Lån 950 Sid Slutliga Villkor, generell information 2 5 Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Asien 6 Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Sverige 7 Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Brasilien/Indien 8 Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Dollar 9 Ansvarsbegränsningar 10
Slutliga Villkor avseende Lån 950 Lån 950 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sex olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Asien (950AA), Aktieindexobligation Asien till 10 % överkurs (950AX), Aktieindexobligation Sverige (950AS), Aktieindexobligation Sverige till 10 % överkurs (950AY), Valutaobligation Brasilien/Indien (950VB) Valutaobligation Dollar (950VD). Lånets nominella belopp fastställs den 22 november 2012. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 28 mars 2012 för Handelsbankens MTN-, Warrant- Certifikatprogram dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/prospektprogram. Teckningstid/ Teckningsställe: Minsta teckningspost: Pris: Courtage: Sista dag för teckningsanmälan är den 18 november 2012 via Handelsbankens kontor internet. Nominellt belopp SEK 10 000 för respektive Alternativ. 950AA, Aktieindexobligation Asien 950AX, Aktieindexobligation Asien 950AS, Aktieindexobligation Sverige 950AY, Aktieindexobligation Sverige 950VB, Valutaobligation Brasilien/Indien 950VD, Valutaobligation Dollar Betalningsdag: Den 22 november 2012. Återbetalningsdag: 950AA den 12 december 2016 950AX den 12 december 2016 950AS den 11 december 2017 950AY den 11 december 2017 950VB den 9 december 2014 950VD den 9 december 2014 Avkastning: 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp. Vid teckning tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset avseende Alternativ 950AA, 950AX, 950AS 950AY samt 1 procent beräknat på priset avseende Alternativ 950VB 950VD. För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp ett Tilläggsbelopp. AVKASTNING ALTERNATIV 950AA OCH 950AX Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexkorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Indexkorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser Startkurser. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 22 november 2012. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska internationella räntor den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande Indexkorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs fastställs som Indexkorgens genomsnittliga värde från med den 23 maj 2016 till med den 23 november 2016 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Exempel på Återbetalningsbelopp för 950AA: Indexkorgens utveckling 1) Utveckling per år Asien 950AA 2) Asien 950AA amerikanska dollarn förstärks med 20 % Asien 950AA amerikanska dollarn försvagas med 20 % 80 % 15,8 % 14 400 kr 15 280 kr 13 520 kr 60 % 12,5 % 13 300 kr 13 960 kr 12 640 kr 40 % 8,8 % 12 200 kr 12 640 kr 11 760 kr 20 % 4,7 % 11 100 kr 11 320 kr 10 880 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 20 % 5,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 55 % för Alternativ 950AA samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan den amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden. 444 2
444 Exempel på Återbetalningsbelopp för 950AX: Indexkorgens utveckling 1) Utveckling per år Asien 950AX 2) Asien 950AX amerikanska dollarn förstärks med 20 % Asien 950AX amerikanska dollarn försvagas med 20 % 80 % 15,8 % 21 600 kr 23 920 kr 19 280 kr 60 % 12,5 % 18 700 kr 20 440 kr 16 960 kr 40 % 8,8 % 15 800 kr 16 960 kr 14 640 kr 20 % 4,7 % 12 900 kr 13 480 kr 12 320 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 20 % 5,4% 10 000 kr 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 145 % samt antagandet att förhållandet mellan den svenska kronan amerikanska dollarn varit oförändrat under löptiden. AVKASTNING ALTERNATIV 950AS OCH 950AY Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden. Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs Startkurs. Deltagandegraden för respektive Alternativ fastställs den 22 november 2012. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska internationella räntor den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande Indexkorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs fastställs som Indexets genomsnittliga värde från med den 22 maj 2017 till med den 22 november 2017 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag. Exempel på Återbetalningsbelopp för 950AS 950AY: Aktieindexets utveckling 1) Utveckling per år Sverige 950AS 2) Sverige 950AY 2) 80 % 12,5 % 14 000 kr 18 400 kr 60 % 9,9 % 13 000 kr 16 300 kr 40 % 7,0 % 12 000 kr 14 200 kr 20 % 3,7 % 11 000 kr 12 100 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 10 000 kr 20 % 4,4% 10 000 kr 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Baserat på en preliminär Deltagandegrad på 50 % för Alternativ 950AS respektive 105 % för Alternativ 950AY. AVKASTNING ALTERNATIV 950VB Varje Tilläggsbelopp beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Kupong. Kupongen är preliminärt 5,50 % fastställs den 22 november 2012. Kupongen utbetalas årsvis varje år om värdet av Underliggande Valutorna stärkts mot euron i förhållande till Startkurs. I annat fall sätts Kupongen till noll. Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat hur svenska internationella räntor den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Exempel på Återbetalningsbelopp för 950VB: Återbetalt belopp Antal kuponger 1) exklusive kuponger Totalt återbetalt belopp inklusive kuponger 2) 2 10 000 kr 11 100 kr 1 10 000 kr 10 550 kr 0 10 000 kr 10 000 kr 1) Årsvis utbetalning av Kupong om villkor för Kupong uppfyllts. 2) Beräknad på en preliminär Kupong på 5,50 %. 444 3
444 AVKASTNING ALTERNATIV 950VD Varje Tilläggsbelopp beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Kupong. Kupongen är preliminärt 5,50 % fastställs den 22 november 2012. Kupongen utbetalas årsvis varje år om värdet av den amerikanska dollarn stärkts mot svenska kronan i förhållande till Startkurs (minst 60 öre efter ett år minst 95 öre efter två år). I annat fall sätts Kupongen till noll. Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat hur svenska internationella räntor den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Exempel på Återbetalningsbelopp för 950VD: Återbetalt belopp Antal kuponger 1) exklusive kuponger Totalt återbetalt belopp inklusive kuponger 2) 2 10 000 kr 11 100 kr 1 10 000 kr 10 550 kr 0 10 000 kr 10 000 kr 1) Årsvis utbetalning av Kupong om villkor för Kupong uppfyllts. 2) Beräknad på en preliminär Kupong på 5,50 %. Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Återbetalningsbelopp erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Återbetalningsbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Den historiska utvecklingen för respektive Underliggande de senaste 5 åren visas i diagrammen på sidorna 6, 7, 8 9. Börsnotering: Risker: Lånet avses att noteras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. KREDITRISK EMITTENTRISK Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 950 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P), Aa3 från Moody s AA- från Fitch. Med Moody s rating Aa3, S&P rating AA- Fitch rating AA- menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. Handelsbanken är en universalbank har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 950 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i en räntebärande placering. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt slutliga villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. 444 4
444 Lånebelopp: Tilldelning villkor för emissionens genomförande: Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. SPECIFIKA RISKER AVSEENDE OLIKA KAPITALSKYDDADE PLACERINGAR Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 950 bör du läsa Grundprospektet av den 28 mars 2012 dessa Slutliga Villkor. Lånets nominella belopp fastställs den 22 november 2012, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 950AA 950AX, 950AS 950AY, 950VB samt 950VD är volymen begränsad till totalt nominellt SEK 300 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Tilldelning bestäms av Handelsbanken sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 20 november 2012. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Deltagandegraden inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 45 % för 950AA 120 % för 950AX 40 % för 950AS 90 % för 950AY Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 950VB om Kupongen inte kan fastställas till minst 4,50 % samt ställa in Alternativ 950VD om Kupongen inte kan fastställas till minst 4,00 %. Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 28 mars 2012 förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 22 oktober 2012. Stockholm den 22 oktober 2012 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Asien 950AA Asien 950AX Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 950AA Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 950AA utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 950AA [1/3 (SL HSI ST HSI ) / ST HSI + 1/3 (SL TAMSCI ST TAMSCI ) / ST TAMSCI + 1/3 (SL SIMSCI ST SIMSCI ) / ST SIMSCI ] (FX SLUT / FX START ) (ii) noll. ALTERNATIV 950AX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 950AX utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 950AX [1/3 (SL HSI ST HSI ) / ST HSI + 1/3 (SL TAMSCI ST TAMSCI ) / ST TAMSCI + 1/3 (SL SIMSCI ST SIMSCI ) / ST SIMSCI ] (FX SLUT / FX START ) (ii) noll. Med DG [Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 22 november 2012. Med ST [index] avses Startkurs för Aktieindex. Med SL [index] avses Slutkurs för Aktieindex. Beräkningen (SL [index] ST [index] )/ST [index] utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktieindex avses Hang Seng Index ( HSI ), ett index som beräknas publiceras av HSI Services Limited /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på för närvarande 48 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående bolag dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.hsi.com.hk. MSCI Singapore Free Index ( SIMSCI ), ett index som beräknas publiceras av MSCI Inc /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval aktier noterade i Singapore. För ytterligare information om detta index, ingående aktier dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com. MSCI Taiwan Index ( TAMSCI ), ett index som beräknas publiceras av MSCI Inc /eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende aktier noterade i Taiwan. För ytterligare information om detta index, ingående aktier dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com. Med Omräkningskurs avses växelkursen för SEK mot USD (valutapar USDSEK) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges ovan, uttryckt som antal SEK per USD. Med Valutor avses SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats. Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida WMRSPOT under rubrik MID eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar. Med FX START avses Omräkningskurs per 22 november 2012. Med FX SLUT avses Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 november 2012. Startkurs är det värde respektive Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på respektive Aktieindex värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 23:e varje månad, första gången den 23 maj 2016 sista gången den 23 november 2016. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 12 december 2016. MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE0004870079 (950AA), SE0004870087 (950AX). Information Fastställda Startkurser Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från med den 26 november 2012. Historisk utveckling för indexkorgen de fem senaste åren. 120 100 80 60 40 20 0 Okt -07 Okt -08 Okt -09 Okt -10 Okt -11 Okt -12 Källa: Bloomberg Handelsbanken Capital Markets. Vid placering i 950AX kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 6
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Sverige 950AS Sverige 950AY Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 950AS Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 950AS utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 950AS (SL OMXS30 Index ST OMXS30 Index)/ST OMXS30 Index (ii) noll. ALTERNATIV 950AY Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 950AY utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp DG 950AY (SL OMXS30 Index ST OMXS30 Index)/ST OMXS30 Index (ii) noll. Med DG [Alternativ] avses Deltagandegraden för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 22 november 2012. Med ST OMXS30 Index avses Startkurs för Aktieindex. Med SL OMXS30 Index avses Slutkurs för Aktieindex. Beräkningen (SL OMXS30 Index ST OMXS30 Index)/ ST OMXS30 Index utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktieindex avses OMXS30 Index, ett aktieindex som beräknas publiceras av NASDAQ OMX Group, Inc /eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på NASDAQ OMX Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.nasdaqomxnordic.com. Fastställelsedag för Startkurs är den 22 november 2012. Startkurs är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 22:e varje månad, första gången den 22 maj 2017 sista gången den 22 november 2017. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 11 december 2017. MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE0004870095 (950AS), SE0004870103 (950AY). Information Fastställd Startkurs fastställda Deltagandegrader publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från med den 26 november 2012. Historisk utveckling för OMXS30 Index de fem senaste åren. 1300 1200 1100 1000 900 800 700 600 500 400 Okt -07 Okt -08 Okt -09 Okt -10 Källa: Bloomberg Handelsbanken Capital Markets. Vid placering i 950AY kan överkurs gå förlorad. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Okt -11 Okt -12 7
Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation Brasilien/Indien 950VB Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses summan av de belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 950VB Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 950VB utgörs av summan av (i) Om Slutkurs för Valutapar EURBRL Valutapar EURINR båda är lika med eller lägre än respektive Valutapars Startkurs på Fastställelsedag 1: MTNs nominella belopp Kupong 950VB. I annat fall noll ( Tilläggsbelopp 1 ); (ii) Om Slutkurs för Valutapar EURBRL Valutapar EURINR båda är lika med eller lägre än respektive Valutapars Startkurs på Fastställelsedag 2: MTNs nominella belopp Kupong 950VB. I annat fall noll ( Tilläggsbelopp 2 ); Kupong 950VB fastställs av Handelsbanken den 22 november 2012. Med Valutapar avses Valutapar EURBRL : antal brasilianska real (BRL) per euro (EUR). Växelkursen för valutapar EURBRL, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal BRL per USD. Valutapar EURINR : antal indiska rupier (INR) per euro (EUR). Växelkursen för valutapar EURINR, erhålls genom att multiplicera fixingen för antal USD per EUR med fixingen för antal INR per USD. Med Valutor avses EUR: Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro som betalningsmedel i enlighet med marknadspraxis på den europeiska valutamarknaden. BRL: brasilianska real, eller den valuta som kan ha ersatt brasilianska real som betalningsmedel i Brasilien. INR: indiska rupier, eller den valuta som kan ha ersatt indiska rupier som betalningsmedel i Indien. USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). Med Referenskälla för Växelkurs avses respektive valutafixing som publiceras på Reuters sidor BRFR (Säljkurs) för antal BRL per USD, RBIB för antal INR per USD samt ECB37 för antal USD per EUR, eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar. Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats. Fastställelsedag för Startkurs är den 23 november 2012. Fastställelsedagar för Slutkurs är: Fastställelsedag 1: den 21 november 2013 Fastställelsedag 2: den 21 november 2014 Startkurs [Valutapar] är växelkursen för respektive valutapar enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs Slutkurs [Valutapar] är växelkursen för respektive valutapar enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive Fastställelsedag för Slutkurs. Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 9 december 2013 (avseende Tilläggsbelopp 1) 9 december 2014 (avseende MTNs nominella belopp Tilläggsbelopp 2). MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE0004870111 Information Fastställda Startkurser fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från med den 26 november 2012. Historisk utveckling för EURBRL EURINR de fem senaste åren. 140 120 100 80 60 40 20 0 Okt -07 Okt -08 EURBRL Okt -09 EURINR Okt -10 Okt -11 Okt -12 Källa: Bloomberg Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 8
Kompletterande lånevillkor för Valutaobligation Dollar 950VD Återbetalningsbelopp Med Återbetalningsbelopp avses summan av de belopp som skall betalas till Fordringshavare på samtliga Återbetalningsdagar. Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp ett Tilläggsbelopp. ALTERNATIV 950VD Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 950VD utgörs av (i) Om Slutkurs för Valutapar USDSEK är lika med eller högre än Startkurs + 0,60 SEK på Fastställelsedag 1: MTNs nominella belopp Kupong 950VD. I annat fall noll ( Tilläggsbelopp 1 ); (ii) Om Slutkurs för Valutapar USDSEK är lika med eller högre än Startkurs + 0,95 SEK på Fastställelsedag 2: MTNs nominella belopp Kupong 950VD. I annat fall noll ( Tilläggsbelopp 2 ). Kupong 950VD fastställs av Handelsbanken den 22 november 2012. Med Valutapar USDSEK avses antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD). Med Valutor avses SEK: Svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. USD: Amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). Med Referenskälla för Växelkurs avses The World Markets Company PLC:s valutafixing som publiceras på Reuters sida WMRSPOT under rubrik MID eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats. Fastställelsedag för Startkurs är den 22 november 2012. Fastställelsedagar för Slutkurs är: Fastställelsedag 1: den 21 november 2013 Fastställelsedag 2: den 21 november 2014 Startkurs USDSEK är växelkursen för Valutapar enligt Referens källa för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Slutkurs USDSEK är växelkursen för Valutapar enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Slutkurs. Räntekonstruktion Variabel avkastning. Återbetalningsdag 9 december 2013 (avseende Tilläggsbelopp 1) 9 december 2014 (avseende MTNs nominella belopp Tilläggsbelopp 2). MTN Obligation. Multiplar/Valörer Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-kod SE0004870178 Information Fastställda Startkurser fastställd Kupong publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från med den 26 november 2012. Historisk utveckling för USDSEK de fem senaste åren. 10 9 8 7 6 5 Okt -07 Okt -08 Okt -09 Okt -10 Okt -11 Okt -12 Källa: Bloomberg Handelsbanken Capital Markets. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 9
Ansvarsbegränsningar HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR. Hang Seng Index The Hang Seng Index (the Index ) is published and compiled by HSI Services Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name Hang Seng Index is proprietary to Hang Seng Data Services Limited. HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Indexes by SVENSKA HANDELSBANKEN AB (publ) in connection with CITRXASIA4FSHB (the Product ), BUT NEITHER HSI SERVICES LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARAN- TEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RE LATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by HSI Services Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HSI SERVICES LIMIT- ED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL) IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HSI SERVICES LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CON- NECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUS- TAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEED- INGS MAY BE BROUGHT AGAINST HSI SERVICES LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasicontractual relationship between any broker, holder or other person and HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship. MSCI Singapore Free Index MSCI Taiwan Index THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. ( MSCI ), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI- ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska Handelsbanken AB (Publ). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTA- TION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURI- TIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COM- POSED AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSU- ERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERA- TION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMI- NATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PROD- UCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CON- NECTION WITH THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT. ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR- ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE S CUSTOMERS OR COUNTER- PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL- ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. OMXS30 Index The OMXS30 Index is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The NASDAQ OMX Group, Inc. or its affiliates (NASDAQ OMX, with its affiliates, are referred to as the Corporations ). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the OMXS30 Index. The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the any product referencing the OMXS30 Index or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the OMXS30 Index particularly, or the ability of the OMXS30 Index to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Licensee ) is in the licensing of the NASDAQ, NASDAQ OMX, OMX, OMXS30 and OMXS30 Index registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 Index which is determined, composed and calculated by NASDAQ OMX without regard to Licensee or the Product(s). NASDAQ OMX has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 Index. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of any product referencing the OMXS30 Index to be issued or in the determination or calculation of the equation by which any product referencing the OMXS30 Index is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of any product referencing the OMXS30 Index. THE CORPORATIONS DO NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR UNINTERRUPTED CALCULATION OF THE NASDAQ OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, OWNERS OF THE PRODUCT(S), OR ANY OTHER PER- SON OR ENTITY FROM THE USE OF THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. THE CORPORATIONS MAKE NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES, AND EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRAN- TIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PUR- POSE OR USE WITH RESPECT TO THE OMXS30 INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGO- ING, IN NO EVENT SHALL THE CORPORATIONS HAVE ANY LIABILITY FOR ANY LOST PROFITS OR SPECIAL, INCIDENTAL, PUNITIVE, INDI- RECT, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES, EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES. Intellecta Finanstryck 2012/182811 www.handelsbanken.se/kapitalskydd