VM-UPDATE 2 3 Världsmarknaden UPDATE Ett veckobrev från Börstjänaren tjänaren VECKA 45 W O R L D M A R K E T S VM-Update: Large Cap Mid Cap Small Cap Råvaror Valutor USA-aktier Världsmarknaden RÅVAROR: Metaller: Guld Silver Koppar Platina Palladium Energi: Råolja WTI Naturgas Spannmål: Sojabönor Majs Havre Vete Ris Mat/Fiber/ Mjuka: Kaffe Kakao Socker Bomull Apelsinjuice Timmer Kött: Live Cattle Feeder Cattle Lean Hogs FX-VALUTOR: EUR/ USD GBP/USD AUD/USD USD/ CAD USD/JPY USD/CHF USD/ SEK EUR/SEK GBP/SEK JPY/ SEK NOK/SEK EUR/JPY EUR/ GBP GBP/JPY INDEX: S&P 500 Nasdaq 100 Dow Jones Sox, Semicond Russell 2500 EuroStoxx 50 DAX OMX S30 CAC 40 OMX Köpenhamn OMX Helsinki Oslo Börs FTSE 100 Ryssland China Hang Seng Indien Nikkei 225 LARGE CAP: ABB Alfa Laval Alliance Oil Assa Abloy Astra Zeneca Atlas Copco Autoliv Axfood Boliden Castellum Electrolux Elekta Ericsson Fabege Getinge Hakon Invest HM Hexagon Holmen Hufvudstaden Husqvarna Industriv Investor Kinnevik Latour Lindab Lundbergföretagen Lundin Mining Lundin Petroleum Meda Melker Schörling Millicom MTG NCC Nordea Bank Oriflame Ratos B Saab B Sandvik SCA B Scania B SEB A Seco Tools B Securitas B SHB A Skanska B SKF B SSAB A Stora Enso R Swedbank A Swedish Match Tele2 B TeliaSonera Tieto Corp Trelleborg B Volvo USA-AKTIER: Alcoa Inc. AA American Express Company AXP AT&T Corp. T Bank of America Corp. BAC Boeing Co. BA Caterpillar Inc. CAT Chevron Corp. CVX Citigroup Inc. C Coca-Cola Co. KO E.I. Du Pont de Nemours DD Exxon Mobil Corp. XOM General Electric Company GE General Motors Corp. GM Hewlett-Packard Co. HPQ Home Depot Inc HD Intel Corp. INTC International Business Machines Corp. IBM Johnson &Johnson JNJ J. P. Morgan Chase Company JPM Kraft Foods Inc. KFT McDonald s Corp. MCD Merck & Co. Inc. MRK Microsoft Corp. MSFT Minnesota Mining & Mfg. Co. MMM Pfizer Inc. PFE Procter & Gamble Co. PG United Technologies Corp. UTX Verizon Communications Inc. VZ Wal-Mart Stores Inc. WMT Walt Disney Co. DIS Börstjänaren 2012 k JA TACK, JAG VILL TECKNA MIG FÖR DETTA KOSTNADSFRIA VECKOBREV!
2 3 Tillgång: OMX Tillgång: Nasdaq 100 Säljzon Slutsats: Behåll köpta, trejda ev. utbrott Slutsats: Sälj blankt OMX vid avgörande Vi har nu fått en fin säljsättupp i OMX-indexet, men det är för tidigt att sälja i dag. Än så länge har vi inte en lägre botten, rekylen ned från tidigare topp var i det kraftigaste laget men den har ännu inte skiftat dagstrenden till fallande. Om tidigare bottnar vid 1030 passeras gäller dock sälj och då även sälj blankt på ett tekniskt utbrott ned mot en ny fallande trend. Området vid 1030 kan trejdas eftersom det testats ett par gånger och därmed är en avgörande teknisk nivå. En liknande sättupp ser vi i Euro Stoxx 50. Målet för en ny trend är ett återtest av sommarens lågpunkter, passeras dessa kan det bli riktigt dystert, då stöden inunder är få och svaga Blankning av Nasdaq Bland de amerikanska erna är det Nasdaq 100 som leder nedgången. Det är i detta index man bör sälja blankt. Vänder marknaden upp är det istället S&P 500 och Dow Jones som är intressanta och då för köp, eftersom de uppvisar en relativ styrka. Dagstrenden i Nasdaq 100 är fallande, vilket innebär att man kan sälja rekyler upp blankt. Före fredagens jobbstatistik hade vi en rörelse upp mot trenden. När statistiken var ute återtog dock säljarna kontrollen. Man börjar bli lite sent ute för att sälja indexet blankt, men det är ännu inte för sent. Entré med trenden kan göras så länge tidigare botten inte återtestas. tjänaren
4 5 Tillgång: Guld Tillgång: Silver Slutsats: Köp på lång sikt Slutsats: Köp på lång sikt Upp och ned i guld Guldets kortsiktiga trend är fallande men på lång sikt handlar det fortfarande om en rekyl ned mot trenden. Större spekulanter har fortsatt att sälja stort, både i guld och silver. Samtidigt visar en undersökning från Bloomberg på överoptimism, alla verkar tro på högra guldpriser just nu. Det är inte positivt för pristrenden, för då har möjligen alla redan köpt. Den som följer den kortsiktiga trenden bör vara inne i en blankad position men för att gå kort på lite längre sikt krävs det att säljarna bevisar sin kraft ytterligare. Först om guldet etablerar sig under $1600 är vi intresserade av att sälja blankt på 4-6 månaders sikt. Passeras sommarens bottnar är det upplagt för panik och en ny stark trend ned. Spekulanter säljer silver Det tekniska mönstret för silver är detsamma som för guldet. Den kortsiktiga trenden är negativ men på lång sikt kan man köpa dippen så länge en resa upp mot tidigare topp inte inletts. Liksom i guld säljer större spekulanter och hedgefonder stora positioner. De har kraftigt minskat ned på sin net long-position de senaste veckorna. Stora spekulanter har växt sig stora just för att de ofta har rätt. De ligger dock fortfarande net long. Om vi får en ny årslägsta i silver kan vi nog räkna med nivåer runt $20, först där har vi ett långsiktigt stöd starkt nog att stoppa en fallande trend. tjänaren
6 7 Tillgång: Lundin Petroleum Tillgång: Brentolja Neutral Slutsats: Avvakta Slutsats: Sälj blankt Köpläge i Lundin Petroleum Lundin Petroleum återtestar nu tidigare topp i en starkt stigande trend. Köp kunde ha gjorts på rekylen ned; i dag är man lite sent ute. Fortsätter kursen upp mot en ny högre stark topp, kan ett nytt köp göras, om vi därefter får en rekyl ned. Vänder Lundin Petroleum nu ned och passerar tidigare rekylbotten vid 150 kr är det mycket negativt ur en teknisk synvinkel. Närmsta stöd ligger då på 120 kr. Får vi en lägre botten gäller inte bara exit på köpta utan även blankning på ett klassiskt trendskifte. Sälj brentolja blankt nu! I fredags bröt brenoljan ned under tidigare bottnar, ett viktigt tekniskt stöd. Det gav oss chansen att sälja blankt på ett utbrott ned mot en ny fallande trend. Denna trejd går fortfarande bra att ta, då kursen fortfarande noteras vid utbrottsområdet. På kort sikt finns det gott om olja; produktionen från OPEC fortsätter att vara hög samtidigt som den globala efterfrågan avtar. Den fallande trenden i brent kan komma att nå $90 i första vågen. Under tidigare bottnar är det fritt från närliggande stöd som kan fånga upp säljarnas framfart. Större spekulanter har i flera veckor sålt stora positioner både i WTI- och brenolja. Köp blir aktuellt först om $115 passeras.
8 9 Tillgång: Vete Säljzon Tillgång: USD/SEK Neutral Slutsats: Sälj blankt Slutsats: Trejda utbrott Sälj vete blankt Vete rör knappt på sig men denna marknad är nu mer intressant än på länge. Statistik på vintervetet i USA visar att kvalitén på det som grott är den lägsta sedan mätningarna började år 1985. Samtidigt har Ryssland och Ukraina minskat ned på exporten. Ändå bryter kursen ned mot en ny fleramånaderslägsta, vilket är negativt. Större spekulanter har gått net short och spekulerar därmed på fallande kurser. Just nu bör tekniska aktörer ligga kort i vete, men får vi en högre topp bör man inte tveka att återköpa den korta positionen och göra ett lappkast, dvs. göra exit på en kort för att gå lång, köpa med den nya stigande trenden. Motstånden ovanför är få och svaga. Får vi en högre topp kan tidigare ATH på $13 komma att utmanas. Trejda USD/SEK Den nordamerikanska dollarn tvekar fortfarande mot den svenska kronan. Ju längre konsolidering med tveksamma rörelser, desto starkare brukar utbrottet bli. Därför är USD/SEK mycket intressant just nu. I nästan tre månader har kursen rört sig sidledes i något som kan bli en bottenformation. Det enda vi saknar en ny högre topp. Skulle vi få ett utbrott upp gäller starkt köp. Men blir nästa rörelse ned och vi får en lägre botten, gäller istället blankning. Ett köp i USD/SEK innebär att man spekulerar i att den svenska kronan kommer att försvagas mot den nordamerikanska dollarn.
10 11 Tillgång: AstraZeneca Neutral Tillgång: DAX Slutsats: Utbrottshandel Slutsats: Utbrottshandel Utbrottshandel i AstraZeneca Under en längre tid har AstraZeneca rört sig sidledes inom en tajt handelsregion. Det innebär att vi kan applicera strategier för utbrottshandel. Köp gäller om den gröna linjen i grafen till vänster passeras. Men får vi en lägre botten, noteringar under den röda, gäller istället blankning. Så länge kursen noteras mellan dessa två områden bör man inte göra något. Att gissa sig till åt vilket håll utbrottet blir är mycket svårt, betydligt tryggare är det att invänta startskottet och agera först när det rör på sig. Under 305 kr är det fritt från stöd, men över 315 har vi en del starka motstånd, vilket gör en blankning mer intressant än ett köp. Snart köp i DAX Det tyska DAX-indexet bröt för någon vecka sedan ned under stödet i en flaggformation, en möjlig fortsättningsformation. Kortsiktiga handlare kunde då gå kort. Men någon fortsättning ned har vi ännu inte sett, istället klev köparna in och nu testas snart taket i flaggan. Om vi får en ny högre topp, innebär det att vi har ett falskt utbrott ned. Då är köp mycket intressant, de starkaste rörelserna brukar inledas med en fejkad rörelse åt fel håll. Men så länge vi inte har en högre topp bör man behålla den sålda positionen.
12 13 Ansvarsfriskrivning Morningbriefing Börstjänaren AB frånsäger sig allt ansvar för direkt eller indirekt förlust eller skada av vad slag det vara må, som grundar sig på användandet av information från Börstjänarens webbplats eller nyhetsbrev. Informationen på Börstjänaren och Världsmarknaden Update tar inte hänsyn till någon specifik mottagares särskilda investeringsmål, ekonomiska situation eller behov. Informationen är inte att betrakta som en personlig rekommendation eller ett investeringsråd. Varje investeringsbeslut fattas självständigt av användaren och på dennes eget ansvar. Investeringar i finansiella instrument är förknippade med risk och en investering kan både öka och minska i värde eller komma att bli värdelös. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. tjänaren