Arise Windpower AB Årsstämma 25 april 212
Q1-9 Q2-9 Q3-9 Q4-9 Q1-1 Q2-1 Q3-1 Q4-1 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 212 213 214 År 211 i sammandrag Avgörande händelser 211 Realiserad intäkt Installerat och driftsatt 4 verk (9 MW) Byggstart av ytterligare 66 verk (23 MW) i det hälftenägda Jädraås projektet Affärsmodellen kompletterad med projektutveckling av större projekt i 1 till 2 MW klassen Elproduktionsökning: 28 % v.s. år 21 Vindförhållanden: Normala 1) Summa intäkter: 286 MSEK (17 MSEK år 21) Resultat före skatt: 65 MSEK (-24 MSEK år 21) Snittintäkt om 762 SEK/MWh vilket är ca 2 % över marknadspris för el och elcertifikat år 211 Arise är nu det ledande vindkraftbolaget i Sverige mätt efter produktionskapacitet (MW) i drift eller under byggnation 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Elektricitet spotpris Elcertifikat spotpris Arise - realiserat pris 1) Danskt vind index, 3 års medelvärde, www.vindstat.dk 2
I drift & under byggnation 31 december 211 Projekt i full drift sedan 29/21 Projekt i full drift sedan 211 1 Oxhult, 24, MW 2 Råbelöv, 1, MW 3 Brunsmo, 12,5 MW Laholm, Halland Produktionsstart mars 29 Verk: 12 Vestas V9 2, MW Est. årlig produktion 62 GWh Kristianstad, Skåne Produktionsstart december 29 Verk: 5 Vestas V9 2, MW Est. årlig produktion 26 GWh Karlskrona, Blekinge Produktionsstart mars 21 Verk: 5 GE 2,5 MW Est. årlig produktion 3 GWh 4 Fröslida, 22,5 MW 5 Idhult, 16, MW 6 Kåphult, 17,5 MW Hylte, Halland Produktionsstart december 21 I full drift Q2 211 Verk: 9 GE 2,5 MW Est. årlig produktion 56 GWh Mönsterås, Småland Produktionsstart december 21 I full drift Q2 211 Verk: 8 Vestas V9 2, MW Est. årlig produktion 35 GWh Laholm, Halland Produktionsstart december 21 I full drift Q2 211 Verk: 7 GE 2,5 MW Est. årlig produktion 47 GWh I produktion Kapacitet: 139 MW Årlig produktion 358 GWh 1 Totala investeringar: 2 mdr SEK Under byggnation 11 Kapacitet: 12 MW Årlig produktion 285 GWh 1 Totala investeringar: 1,5 mdr SEK 11 7 Södra Kärra, 1,8 MW 8 Blekhem, 1,8 MW 9 Gettnabo, 12, MW 7 Projekt i drift under intrimning Askersund, Närke Byggstart november 21 Produktionsstart Q3-Q4 211 Prisområde III Västervik, Småland Byggstart november 21 Produktionsstart Q3-Q4 211 Prisområde III Torsås, Blekinge Byggstart mars 211 Produktionsstart Q3-Q4 211 8 4 5 Verk: 6 Vestas V1 1,8 MW Est. årlig produktion 34 GWh Verk: 6 Vestas V1 1,8 MW Est. årlig produktion 31 GWh Verk: 6 Vestas V9 2, MW Est. årlig produktion 29 GWh 6 1 2 1 2 9 3 1) Alla produktionssiffror representerar förväntad produktion under ett normalt vindår 2) 3 MW i Skäppentorp, driftstart Q1 212 3
Jädraåsprojektet Norra Europas största landbaserade vindkraftprojekt Beläget utanför Gävle ca 3 km från Sveriges östkust 66 V112, var och en 3,1 MW, totalt 23 MW (Arise Windpowers andel är 5 %) Projekt Produktion ett normalt vindår cirka 57 GWh (Arise Windpowers andel är 285 GWh) Driftstart oktober 212, full drift april 213 3,1 mdr i investering, fullt finansierad Byggnation löper enligt plan UK baserat, etablerat år 22 Ett 3-tal personer med finansiell och teknisk kunskap vad gäller energi Platina Partners Management bolag för ett antal fonder vilka investerar i förnyelsebar energi (sol, vind och bio) Investerarna är främst större pensionsbolag, försäkringsbolag samt andra fonder och banker (exempelvis Europeiska Investeringsbanken, EIB) Har de senaste 1 åren investerat cirka 5 M i eget kapital och uppfört 7 MW ny vindkraft, 3 MW sol samt 35 MW biobaserad kraft 4
Prisutvecklingen på el och elcertifikat Elprisets utveckling (EUR/MWh) Elcertifikatprisets utveckling (SEK/MWh) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 27 28 29 21 211 Forw. 212 213 214 215 216 4 35 3 25 2 15 1 5 27 28 29 21 211 Forw. 212-216 Nuvarande elpris reflekterar höga vattennivåer i dammar, relativt varmt väder och ekonomisk osäkerhet Elcertifikatpriserna har fallit drivet av ekonomisk osäkerhet och ett stort överutbud av certifikat Överutbudet reduceras genom: ökad kvotplikt utfasning av anläggningar norska köpare Källa: Energimyndigheten, Nord Pool and SKM 5
Handlingsplan Utveckling sedan börsnoteringen Handlingsplan 21-211 kommunicerad i börsnoteringen Utveckling sedan börsnoteringen Status Fortsatt utbyggnad av vindparker i ett högt tempo Installerad kapacitet ökade från 46,5 MW till 139 MW 12 MW under byggnation (5 % av Jädraås) Utveckling av projektportföljen, inkluderat potentiella förvärv av ytterligare projekt med eller nära till tillstånd Totala antalet projekt ökade från 49 till 69 Intern projektutveckling kompletterad med förvärv av projekt med tillstånd, inklusive Jädraås, det största svenska vindkraftsprojektet under byggnation Finjustera CAPEX och OPEX för att öka avkastningen CAPEX har reducerats från cirka 5,7 SEK/kWh till målet under 5, SEK/kWh i nya projekt OPEX minskar kontinuerligt i existerande driftsatta vindparker Säkra finansiering för fortsatt expansion och utbyggnad under 21-211 55 MSEK i nytt eget kapital från börsnoteringen 1,9 mdr SEK rest i senior projektskuld efter noteringen Apportemission för finansiering av Jädraåsprojektet 35 MSEK rest i senior icke säkerställd obligation Bevisad förmåga att uppfylla operationella mål i enlighet med expansionsplanen 6
Aktieägare och aktieprisutveckling Aktieägarförteckning 1 Namn Antal aktier Röster och kapital, % AP3 4 636 363 13,9 Grundarna 3 557 629 1,6 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 3 34 14 1, Nordea Fonder 3 272 173 9,8 Statkraft AS 2 495 613 7,5 OPP 1 969 5,9 Arbejdsmarkedets Tillaegspension 1 91 617 5,7 Alecta Pensionsförsäkring 1 5 4,5 Ernström Finans AB 1 4 4,2 Vätterledens Invest AB 614 174 1,8 (SEK) 7 6 5 4 3 2 1 Aktieprisutveckling sedan börsnoteringen (Tusental aktier) 7 6 5 4 3 2 1 Tio största aktieägarna 24 686 673 73,9 Övriga aktieägare 8 741 397 26,1 Totalt antal registrerade aktier 33 428 7 1, mar-1 jun-1 sep-1 dec-1 mar-11 jun-11 sep-11 dec-11 mar-12 Volym (h.a.) Arise (v.a.) OMX Stockholm (v.a.) 1) Aktieägarförteckning per den 31 mars 212 7
Utbyggnadsplan Tillväxtstrategi Fortsatt utbyggnad av projekt från den egna portföljen. Målsättningen är att bygga ytterligare 5-1 MW (3 till 6 verk) under 212 Förvärv av stora projekt med tillstånd eller nära till tillstånd i mellersta/norra Sverige och/ eller i Norge kommer att vara intressant. Ambitionen är att starta ett stort (1 MW+) projekt varje år Mål 214 Produktionskapacitet ~2 TWh (i drift och under byggnation), ca 3 verk och 7 MW Total investering ca 1 mdr SEK (motsvarande en genomsnittlig specifik investeringskostnad på 5, SEK/kWh) Starka kassaflöden ger utrymme för egenfinansierad tillväxt och/eller möjligheter till utdelning till aktieägarna Målsättning för årlig kapacitetsutveckling (vid årsslut) Status för projektportföljen, inkluderat 5 % av Jädraås (GWh) 2 (MW) 8 Antal projekt Antal vindkraftverk Total kapacitet (MW) 1 5 1 5 29 21 211 212* 214* Driftsatta parker, GWh (v.a.) Jädraås, GWh (v.a.) Planerad expansion, GWh (v.a.) Total kapacitet, MW (h.a.) 6 4 2 Vindparker i drift eller under byggnation I drift 1 65 139 Under byggnation 1 33 12 Projektportfölj Tillstånd 4 12 31 Inlämnade ansökningar 32 223 593 Färdigplanerade 17 86 258 Arrendeavtal 5 24 72 Total portfölj 69 443 1 195 * Inkluderar projekt under byggnation 8
Q1-212 Händelser Elproduktion En icke säkerställd företagsobligation lanserades i mars månad Obligationen övertecknades inom 24 timmar och tillförde bolaget 35 MSEK vilka kan användas som eget kapital i nya projekt Elproduktion: 98,6 GWh (+ 88 % mot Q1 211) Vindförhållanden: Ca 4 % under normalt 1) Summa intäkter: 8 MSEK (59) Resultat före skatt: 13 MSEK (18) 12, 1, 8, 6, 4, 2,, Produktion kvartalsvis (GWh) Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 211 212 Snittintäkt om 619 SEK/MWh vilket är cirka 24 % över marknadspris för el och elcertifikat samma kvartal 1) Danskt vind index, 3 års medelvärde, www.vindstat.dk 9
Sammanfattning framtidsutsikter Kostnadskontroll I stort sett hela bolagets räntekostnad är säkrad genom långa räntebindningar (snitt 5 år) till en kostnad väl under 6 % Utveckling av den egna driftorganisationen sänker driftkostnaden Ökad effektivitet Mer effektiva vindkraftverk ger fler producerade kwh per investerad krona Nytt övervakningssystem där alla parker kan följas i realtid har installerats. Systemet leder till ökad kontroll samt ökad tillgänglighet och produktion i driftsatta parker Effektiv, slimmad och samtrimmad organisation Huvudsakliga osäkerheter & möjligheter Vind (+/- 15 % från ett normalår) Elprisutveckling för osäkrad del Elcertifikatutveckling för osäkrad del Finansiell styrka Cirka 5 MSEK i likvida medel i kassan vilka kan användas som eget kapital i nya vindkraftprojekt Stort intresse från banker för lånefinansiering av Bolagets vindkraftprojekt Den framgångsrika lanseringen av en företagsobligation visar att det finns även andra källor till anskaffning av kapital Fokus Vi har en klar plan, identifierade projekt och väl utarbetade metoder för att ta oss an både stora och lite mindre projekt i Sverige och Norge 1
TACK FÖR ERT INTRESSE! 11