Fondspecifika stadgar för Placeringsfonden Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+

Transkript

1 1 (5) Fondspecifika stadgar för Placeringsfonden Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ Stadgarna är en inofficiell översättning av de finskspråkiga stadgarna, som Finansinspektionen har fastställt Placeringsfond Placeringsfondens namn är Placeringsfonden Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+, på finska Sijoitusrahasto Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ och på engelska UCITS Fund Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ (nedan Fonden). 5 Fondens placeringsverksamhet Målet för placeringsverksamheten Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde genom att sprida medlen på det sätt som lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar förutsätter. Målet för Fondens verksamhet är att uppnå en avkastning som överstiger jämförelseindexets avkastning. Jämförelseindexet fastställs av Fondbolagets styrelse och det publiceras i de vid var tid gällande fondprospekten (basfakta för investerare och fondprospekt). Placering av Fondens medel Fonden placerar sina medel huvudsakligen i skuldförbindelser i valuta och lokal valuta emitterade eller garanterade av tillväxtländer (Emerging market bonds). Den genomsnittliga effektiva löptiden (duration) för ränteplaceringarna i fonden kan vara +/-5 år jämfört med jämförelseindexets ränterisk, dock högst 10 år. Fonden kan placera sina medel i derivatinstrument samt ingå låne- och återköpsavtal inom ramen för nedanstående begränsningar. Fonden kan placera sina medel även i Fondbolagets samt i andra inhemska och utländska placeringsfonders fondandelar eller i andelar i fondföretag. Alla fondens placeringar kan innehålla en öppen valutakursrisk. Fondens medel ska utan obefogat dröjsmål placeras inom ramen för följande begränsningar enligt lagen om placeringsfonder: 1) I penningmarknadsinstrument och andra räntebärande värdepapper, såsom obligationslån och andra värdepapperiserade skuldformer, där emittenten eller garanten är en stat, någon annan offentlig sammanslutning, en bank eller ett företag. 2) I derivatavtal (definition: derivatavtal som är föremål för handel på en reglerad marknad eller annan reglerad, regelbundet verksam, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats som avses i lagen om handel med finansiella instrument (748/2012); nedan derivatavtal) och i OTCderivatavtal vars underliggande egendom kan utgöras av värdepapper, penningmarknadsinstrument, andel i placeringsfond eller fondföretag, kreditrisk (credit default), insättning i kreditinstitut, derivatavtal, ränta, ränteindex, finansieringsindex, annat index, valutakurs eller valuta. Motparten i OTC-derivatavtalet kan vara ett kreditinstitut eller värdepappersföretag med hemort i en stat som ingår i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en sammanslutning, på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning i följande länder: Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Sydkorea, Mexiko, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta staterna samt efter att de blivit medlemmar i OECD Brasilien och Ryssland.

2 2 (5) 3) Motpartsrisken som följer av placering i OTC-derivatavtal får för en och samma motpart inte överstiga 10 % av Fondens medel, om motparten är ett i punkt 7 avsett kreditinstitut och i övriga fall 5 % av Fondens medel. 4) De i punkterna 1 2 avsedda värdepappren, penningmarknadsinstrumenten och derivatavtalen är föremål för offentlig handel på marknadsplatser som avses i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder, dvs. att de är föremål för handel antingen på en fondbörs börslista eller på någon annan reglerad, regelbundet verksam, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats. En förteckning över marknadsplatser som Fonden använder finns att få på Fondbolaget under dessöppettider. 5) I värdepapper med emissionsvillkor där man förbinder sig att introducera värdepappren som föremål för handel inom ett år från emissionen på ovannämnda börslista eller marknadsplats under förutsättning att handeln med all sannolikhet börjar senast efter den nämnda tidens utgång. 6) I andra än i punkt 1 avsedda penningmarknadsinstrument under förutsättning att bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd gäller för emissionen eller emittenten och förutsatt att: a) emittenten eller garanten är en central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbanken i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en dylik stat eller en internationell offentlig sammanslutning, vilken som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller b) emittenten är en sammanslutning vars emitterade värdepapper är föremål för handel på en i punkt 4 avsedd marknadsplats eller c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning eller d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som regleras ovan i punkt a, b eller c, och emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro och emittenten upprättar och publicerar sitt bokslut i enlighet med rådets direktiv 78/660/EEG, eller en sammanslutning som hör till en koncern med ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperiseringsinstrument som utnyttjar kreditinstitutets likviditetslimit. 7) I insättningar i kreditinstitut under förutsättning att insättningen på anmodan kan återbetalas eller lyftas och förfaller till betalning senast inom 12 månader och kreditinstitutets hemort är en stat som ingår i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller i följande stater: Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Sydkorea, Mexiko, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta staterna samt efter att de blivit medlemmar i OECD Brasilien och Ryssland.

3 3 (5) 8) I andra än ovan i punkterna 4, 5 och 6 avsedda värdepapper och penningmarknadsinstrument högst 10 % av Fondens medel. 9) Av Fondens medel kan högst 10 % placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument. 10) Av Fondens medel kan högst 20 % placeras i insättningar mottagna av ett och samma kreditinstitut. 11) Av Fondens medel kan dock högst 20 % placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, insättningar som sammanslutningen mottagit eller i sådana OTCderivatavtal som utgör en motpartsrisk för Fonden gentemot sammanslutningen. 12) Sådana placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument som överstiger 5 % av Fondens medel får utgöra högst 40 % av Fondens medel. Denna begränsning tillämpas inte på insättningar eller på placeringar i sådana OTC-derivatavtal där motparten är ett ovan i punkt 7 avsett kreditinstitut. 13) a) Utan hinder av det som stadgas i punkterna 9, 10, 11 och 12 får Fondbolaget placera högst 35 % av Fondens medel i en och samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, då emittenten eller garanten är den finska staten, en finländsk kommun eller samkommun eller en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, en delstat eller en annan lokal offentlig sammanslutning i en dylik stat, annan medlemsstat i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD (Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Sydkorea, Mexiko, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta staterna samt efter att de blivit medlemmar i OECD Brasilien och Ryssland) eller en internationell offentlig sammanslutning vilken som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt behöver inte beaktas då begränsningen på 40 % som stadgas i punkt 12 tillämpas. b) Fonden får med tillämpning av principen om riskspridning placera över 35 % av Fondens medel i samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument avsedda i punkt a), förutsatt att de härrör från minst sex (6) olika emissioner och en och samma emissions andel av Fondens medel inte överstiger 30 %. 14) Ovan i punkterna 3, 9 12 och 13 a) avsedda placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument eller insättningar den mottagit eller OTC-derivatavtal där ifrågavarande sammanslutning är motpart får inte överstiga ett belopp som motsvarar 35 % av Fondens medel. 15) Vid beräkning av begränsningarna i punkterna 3, 9 12, 13 a) och 14 ska som en helhet betraktas sammanslutningar som ingår i samma koncern enligt 1 kap. 6 i bokföringslagen. Utan hinder av detta får man emellertid placera sammanlagt högst 20 % av Fondens medel i värdepapper eller penningmarknadsinstrument emitterade av sammanslutningar som ingår i samma koncern. 16) Ovan angivna begränsningar behöver inte iakttas då man utnyttjar teckningsrätter som avser värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel. Om begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller på grund av utnyttjande av teckningsrätter som kommit i Fondens ägo, ska Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande i överensstämmelse med fondandelsägarnas intressen. 17) Fonden ska ha de kontanta medel som behövs för verksamheten.

4 4 (5) 18) Med Finansinspektionens tillstånd får Fondbolaget för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fondens medel. En säkerhetsfordran som beror på att återköpsavtal för värdepapper samt standardiserade derivatavtal utnyttjats betraktas emellertid inte som ett lån i bemärkelsen tillfällig kredit. 19) Fonden kan för att effektivera portföljförvaltningen samt för att skydda sig mot kursnedgångar utnyttja derivatavtal och OTC-derivatavtal. Fonden kan köpa och sälja optioner, terminer och futurer oberoende av om Fonden har position i det underliggande placeringsobjektet samt ingå ränte-, valuta- och kreditriskbytesavtal (swap) enligt avtalsvillkor allmänt använda på marknaden. Fonden ser på risken med värdepappersplaceringar och derivatavtal som en helhet. Derivatavtalens premiefordringar får inte överstiga 30 % av Fondens värde. Som säkerhet för derivatavtal, återköpsavatal, inlånade värdepapper och krediter kan ställas högst 30 % av Fondens värde. Aktiederivat används inte. Derivat kan ställas och ägas, även om Fonden inte äger deras underliggande tillgångar. För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan det avseende värdepapper och penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel göras låne- eller återköpsavtal under förutsättning att de clearas av en i lagen avsedd clearingorganisation eller motsvarande utländsk sammanslutning. Om clearingen sker annanstans ska avtalets motpart vara en i lagen avsedd värdepappersförmedlare och avtalsvillkoren ska vara sedvanliga och allmänt kända på marknaden. Marknadsvärdet på värdepapper med vilka ingåtts låneavtal får inte överstiga 25 % av värdet av värdepappren eller penningmarknadsinstrumenten i Fonden. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sägas upp och som avser värdepapper som på anmodan omedelbart kan återfås. Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och i punkt 18 avsedda krediter får inte överskrida 10 % av Fondens medel. 7 Teckning, inlösen och byte av fondandelar I Fonden kan i samband med teckning, inlösen och byte av fondandelar uppbäras en handelsprovision utöver det som anges om tecknings- och inlösenprovisioner i 7 i de allmänna stadgarna för placeringsfonder och specialplaceringsfonder förvaltade av Aktia Fondbolag. Avsikten med den eventuella handelsprovisionen som betalas till Fonden är att ersätta de övriga andelsägarna för transaktionskostnader på grund av teckning och inlösen av andelar. Maximibeloppet för handelsprovisioner definieras i 8 i dessa stadgar. Närmare beskrivning av handelsprovisionen finns i de vid var tid gällande fondsprospekten. 8 Kostnader för handel med fondandelar Fondbolaget debiterar för teckning av fondandelar högst två (2) procent av teckningssumman som omkostnader och för inlösen högst två (2) procent av fondandelens värde som omkostnader. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i en annan fond förvaltad av Fondbolaget debiteras en provision på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls i bytet. Den i 7 angivna handelsprovisionen som eventuellt debiteras i samband med teckning, inlösen och byte är högst en (1) procent av teckningsbeloppet eller värdet på andelar som ska lösas in. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på

5 5 (5) provisionen för teckning, inlösen och byte av fonder, handelsprovisionen samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid var tid. Närmare uppgifter om provisionerna finns i de gällande fondprospekten. Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debiteras en registreringsavgift på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. För registrering av fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Fondbolagets gällande prislista. Fondbolagets styrelse kan besluta att en provision uppbärs för tryckning av skriftliga andelsbevis, för leverans av bevisen till andelsägarna och för förvaring av desamma på Fondbolaget. Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av en minimiåtgärdsprovision. En dylik åtgärdsprovision kan dock vara högst 30 euro. Närmare uppgifter om åtgärdsprovisionerna finns i de vid var tid gällande fondprospekten. 9 Ersättningar som utbetalas ur Fondens medel Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningsprovision som varierar enligt fondandelsserie och uppgår till högst 1,50 % per år beräknat på Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående beräkningsdag och betalas till Fondbolaget kalendermånadsvis i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer förvaltningsprovisionens exakta storlek. För fonder som utgör investeringsobjekt debiteras en fast förvaltningsprovision enligt fondernas egna stadgar och prislista. Förvaltningsprovisionen kan uppgå till högst 4 % per år beräknat på investeringsobjektets värde. Utöver den fasta förvaltningsprovisionen kan en avkastningsbunden provision debiteras för fonden som utgör placeringsobjektet. Fondbolaget debiterar inte tecknings- eller inlösenprovisioner för de placeringsobjekt det förvaltar. För förvaring av Fondens värdepapper och för Förvaringsinstitutets övriga i lagen föreskrivna uppgifter betalar Fondbolaget till Förvaringsinstitutet en månatlig provision som grundar sig på ett förvaringsinstitutsavtal mellan Förvaringsinstitutet och Fondbolaget. Provisionen är högst 0,30 % per år beräknat på Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde föregående beräkningsdag och betalas till Förvaringsinstitutet kalendermånadsvis i efterskott. Fondbolagets styrelse fastställer det exakta beloppet för provisionen. Förvaringsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Närmare uppgifter om provisionerna finns i de vid var tid gällande fondprospekten. 10 Beräkning av fondens värde Fonden hör till grupp 1 där värdet på fonderna som hör till gruppen räknas ut enligt de principer som fastställs i 10 i de gemensamma stadgarna för placeringsfonder och specialplaceringsfonder som förvaltas av Aktia Fondbolag Ab. 13 Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod Fondens och Fondbolagets räkenskapsperiod är ett kalenderår.