Delårsrapport Januari Juni 2009 Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef
Omvärld och marknad Något större optimism Baltikum tufft ekonomiskt läge Detaljhandeln uppvisar positiv tillväxt under andra kvartalet Kostnadsbesparingar och pris i fokus Konsekvent agerande och tydligt kunderbjudande en styrka Finansiellt starka ägare en trygghet och skapar möjligheter Prognos privat konsumtion 2009 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% Estland -18 % Lettland -24 % 2009-18 % Litauen Sverige Norge -1,6 % +0,9 % Källa: Nordea, Prognos Maj,/Juni 09
Svenskt detaljhandelsindex juni 2009 Fasta priser, kalenderkorrigerat Vikt, % Juni Ack Dagligvaruhandeln 45,1 0,5 1,9 Mest livsmedel 39,9 0,7 1,3 Systembolaget 5,2-0,1 7,2 Sällanköpshandeln 54,9 3,5 1,8 Apoteket 7,6 1,4 4,5 Bok- och pappershandeln 0,7-12,6-12,5 Elektronikhandeln 5,5 21,0 16,9 Färghandeln 1,2 2,2-3,6 Guldsmedshandeln 0,6-22,7-13,6 Heminredningshandeln 2,3-6,0-5,1 Järn- och bygghandeln 6,0-1,1-5,4 Klädhandeln 8,4 7,4 0,9 Leksakshandeln 0,5-7,5-4,7 Möbelhandeln 4,0-0,1-4,9 Skohandeln 1,4 7,7-2,3 Sport- och fritidshandeln 3,2 9,1 13,1 Total detaljhandel 100,0 2,2 1,9 Källa:HUI
Hakon Invest, 1 apr 30 jun 2009 Stabil utveckling och förtroende för arbetet som pågår i innehaven Intäkterna uppgick till 359 MSEK (301) Rörelseresultatet minskade till 104 MSEK (191) Finansnettot var 192 MSEK (-71), varav värdeförändring Hemtex ingår 140 MSEK och avkastning i finansförvaltningen med 57 MSEK Periodens resultat uppgick till 300 MSEK (118)
Verksamheten Hakon Invest ICA AB, 40%* Portföljbolag Forma Publishing Group, 100% Kjell & Company, 50% Hemma, 89% * Resterande 60 procent ägs av nederländska Royal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har båda ägarna ett gemensamt bestämmande inflytande i ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet för samtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen. Cervera, 81% inkclub, 50% Hemtex, 68,5%
ICA AB Positiv försäljning och resultat ICA Sverige Förändringsarbete ICA Norge följer plan och har högsta prioritet Rimi Baltic har lyckats väl med att anpassa verksamheten, har tuffa utmaningar framför sig ICA Banken växer med lönsamhet ICA Fastigheter stabil utveckling Pris- och försäljningsaktivteter samt kostnadsbesparingar fokuseras
ICA-butikernas försäljningsutveckling Apr-Jun 2009 Jan-jun 2009 Försäljning Samtliga butiker Jämförbara butiker Försäljning Samtliga butiker Jämförbara butiker ICA Sverige 23 180 MSEK +6,6 % +5,9 % 44 166 MSEK +5,4 % +4,6 % ICA Norge 5 071 MNOK +1,6 % +1,8 % 9 940 MNOK +2,5 % +2,4 % Rimi Baltic 302 MEUR -10,2 % -14,9 % 599 MEUR -5,9 % -10,8 %
ICA-koncernen 1 apr 30 jun 2009 Nettoomsättning 24 037 MSEK (+5,6 %) Rörelseresultat 582 MSEK (660) varav reavinster och nedskrivningar av fastigheter -2 MSEK (137) Rörelsemarginal 2,4 % (2,9) Periodens resultat 360 MSEK (557) Rörelseresultat MSEK Apr jun 2009 ICA Sverige 567 ICA Norge Rimi Baltic -215-60 Förändring MSEK +209 Jan jun 2009 Förändring MSEK 945 +290 ICA Banken 37 +12 75 +29 ICA Fastigheter 284-69 518-71 ICA Koncerngemensamt -31 +25-72 +69 Totalt 582-78 848-71 -129-126 -515-213 -103-175
ICA-koncernens rörelsemarginal, % 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 2005 2006 2007 2008 2009
Portföljbolag Q2 2009 Fokus 2009 Resultat Q2 H1 Ägande 100% Fortsatt svag annonsmarknad Lansering av Kattis belastar resultatet Strukturprogram slutfört Kostnadsbesparingar Återgå till lönsamhet i Finland Kattis samt övriga nya projekt Intäkter 216 Mkr (223) EBIT -2 Mkr (11) Intäkter 410 Mkr (431) EBIT -46 Mkr (-7) Ägande 50% Två nya butiker, Strömstad och Luleå Fortsatt tillväxt i jämförbara butiker Ökad butikseffektivitet men högre centrala kostnader Lönsam butiksexpansion Kampanjhantering Lagereffektivitet Intäkter 110 Mkr (90) EBIT -6 Mkr (-6) Intäkter 237 Mkr (186) EBIT 1 Mkr (-6) Ägande 89% Svag marknad Stärkt bruttomarginal Kraftigt förbättrad lönsamhet Försäljningsfrämjande åtgärder Butikseffektivitet E-handel Intäkter 58 Mkr (78) EBIT -1 Mkr (-21) Intäkter 117 Mkr (153) EBIT -4 Mkr (-27) Ägande 81% Stark försäljningstrend 2 nya butiker, Norrköping och Falkenberg Förvärv av 27 Dukabutiker och NK Glas, Porslin & Kök slutfört Nytt koncept i samtliga butiker Butikseffektivitet Ny hemsida Intäkter 85 Mkr (72) EBIT -9 Mkr (-9) Intäkter 143 Mkr (142) EBIT -25 Mkr (-20) Ägande 50% Stabil tillväxt inom alla produktområden Valutaeffekt påverkar bruttomarginal negativt God kostnadskontroll Lagereffektivisering Lansering av nya kategorier Tillväxt med lönsamhet Intäkter 103 Mkr (89) EBIT 11 Mkr (12) Intäkter 225 Mkr (197) EBIT 26 Mkr (21)
Hemtex Avslutat budpliktsbud Väsentligt inflytande i Hemtex efter avslutat budpliksbud - 27 SEK per aktie kontant - förlängd acceptperiod löpte ut den 6 juli 2009 Kontrollerar 68,5% av aktierna och rösterna per 18 augusti Total investering i Hemtex uppgår till 923 MSEK Delårsrapport och årsstämma hålls den 2 sept 2009
Utsikter Ljusare tongångar under senvåren men fortsatt stora utmaningar + Rekordlåg ränta har ökat konsumtionsutrymmet + Stabilisering på bostadsmarknad - Många varsel har inte fått verkan än - Osäkert läge för den globala konjunkturen - Svag krona fördyrar import Svåra ekonomiska förhållanden i Baltikum Fokus på fortsatt expansion i flertalet av våra innehav Hakon Invest har har en en fortsatt stark finansiell ställning vilket ger ger handlingsutrymme och och bidrar till till långsiktighet
Finansiell information
Resultaträkning MSEK 2 kv 2009 2kv 2008 jan-jun 2009 jan-jun 2008 Intäkter 359 301 670 584 Kostnader för sålda varor -219-202 -430-383 Bruttoresultat 140 99 240 201 Övriga rörelseintäkter 13 4 23 8 Försäljnings- o adm. Kostnader -178-126 -363-269 Resultatandelar i JV 129 214 172 281 Rörelseresultat 104 191 72 221 Finansnetto 192-71 189-133 Resultat efter finansiella poster 296 120 261 88 Inkomstskatt 4-2 21 3 Periodens resultat 300 118 282 91 Resultat per aktie 1,88 0,79 1,78 0,64
Finansförvaltning per kvartal och rullande 4 kvartal 2005 2009 MSEK 200 MSEK 400 150 300 100 200 Kvartal 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 100 0 Rullande 4 kvartal -50 2005 2006 2007 2008-100 -100 Kvartal Rullande 4 kvartal -200
Fördelning av medel för framtida investeringar Moderbolaget, per den 30 juni 2009 Likvida medel 6 % (10) Aktier 30 % (17) Hedgefonder 38 % (24) Räntebärande 26 % (49) MSEK Totalt värde per 30 jun 2009: 962 MSEK (Totalt värde per 31 dec 2008: 1 465 MSEK)
Balansräkning Långfristiga finansiella skulder 155 MSEK (39 MSEK) Likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 1 048 MSEK (1 495) Soliditet: 89,3% (94,9%) MSEK 30 jun 2009 31 dec 2008 Anläggningstillgångar 9 081 8 068 Omsättningstillgångar 2 016 1 953 Summa tillgångar 11 097 10 021 Eget kapital 9 915 9 515 Långfristiga skulder 313 191 Kortfristiga skulder 869 315 Summa eget kapital och skulder 11 097 10 021
Aktiekursutveckling Kursutveckling hittills under 2009 jmf OMXS index OMXS Index +31,9% Hakon Invest -10,6% Hakon Invest-aktien flyttades upp till Large Cap-segmentet den 1 juli 2009