Sista anmälningsdag 30 september 2004 Erbjudandet är begränsat och kan upphöra i förtid vid Överanmälan Löptid 3,5 år (18 oktober 2004 18 april 2008) Lägsta Investeringsbelopp om 110 000 kr Obligationerna erbjuds av: Obligationerna har emitterats av:
Erbjudandet i sammandrag Erbjudandet ges av: Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB (Säljaren) inbjuder härmed till förvärv av Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 Emittent: Credit Suisse First Boston International (CSFBi) Kapitalskydd: 100 procent av Nominellt Belopp på Förfallodagen Löptid: 18 oktober 2004 18 april 2008 (Förfallodag 8 maj 2008; Indexkorgavkastning fastställs sista dag på Löptiden) Andrahandsmarknad: Obligationerna avses inregistreras på SOX-listan vid Stockholmsbörsen och Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB avser att hålla andrahandsmarknad Lägsta Investeringsbelopp: 110 000 kr (10 Obligationer om 11 000 kr) Courtage: Tillkommer med 2 procent av Investeringsbelopp (220 kr per Obligation) ISIN Nummer: SE0001251059 Kortnamn Stockholmsbörsen: CSIO ASI3 Startkurs och Avkastningsfaktor: Offentliggörs den 20 oktober 2004 och publiceras på www.hagqvi.com Anmälan Anmälningsperiod: 6 september 2004 30 september 2004 (kan upphöra i förtid vid Överanmälan). Anmälan: Anmälan skall ske på Anmälningsblankett och inges till: Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Alternativa Investeringar 103 71 Stockholm Fax nr: 08-696 2001 Investerare med depå hos H&Q kan även anmäla sig per telefon: 08-696 1810 Observera att ord med stor begynnelsebokstav i detta prospekt finns med i definitionslistan på sid 9. Så investerar du i Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 Anmälan Anmälningsblankett finns tillgänglig via Internetadressen: www.hagqvi.com alternativt per telefon: 08-696 1810. Ifylld Anmälningsblankett skall ha kommit Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB (H&Q) tillhanda senast klockan 17.30 den 30 september 2004. Anmälningsblanketten skall innehålla: investeringsbelopp personuppgifter uppgifter om depåkonto alternativt VP-konto. När H&Q mottagit anmälan är den bindande och kan inte återkallas. H&Q förbehåller sig rätten att neka varje anmälan som H&Q anser vara ofullständig, felaktigt ifylld, för sent mottagen eller som bedöms strida mot gällande lag eller föreskrift. Betalning Information om tilldelning och betalning meddelas genom utskick av avräkningsnota 4 oktober 2004. Betalningen måste vara H&Q tillhanda senast den 11 oktober 2004 och kan göras via: bankgiro 5654-5270 bank SEB 5565-10 294 78 postgiro 60430-6 Om full betalning ej kommit H&Q tillhanda senast den 11 oktober 2004 förbehåller sig H&Q rätten att avgöra om tilldelning skall ske eller om Avräkningsnotan skall makuleras. Vid betalning skall person- eller organisationsnummer anges som referens. Leverans Obligationerna beräknas registreras på Investerarens depåkonto eller VP-konto den 19 oktober 2004.
Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 är en kapitalskyddad investering med 3,5 års Löptid som ger: Hög Avkastningsfaktor på en asiatisk Indexkorg och 100 % av det Nominella Beloppet tillbaka på Förfallodagen Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 i korthet: Lägst 120 procent Avkastningsfaktor i asiatiska aktiemarknader 100 procent av Nominellt Belopp skyddat på Förfallodagen Avkastningen är kopplad till aktiemarknadsutvecklingen i Kina, Japan, Sydkorea och Singapore Löptid 3,5 år: 18 oktober 2004 18 april 2008 med Förfallodag 8 maj 2008 1
Beskrivning av investeringen Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB inbjuder till förvärv av Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3. Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 är en obligation som har emitterats av Credit Suisse First Boston International. Obligationens Avkastning är baserad på utvecklingen av fyra asiatiska aktiemarknader och har 100 procent av Nominellt Belopp skyddat. Emittenten är skyldig att på Förfallodagen återbetala minst Nominellt Belopp oavsett hur Indexkorgen har utvecklats. Indexkorgen Indexkorgen är sammansatt av aktieindex i fyra ledande asiatiska aktiemarknader. Dessa marknader är: Kina (FTSE/Xinhua China 25 Index) Korea (KOSPI 200 Index) Japan (Nikkei 225 Index) Singapore (Straits Times Index) Målsättningen med Indexkorgen är att reflektera aktiemarknadsutvecklingen i dessa marknader. Underliggande Index Kina FTSE/Xinhua China 25 Index är sammansatt av 25 kinesiska bolag noterade på Hong Kong börsen, Shanghai börsen och Shenzen börsen. De 25 ingående bolagen ger en exponering mot 11 olika branscher. Indexet är framtaget för att ge investerare en bred exponering mot den kinesiska aktiemarknaden. Indexet följer den del av den kinesiska aktiemarknaden som är öppen för internationella investerare. FTSE/Xinhua China 25 Index har beräknats sedan juni 2001 och är konstruerat av FTSE (FTSE International Limited). För mer information om FTSE/Xinhua China 25 se www.ftse.com. Singapore Straits Times Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 45 bolag med högst marknadsvärde på Singapore Börsen. Straits Times Index har beräknats sedan 28 augusti, 1998 och konstruerats av the Straits Times Newspaper of Singapore. För mer information om Straits Times Index se www.ses.com.sg. Japan Nikkei 225 Stock Average är ett prisviktat index sammansatt av 225 aktier handlade på Tokyo börsen. Nikkei 225 är konstruerat för att representera avkastningen på den Japanska aktiemarknaden. Sammansättningen förändras kontinuerligt för att kunna representera Japans industriella struktur. Indexet har beräknats sedan den 7 september, 1950. För mer information om Nikkei 225 indexet se www.nikkei.co.jp. Sydkorea Korea Stock Price 200 Composite Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 200 bolag med högst marknadsvärde på Korea Stock Exchange. Indexet representerar mer än 90 procent av det totala marknadsvärdet på börsen. Indexet började beräknas den 15 juni, 1994. För mer information om KOSPI 200 se www.kse.or.kr. Då de Underliggande Indexen är omsättningsindex kan de ingående företagen komma att ändras under Löptiden och således även branschsammansättningen. 2
Aktieindexobligation En aktieindexobligation är ett finansiellt instrument som förenar obligationens trygghet som säker ränteplacering med aktiemarknadens tillväxtmöjligheter. En aktieindexobligation består av två komponenter som påverkar dess värde: en nollkupongsobligation och en aktieoption. Obligationen ger fullt kursfallskydd i och med att Emittenten för aktieindexobligationen åtar sig att betala tillbaka lägst 100% av Nominellt Belopp på Förfallodagen. Optionsdelen ger Investerare möjlighet att delta i en eventuell uppgång i aktiemarknaden. Aktieindexobligationens värde på Förfallodagen baseras på hur Underliggande Index utvecklats. Om Avkastningen skulle vara negativ eller oförändrad så kommer Investerare alltid ha rätt att få tillbaka 100% av Nominellt Belopp på Förfallodagen. Under Löptiden kan marknadsvärdet på investeringen understiga det Nominella Beloppet. Det finns ingen garanti för att Investerare får tillbaka hela det Nominella Beloppet om avyttring sker före Obligationens Förfallodag. Se vidare om tidig avyttring av Obligationerna under avsnittet Risker på sid. 7. Exempel: Aktieindexobligation med Emissionspris 11 000 kr Figuren nedan illustrerar hur Investeringsbeloppet fördelas på de två komponenterna: nollkupongsobligationen och aktieoptionen. Obligationen har emitterats med ett Nominellt Belopp om 10 000 kr till en kurs om 110 procent. Investerare i Erbjudandet investerar alltså 11 000 kr per Obligation. Observera dock att minsta Investeringsbelopp är 110 000 kr. Denna Överkurs på 10 procent nyttjas av Emittenten för att uppnå högsta möjliga Avkastningsfaktor. Aktieindexobligationen betalar tillbaka minst 100% av Nominellt Belopp på Förfallodagen. Detta innebär att Investerare får tillbaka minst 10 000 kr per Obligation även om Avkastningen skulle vara negativ. Total utbetalning per Obligation på Förfallodagen 10 000 kr + Avkastning Investeringsbelopp per Obligation 11 000 kr Avkastning på optionen Option Nollkupongsobligation Nominellt Belopp 10 000 kr Startdag Investeringsbeloppet investeras vid Löptidens början i aktieoptioner och i nollkupongsobligationer. Slutdag På Förfallodagen återbetalas lägst det Nominella Beloppet. Dessutom kan investeringen i optionen ge en Avkastning som är baserad på Underliggande Index. 3
Hur beräknas Avkastningen Placerare i Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 erhåller en obligation som löper utan kupongränta med möjlighet att, utöver 100 procent av det Nominella Belopp erhålla en attraktiv avkastning. Storleken på Avkastningen beror på två faktorer: Indexkorgavkastningen och Avkastningsfaktorn. Indexkorgavkastningen Indexkorgavkastningen definieras som den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen, med beaktande av relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. Skulle förändringen på Indexkorgen vid beräkning av relevanta Slutindexkurser vara negativ kommer CSFBi att på Förfallodagen återbetala 100 procent av det Nominella Beloppet. Startindexkurser för Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 fastställs per den 18 oktober 2004. Slutindexkurser bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna för varje Underliggande Index på de fem Observationsdatumen. Dessa Observationsdatum är den 18:e kalenderdagen varje januari, april, juli och oktober, från och med 18 april 2007 till och med 18 april 2008. Se CSFBi Börsprospekt för vidare information. Avkastningsfaktorn Avkastningsfaktorn är den procentsats med vilken Indexkorgavkastningen multipliceras för att erhålla avkastningen. CSFBi kommer den 18 oktober 2004 att fastställa Avkastningsfaktorn, som kommer att vara beroende av de rådande marknadsförutsättningarna. Avkastningsfaktorn kommer uppgå till lägst 120 procent. Eftersom Obligationen ges ut till Överkurs måste avkastningen på Obligationen uppgå till minst 10 procent av Nominellt Belopp för att hela Investeringsbeloppet skall återbetalas (Courtage ej medräknat). Räkneexempel: Exempel baserat på följande antaganden: 110 000 kr i Investeringsbelopp, plus 40 procent Indexkorgavkastning, 120 procent Avkastningsfaktor Total utbetalning = Nominellt Belopp + (Nominellt Belopp x Avkastning 2 ) 148 000 kr = 100 000 kr + ( 100 000 kr x 48% ) Exempel: Total utbetalning på Förfallodagen på en investering om tio obligationer á 11 000 kr i Investeringsbelopp, det vill säga 110 000 kr totalt. Indexkorgavkastning Avkastningsfaktor Avkastning på Nominellt Belopp Total utbetalning Nominellt Belopp +80% 120% 96 000 kr 100 000 kr 196 000 kr +60% 120% 72 000 kr 100 000 kr 172 000 kr +40% 120% 48 000 kr 100 000 kr 148 000 kr +20% 120% 24 000 kr 100 000 kr 124 000 kr 0% 120% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -20% 120% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -40% 120% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr -60% 120% 0 kr 100 000 kr 100 000 kr 2 Avkastning = Avkastningsfaktor x Indexkorgavkastning Indexkorgavkastning = Den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen 4
Varför investera i Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 Möjlighet till attraktiv Avkastning En Investerare i Erbjudandet kan erhålla en attraktiv Avkastning då Avkastningsfaktorn är lägst 120 procent av Indexkorgavkastningen. 100 procent kapitalskyddad investering På Förfallodagen får en Investerare i Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 tillbaka minst 100% av Nominellt Belopp oberoende av hur Indexkorgen utvecklas. Vid inlösen/försäljning före Förfallodagen kan dock delar av det Nominella Beloppet och/eller Avkastning utebli. En investering i Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 För den som idag äger asiatiska aktier direkt eller via fonder, erbjuder Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 en möjlighet att säkra den goda avkastning som asiatiska aktiemarknader levererat sedan 2003, det vill säga att skydda kapitalet mot eventuella nedgångar och samtidigt bibehålla möjligheten att delta vid en fortsatt börsuppgång. För den som idag inte har investerat i den asiatiska aktiemarknaden ger Aktieindexobligation Asien Tillväxt 3 en möjlighet att följa med och överträffa utvecklingen på dessa marknader utan att riskera det Nominella Beloppet. Ett enkelt alternativ med låg risk till en låg kostnad. Avses att inregistreras på SOX-listan på Stockholmsbörsen Avsikten är att Obligationerna skall bli inregistrerade på SOX-listan på Stockholmsbörsen. En inregistrering underlättar för Investerare att följa värdeutvecklingen på sin investering samt bidrar till en effektivare andrahandsmarknad. Emittentens kreditvärdighet Emittenten CSFBi har per den 9 augusti 2004 kreditbedömningen A+ hos Standard & Poor s. Standard & Poor s är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Kreditbedömningen är en relativ bedömning av Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta sina finansiella åtaganden. Sista anmälningsdag: 30 september 2004 Sista dag för betalning: 11 oktober 2004 Erbjudandet är begränsat och kan upphöra tidigare vid Överanmälan 5
Skatt Nedan följer en sammanfattning av de skattekonsekvenser som enligt nu gällande svensk och brittisk skattelagstiftning kan uppkomma som en följd av att äga Obligationer. Sammanfattningen vänder sig till obligationsinnehavare som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den behandlar exempelvis inte de speciella regler som gäller för Obligationer som ägs av handelsbolag eller sådana juridiska personer vars Obligationer räknas som lagertillgångar i en näringsverksamhet. Skattekonsekvenserna för enskilda obligationsinnehavare kan vara beroende av speciella omständigheter i det enskilda fallet. Detta innebär att särskilda skattekonsekvenser som inte är beskrivna kan uppkomma för vissa kategorier av obligationsinnehavare, såsom exempelvis investmentföretag, värdepappersfonder och personer som inte är obegränsat skattskyldiga i Sverige. Varje obligationsinnehavare rekommenderas att inhämta råd från skatteexpertis avseende de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att äga Obligationer exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra speciella regler är tillämpliga. Beskattning av fysiska personer och dödsbon med skattemässig hemvist i Sverige Fysiska personer och dödsbon beskattas för ränta, kapitalvinst och s.k. annan inkomst i inkomstslaget kapital. Skatt tas ut med 30 procent. Beskattning sker när intäkten kan disponeras samt vid avyttring då bindande avtal föreligger. Garanterad avkastning på en aktieindexobligation beräknad till viss procent av obligationens nominella belopp beskattas normalt som ränta. Årlig avkastning utöver den garanterade avkastningen utgör som huvudregel annan inkomst. Vid avyttring under löptiden kommer fast avkastning att beskattas enligt reglerna om räntekompensation och eventuell övrig avkastning skall tas upp som kapitalvinst eller kapitalförlust. Vid avyttring genom inlösen kommer fast avkastning att beskattas som ränta, eventuell överskjutande årlig avkastning som annan inkomst och övrig ersättning enligt reglerna för kapitalvinst och kapitalförlust. Kapitalvinsten eller kapitalförlusten beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för transaktionskostnader, och omkostnadsbeloppet. Omkostnadsbeloppet beräknas enligt genomsnittsmetoden. Enligt denna ska omkostnadsbeloppet för en Obligation utgöras av det genomsnittliga omkostnadsbeloppet för Obligationer av samma slag och sort. Som ett alternativ till genomsnittsmetoden kan schablonregeln användas förutsatt att Obligationerna är marknadsnoterade vid tidpunkten för försäljningen (eller återbetalningen). Denna regel innebär att omkostnadsbeloppet får beräknas till 20 procent av ersättningen efter avdrag för transaktionskostnader. Givet att Obligationerna blir noterade vid SOX-listan på Stockholmsbörsen bör Obligationerna anses vara marknadsnoterade. Uppstår kapitalförlust på marknadsnoterade obligationer kan den kvittas i sin helhet mot kapitalvinster på aktier såväl noterade som onoterade under samma år. Kvittning kan även ske fullt ut mot kapitalvinster på andra marknadsnoterade delägarrätter utom andelar i värdepappersfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter (svenska räntefonder). Om kapitalförlusterna är större än kapitalvinsterna får överskjutande förlust dras av mot andra kapitalinkomster med 70 procent. Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion av skatten på inkomst av tjänst och näringsverksamhet samt fastighetsskatt. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som understiger 100 000 kronor och med 21 procent för underskott därutöver. Underskott kan inte sparas till ett senare beskattningsår. Förmögenhetsbeskattning Obligationerna är med nuvarande regler föremål för förmögenhetsskatt. Fysiska personer som är bosatta i Sverige och dödsbon är skattskyldiga för nettoförmögenhet överstigande 1 500 000 kronor (2 000 000 för sambeskattade). Marknadsnoterade obligationer tas upp till ett värde motsvarande 80 procent av det senast noterade värdet vid beskattningsårets utgång. Mycket talar för att värdepapper som handlas på Stockholmsbörsens SOX-lista, såsom Obligationerna, anses vara marknadsnoterade. Onoterade obligationer tas upp till sitt fulla värde. Arvs- och gåvoskatt Givet att Obligationerna anses omsatta marknadsmässigt skall de tas upp till 75 procent av det noterade värdet. I det fall Obligationerna ej omsätts marknadsmässigt tas Obligationerna upp till sitt marknadsvärde. Beskattning av vissa juridiska personer Aktiebolag och andra juridiska personer, utom dödsbon, beskattas för alla inkomster inklusive ränta och kapitalinkomster (såsom kapitalvinst vid avyttring av Obligationerna) i inkomstslaget näringsverksamhet efter en skattesats om 28 procent. För beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust, se rubrik Beskattning av fysiska personer och dödsbon med skattemässig hemvist i Sverige ovan. Avdrag för kapitalförluster på Obligationer medges bara mot kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter. Sådana kapitalförluster kan även, om vissa villkor är uppfyllda, kvittas mot kapitalvinster på aktier och delägarrätter i bolag inom samma koncern, under förutsättning att koncernbidragsrätt föreligger. För aktiebolag och ekonomiska föreningar gäller att kapitalvinster på näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter är skattefria och att kapitalförluster på sådana andelar inte är avdragsgilla. Detta innebär att kapitalförluster respektive kapitalvinster på Obligationer inte kan kvittas mot kapitalvinster respektive kapitalförluster på sådana näringsbetingade andelar och näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter. Kapitalförluster på Obligationer, som inte har kunnat utnyttjas ett visst beskattningsår, får sparas och dras av mot kapitalvinster på delägarrätter under efterföljande beskattningsår utan begränsning i tiden. Obligationerna utgör inte näringsbetingade aktiebaserade delägarrätter. Särskilda brittiska skattefrågor För närvarande utgår inte brittisk kupongskatt avseende Obligationerna. Samtliga betalningar hänförliga till Obligationerna, gjorda av eller för Emittentens räkning, kommer att ske utan avdrag för brittisk kupongskatt. 6
Risker Denna aktieindexobligation är avsedd att ge en möjlighet till god avkastning med en begränsad risk. Investeringen är dock förknippad med vissa risker. Följande risker presenteras inte i någon rangordning och gör inte anspråk på att utgöra en heltäckande riskbeskrivning. Investerare bör vara medvetna om att andra risker än de som beskrivs nedan kan påverka värdet på Obligationen. Inget investeringsbeslut bör fattas utan att Investeraren först har studerat detta Erbjudandeprospekt och CSFBi:s Börsprospekt. Varken Erbjudandeprospektet eller Emittentens Börsprospekt utgör finansiell rådgivning enligt lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. Dokumenten avser endast försäljning respektive börsregistrering av Obligationerna och innehåller information i dessa hänseenden. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Obligationerna ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sin finansiella rådgivare. Emittentrisk Investeringen är en aktieindexobligation som består av en obligationsdel och en optionsdel. Obligationsdelen är den komponent som skall säkerställa att Nominellt Belopp återbetalas på Förfallodagen. Det finns emellertid även risk med obligationer då en obligation kan bli värdelös om emittenten skulle hamna på obestånd. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskeras såväl obligationsdelen som optionsdelen. Emittent är CSFBi, som beskrivs närmare under avsnittet Emittenten: Credit Suisse First Boston International. CSFBi:s kreditvärdighet kan komma att förändras i såväl positiv som negativ riktning. Avyttring av Obligationerna före Förfallodagen En Investerares personliga situation (den ekonomiska eller i övrigt) kan komma att förändras så att han eller hon tvingas sälja Obligationerna före Förfallodagen. Investeringen bör betraktas som en investering på medellång sikt. Om en Investerare väljer att sälja sitt innehav före Förfallodagen kommer detta ske till den marknadskurs som gäller vid tidpunkten för försäljningen, och kan vara lägre eller högre än det Nominella Beloppet. Det går inte att förutse till vilket värde Obligationerna kommer att handlas eller om det kommer att finnas en likvid marknad. Indexkorg Det är möjligt att en investering kan komma att ge en avvikande avkastning eller lägre avkastning än en direkt investering i Underliggande Index. Historisk avkastning för Underliggande Index eller ingående värdepapper är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på investeringen kan både sjunka och stiga. Skatter Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras. De skattesatser som nämns i detta Erbjudandeprospekt är de som gäller vid Erbjudandet och beror på Investerarens personliga situation. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kommer att ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan de få negativa ekonomiska konsekvenser. Rådgör med en professionell rådgivare vid osäkerhet kring de skattemässiga följderna av en investering i Obligationerna. Valutakursrisk Investeringen medför ingen direkt valutakursrisk. Det är endast Stängningskurserna på Underliggande Index på respektive Observationsdatum som påverkar Avkastningen på Obligationerna. För mer information om Underliggande Index, se avsnittet Beskrivning av investeringen. 7
Villkor och anvisningar i sammandrag Säljaren erbjuder investering i Obligationerna enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Obligationen (Börsprospektet) finns tillgängliga hos Säljaren. Anmälan Anmälan skall ske på Anmälningsblankett. Endast en Anmälningsblankett per Investerare kommer att beaktas. Ofullständig eller felaktigt ifylld Anmälningsblankett kan komma att lämnas utan avseende. Inga tillägg eller ändringar får göras i den tryckta texten. Likviddag och betalning Om full betalning inte erlagts inom utsatt tid kan tilldelade Obligationer komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Avräkningsnotan kan komma att makuleras. Tilldelning I händelse av Överanmälan fördelas Obligationerna i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Kapitalskydd Nominellt Belopp är 100 procent kapitalskyddat genom att Obligationerna skall återbetalas av Emittenten med minst det Nominella Beloppet. Vid försäljning före Förfallodagen kan dock delar av Nominella Beloppet och/eller Avkastningen utebli. Inregistrering vid börs CSFBi avser att inregistrera Obligationerna på SOX-listan vid Stockholmsbörsen. Inregistrering kräver dock slutligt godkännande av Stockholmsbörsen. Courtage Courtage tillkommer Investeringsbeloppet. VPC Obligationerna kommer att vara kontoförda i VPC:s kontobaserade system. Om ägare av 20 procent eller mer av Obligationerna så kräver, kommer fysiska skuldebrev att utfärdas i stället för kontoföring genom VPC AB. I sådant fall kan Obligationerna komma att avregistreras från Stockholmsbörsen. Andrahandsmarknad Säljaren kommer att, under normala marknadsförhållanden, ställa hurs för återköp av Obligationerna och om möjligt även säljkurs. Förtida återbetalning Villkoren för Obligationerna innebär att Emittenten kan välja att återbetala investeringen i förtid om det införs nya skatter som påverkar betalningar därunder eller om det har blivit olagligt för Emittenten att uppfylla obligationsvillkoren (se CSFBi:s Emissionsbilaga i Börsprospektet). En sådan förtida återbetalning kan innebära att Investeraren inte får tillbaka hela Nominella beloppet och/eller Avkastningen. Kompletta villkor för Obligationerna Obligationerna är underkastade engelsk rätt och har emitterats av CSFBi på de villkor som anges i CSFBi:s Börsprospekt. CSFBi fastställer bl.a. Avkastningen och kan i vissa situationer även äga rätt att justera beräkningen av denna. I förhållande till CSFBi gäller endast de villkor som anges i Börsprospektet. För att tillgodogöra sig innehållet i de kompletta och bindande obligationsvillkoren bör därför Investeraren ta del av CSFBi:s Börsprospekt. Villkor för fullföljande, begränsning av Erbjudandet Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala Nominella Beloppet för obligationen understiger 50 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250 000 000 kr. Erbjudandet Detta Erbjudandeprospekt har upprättats av Säljaren med anledning av Säljarens Erbjudande om förvärv av Obligationerna. Erbjudandeprospektet har registrerats hos Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap. 4 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifterna i Erbjudandeprospektet är riktiga eller fullständiga. Erbjudandet lämnas av Säljaren i eget namn och för egen räkning. 8
Definitioner I detta Erbjudandeprospekt används följande definitioner Anmälningsblankett avser den anmälningsblankett som krävs för deltagande i Erbjudandet Anmälningsperiod avser perioden, från och med 6 september 2004 till och med 30 september 2004, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet Avkastning för Obligationen är Avkastningsfaktorn multiplicerat med Indexkorgavkastningen Avkastningsfaktor avser den faktor som multipliceras med Indexkorgavkastning för att ge Avkastning. Avkastningsfaktorn är lägst 120 procent. Slutlig Avkastningsfaktor kommer att informeras den 20 oktober 2004 Börs avser börser för värdepapper som omfattas av Underliggande Index, se Börsprospekt för vidare information Börsdag avser en Börshandelsdag såsom detta begrepp definierats i CSFBi:s Börsprospekt Börsprospekt avser CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga. Detta hålls tillgängligt hos Säljaren Courtage avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om två procent som tillkommer Investeringsbelopp, dvs. 220 kr per Obligation CSFBi och Emittent avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare och övertagare Emissionsbilaga avser CSFBi:s Pricing Supplement daterat den 2 september 2004, jämte det svenska tillägg CSFBi upprättat i samband med ansökan om inregistrering av Obligationerna vid Stockholmsbörsen Emittent och CSFBi avser Credit Suisse First Boston International, dess efterföljare och övertagare Erbjudandeprospekt avser detta dokument, vilket har registrerats hos Finansinspektionen Erbjudandet avser försäljning av Obligationerna av Säljaren Förfallodag avser den dag Nominellt Belopp samt eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 8 maj 2008 Indexkorg avser den aktieindexkorg som Avkastningen för Obligationen är knuten till. Följande Underliggande Index ingår i Indexkorgen med vikt enligt följande: 25% Straits Times Index, 25% FTSE/Xinhua China 25 Index, 25% Nikkei 225 Index, 25% KOSPI 200 Index Indexkorgavkastning avser den positiva procentuella uppgången för Indexkorgen givet relevanta Startindexkurser, Slutindexkurser och viktning av de Underliggande Index som ingår i Indexkorgen. För detaljerad information se Börsprospekt Indexsponsor se CSFBi:s Börsprospekt Investerare är den som investerar i Erbjudandet Investeringsbelopp eller Emissionspris avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 11 000 kr per Obligation (10 000 kr Nominellt Belopp samt 1 000 kr Överkurs) Leveransdag avser den dag då Obligationerna registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli 19 oktober 2004 Likviddag är den 11 oktober 2004, dvs. det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage skall erläggas av Investerare Löptid är perioden som löper från och med den 18 oktober 2004 till och med 18 april 2008 och avser perioden där Obligationen har en exponering mot Underliggande Index MTN-program av den 3 juni 2004 såsom detta uppdaterats den 6 augusti 2004 och de svenska tillägg som CSFBi upprättat därtill Nominellt Belopp avser 10 000 kr per Obligation Obligationer avser CSFBi:s SEK 250 000 000 aktielänkade nollkupongsobligationer med Förfallodag 8 maj 2008 (ISIN nummer SE0001251059, kortnamn på Stockholmsbörsen CSIO ASI3 och VPC AIO 29 080508) Observationsdatum avser, som närmare beskrivits i CSFBi:s Börsprospekt, den 18:e kalenderdagen varje oktober, januari, april juli, från och med den 18 april 2007 till och med 18 april 2008. Totalt blir det fem Observationsdatum Slutindexkurs för varje relevant Underliggande Index bestäms som ett medelvärde av Stängningskurserna på de relevanta Observationsdatumen för det Underliggande Indexet. Stängningskurserna på Observationsdatumen adderas, och divideras därefter med det totala antalet Observationsdatum under Obligationens löptid Stängningskurs för Underliggande Index är den kurs som Indexsponsorn nyttjar som Börsdagens officiella stängningskurs Startindexkurs avser Stängningskursen den 18 oktober 2004 för varje enskilt Underliggande Index, eller om detta datum inte är en Börsdag, närmast följande Börsdag Säljaren, Hagströmer & Qviberg respektive H&Q avser Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB, med internetadress www.hagqvi.com Underliggande Index avser de index som ingår i Indexkorgen, och som beskrivs närmare i avsnittet Beskrivning av investeringen och i Börsprospektet. Dessa Underliggande Index är Straits Times Index, FTSE/Xinhua China 25 Index, Nikkei 225 Index och KOSPI 200 Index Överanmälan avser situationen då fler Obligationer har sålts än vad Emittenten har emitterat. Se vidare under avsnittet Villkor och anvisningar i sammandrag Överkurs avser 1 000 kr per Obligation 9
Viktig information Detta Erbjudande riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Det åligger var och en att iaktta sådana restriktioner. Erbjudandeprospektet får inte distribueras till land där distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot regler i sådant land. Erbjudandet riktar sig således inte till fysiska eller juridiska personer hemmahörande i Luxemburg, USA, Kanada, Japan, Irland eller Australien eller i något annat land där publicering eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad. Om Erbjudandet ändå antas av någon sådan fysisk eller juridisk person får detta lämnas obeaktat. Tvist i anledning av Erbjudandet enligt detta Erbjudandeprospekt skall avgöras i enlighet med svensk rätt och svensk domstol exklusivt. All information om CSFBi och Obligationerna som framgår av detta Erbjudandeprospekt är endast en sammanfattning och utgör inte en fullständig beskrivning av CSFBi eller Obligationerna. Investerare uppmanas därför att läsa all den information som lämnas om CSFBi och Obligationerna i CSFBi:s MTN-program och Emissionsbilaga. CSFBi har inte givit ut eller godkänt och ansvarar inte för innehållet i detta dokument. Credit Suisse First Boston och dess dotterbolags (CSFB) namn, logotyp och varumärken tillhör CSFB och återges med stödav tillstånd från CSFB. The Bonds have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Bonds may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB has agreed that it will not offer, sell or deliver any Bonds within the United States or to US persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Bonds within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Nikkei 225 Index THE NIKKEI 225 INDEX IS THE INTELLECTUAL PROPERTY OF NIHON KEIZAI SHIMBUN, INC. (THE NIKKEI SPONSOR ). NIKKEI, NIKKEI STOCK AVERAGE AND NIKKEI 225 ARE THE SERVICE MARKS OF THE NIKKEI SPONSOR. THE NIKKEI SPONSOR RESERVES ALL RIGHTS INCLUDING COPYRIGHT, TO THE NIKKEI 225 INDEX. THE SECURITIES ARE NOT IN ANY WAY SPONSORED, ENDORSED OR PROMOTED BY THE NIKKEI SPONSOR. THE NIKKEI SPONSOR DOES NOT MAKE ANY WARRANTY OR REPRESENTATION WHATSOEVER, EXPRESS OR IMPLIED, EITHER AS TO THE RESULTS TO BE OBTAINED FROM THE USE OF THE NIKKEI 225 INDEX OR THE FIGURE AT WHICH THE NIKKEI 225 INDEX STANDS AT ANY PARTICULAR TIME ON ANY PARTICULAR DAY OR OTHERWISE. THE NIKKEI 225 INDEX IS COMPILED AND CALCULATED SOLELY BY THE NIKKEI SPONSOR. HOWEVER, THE NIKKEI SPONSOR SHALL NOT BE LIABLE TO ANY PERSON FOR ANY ERROR IN THE NIKKEI 225 INDEX AND THE NIKKEI SPONSOR SHALL NOT BE UNDER ANY OBLIGATION TO ADVISE ANY PERSON, INCLUDING, WITHOUT LIMITATION, A PURCHASER OR VENDOR OF ANY NOTES, OF ANY ERROR THEREIN. IN ADDITION, THE NIKKEI SPONSOR GIVES NO ASSURANCE REGARDING ANY MODIFICATION OR CHANGE IN ANY METHODOLOGY USED IN CALCULATING THE NIKKEI 225 INDEX AND IS UNDER NO OBLIGATION TO CONTINUE THE CALCULATION, PUBLICATION AND DISSEMINATION OF THE NIKKEI 225 INDEX. KSE The Securities are not sponsored, endorsed, sold or promoted by KSE. KSE makes no representation or warranty, express or implied, to the Securityholders or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Securities particularly or the ability of the KOSPI Indices to track general stock market performance. KSE's only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of KSE and of the KOSPI Indices which is determined, composed and calculated by KSE without regard to the Licensee or the Securities. KSE has no obligation to take the needs of the Licensee or the Securityholders into consideration in determining, composing or calculating the KOSPI Indices. KSE is not responsible for and has not participated in the determination of the prices and amount of the Securities or the timing of the issuance or sale of the Securities or in the determination or calculation of the equation by which the Securities are to be converted into cash. KSE has no obligation or liability in connection with the administration, marketing or trading of the Securities. KSE DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF THE KOSPI INDICES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND KSE SHALL HAVE NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. KSE MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE KOSPI INDICES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. KSE MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE KOSPI INDICES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL KSE HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. FTSE/Xinhua Index The Securities are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by FTSE/Xinhua Index Limited ( FXI ), FTSE International Limited ( FTSE ) or Xinhua Financial Network Limited ( Xinhua ) or by the London Stock Exchange plc (the Exchange ) or by The Financial Times Limited ( FT ) and neither FXI, FTSE, Xinhua nor Exchange nor FT makes any warranty or representation whatsoever, expressly or impliedly, either as to the results to be obtained from the use of the FTSE/Xinhua China 25 Index (the Index ) and/or the figure at which the Index stands at any particular time on any particular day or otherwise. The Index is compiled and calculated by or on behalf of FXI. However, neither FXI nor FTSE nor Xinhua nor Exchange nor FT shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the Index and neither FXI, FTS, Xinhua nor Exchange nor FT shall be under any obligation to advise any person of any error therein. FTSE* is a trade mark jointly owned by the London Stock Exchange plc and The Financial Times Limited. Xinhua is a service mark and trade mark of Xinhua Financial Network Limited. All marks are licensed for use by FTSE/Xinhua Index Limited. ST Index Asien Tillvaxt 2 (the Securities ) are not in any way sponsored, endorsed, sold, or promoted by SPH Data Services Pte Ltd or Singapore Press Holdings Ltd (collectively, the Index Sponsor ), and the Index Sponsor bears no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Securities. No warranty or representation or guaranty of any kind whatsoever relating to the Straits Times Index (the ST Index ) or the Securities is given by the Index Sponsor. The Index Sponsor is entitled to all intellectual property rights in the ST Index. 10
Hagströmer & Qviberg Fondkommission AB Hagströmer & Qviberg är en ledande fondkommissionär med fokus på Investment- och Private Banking. Inom Investment Banking består verksamheten av Corporate Finance, Institutionell aktie- och derivathandel samt egen Trading. Private Banking fokuserar på aktie- och derivathandel, absolutinriktad Kapitalförvaltning samt Finansiell Planering för privatpersoner, företag och stiftelser. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Därutöver bedrivs verksamhet i fyra städer i Sverige och i Oslo. Antalet anställda är 185. Moderbolaget är noterat på Stockholmsbörsens O-lista (HAGQ). CSFB Credit Suisse First Boston är en ledande global investmentbank med institutioner, företag, stater och privatpersoner som kunder. CSFB:s verksamhetsområden omfattar försäljning, handel och garantigivning av värdepapper, investment banking, private equity, finansiella rådgivningstjänster, analys, riskkapital, mäklartjänster och kapitalförvaltning. CSFB har mer än 80 kontor i drygt 30 länder på 6 kontinenter. Företaget är en affärsenhet som ingår i Zürich-baserade Credit Suisse Group, ett ledande globalt finanstjänsteföretag. CSFBi firma till Credit Suisse First Boston International. Firmaändringen var den enda ändringen som då skedde. CSFBi är ett bolag med obegränsat ägaransvar och som sådant har dess ägare en solidarisk och obegränsad skyldighet att avhjälpa varje brist avseende CSFBi:s tillgångar i händelse av bolagets upplösning. CSFBi påbörjade sin affärsverksamhet den 16 juli 1990. Dess huvudsakliga verksamhet är bankrörelse, bland annat handel med derivatprodukter kopplade till räntekurser, aktier, utländsk valuta och krediter. Det huvudsakliga verksamhetsändamålet för CSFBi är att tillhandahålla omfattande finans- och riskhanteringstjänster avseende derivatprodukter över hela världen. CSFBi har etablerat en betydande närvaro på den globala derivatmarknaden genom att erbjuda en komplett skala av grundläggande derivatprodukter och fortsätter att utveckla nya produkter som svar på kundernas behov och förändringar på underliggande marknader. I organisationsschemat nedan visas ägarskapet för CSFBi. Emittenten: Credit Suisse First Boston International Detta avsnitt avser CSFBi och är en svensk översättning som sammanfattar viss information som finns i CSFBi:s MTN-program, därför är den inte nödvändigtvis heltäckande eller korrekt. Potentiella Investerare hänvisas till avsnittet Credit Suisse First Boston International i CSFBi:s MTN-program för mer information om CSFBi. Inledande beskrivning CSFBi bildades den 9 maj 1990 i England och Wales enligt engelsk bolagsrättslig lagstiftning, Companies Act 1985, med registreringsnummer 2500199 och bolaget blev den 6 juli 1990 omregistrerat som ett bolag med obegränsat ägaransvar, nu under namnet Credit Suisse Financial Products. Styrelsens säte och det huvudsakliga verksamhetsstället är One Cabot Square, London E14 4QJ. CSFBi är en auktoriserad institution enligt den engelska bankrörelselagstiftningen, Banking Act 1987, och står under tillsyn av den brittiska finansinspektionen, The Financial Services Authority. Den 27 mars 2000 bytte Kreditvärdighet CSFBi de tilldelats kreditvärdigheten A+ (vid publikationen av detta dokument) av Standard & Poor s Rating Group, en affärsenhet i McGraw-Hill Companies. Standard & Poor s är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Kreditbedömningen är en relativ bedömning av Emittentens betalningsförmåga och vilja att möta dess finansiella åtaganden i enlighet med villkoren för Obligationerna. 11