1 Fondspecifika stadgar för placeringsfonden Aktia Government Bond+ (Stadgarna är en inofficiell översättning av de finskspråkiga stadgarna, som Finansinspektionen har fastställt 13.5.2015.) 1 Placeringsfond Placeringsfondens namn är Placeringsfonden Aktia Government Bond+, på finska Sijoitusrahasto Aktia Government Bond+ och på engelska UCITS Fund Aktia Government Bond+ (nedan Fonden). 5 Fondens placeringsverksamhet Målet för placeringsverksamheten Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde genom att sprida medlen på det sätt som lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar förutsätter. Målet för Fondens verksamhet är att uppnå en avkastning som överstiger jämförelseindexets avkastning. Jämförelseindexet fastställs av Fondbolagets styrelse och det publiceras i vid var tidpunkt gällande fondprospekt (basfakta för investerare och fondprospekt). Placering av Fondens medel Fonden placerar sina medel huvudsakligen i eurodenominerade obligationer, som är emitterade eller garanterade av europeiska offentligrättsliga sammanslutningar, och i värdepapperiserade skuldförbindelser med säkerhet. Fonden har som syfte att placera sina medel i eurodenominerade placeringsobjekt som enligt likviditetskraven för kreditinstitut och värdepappersföretag kan räknas som likvida tillångar på det sätt som vid var tid till fastsälls i Europeiska Unionens författningar, för närvarande förordning EU/575/2013 och föreskrifter som är förknippade med den ("LCR-föreskrifter"). Fondmedel ska i huvudsak placeras i tillgångar klassade som nivå 1 och 2 A i LCR-föreskrifterna. Ränteplaceringarnas genomsnittliga effektiva löptid (duration) kan vara +/- 3 år jämfört med jämförelseindexets ränterisk, högst dock 10 år. Skuldförbindelser emitterade eller garanterade av övriga emittenter eller garanter än medlemsstater inom den Europeiska unionen eller emittenter eller garanter för dem ska vid den tidpunkt skuldförbindelsen köps ha en kreditvärdighet som är minst A3 (Moody s) eller A- (Standard & Poors) eller annan motsvarande kreditvärdighet av annat ratinginstitut. Om kreditrisken som följd av försämrad kreditvärdighet överstiger ovan angivna gräns, ska Fonden med beaktande av fondandelsägarens intressen korrigera situationen inom 6 månader. Fonden kan placera sina medel i derivatinstrument samt ingå låne- och återköpsavtal inom ramen för nedanstående begränsningar. Fonden kan placera sina medel även i Fondbolagets samt i andra inhemska och utländska placeringsfonders fondandelar eller i andelar i fondföretag. Fondens medel ska placeras utan obefogat dröjsmål enligt dessa stadgar och lagen om placeringsfonder med beaktande av följande begränsningar: 1) I penningmarknadsinstrument och andra räntebärande värdepapper, såsom obligationslån och andra värdepapperiserade skuldförbindelser, där emittenten eller garanten är en europeisk stat eller någon europeisk offentlig sammanslutning eller där emittenten eller garanten är en bank eller ett företag. 2) I derivatavtal (definition: derivatavtal som är föremål för handel på en reglerad marknad eller annan reglerad, regelbundet verksam, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats som avses i lagen om handel med finansiella instrument (748/2012); nedan derivatavtal) och i OTC-derivatavtal vars underliggande egendom kan utgöras av värdepapper, penningmarknadsinstrument, kreditrisk (credit default), ränta, finansieringsindex eller annat index. Motparten i OTC-derivatavtalet kan vara ett kreditinstitut eller värdepappersföretag med hemort i en stat som ingår i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en sammanslutning, på vilken tillämpas eller som iakttar sådana bestämmelser
2 om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning i följande länder: Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Sydkorea, Mexiko, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta staterna samt efter att de blivit medlemmar i OECD Brasilien och Ryssland. Motpartsrisken som följer av placering i OTC-derivatavtal får för en och samma motpart inte överstiga 10 % av Fondens medel, om motparten är ett i punkt 4 avsett kreditinstitut och i övriga fall 5 % av Fondens medel. De i punkterna 1-2 avsedda penningmarknadsinstrumenten, värdepappren och standardiserade derivatavtalen är föremål för offentlig handel på en marknadsplats som avses i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder dvs. de är föremål för handel antingen på en fondbörs börslista eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten, eller är värdepapper vilkas emissionsvillkor innefattar ett åtagande att göra värdepappren föremål för handel inom ett år efter att de emitterats inom ett på ovannämnd marknadsplats och att handeln med all sannolikhet kan börja senast efter den nämnda tidens utgång. En förteckning över marknadsplatser som Fonden använder och som definieras i denna paragraf finns att få på Fondbolaget under dess öppettider. 3) I andra än i punkt 1 avsedda penningmarknadsinstrument och räntebärande värdepapper under förutsättning att för emissionen eller emittenten gäller bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd och förutsatt att: a) emittenten eller garanten är en central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbanken i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en dylik stat eller en internationell offentlig sammanslutning, vilken som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller b) emittenten är en sammanslutning vars emitterade värdepapper är föremål för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats eller c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning eller d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som regleras ovan i punkt a, b eller c, och emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro och emittenten upprättar och publicerar sitt bokslut i enlighet med rådets direktiv 78/660/EEG, eller en sammanslutning som hör till en koncern med ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 4) I depositioner i kreditinstitut under förutsättning att depositionen på anmodan kan återbetalas eller lyftas och förfaller till betalning senast inom 12 månader och kreditinstitutets hemort är en stat som ingår i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller i följande stater: Japan, Canada, Schweiz eller Förenta staterna. 5) I andra än ovan i punkterna 1 och 3 avsedda värdepapper och penningmarknadsinstrument högst 10 % av Fondens medel.
3 6) Av Fondens medel kan högst 10 % placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument. 7) Av Fondens medel kan högst 20 % placeras i depositioner mottagna av ett och samma kreditinstitut i punkt 4. 8) Av Fondens medel kan dock högst 20 % placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, depositioner som sammanslutningen mottagit eller i sådana OTC-derivatavtal, som utgör en motpartsrisk för Fonden gentemot sammanslutningen. 9) Sådana placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument som utgör över 5 % av Fondens medel får utgöra högst 40 % av Fondens medel. Denna begränsning tillämpas inte på depositioner eller på placeringar i sådana OTC-derivatavtal, där motparten är ett ovan i punkt 4 avsett kreditinstitut. 10) Vid beräkning av begränsningarna i punkterna 7-9 samt punkterna 11 och 12 ovan ska som en helhet betraktas sammanslutningar som ingår i samma koncern enligt 1 kap. 6 i bokföringslagen. Utan hinder av detta får man emellertid placera sammanlagt högst 20 % av Fondens medel i värdepapper eller penningmarknadsinstrument emitterade av sammanslutningar som ingår i samma koncern med beaktande av begränsningen på 10 % i punkt 6 ovan. 11) Utan hinder av det som stadgas i punkterna 6, 8 och 9 får Fondbolaget placera högst 35 % av Fondens medel i en och samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, då emittenten eller garanten är den finska staten, en finländsk kommun eller samkommun eller en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, en delstat eller en annan lokal offentlig sammanslutning i en dylik stat, annan medlemsstat i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD (Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Sydkorea, Mexiko, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta staterna) eller en internationell offentlig sammanslutning vilken som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt behöver inte beaktas då begränsningen på 40 % som stadgas i punkt 9 tillämpas. 12) Fondbolaget får genom att tillämpa riskspridningsprincipen placera mera än 35 % av Fondens medel i värdepapper eller penningmarknadsinstrument avsedda i punkt 11 ovan. Förutsättningen är att värdepappren eller penningmarknadsinstrumenten härrör från minst sex olika emissioner, och att avsikten inte är att i en och samma emission placera ett belopp som överstiger tre tiondelar av Fondens medel samt att fondandelsägarna kan garanteras motsvarande skydd som i en placeringsfond som iakttar begränsningarna i punkterna 6, 8 och 9. Värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt behöver inte beaktas då begränsningen på 40 % som stadgas i punkt 9 tillämpas. 13) Ovan i punkterna 6, 8, 9 och 11 avsedda placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument eller depositioner den mottagit får inte överstiga ett belopp som motsvarar 35 % av Fondens medel. 14) Placeringsbegränsningar enligt LCR-föreskrifterna Fondens placeringar allokeras enligt LCR-föreskrifterna inom ramen för lagen om placeringsfonder i högklassiga likvida medel. Därmed avses tillgångar som snabbt kan konverteras till kontanter på privata marknader inom en kort tidsram och utan betydande värdeförlust. Detta förutsätter att Fondens placeringsobjekt ska ha hög eller mycket hög likviditet och kreditkvalitet. Av Fondens medel ska minst 60 % placeras i placeringsobjekten som beskrivs nedan och som uppfyller kraven i LCR-föreskrifterna för placeringsobjekt kvalificerade som nivå 1, och minst 30 % av dessa ska placeras i andra än s.k. högklassiga, säkerställda obligationslån på nivå 1. Av Fondens medel kan högst 40 % placeras i placeringsobjekt kvalificerade som nivå 2A i LCR-föreskrifterna. När gränserna räknas ut beaktas de kalkylerade värdesänkningarna enligt LCR-föreskrifterna som ställts för varje placeringsobjekt.
4 Placeringsobjekt kvalificerade som nivå 1 1. Värdepapprets emittent eller garant är: a) Europeiska centralbanken (ECB) eller centralbanken i någon av EU:s medlemsstater b) En medlemsstat i EU eller ett område som har självständig skatteuppbördsrätt c) Offentliga organ inom EU d) Europeiska unionen eller kommissionen e) Europeiska instrumentet för finansiell stabilitet (EFSF) eller Europeiska stabilitetsmekanismen (ESM) f) Stat utanför EU som har en kreditvärdighet på minst AA- eller Aa3 g) Internationella valutafonden (IMF) eller Internationella regleringsbanken (BIS) 2. S.k. högklassiga säkerställda obligationer med en kreditvärdighet på minst AA- eller Aa3 som uppfyller kraven i artikel 10, punkt f i kommissionens delegerade förordning om LCR. Placeringsobjekt kvalificerade som nivå 2A 1. Värdepapprets emittent eller garant ska vara något annat offentligt organ inom EU, vars riskvikt är 20 %. 2. S.k. högklassiga säkerställda obligationer med en kreditvärdighet på minst AA- eller Aa3 som uppfyller kraven i artikel 11, punkt c i kommissionens delegerade förordning om LCR. 3. S.k. högklassiga säkerställda obligationer som är emitterade av ett kreditinstitut utanför EU och har en kreditvärdighet på minst AA- eller Aa3 samt uppfyller kraven i artikel 11, punkt d i kommissionens delegerade förordning om LCR. 15) Ovan angivna begränsningar behöver inte iakttas då man utnyttjar teckningsrätter som avser värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel. Om begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller på grund av utnyttjande av teckningsrätter som kommit i Fondens ägo, ska Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande i överensstämmelse med fondandelsägarnas intressen. 16) Fonden ska ha de kontanta medel som behövs för verksamheten. 17) Med Finansinspektionens tillstånd får Fondbolaget för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fondens medel. En säkerhetsfordran som beror på att återköpsavtal för värdepapper samt derivatavtal utnyttjats betraktas emellertid inte som ett lån i bemärkelsen tillfällig kredit. 18) Fonden kan för att effektivera portföljförvaltningen samt för att skydda sig mot kursnedgångar utnyttja derivat (derivatavtal och OTC-derivatavtal). Fonden ser på risken med värdepappersplaceringar och derivatavtal som en helhet. Derivatavtalens premiefordringar får inte överstiga 30 % av Fondens värde. Som säkerhet för derivatavtal, återköpsavatal, inlånade värdepapper och krediter kan ställas högst 30 % av Fondens värde.. Derivat kan ställas och ägas, även om Fonden inte äger deras underliggande tillgångar. 19) För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan Fonden ingå låne- eller återköpsavtal avseende värdepapper och penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel förutsatt att de clearas av en i lagen avsedd clearingorganisation eller motsvarande utländsk sammanslutning. Om clearingen sker annanstans ska
5 avtalets motpart vara en i lagen avsedd värdepappersförmedlare och avtalsvillkoren ska vara sedvanliga och allmänt kända på marknaden. Marknadsvärdet på värdepapper med vilka ingåtts låneavtal får inte överstiga 25 % av värdet av värdepappren eller penningmarknadsinstrumenten i Fonden. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sägas upp och som avser värdepapper som på anmodan omedelbart kan återfås. Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och i punkt 17 avsedda krediter får inte överskrida 10 % av Fondens medel. Den sammanlagda risken för Fondens värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatavtal följs upp dagligen med hjälp av säkerhetskravet och deltatalet för derivatens totalposition. 8 Kostnader för handel med fondandelar Fondbolaget debiterar för teckning av fondandelar högst två (2) procent av teckningssumman som omkostnader och för inlösen högst två (2) procent av fondandelens värde som omkostnader. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i en annan fond förvaltad av Fondbolaget debiteras en provision på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på provisionen för teckning, inlösen och byte av fonder samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid var tid. Närmare uppgifter om provisionerna finns i de vid var tid gällande fondprospekten. Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debiteras en registreringsavgift på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Fondbolagets gällande prislista. Fondbolagets styrelse kan besluta att en provision uppbärs för tryckning av skriftliga andelsbevis, för leverans av bevisen till andelsägarna och för förvaring av desamma på Fondbolaget. Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av en minimiåtgärdsprovision. En dylik åtgärdsprovision kan dock vara högst 30 euro. Närmare uppgifter om åtgärdsprovisionerna finns i de vid var tid gällande fondprospekten. 9 Ersättningar som utbetalas ur Fondens medel Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningsprovision som varierar enligt fondandelsserie och uppgår till högst 1,50 % per år beräknat på Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående beräkningsdag och betalas till Fondbolaget kalendermånadsvis i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer den exakta storleken för förvaltningsprovisionen. För fonder som utgör placeringsobjekt debiteras en fast förvaltningsprovision enligt fondernas egna stadgar och prislista. Förvaltningsprovisionen kan uppgå till högst 4 % per år beräknat på investeringsobjektets värde. Utöver den fasta förvaltningsprovisionen kan en avkastningsbunden provision debiteras för fonden som är placeringsobjekt. Fondbolaget debiterar inte tecknings- eller inlösenprovisioner för de placeringsobjekt det förvaltar. För förvaring av Fondens värdepapper och för Förvaringsinstitutets övriga i lagen föreskrivna uppgifter betalar Fondbolaget till Förvaringsinstitutet en månatlig provision som grundar sig på ett förvaringsinstitutsavtal mellan Förvaringsinstitutet och Fondbolaget. Provisionen är högst 0,10 % per år beräknat på Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående beräkningsdag och betalas till Förvaringsinstitutet kalendermånadsvis i efterskott. Fondbolagets styrelse fastställer det exakta beloppet för provisionen. Förvaringsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde.
Närmare uppgifter om provisionerna finns i de vid var tid gällande fondprospekten. 6