1 Delårsrapport januari september 2016 för Pepins Group AB (publ) (f.d. Alternativa aktiemarknaden i Sverige AB (publ)) siffror inom parantes avser samma tidpunkt föregående år Koncernens intäkter för perioden januari-september uppgår till 11.583 TSEK och består i huvudsak av moderbolagets intäkter. Moderbolagets intäkter för tredje kvartalet har ökat med 497% TSEK till 5.059 (847) TSEK och för hela perioden januari-september med 234% till 11.629 TSEK (3.485). Ökningen är till största del hänförligt till utökning av verksamheten avseende Investment crowdfunding men också tack vare ökad handel på Alternativa listan. Koncernens resultat för tredje kvartalet uppgick till -131 TSEK och för hela perioden januariseptember till -4.226 TSEK. Moderbolagets resultat efter finansiella poster blev -3.878 TSEK (-239). Resultatförbättringen för tredje kvartalet jämfört med årets två tidigare kvartal beror på att flera emissioner avslutats i kvartal 3. Resultatförsämringen för perioden januari-september jämfört med motsvarande period föregående år beror på ökade investeringar och satsningar på ny personal och marknadsföring vilket är i linje med bolagets plan för utveckling av verksamheten. Aktiehandeln har under perioden omsatt aktier för 105,7 MSEK (44,6) vilket motsvarar en ökning med 137%. Likvida medel i koncernen uppgick den 30 september till 22,1 MSEK och i moderbolaget till 14,8 MSEK (2,3). Pepins investerarnätverk omfattar ca 17.500 st (7.400) vid periodens utgång, vilket innebär en ökning med ca 2.500 under kvartal 3. Alternativa Listans index AltX uppgick till 248,5 den 30 september 2016 vilket motsvarar en uppgång med 20,1% under året.
2 Verksamheten Bolaget har fortsatt att utveckla crowdfungingverksamheten med flera pågående och uppstartade emissioner under kvartalet, därutöver bedriver bolaget handel i onoterade bolag. Aktiehandeln bedrivs som tidigare via de olika listorna Alternativa Listan, Mäklarlistan och Interna Listan. Under kvartalet har förberedelse för handel i Alvestaglass Partners AB skett. Handel i aktien startade i oktober och innebär att Pepins är först i världen med en marknadsplats för crowdfundade bolag. I kvartalet har emissionerna i XTZ Partners Sweden AB, Escapat Partners Sweden AB och Kronfönster Partners Sweden AB uppnått sina investeringsmål och därmed slutförts. Under kvartalet har över 50 mkr investerats via Pepins och den totala volymen anskaffat kapital under året uppgår till ca 200 mkr. Aktiehandeln har utvecklats positivt under perioden. Handelsvolymen ökade med ca 136% till 105,7 MSEK (44,6). Antalet bolag upptagna för handel var 34 st (30) och antalet registrerade investerare i nätverket har stigit till ca 17.500. En ökning om ca 2.500 under kvartal 3. Verksamheten bedrivs i moderbolaget Pepins Group AB med kontor i Sickla. Per den 30 september arbetade 14 (4) anställda och 2 konsulter på heltid och ytterligare anställningar planeras under året. Ekonomisk utveckling Koncern Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Pepins Group AB och dess helägda dotterbolag Pepins Nordic AB vars verksamhet består i utveckling av teknisk plattform för crowdfunding. Nettointäkterna under perioden uppgick till 11.583 TSEK och utgörs i huvudsak av moderbolagets intäkter. Rörelsens kostnader uppgick till 15.808 TSEK. Jämförelsesiffror saknas då koncernförhållande inte förelåg vid kvartal 3 2015. Koncernens likvida medel uppgår till 22.051 TSEK. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalys för koncernen. Moderbolag Nettointäkterna under perioden uppgick till 11.629 TSEK (3.485). I posten ingår s.k. Provisionsintäkter vilka i sin tur inkluderar årsavgifter från bolagen och intäkter från aktiehandel (netto) samt Företagsrådgivning där bl a intäkter från crowdfundingverksamheten ingår. De stigande intäkterna kommer i första hand från företagstjänsterna inom Investment crowdfunding, men också genom ovan nämnda ökning i aktiehandeln. Rörelsens kostnader uppgick till 15.507 TSEK (3.723). Ökningen beror på nya investeringar och satsningar på kvalificerad personal och marknadsföring. Periodens resultat efter finansiella poster uppgick till -3.878 TSEK (-238). Likvida medel uppgick per 30 september till 14.766 TSEK jämfört med 2.314 TSEK samma tid i fjol. För mer finansiell information, se bifogade resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys.
3 Alternativa France Alternativa ägde vid periodens utgång ca 1,6 % av Alternativa France, en handelsplattform (en s.k. MTF - Multilateral Trading Facility) baserad i Paris och med liknande verksamhet som Alternativa Sverige. Alternativa var med och startade verksamheten men ägandet har successivt minskat, Alternativas innehav är i balansräkningen upptaget till ett värde om TSEK 459 vilket beräknats som antal aktier gånger senaste emissionskurs med aktuell valutakurs. Övrigt Totalt under året har 18.339 aktier omsatts i Pepins Group AB (publ) till kurser mellan 460 och 900 kr, varav senast betalt var 900 kr. Alternativa Listans index AltX stannade den 30 september 2016 på 248,5 en ökning under året på 20,1 %. För motsvarande period visar Stockholmbörsen (OMXSPI) en uppgång på ca 2,5%. Sedan starten av AltX i november 2004 har index gått upp med 148,5 %. Nästa finansiella information avser bokslutskommuniké för 2016 och kommer att publiceras måndagen den 6 mars 2017. Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 7 november 2016 Kent Söderström VD, Pepins Group AB (publ)
4 RESULTATRÄKNING, koncern (TSEK) RÖRELSENS INTÄKTER Jan-sep Jan-sep Juli-sep Juli-sep Jan-dec 2016 2015 2016 2015 2015 *) *) **) Ränteintäkter 4-3 - 1 Räntekostnader -48-0 - -1 Räntenetto -44-3 - 0 Provisionsintäkter 12 108-5 173-1 234 Provisionskostnader -481 - -117 - -23 Provisionsnetto 11 627-5 056-1 211 Summa rörelsens intäkter 11 583-5 059-1 211 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -15 163 - -4 886 - -2 776 - varav personalkostnader -7 147 - -2 475 - -1 357 Avskrivningar, anläggningstillgångar -646 - -304 - -11 Summa rörelsens kostnader -15 808 - -5 189 - -2 787 PERIODENS RESULTAT -4 226 - -131 - -1 576 NYCKELTAL Jan-sep Jan-sep Jan-dec 2016 2015 2015 *) **) Rörelseintäkter, TSEK 11 583-1 211 Rörelsekostnader, TSEK -15 808 - -2 776 Periodens resultat, TSEK -4 226 - -1 576 Resultat per aktie, SEK -36 - -19 Eget kapital, TSEK 32 558-19 996 Eget kapital per aktie, SEK 277-248 Soliditet, % 82% - 80% Antal utestående aktier, st 117 516-80 640 *) Inget koncernförhållande förelåg kvartal 3 2015
5 **) Koncernresultaträkningen omfattar perioden november-december 2015 BALANSRÄKNING, koncern 2016-09-30 2015-09-30 2015-12-31 (TSEK) *) Utlåning till kreditinstitut 22 051-12 706 Utlåning till allmänheten 710-294 Goodwill 6 021-6 021 Aktier i övriga företag 509-435 Immateriella anläggningstillgångar 5 284-3 891 Materiella anläggningstillgångar 91-45 Övriga fordringar 216-486 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 4 940-1 026 SUMMA TILLGÅNGAR 39 822 24 904 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 3 412-2 947 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 853-1 961 Summa skulder 7 265-4 908 Aktiekapital 11 752-8 064 Överkursfond 26 519-13 443 Fond för verkligt värde 89-65 Balanserat resultat -1 576 - - Periodens resultat -4 226 - -1 576 Summa eget kapital 32 558-19 996 Summa skulder och eget kapital 39 822-24 904 *) Inget koncernförhållande förelåg 2015-09-30
6
7 KASSAFLÖDESANALYS, koncern Jan-sep Jan-sep Jan-dec (TSEK) 2016 2015 2015 *) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -4 226 - -1 576 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 646-11 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 580 - -1 565 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -4 060 - -1 806 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 2 357-2 508-1 703-702 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 283 - -863 Kassaflöde från investeringsverksamheten -839-3 519 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15 467-10 050 PERIODENS KASSAFLÖDE 9 345-12 706 Likvida medel vid periodens början 12 706-0 Likvida medel vid periodens slut 22 051-12 706
8 RESULTATRÄKNING, moderbolag (TSEK) Jan-sep Jan-sep Juli-sep Juli-sep Jan-dec 2016 2015 2016 2015 2015 RÖRELSENS INTÄKTER Ränteintäkter 3 8 3 0 9 Räntekostnader -1 0-1 0 0 Räntenetto 2 8 2 0 9 Provisionsintäkter 12 108 3 567 5 173 867 5 416 Provisionskostnader -481-90 -117-20 -128 Provisionsnetto 11 627 3 477 5 056 847 5 288 Övriga intäkter - - - - 18 Summa rörelsens intäkter 11 629 3 485 5 058 847 5 315 RÖRELSENS KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -15 308-3 723-5 381-1 244-5 719 - varav personalkostnader -6 577-2 446-2 475-874 -3 620 Avskrivningar, anläggningstillgångar -200 0-83 0 Summa rörelsens kostnader -15 507-3 723-5 463-1 244-5 719 PERIODENS RESULTAT -3 878-238 -405-397 -404 NYCKELTAL, moderbolag Jan-sep Jan-sep Jan-dec 2016 2015 2015 Rörelseintäkter, TSEK 11 629 3 485 5 315 Rörelsekostnader, TSEK -15 507-3 723-5 719 Periodens resultat, TSEK -3 878-238 -404 Resultat per aktie, SEK -33-9 -5 Eget kapital, TSEK 38 042 3 773 25 130
9 Eget kapital per aktie, SEK 324 150 312 Soliditet, % 89% 89% 96% Antal utestående aktier, st 117 516 25 200 80 640 BALANSRÄKNING, moderbolag 2016-09-30 2015-09-30 2015-12-31 (TSEK) Utlåning till kreditinstitut 14 766 2 314 3 949 Utlåning till allmänheten 710-294 Aktier i dotterbolag 20 911-20 411 Aktier i övriga företag 459 1 187 435 Immateriella anläggningstillgångar 1 347 - - Materiella anläggningstillgångar 54 2 - Övriga fordringar 77 343 29 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 4 938 388 1 026 SUMMA TILLGÅNGAR 43 263 4 234 26 144 SKULDER OCH EGET KAPITAL Övriga skulder 2 215 243 585 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 005 218 429 Summa skulder 5 221 461 1 014 Aktiekapital 11 752 2 520 8 064 Reservfond 1 056 4 721 1 056 Överkursfond 40 689 7 215 27 610 Fond för verkligt värde 89 817 66 Balanserat resultat -11 666-11 262-11 262 Periodens resultat -3 878-238 -404 Summa eget kapital 38 042 3 773 25 130 Summa skulder och eget kapital 43 263 4 234 26 144
10 KASSAFLÖDESANALYS, moderbolag Jan-sep Jan-sep Jan-dec (TSEK) 2016 2015 2015 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -3 878-238 -404 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 200 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 679-238 -404 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-) / minskning (+) av rörelsefordringar -4 377-183 -336 Minskning (-) / ökning (+) av rörelseskulder 4 207-451 324-170 -634-12 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 849-872 -416 Kassaflöde från investeringsverksamheten -804 0-409 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15 470 413 2 000 PERIODENS KASSAFLÖDE 10 817-459 1 175 Likvida medel vid periodens början 3 949 2 773 2 773 Likvida medel vid periodens slut 14 766 2 314 3 949