförande Vanessa Evans Fabrizio Moscone Synnöve Trygg Lena Darin* Claes Hansson* *) Arbetstagarrepresentant VD Mike Holliday-Williams Revisorer Av bolagsstämman valda revisorer KPMG AB Ägare Codan A/S, Köpenhamn äger samtliga aktier i Trygg-Hansa Försäkringsaktiebolag (publ). Codan A/S är i sin tur ett helägt dotterbolag under RSA Insurance Group plc London (RSA). Adress till bolaget Trygg-Hansa SE-106 26 Stockholm Sverige Besöksadress Fleminggatan 18 Telefon 075-243 10 00 Org-nr. 516401-7799 www.trygghansa.se Codan www.codan.dk RSA Insurance Group www.rsagroup.com 12