Försäkringsredovisning VT16 Tentamen 26 maj 2016 Lösningsförslag
Uppgift 2 (max 20 poäng) Livförsäkring (AD) Bokför följande affärshändelser för ett svensk livförsäkringsföretag med hjälp av den lagstadgade uppställningsformen (se exempelvis Palmgren). Använd debet och kredit vid konteringen. Konteringen genomförs med vägledningen av bifogad kontoplan och följande principer: Balanskonton o Ökning av en tillgång och minskning av en skuld bokförs i debet. o Ökning av en skuld och minskning av en tillgång bokförs i kredit. Resultatkonton o Kostnader bokförs i debet. o Intäkter bokförs i kredit. a. (4) En sparpremie på SEK 1 000 tas emot från kunden via banköverföring för ett traditionellt livförsäkringskontrakt. Detta medför en FTA (livförsäkringsavsättningen) på SEK 900. Boka enligt livförsäkringsmodellen. 1 000 Debet G.II Kassa och Bank 1 000 Kredit II.1 Premieinkomst 900 Debet II.6 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 900 Kredit DD.2 Livförsäkringsavsättning b. (3) En sparpremie på SEK 1 000 tas emot från kunden via banköverföring för ett traditionellt livförsäkringskontrakt. På grund av en premieavgift på SEK 50 är höjning av FTA (livförsäkringsavsättningen) endast SEK 850. Boka enligt livförsäkringsmodellen. 1 000 Debet G.II Kassa och Bank 1 000 Kredit II.1 Premieinkomst 850 Debet II.6 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar 850 Kredit DD.2 Livförsäkringsavsättning c. (4) En sparpremie på SEK 1 000 tas emot från kunden via banköverföring för ett fondförsäkringskontrakt. Ingen premieavgift tas ut. Premien investeras en kort stund därefter i investeringsfonder (enligt försäkringstagarens val). Boka enligt nettoredovisningsmodellen (unbundling). 1 000 Debet G.II Kassa och Bank 1 000 Kredit EE.2 Fondförsäkringsåtaganden 1 000 Debet D.2 Fondförsäkringstillgångar 1 000 Kredit G.II Kassa och Bank
d. (3) En sparpremie av SEK 1 000 tas emot från kunden via banköverföring för ett fondförsäkringskontrakt. En premieavgift av SEK 50 tas ut. Den resterande premien investeras en kort stund därefter i investeringsfonder (enligt försäkringstagarens val). Boka enligt nettoredovisningsmodellen (unbundling). 1 000 Debet G.II Kassa och Bank 950 Kredit EE.2 Fondförsäkringsåtaganden 50 Kredit II.4 Övriga tekniska intäkter 950 Debet D.2 Fondförsäkringstillgångar 950 Kredit G.II Kassa och Bank e. (3) Driftskostnader på SEK 100 betalas ut via banköverföring. 100 Kredit G.II Kassa och Bank 100 Debet II.8 Driftskostnader f. (3) Försäljningsprovisioner på SEK 100 betalas ut via banköverföring. Vi antar att beloppet kan aktiveras som förutbetalda anskaffningskostnader. 100 Kredit G.II Kassa och Bank 100 Debet H.II Förutbetalda anskaffningskostnader Uppgift 3 (max 20 poäng) Livförsäkring (AD) Ett nystartat försäkringsbolag har följande balansräkning den 31 december 2015 (i SEK): Kassa 400 Eget kapital 400 Skulder 0 Totala tillgångar 0 Skulder och eget kapital 400 Den 1 januari 2016 säljer bolaget ett enda fondförsäkringskontrakt med följande beskrivning: Ett sparkontrakt där kundens tillgångar investeras i fonder enligt kundens val Engångspremie (betald den 1 januari 2016): SEK 2 500 Kontraktets ursprungliga löptid: 5 år (från den 1 januari 2016 till den 31 december 2021) Premieavgift som dras av vid tidpunkten för premiebetalning: 2% av premien
Fondavgift till försäkringsbolaget, som dras av årligen vid kontraktets försäljningsdag samt varje återkommande årsdag (alltså den 1 januari varje år): SEK 15 I kontraktet ingår ett dödsfallskydd för efterlevande. Det betyder, vid ett potentiellt dödsfall av försäkringstagaren under kontraktets löptid, så betalas 110% av fondvärdet till de efterlevande. En riskpremie dras årligen vid kontraktets försäljningsdag samt varje återkommande årsdag av SEK 4. Dessutom vet vi följande: Försäkringstagaren avlider den 31 december 2016 och vi antar att (i) detta rapporteras samma dag till försäkringsbolaget samt att (ii) utbetalningen till efterlevande sker samma dag Bolagets organisationsform är vinstutdelande aktiebolag En försäljningsprovision av SEK 40 betalas den 1 januari 2016 Försäljningsprovisionen kan aktiveras och periodiseras genom en post för förutbetalda anskaffningskostnader (DAC); periodiseringen sker linjärt under 5 år; ifall kontraktet upphör i förtid, vilket är fallet här på grund av dödsfall, skrivs resterande post för förutbetalda anskaffningskostnader av till noll Bolaget har årliga administrationskostnader av SEK 25 per år, vilka vi (som förenkling) antar uppstår i sin helhet den 1 januari varje år Bolagets likvida medel är investerade under hela kontraktsperioden i kassa eller bank Avkastningen på kassa och bank är 0,8% per år under hela kontraktsperioden Avkastningen på fonderna är 5% per år under hela kontraktsperioden Inga utdelningar till aktieägarna sker under åren. Som förenkling bortser vi i detta exempel från: Fondbolagens köpavgifter, säljavgifter och förvaltningsavgifter i relation till fondinnehaven Fondrabatter (kickbacks) som fondbolagen betalar till försäkringsbolaget Andra anskaffningskostnader utöver försäljningsprovisioner Skatter.
a. (4 p) Beräkna utvecklingen av försäkringstagarens fondinnehav under året 2016 i en tabell med ingående värden (dagens slut den 31 december 2015) och utgående värden (dagens slut den 31 december 2016), samt relevanta kassaflöden. b. (4 p) Beräkna utvecklingen av aktieägarens likvida medel (kassa / bank) under året 2016 i en tabell med ingående och utgående värden, samt relevanta kassaflöden. c. (2 p) Beräkna utvecklingen av posten för förutbetalda anskaffningskostnader (DAC) under året 2016 i en tabell med ingående och utgående värden, samt relevanta förändringar. Skilja mellan förväntad periodisering och extraordinär avskrivning på grund av inträffat dödsfall.
d. (5 p) Ställ upp bolagets resultaträkning för året 2016 enligt nettoredovisningsmodellen (unbundling). Använd den lagstadgade uppställningsformen (se exempelvis Palmgren).
e. (5 p) Ställ upp bolagets balansräkning vid den 31 december 2015 och 31 december 2016. Använd den lagstadgade uppställningsformen (se exempelvis Palmgren). Balansräkningen vid den 31 december 2015 ska beskriva bolagets ställning innan kontraktet säljs. Balansräkningen vid den 31 december 2016 ska beskriva bolagets ställning efter dödsfallsersättningen har betalats ut till efterlevande och kontraktet har avslutats.
Uppgift 4 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) a. Då skadekostnaden är större än kapaciteten 3000 mkr kommer FH att drabbas av spill-over på 100 mkr, utöver själbehållet på 100 mkr. Totalt för FH 200 mkr. Hundstjärnan får betala 900 mkr och Orient Re 2000 mkr. b. 2800 mkr tas upp som skuld under DD.3 Oreglerade skador och av dem tas 2700 upp som ÅF andel under E.3. c. Försäkringsersättningarna ökas med 200 mkr, dvs posten Posten I.4 påverkas med -200. Av dessa är 100 i utbetalda och finns som -100 i I.4.a, med -300 i aa och +200 i bb. Förändringen i avsättning för oreglerade skador I.4.b blir -100, med -2800 i aa och +2700 i bb, jämför b-uppgiften. d. Försäkringsersättningarna minskar med 100 mkr, dvs posten I.4 Försäkringsersättningar påverkas med +100 mkr. Delposten aa med -1800 och bb med +1800, så att I.4.a blir oförändrad. Förändringen i avsättning för oreglerade skador I.4.b blir +100, med +2000 i aa och -1900 i bb. Summan av alla delposter blir +100. e. FH står en motpartsrisk, genom att man är skyldig att stå för all ersättning till försäkringstagarna även om någon av återförsäkrarna fallerar (inte kan klara att betala sin andel av skadan). f. Motpartsrisk föreligger vilken typ av återförsäkring man än tecknar så, svaret är nej om vi talar om att skydda oss helt mot motpartsrisk. Om man tecknar fakultativ ÅF med andra parter än man tidigare hade i sitt ÅF-program kommer man ju dock att minska risken genom diversifiering. Detta alternativa svar godtas också.
Uppgift 5 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) a. Den bästa skattningen är diskonterade kassaflöden. Kassaflödet 600 delas med faktorn 1,00^0,5 till 600 då räntan är 0%. Kassaflödet 200 delas med faktorn 1,01^1,5 till 197 då räntan är 1%. Summan blir 797 vilket alltså är den bästa skattningen. b. S(0) = 200, eftersom bolaget redan är det rena försäkringsföretaget. Approximationen ger att S(1)=200x200/797=50,186. Dessa diskonteras genom att delas med 1,01^1 respektive 1,02^2 och deras summa blir 246,3. Denna multipliceras med 6% och ger då riskmarginalen 14,775, eller avrundat 15 tkr. Alternativt beräknar vi först den modifierade durationen till 1,231 och multiplicerar sedan den med 6% och med S(0). Resultatet blir förstås 15 tkr även här. c. Se kompendiet sidan 83-84. d. Svar: (i) e. Svar: (iv)