Placeringsfondens stadgar

Transkript

1 1 FONDEN, FONDBOLAGET OCH FÖRVARINGSIN- STITUTET Placeringsfondens namn är JAM Systematic - Liquid Alternatives Sijoitusrahasto (härefter Fonden) på finska. Fondens namn är JAM Systematic - Liquid Alternatives Placeringsfond på svenska och JAM Systematic - Liquid Alternatives UCITS Fund på engelska. Fonden förvaltas av GRIT Fondbolag Ab (härefter Fondbolaget) och som dess förvaringsinstitut verkar Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingforsfilialen (härefter Förvaringsinstitutet). De gemensamma stadgarna för fonder som förvaltas av Fondbolaget tillämpas inte på Fonden. 2 OMBUD Fondbolaget kan bedriva sin affärsverksamhet genom ombud eller på annat sätt lägga ut för sin verksamhet viktiga funktioner på entreprenad, om detta inte äventyrar Fondbolagets riskhantering, interna kontroll eller affärsverksamhet. Om ombudet har sin hemort i en stat som inte hör till det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet ska samarbetet mellan tillsynsmyndigheten och Finansinspektionen säkerställas i tillräcklig utsträckning. I fråga om investeringsverksamheten får enbart ett ombud anlitas som enligt sitt ikraftvarande tillstånd har rätt att bedriva investeringstjänster. I det gällande fondprospektet har angetts till vilka delar Fondbolagets uppgifter sköts av ombud. 3 PLACERINGSVERKSAMHETENS MÅLSÄTTNING OCH PLACERING AV FONDENS TILLGÅNGAR Målsättningen med Fonden är att ge en så jämn riskjusterad avkastning som möjligt till sina fondandelsägare genom aktiv kapitalförvaltning. Den riskjusterade avkastningen bedöms utgående från det annualiserade genomsnittliga förhållandet mellan Fondens absoluta avkastning och värdeutvecklingens standardavvikelse under olika perioder. Den eftersträvade absoluta avkastningen är 4-5 % över den 12 månaders euribor-ränta som råder i början av respektive granskningsår. Av Fondens tillgångar placeras åtminstone 50 % i andelar i placeringsfonder, fondföretag och börshandlade fonder. Därtill kan Fondens tillgångar placeras i aktier, masskuldebrev, penningmarknadsinstrument, standardiserade och icke-standardiserade derivatkontrakt samt inlåningar hos kreditinstitut. 3.1 Andelar i placeringsfonder och fondföretag Fondens tillgångar kan placeras i i andelar i placeringsfonder och fondföretag enligt fondföretagsdirektivet (UCITS), inklusive finländska placeringsfonder som avses i lagen om placeringsfonder, samt i andelar i andra placeringsfonder och fondföretag än de som avses i fondföretagsdirektivet, inklusive finländska specialplaceringsfonder som avses i lagen om placeringsfonder samt fondföretag som är registrerade i länder utanför EES-området. I andelar i en annan placeringsfond eller ett annat fondföretag än de som avses i fondföretagsdirektivet kan Fondens tillgångar placeras, förutsatt att den som ansvarar för portföljförvaltningen hos placeringsfonden eller fondföretaget i hemlandet står under övervakning av en myndighet eller en självreglerande organisation som hör till det internationella organet för värdepappersövervakning (International Organisation of Securities Commissions, IOSCO), den som ansvarar för förvaltningen av placeringsfonden eller fondföretaget i hemlandet står under övervakning av en myndighet eller en självreglerande organisation som hör till det internationella organet för värdepappersövervakning (International Organisation of Securities Commissions, IOSCO) skyddet för fondandelsägare i placeringsfonden eller fondföretaget motsvarar skyddet för fondandelsägarna i en placeringsfond eller fondföretag enligt fondföretagsdirektivet, att reglerna för separation av tillgångarna, in- och utlåning och försäljning av överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som företaget inte innehar uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet och att över verksamheten ska offentliggöras halvårsrapporter och årsberättelser, så att det kan ske en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverksamhet under rapportperioden. I andelar i andra placeringsfonder och fondföretag än dem enligt fondföretagsdirektivet kan Fonden placera högst 30 % av sina tillgångar. Av Fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i andelar i samma placeringsfond eller fondföretag. Fonden får förvärva högst en fjärdedel av andelarna i en och samma placeringsfond eller ett och samma fondföretag. Fondens tillgångar får inte placeras i andelar i en sådan placeringsfond eller ett sådant fondföretag, som enligt sina stadgar eller sin bolagsordning får placera över 10 % av sina tillgångar i andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag. Fondens tillgångar

2 får placeras enbart i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som uppbär fasta arvoden som uppgår till högst 5 % av dess värde om året. 3.2 Aktier, masskuldebrev och penninginstrument Fondbolaget kan placera Fondens tillgångar i 1. aktier, masskuldebrev och penningmarknadsinstrument som är föremål för offentlig handel enligt värdepappersmarknadslagen eller motsvarande handel i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten, samt 2. aktier och masskuldebrev vars emissionsvillkor innefattar ett åtagande att göra värdepapperen föremål för handel inom ett år efter att de emitterats inom ett sådant omsättningssystem som avses i 1. punkten, förutsatt att handeln med all sannolikhet kan börja senast efter den nämnda tidens utgång. Fondens tillgångar får placeras i penningmarknadsinstrument som inte är föremål för handel på en ovan avsedd marknadsplats, under förutsättning att för emissionen eller emittenten gäller bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd samt förutsatt att 1. emittenten eller garanten är en central-, regionaleller lokal myndighet eller centralbanken i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en sådan stat, eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller att 2. emittenten är en sammanslutning vars emitterade värdepapper är föremål för handel på en marknadsplats som avses ovan, eller att 3. emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller att 4. emittenten är någon annan sammanslutning än de som nämns ovan i punkterna 1, 2 eller 3 och som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som föreskrivs ovan i punkterna 1, 2 eller 3 och att emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro samt förutsatt att emittenten upprättar och offentliggör sitt bokslut i enlighet med rådets direktiv 78/660/EEG, eller att 5. emittenten är någon annan sammanslutning än de som nämns ovan i punkterna 1, 2 eller 3 och hör till en koncern bestående av ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en marknadsplats som avses ovan och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. Fondbolaget får placera högst 10 % av Fondens tillgångar i andra aktier, masskuldebrev och penningmarknadsinstrument än de som nämns ovan. Fondbolaget får inte utöva avsevärt inflytande i ett aktiebolag i vars aktier det har investerat sådana placeringsfonders tillgångar som fondbolaget förvaltar. Fondbolaget får inte placera tillgångarna i en placeringsfond som den förvaltar i samma aktiebolags aktier så att placeringen överstiger en tiondedel av bolagets aktiekapital eller så att det medför en rösträtt som överstiger en tiondel av det röstetal som samtliga aktier medför i bolaget. Om Fondbolaget av tillgångarna i placeringsfonder som det förvaltar i ett och samma aktiebolags aktier har investerat ett belopp som inte endast tillfälligt överskrider en tjugondedel av det röstetal som samtliga aktier medför, ska Fonden offentliggöra målsättningen för ägarutövandet i det ifrågavarande aktiebolaget till den del de avviker från den i fondprospektet angivna målsättningen får ägarutövandet. De ovan nämnda begränsningarna ska tillämpas också då en placeringsfonds tillgångar investeras i sådana placeringsfonders eller fondföretags andelar som inte på anmodan löses in direkt eller indirekt med medel ur dessa företag för kollektiva investeringar. Fondbolaget får till Fonden förvärva högst en tiondedel av en och samma emittents aktier utan rösträtt, masskuldebrev och penningmarknadsinstrument. 3.3 Derivatkontrakt I Fondens placeringsverksamhet kan derivatkontrakt utnyttjas för att effektivera placeringsverksamheten eller för att skydda Fondens placeringar. Fondens tillgångar får placeras i standardiserade derivatkontrakt vars underliggande tillgångar är värdepapper, penningmarknadsinstrument, placeringsfondseller fondföretagsandelar, inlåningar hos kreditinstitut, derivatkontrakt, finansiella index, räntesatser, väx-

3 elkurser eller valutor. Fondens tillgångar kan placeras i standardiserade derivatkontrakt som avses i lagen om handel med standardiserade optioner och terminer, 1 kap. 2, och derivatkontrakt som likställs med sådana derivatkontrakt enligt värdepappersmarknadslagen 10 kap. 1 a, inklusive instrument som avvecklas kontant. Fondens tillgångar får placeras i sådana icke-standardiserade derivatkontrakt, vars underliggande tillgångar är värdepapper, penningmarknadsinstrument, placeringsfonds- eller fondföretagsandelar, inlåningar hos kreditinstitut, derivatkontrakt, finansiella index, räntesatser, växelkurser eller valutor. Fondens tillgångar får endast placeras i sådana icke-standardiserade derivatkontrakt vars motpart är ett kreditinstitut, värdepappersföretag eller försäkringsbolag med hemvist i en stat inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller ett kreditinstitut med hemvist i Australien, Japan, Kanada, Schweiz eller Förenta Staterna. Fondbolaget ska dagligen tillförlitligt och verifierat kunna värdera de icke-standardiserade derivatkontrakten. Därtill är en förutsättning att dessa instrument vid varje tidpunkt, på Fondbolagets initiativ, kan säljas, omvandlas i pengar eller avslutas genom en utjämnande transaktion till gängse värde. Om motparten till ett icke-standardiserat derivatkontrakt är ett kreditinstitut med hemvist i en stat inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller ett kreditinstitut med hemvist i Australien, Japan, Kanada, Schweiz eller Förenta Staterna, kan motpartsrisken för samma emittent vara högst 10 % av Fondens tillgångar. Om motparten till ett icke-standardiserat derivatkontrakt är någon annan än ovan nämnda kreditinstitut kan motpartsrisken för samma emittent vara högst 5 % av Fondens tillgångar 3.4 Inlåningar Fonden ska ha de kontanta medel som behövs för verksamheten. Fondens tillgångar får placeras i inlåningar hos kreditinstitut med bestämd löptid samt i inlåningar hos kreditinstitut som ska återbetalas på anmodan förutsatt att kreditinstitutets har sin hemvist i en stat inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet och inlåningen hos kreditinstitut som ska återbetalas på anmodan förfaller till betalning inom högst 12 månader. Fonden kan ha kontanta medel och inlåningar i utländska valutor. 3.5 Diversifiering Av Fondens tillgångar får högst sammanlagt 10 % placeras i samma emittents aktier, masskuldebrev och penningmarknadsinstrument. Av Fondens tillgångar kan dock placeras över 10 % i olika fonder eller börshandlade fonder som förvaltas av samma fondbolag. Av Fondens tillgångar får högst sammanlagt 20 % placeras i samma emittents aktier, masskuldebrev och penningmarknadsinstrument samt i sådana icke-standardiserade derivatkontrakt som för placeringsfonden innebär en motpartsriskexponering mot företaget i fråga om de inlåningar som företaget mottar. Placeringar i samma emittents aktier, masskuldebrev och penninginstrument som överstiger en tjugondedel av Fondens tillgångar, får uppgå till sammanlagt högst två femtedelar av Fondens tillgångar. Av Fondens tillgångar får högst 20 % placeras i inlåningar hos samma kreditinstitut Diversifiering, undantag 1 Utan hinder av övriga investeringsbegränsningar får Fondbolaget placera högst 25 % av Fondens tillgångar i en och samma emittents masskuldebrev, om 1. emittenten är ett kreditinstitut som enligt lag är underkastat offentlig tillsyn avsedd att skydda skuldebrevsinnehavarna och som har sin hemort i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, och 2. de medel som härrör från emissionen av masskuldebreven enligt lag måste investeras i tillgångar som, i händelse av emittentens oförmåga att fullgöra sina ekonomiska åtaganden, med prioritet kan användas för återbetalning av kapital och upplupen ränta Diversifiering, undantag 2 Utan hinder av övriga investeringsbegränsningar får Fondbolaget placera högst 35 % av Fondens tillgångar i en och samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, om 1. emittenten eller garanten är finska staten, en finländsk kommun eller samkommun eller en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, en delstat eller något annat lokalt offentligt samfund i en sådan stat, eller om 2. emittenten eller garanten är någon av staterna Australien, Japan, Kanada, Schweiz eller Förenta Staterna, eller om 3. emittenten eller garanten är ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. 3.6 Övriga bestämmelser Fondbolag får Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta

4 kredit för fondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fondens tillgångar. Till Fonden får förvärvas utländsk valuta genom kreditförmedling. Fondbolag får inte för Fondens räkning utan täckning avyttra värdepapper, penningmarknadsinstrument eller derivatkontrakt. Fondbolaget beviljar inte kredit av Fondens tillgångar och ställer inte heller borgen eller annan säkerhet för tredje parts åtaganden. Till Fonden kan dock förvärvas värdepapper, penningmarknadsinstrument eller derivatkontrakt som inte är helt betalda. Om placeringsfondens tillgångar investeras i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som direkt eller genom delegering förvaltas av Fondbolaget eller ett annat bolag till vilket Fondbolaget är anknutet via gemensam företagsledning eller ägarkontroll eller genom ett betydande direkt eller indirekt ägande, får Fondbolaget eller det andra bolaget inte debitera avgifter för teckning eller inlösen av Fondens investeringar i andelar i dessa andra placeringsfonder eller fondföretag. 4 RISKHANTERING Den återstående medellöptiden hos Fondens ränteplaceringar är högst fem år. Den återstående medellöptiden hos Fondens ränteplaceringar beräknas enligt allmänt accepterade principer inom finansbranschen. Marginalsäkerhetskraven för de derivatkontrakt som hör till Fondens investeringar är högst 50 % av Fondens värde. 5 AVGIFTER 5.1 Tecknings- och inlösenavgift Vid teckning av fondandelar kan Fondbolaget uppbära en teckningsavgift på högst 3 % av teckningssumman. Därtill kan Fondbolaget vid inlösen av fondandelar uppbära en inlösenavgift på högst 3 % av inlösensumman. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på tecknings- och inlösenavgiften för varje emitterad fondandelsserie. De tecknings- och inlösenavgifter som uppbärs av Fondbolaget offentliggörs i det gällande fondprospektet och faktabladet. 5.2 Förvaltningsarvode Fondbolaget uppbär ett fast förvaltningsarvode ur Fondens kapital. Av Fondens medel betalas ett årligt arvode om högst 3 % för förvaltningen av Fonden. Arvodet beräknas varje värderingsdag på Fondens värde för den dagen innan avdraget för förvaltningsarvodet och bokförs som skuld till Fondbolaget i Fondens värdeberäkning. Arvodets storlek beräknas genom att dividera summan av Fondens värde och arvodet (%) med 365. Förvaltningsarvodet fördelas mellan Portföljförvaltaren och Fondbolaget. Förvaringsinstitutet uppbär en ersättning av Fonden för förvaringsinstitutets tjänster (förvarsavgift). Fondbolagets styrelse fastställer de uppburna avgifterna för varje emitterad fondandelsserie enligt de ovan angivna begränsningarna. De avgifter som uppbärs av Fondbolaget offentliggörs i det gällande fondprospektet och faktabladet. Fondbolaget debiterar det upplupna förvaltningsarvodet ur Fondens tillgångar varje kalendermånad i efterhand. Utöver Fondens arvoden debiteras ur Fondens tillgångar även alla kostnader, avgifter, ansvar och arvoden som uppkommer i samband med Fondens verksamhet, förvaltning, finansiering, förvaring, underförvar, användande av värderingstjänster, affärsverksamhet eller placeringar. Dylika kostnader är exempelvis Fondens handels- och bankavgifter, kostnader som hänför sig till anlitande av ombud enligt 2 ovan, revisionsavgifter samt myndighetsavgifter och kostnader som förorsakas av den rapportering som krävs enligt lag. I fråga om de placeringsfonder och fondföretag som är föremål för Fondens investeringar uppbärs förvaltningsarvoden och förvarsavgifter i enlighet med respektive placeringsfonds och fondföretags egna stadgar. 6 FONDANDEL Fondbolaget kan på beslut av Fondbolagets styrelse emittera både avkastnings- och tillväxtandelar i Fonden. Fondandelar kan indelas i bråkdelar. Divisorn är en miljon (med sex decimalers noggrannhet). Fondbolaget kan på beslut av Fondbolagets styrelse emittera flera fondandelsserier som i fråga om förvaltningsarvodet kan avvika från varandra. Fondbolagets styrelse fastställer för varje fondandelsserie förutsättningarna för teckning av fondandelar. Avvikande förutsättningarna för teckning av fondandelar kan basera sig på minimitiden för investeringen,

5 investeringens minimistorlek samt kundförhållandet till koncernen som helhet. De olika fondandelsserierna namnges individuellt, och deras avgifter samt teckningsförutsättningarna offentliggörs i det gällande fondprospektet och faktabladet. Om värdet på en fondandelsägares placering i en enskild fondandelsserie i samband med en teckning överskrider gränsen för minimiplaceringen i en annan fondandelsserie, eller om det pga. en ändring i fondandelsägarens helhetskundförhållande uppstår en rätt att teckna en annan fondandelsseries fondandelar enligt teckningsförutsättningar för ett helhetskundförhållande till koncernen i fråga om en annan fondandelsserie, omvandlar Fondbolaget på fondandelsägarens skriftliga begäran innehavet att gälla den fondandelsserie, vars teckningsförutsättningar uppfylls i och med ändringen. Om värdet på en fondandelsägares placering i en enskild fondandelsserie i samband med en inlösen understiger den ifrågavarande fondandelsseriens minimistorlek på investeringen, eller om en rätt att teckna en annan fondandelsseries fondandelar enligt teckningsförutsättningar för ett helhetskundförhållande till koncernen i fråga om denna fondandelsserie upphör pga. en ändring i fondandelsägarens helhetskundförhållande, har Fondbolaget rätt att omvandla innehavet att gälla den fondandelsserie, vars teckningsförutsättningar uppfylls i och med ändringen. Fondandelen berättigar till en i förhållande till antalet fondandelar lika stor andel av Fondens tillgångar med beaktande av fondandelsseriernas och fondandelsseriernas proportionella värden. Fondbolaget utfärdar på fondandelsägarens begäran ett fondandelsbevis. Fondandelsbeviset kan gälla flera fondandelar eller bråkdelar av dem och kan utfärdas endast till en namngiven person, samfund eller stiftelse som har antecknats i fondandelsegistret. 7 BERÄKNING AV FONDANDELSVÄRDET Fondens och fondandelarnas värde beräknas varje sådan dag (värderingsdag) som inlåningsbanker normalt håller öppet (bankdag). Vi beräkningen av Fondens värde värderas Fondens tillgångar till sitt marknadsvärde. Fondens placeringsobjekt värderas till sitt marknadsvärde på värderingsdagen. Med marknadsvärde avses den officiella avslutskursen på värderingsdagen. Om en sådan avslutskurs inte finns tillgänglig utförs värderingen enligt objektiva värderingsprinciper som fastställs av Fondbolagets styrelse. Icke-standardiserade derivatkontrakt samt sådana värdepapper som inte har ett tillförlitligt marknadsvärde värderas enligt objektiva värderingsprinciper som fastställs av Fondbolagets styrelse. Vid värderingen av sådana värdepapper iakttas särskild omsorg. Kontantinlåningar och inlåningar med bestämd löptid värderas till sina nominella värden. De kalkylmässiga ränteintäkterna för kontantinlåningar och inlåningar med bestämd löptid beaktas i Fondens värdeberäkning på det sätt som Fondbolagets styrelse bestämmer. Fondens värde beräknas genom att Fondens skulder avdras från Fondens tillgångar. Fondandelens värde beräknas separat för varje fondandelsserie genom att dividera Fondens värde med antalet emitterade fondandelar, med beaktande av fondandelsseriernas sinsemellan avvikande förvaltningsarvoden samt eventuell avkastning som har betalats för avkastningsandelarna. Fondandelarnas värde anges i euro om inget annat anges för en särskild fondandelsserie. 8 PUBLICERING AV FONDANDELARNAS VÄRDE Fondandelarnas värde för varje enskild värderingsdag publiceras senast inom en vecka från värderingsdagen. Värdet finns tillgängligt hos Fondbolaget. 9 TECKNING OCH INLÖSEN AV FONDANDELAR Fondbolaget emitterar fondandelar för teckning på begäran. Fondbolaget löser in fondandelar på en fondandelsägares begäran. Fonden är öppen för teckning och inlösen varje värderingsdag. En begäran om teckning eller inlösen ska riktas till Fondbolaget eller till Fondbolagets ombud per post, telefax eller e-post genom att använda Fondens blankett för ändamålet eller på något annat sätt som Fondbolagets styrelse beslutar om. I Fondens gällande fondprospekt finns nödvändiga uppgifter om teckning och inlösen av fondandelar. Fondbolaget utför de tecknings- och inlösenorder som Fondbolaget har mottagit senast klockan på den bankdag som föregår tecknings- eller inlösendagen. En begäran om teckning anses ha mottagits när Fondbolaget har tagit emot en begäran om teckning och de medel som motsvarar teckningen finns regis-

6 trerade på Fondens bankkonto. Om det har utfärdats fondandelsbevis över de fondandelar som ska inlösas anses en begäran om inlösen ha mottagits när Fondbolaget har tagit emot begäran om inlösen samt fått det ursprungliga, utfärdade fondandelsbeviset för de fondandelar som ska lösas in i sin besittning. En begäran kan enbart tas emot om den som har framställt begäran kan identifieras på ett tillförlitligt sätt och de gällande lagstadgade kraven på kundidentifiering uppfylls. Begäran behandlas i den ordning som de kommer in. De medel som ska redovisas för en inlösen betalas till det konto som fondandelsägaren har uppgett typiskt inom fem bankdagar från att Fondens värde har publicerats eller på en annan dag som har överenskommits mellan Fondbolaget och fondandelsägaren som har begärt inlösen. Om medel för inlösen måste anskaffas genom försäljning av värdepapper kan Fondbolaget avvika från ovanstående. Värdepappren ska i sådana fall säljas utan oskäligt dröjsmål, dock senast inom två veckor efter det att uppdraget har mottagits. De medel som ska redovisas för inlösen ska betalas genast när medlen för försäljningen av värdepappren har fåtts. Finansinspektionen kan av särskilda skäl bevilja Fondbolaget tillstånd att överskrida tidsfristen för försäljning av värdepappren. Fondbolaget kan tillfälligt avbryta inlösen då fondandelsägarnas intresse särskilt kräver det. Inlösen av fondandelar kan avbrytas om Fondens värde inte kan beräknas på ett tillförlitligt sätt pga. störningar på en marknadsplats som är väsentlig för Fondens placeringsverksamhet eller pga. sådana störningar i informationsförmedlingen som Fondbolaget inte har kunnat förbereda sig på. Ett avbrott i inlösen av fondandelar meddelas omedelbart till Finansinspektionen. 10 UTDELNING AV AVKASTNING Om Fondbolaget har emitterat avkastningsandelar för Fonden betalas årligen en avkastning, som bestäms i samband med fastställandet Fondens bokslut vid Fondbolagets bolagsstämma, till ägaren som har antecknats i ägarregistret för avkastningsandelar. Fondbolagets ordinarie bolagsstämma fastställer tidpunkten för betalningen av avkastningen (avkastningens betalningsdag). Avkastningen ska betalas till fondandelsägarens bankkonto inom två (2) månader från Fondbolagets ordinarie bolagsstämma. 11 RÄKENSKAPSPERIOD Fondbolagets räkenskapsperiod är ett kalenderår. Fondens räkenskapsperiod är ett kalenderår. När Fondens verksamhet avslutas kan räkenskapsperioden avvika från ovanstående. Längden på den avvikande räkenskapsperioden kan som längst vara 18 månader. 12 FONDANDELSÄGARSTÄMMA OCH FULLMÄKTIGE 12.1 Fondandelsägarstämma Den ordinarie fondandelsägarstämman hålls inom fyra (4) månader efter att räkenskapsperiodens slut. Fondbolagets styrelse sammankallar fondandelsägarstämman. Kallelsen till fondandelsägarstämman ska delges fondandelsägarna tidigast fyra (4) veckor och senast två (2) veckor före stämman genom en annons som publiceras på Fondbolagets hemsida, sänds per post eller e-post till fondandelsägarna eller publiceras i åtminstone en (1) riksomfattande dagstidning. På den ordinarie fondandelsägarstämman ska: 1. ordförande för stämman väljas; 2. röstlängden uppgöras och godkännas; 3. två protokolljusterare och två rösträknare väljas; 4. stämmans laglighet och beslutsförhet konstateras; 5. Fondbolagets och Fondens bokslut och verksamhetsberättelser presenteras; 6. i enlighet med Fondbolagets bolagsordning en representant till Fondens fullmäktige väljas; och 7. övriga eventuella ärenden behandlas. Extra fondandelsägarstämma ska hållas om Fondbolagets styrelse anser att skäl därtill föreligger eller om en revisor skriftligen kräver det för behandling av ett uppgivet ärende. Därtill ska extra fondandelsägarstämma hållas om fondandelsägare som innehar minst en tjugondel (5%) av alla utelöpande fondandelar skriftligen kräver det för behandling av ett uppgivet ärende. Rätt att delta i en fondandelsägarstämman har de fondandelsägare som har anmälts sig till Fondbolaget senast på den i stämmokallelse angivna anmälningsdagen, som tidigast kan vara (5) dagar före stämman Fullmäktige Fonderna som förvaltas av Fondbolaget har ett gemensamt fullmäktige till vilket fondandelsägarna i varje av Fondbolaget förvaltad fond årligen väljer en (1) medlem på den ordinarie fondandelsägarstämman.

7 Varje medlem i fullmäktige har en (1) röst. Om en (1) medlem representerar mer än en fond har denna medlem en (1) röst per fond som den representerar. Fullmäktige väljer en ordförande bland sig. En medlems mandatperiod utgår vid utgången av den ordinarie fondandelsägarstämma som följer närmast på valet. Fullmäktige väljer till Fondbolagets styrelse så många medlemmar som Fondbolagets ordinarie bolagsstämma har fattat beslut om, dock så att fondandelsägarna i de fonder som förvaltas av Fondbolaget väljer åtminstone en tredjedel (1/3) av medlemmarna. Den åsikt som understöds av mer än hälften av de givna rösterna utgör fullmäktiges beslut, eller vid lika röstetal, den åsikt som ordförande delar. Därtill väljer fullmäktige en revisor och dennes revisorssuppleant, vilka ska vara CGR-revisor eller revisionssamfund. Fullmäktiges val ska meddelas till Fondbolaget inom en (1) månad efter fullmäktiges ordinarie bolagsstämma. Andelsägarna underrättas om ändringen på något av de sätt som nämns i andra stycket i punkt 13, eller genom ett meddelande som publiceras i åtminstone en (1) riksomfattande dagstidning. Om fondandelsägarna underrättas om stadgeändringen per post eller e-post anses ändringen ha kommit till fondandelsägarnas kännedom den femte dagen efter att har skickats från Fondbolaget. Om fondandelsägarna underrättas om stadgeändringen genom ett meddelande om ändringen publiceras på Fondbolagets hemsida eller i en dagstidning, anses ändringen ha kommit till fondandelsägarnas kännedom på meddelandets publiceringsdag. 16 UTLÄMNANDE AV UPPGIFTER Fondbolaget har rätt att lämna ut uppgifter som berör fondandelsägare enligt vid envar tidpunkt ikraftvarande lagstiftning. 17 TILLÄMPLIG LAG På Fondbolagets och Fondens verksamhet tillämpas Finlands lag. 13 VIKTIGA MEDDELANDEN I fråga om information som grundar sig på lag följs kraven i gällande lagstiftning. Övriga viktiga meddelanden publiceras på Fondbolagets hemsida eller sänds per post eller e-post till fondandelsägarna. 14 FONDPROSPEKT, FAKTABLAD, HALVÅRSRAPPORT SAMT FONDENS OCH FONDBOLAGETS ÅRSBERÄT- TELSER Fondprospekt, faktablad, halvårsrapport samt Fondens och Fondbolagets årsberättelser finns tillgängliga hos Fondbolaget och Fondens portföljförvaltare. Halvårsrapporten publiceras inom två (2) månader från utgången av rapportperioden. Årsberättelserna publiceras inom tre (3) månader från utgången av räkenskapsperioden. 15 ÄNDRING AV FONDENS STADGAR Fondbolagets styrelse beslutar om ändring av Fondens stadgar. Ändringen av stadgarna fastställs av Finansinspektionen. Ändringen av stadgarna träder i kraft en månad efter det att Finansinspektionen har fastställt ändringen och fondandelsägarna har underrättats om ändringen, om inte Finansinspektionen med beaktande av ändringens omfattning och fondandelsägarnas intressen bestämmer något annat.