pressinformation 26 oktober 2006 Rapport för tredje kvartalet 2006 och årets första nio månader Tredje kvartalet Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 32 Mkr (35). Resultat före skatter exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 31 Mkr (30). Kassaflödet uppgick till 192 Mkr (268). Nio månader Nettoomsättningen uppgick till 10.195 Mkr (8.690). Nettoresultatet uppgick till 39 Mkr (120) och vinsten per aktie till 1,70 kronor (5,20). I en kommentar till bokslutet för tredje kvartalet säger Bilias VD Jan Pettersson: Resultatet är ett steg i rätt riktning jämfört med utfallet för första halvåret. Sveri- och Norge redovisar ett resultat i nivå med föregående år. Prisanpassningarna ge på verkstadsarbeten i Sverige under andra kvartalet gav positiv effekt på efterfrågan. Marginalförbättring på begagnade bilar ledde dessutom till högre resultat inom Bilaffären jämfört med första halvåret. 1) 2) Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Koncernen 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 Nettoomsättning, Mkr 3. 116 2. 851 10. 195 8. 690 13. 579 12. 074 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 32 35 68 147 123 202 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 1,0 1,2 0,7 1,7 0,9 1,7 Rörelseresultat, Mkr 21 32 48 139 103 194 Rörelsemarginal, % 0,7 1,1 0,5 1,6 0,8 1,6 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 31 30 69 143 124 198 Resultat före skatter, Mkr 20 27 49 135 104 190 Resultat efter skatt men före resultat från av- vecklad verksamhet, Mkr 13 19 34 98 69 133 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr - 30 5 22 40 57 Nettoresultat, Mkr 13 49 39 120 109 190 Vinst per aktie, kronor 2) 0,55 2,10 1,70 5,20 4,70 8,20 Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.
Viktiga händelser under tredje kvartalet Bilia omstrukturerar verksamheten i Göteborg och har beslutat att stänga en anläggning på Hisingen. Service kommer fortsatt att utföras i anläggningen tills verksamheten flyttar in i en ny bättre lokaliserad anläggning på Norra Älvstranden. Avvecklingskostnaden beräknas till 11 Mkr, vilken belastat bokslutet för det tredje kvartalet. Omstruktureringen beräknas generera ett årligt resultattillskott med cirka 7 Mkr per år med start från den 1 januari 2007. Viktiga händelser under första halvåret Bilia i Norge träffade avtal om försäljning av aktieinnehavet i Viking Redningstjeneste AS med en beräknad vinst på 10,8 Mkr. Den norska konkurrensmyndigheten har underkänt affären, men ärendet har överklagats till Fornying- og administrationsdepartementet. Vinsten redovisas om slutligt godkännande erhålls. Bilia förvärvade i februari Tronrud Bil Holding AS som är Norges största BMWåterförsäljare. Tronrud Bil Holding AS ingår i Biliakoncernen från förvärvstidpunkten. Årsstämman den 19 april beslutade om utdelning av Bilias fastighetsbestånd, Catena AB, till Bilias aktieägare. Catenas nettoresultat för det första kvartalet redovisas under rubriken resultat från avvecklad verksamhet. Ekonomiska mål Som en konsekvens av utdelningen av Catena har rörelsemarginalmålet reducerats från 3,0 procent till 2,2 procent. Övriga ekonomiska mål är oförändrade. Styrelsen beslutade, i enlighet med årsstämmans bemyndigande, att återköpa egna aktier. Per den 25 oktober 2006 uppgick Bilias innehav av egna aktier till 1.479.400 aktier. Totalt kan 2.312.915 aktier förvärvas enligt årsstämmans bemyndigande. Stockholms Tingsrätt friade den 7 juni Bilia och övriga sju Volvo-återförsäljare från 2/16 misstankarna om olagligt prissamarbete under åren 1998-2002. Konkurrensverkets krav på konkurrensskadeavgift med 55,3 Mkr ogillades helt och Bilia tillerkändes ersättning för rättegångskostnader. Konkurrensverket överklagade domen den 28 juni till Marknadsdomstolen som är sista instans. Målet beräknas tas upp till förnyad behandling under våren 2007. Bilia startade försäljning och service av Hyundais personbilar och lätta lastbilar i Osloområdet med start från Bilias anläggning i Jessheim. Tredje kvartalet 2006 Efterfrågan på nya bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra nivå. Efterfrågan på begagnade bilar ökade under kvartalet. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.116 Mkr (2.851). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter var nettoomsättningen oförändrad. Rörelseresultatet uppgick till 21 Mkr (32), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med -11 Mkr (-3). Både Service- och Bilaffären stärktes under kvartalet och var i nivå med föregående år. Resultatet från kundfinansieringen uppgick till 28 Mkr (29). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick till -11 Mkr (-3) och avser nedläggningskostnad för en verksamhet i Göteborg med 11 Mkr (-). Föregående år inkluderar kostnader för tvister med 3 Mkr. En fastighet i Stuttgart såldes under kvartalet för en köpeskilling om 12 Mkr. Förlusten uppgick till 1 Mkr, vilken redovisades under andra kvartalet. Finansnettot uppgick till -1 Mkr (-5). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 5 Mkr (4). Nettoresultatet uppgick till 13 Mkr (49) och vinst per aktie till 0,55 kronor (2,10). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Resultat från avvecklad verksamhet, Catena och Micro, ingår i föregående års nettoresultat med 30 Mkr.
Balansomslutningen minskade under kvartalet med 228 Mkr till 5.245 Mkr. Minskningen är hänförlig till lägre kapital bundet i lager av nya och begagnade bilar. Eget kapital minskade under kvartalet med 83 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till 1.654 Mkr. Eget kapital har under kvartalet bland annat reducerats genom återköp av egna aktier med 94 Mkr. Soliditeten uppgick till 32 procent (23). Investeringar och avyttringar uppgick till 81 Mkr (121). Ersättningsinvesteringar representerade 2 Mkr (12), expansionsinvesteringar 11 Mkr (9), miljöinvesteringar 0 Mkr (1) och inve- 3/16 steringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 0 Mkr (19). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till 68 Mkr (80). Antalet anställda ökade under kvartalet med 40 personer och uppgick till 3.489 personer. Ökningen är hänförlig till fler anställda inom Serviceaffären i Norge och Danmark. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 192 Mkr (268). Nettolåneskulden minskade under kvartalet med 87 Mkr och uppgick till en nettolånefordran på 17 Mkr. Förändringar i eget kapital Nio månader Helåret Koncernen, Mkr 2006 2005 2005 Ingående balans 1.286 1.490 1.490 Byte av redovisningsprincip, IAS 39-140 140 Lösen av C-aktier - -377-377 Kontantutdelning till aktieägare -185-173 -173 Utdelning Catena 1) 665 - - Återköp av aktier 2) -145 - - Omräkningsdifferens m m -6 17 16 Nettoresultat 39 120 190 Utgående balans 1.654 1.217 1.286 1) 2) Utdelningen tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med 1.265 Mkr. Vid utgången av kvartal 3 2006 uppgick innehavet av egna aktier till 1.479.400 (0). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under de första nio månaderna 2006 uppgick till 359.012 (0). Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Koncernen, Mkr 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 32 35 68 147 123 202 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - 0-1 2-1 2 - Strukturkostnader, m m -11 - -11 - -16-5 - Catena - - 0 - -3-3 - Tvister - -3-8 -10 0-2 Rörelseresultat 21 32 48 139 103 194 Resultat före skatter exkl jämförelsestörande poster 31 30 69 143 124 198 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - 0-1 2-1 2 - Strukturkostnader, m m -11 - -11 - -16-5 - Catena - - 0 - -3-3 - Tvister - -3-8 -10 0-2 Resultat före skatter 20 27 49 135 104 190
Personbilar 4/16 Levaranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret 30 sept personbilar 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 2006 2005 Sverige 3.938 3.511 15.114 12.729 20.178 17.793 2.504 2.551 Norge 1) 1.081 765 3.412 2.610 4.424 3.622 695 505 Danmark 2) 1.025 1.093 3.569 1.857 5.189 3.477 607 356 Totalt 6.044 5.369 22.095 17.196 29.791 24.892 3.806 3.412 1) Tronrud ingår i leveranser vid utgången av kvartal 3 2006 med 741 och i orderstock per 30 september 2006 med 123. 2) Scaniadam ingår i leveranser för helåret 2005 med 1.627, för de första nio månaderna 2006 med 1.829. Nettoomsättning Rörelseresu Andra kvartalet Första halvåret Juli 04 Helåret Andra kvartalet Mkr 2005 2004 2005 2004 - juni 05 2004 2005 % 2004 % Sverige 2.306 2.592 4.336 4.580 8.546 8.790 73 3,2 74 2,9 Norge 615 539 1.119 983 2.190 2.054 12 2,0 11 2,0 Danmark 229 187 384 345 759 720 3 1,3-1 -0,5 Totalt 3.150 3.318 5.839 5.908 11.495 11.564 88 2,8 84 2,5 Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 2006 % 2005 % 2006 2005 sept 06 2005 Sverige 1.929 1.804 6.491 6.140 8.697 8.346 49 2,5 47 2,6 132 169 197 234 Norge 763 561 2.291 1.680 2.904 2.293-1 -0,1 0 0,0-15 13-14 14 Danmark 424 485 1.405 869 1.969 1.433-3 -0,7 1 0,2-5 4-1 8 Totalt 3.116 2.850 10.187 8.689 13.570 12.072 45 1,4 48 1,7 112 186 182 256 Bättre resultat i Sverige Ökad orderstock nya bilar Marknaden för nya bilar ökade med 5 procent i Sverige, 3 procent i Norge och minskade med 4 procent i Danmark. Efterfrågan på begagnade bilar ökade under kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 3.116 Mkr (2.850). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter var omsättningen oförändrad. Personbilars rörelseresultat uppgick till 45 Mkr (48). Resultatutvecklingen inom Bilaffären förbättrades under kvartalet främst beroende på högre marginal vid försäljning av begagnade bilar och även något stärkta marginaler i nybilsaffären. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 49 Mkr (47). Prisanpassningarna på verkstadsarbeten, som genomfördes under andra kvartalet, fick en positiv effekt på efterfrågan under kvartalet och bokningsläget förbättrades. Resultatet inom Bilaffären var något bättre jämfört med motsvarande kvartal föregående år främst beroende på högre marginal vid försäljning av begagnade bilar. Uppstarten av Netbil, ett företag som förmedlar begagnade bilar via auktioner över Internet, belastade kvartalsresultatet med 3 Mkr. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -1 Mkr (0). Arbetet under året med att utöka verkstadskapaciteten ledde till en ökad verkstadsomsättning med 15 procent under kvartalet. Resultatet inom Serviceaffären stärktes utan att nå upp till föregående års nivå. Högre marginal vid försäljning av bilar resulterade i ett något bättre resultat inom Bilaffären. Tronrud belastade resultatet under kvartalet med totalt 4 Mkr varav 2 Mkr i rörelseförlust och 2 Mkr i förvärvskostnader. Bolagen inom Tronrudkoncernen har fusionerats till ett bolag och administrationen har överförts till Bilia. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -3 Mkr (1). Resultatavvikelsen är hänförlig till lägre volym och marginal vid försäljning av nya bilar. Orderingången var 28 procent högre jämfört med föregående år och verksamheten går in i fjärde kvartalet med en hög orderstock.
5/16
Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 6/16 Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Andra kvartalet Första halvåret Juli 04 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 04 Helåret Mkr 2005 2004 2005 2004 - juni 05 2004 2005 2004 2005 2004 - juni 05 200 Serviceaffären 1) 1.045 1.026 1.975 1.927 3.861 3.813 117 99 215 194 407 38 - marginal, % 11,2 9,7 10,9 10,1 10,5 10, Bilaffären 1) 2.218 2.408 4.081 4.202 8.087 8.208 27 48 39 72 76 10 - marg inal, % 1,2 2,0 1,0 1,7 0,9 1, Nettoomsättning 2) Täckningsbidrag 3) Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 Serviceaffären 1) 1.007 980 3.245 2.955 4.408 4.118 76 80 286 295 433 442 - marginal, % 7,5 8,2 8,8 10,0 9,8 10,7 Bilaffären 1) 2.257 1.979 7.415 6.060 9.821 8.466 11 14-1 53-10 44 1) 2) 3) - marginal, % 0,5 0,7 0,0 0,9-0,1 0,5 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget är belastat med kalkylmässiga kostnader. Gemensamma kostnader för administration inom respektive produktområde belastar inte täckningsbidraget. Högre marginal vid försäljning av bilar Högre efterfrågan på Service Serviceaffärens försäljning justerad för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter var oförändrad. Norge ökade med 10 procent medan Sverige och Danmark minskade med 2 respektive 4 procent. Täckningsbidraget minskade med 4 Mkr till 76 Mkr. Efterfrågan på verkstadsarbeten ökade i Sverige beroende på tidigare genomförda prisanpassningar och bokningstiderna var per september månad på en historiskt hög nivå. Effektiviteten i den nya skadeanläggningen i Rislökka, Oslo, förbättrades och var vid utgången av kvartalet på en bra nivå. Koncentrationen av skadereparationer till Rislökka frigör yta i andra anläggningar vilket successivt kommer att öka servicekapaciteten i Norge. Efterfrågan på verkstadstjänster är god i Norge men det råder brist på verkstadspersonal. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 4 procent och orderingången med cirka 6 procent vilket resulterade i en ökad orderstock. Bilomsättningen ökade för jämförbara verksamheter och justerad för valutakursförändringar med 1 procent. Täckningsbidraget uppgick till 11 Mkr (14) och täckningsgraden till 0,5 procent (0,7). Marginalen vid försäljning av främst begagnade bilar förbättrades under kvartalet vilket resulterade i ett resultat som var i nivå med föregående år. Lagren av nya och begagnade bilar har reducerats under kvartalet och är sammantaget på en tillfredsställande nivå. Omsättningshastigheten för begagnade bilar ökade under kvartalet och var i nivå med koncernens mål på 8 gånger per år. Bilaffärens nettoomsättning och täckningsbidrag har justerats enligt IAS 18 för år 2004. 2004 2005 2006 2004 2005 2006
Avvecklad verksamhet, Micro 7/16 Resultat från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr 2006 2005 2005 Nettoomsättning - 44 44 Kostnad för sålda varor - 25 25 Övriga rörelseintäkter - 1 1 Försäljningskostnader - 26 26 Administrationskostnader - 6 7 Övriga rörelsekostnader - 3 2 Finansiella kostnader - 1 1 Resultat före skatter - -16-16 Skatter - 5 5 Resultat efter skatt men före resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet - -11-11 Resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet före skatt - -55-55 Skatt hänförlig till resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet - 15 15 Resultat från omvärdering och avyttring av avvecklad verksamhet efter skatt - -40-40 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - -51-51 Resultat per aktie, kr - -2,20-2,20 Effekter på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr 2006 2005 2005 Materiella anläggningstillgångar - 11 2 Finansiella anläggningstillgångar - 22 8 Räntebärande fordringar - - 6 Övriga fordringar - 7 - Likvida medel - - - Räntebärande skulder - 46 - Övriga skulder - 32 3 Leverantörsskulder - - - Avyttrade tillgångar och skulder, netto - -38 13
Avvecklad verksamhet, Fastigheter 8/16 Resultat från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr 2006 2005 2005 Nettoomsättning 45 163 221 Övriga rörelseintäkter - 30 51 Administrationskostnader 29 85 128 Övriga rörelsekostnader - 1 - Finansiella kostnader 9 6 10 Resultat före skatter 7 101 134 Skatter -2-28 -26 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 5 73 108 Resultat per aktie, kr 0,25 3,15 4,70 Effekter på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet Nio månader Helåret Mkr 2006 2005 2005 Immateriella anläggningstillgångar - 22 - Materiella anläggningstillgångar - 722 703 Finansiella anläggningstillgångar - 7 6 Räntebärande fordringar - 29 22 Övriga fordringar - 11 17 Likvida medel - 0 0 Räntebärande skulder - 202 23 Avsättningar - 8 9 Övriga skulder - 168 177 Leverantörsskulder - 15 13 Avyttrade tillgångar och skulder, netto - 398 526
Förvärv av verksamhet 9/16 Tronrud Bil Holding AS I februari 2006 förvärvade Bilia Tronrud Bil Holding AS, som är Norges största BMWåterförsäljare för 93 Mkr, varav 81 Mkr erlades kontant. Tronrud Bil Holding AS säljer även Ford, Honda, Nissan och Mini. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Tronrud Bil Holding AS värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar 5 45 50 Materiella anläggningstillgångar 11 6 17 Varulager 129 1 130 Kundfordringar och övriga fordringar 35 6 41 Likvida medel 18 18 Räntebärande skulder 52 52 Leverantörsskulder och övriga skulder 125 16 141 Netto identifierbara tillgångar och skulder 21 42 63 Koncerngoodwill 30 Erlagd köpeskilling, kontant 81 Lån till säljaren 12 Kassa, förvärvad 18 Netto kassautflöde 63 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Tronrud Bil Holding AS om 30 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 14 Mkr, distributionsrätt om 17 Mkr, varumärke om 9 Mkr och konkurrensbegränsningsklausul om 5 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 5 år, distributionsrätt och varumärke skrivs av på 10 år och konkurrensbegränsningsklausul på 6 år.
Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt bolag inom koncernen. Moderbolagets kostnader uppgick till 13 Mkr (15). Föregående år inkluderar kostnader för tvister med 4 Mkr. Årsstämma i april Årsstämman beslutade dels om kontantutdelningen med 8,00 kronor per aktie eller totalt 185 Mkr dels sakutdelning i form av samtliga aktier i Catena AB. Utdelningen av Catena tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med 1.265 Mkr. Styrelsen bemyndigades att återköpa högst 2.312.915 egna aktier. Övrigt Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen med följande ändring. 10/16 Bilias innehav i Volvofinans AB har under 2005 redovisats i enlighet med reglerna i IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering, och värderades till verkligt värde, vilket motsvarade förändringar i Volvofinans ABs eget kapital. Vid fortsatt analys av redovisningsreglerna enligt IFRS har konstaterats att Bilias innehav i Volvofinans AB skall redovisas enligt reglerna i IAS 28 Innehav i intresseföretag, vilket innebär att Bilias andel av Volvofinans ABs resultat ingår i Bilias resultat. Denna förändrade princip får ingen effekt på Bilias resultat- och balansräkningar. Ändringar av IAS 19 Ersättningar till anställda, ändringar av IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering och IFRS 7 Finansiella instrument: upplysningar och klassificering tillämpas från och med den 1 januari 2006. De nya respektive reviderade IFRSstandardena som trätt i kraft med tillämpning från den 1 januari 2006 får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser och eget kapital. Nästa rapport Rapport för fjärde kvartalet 2006 publiceras den 9 februari 2007. Årsstämma 2007 Årsstämma hålls den 18 april 2007 klockan 1600 på Scandic Crown Hotel i Göteborg. Göteborg den 26 oktober 2006 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.se Organisationsnummer: 556112-5690
Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Bilia AB för perioden 1 januari 2006 till 30 september 2006. Det är företagsledningen som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor som är utgiven av FAR. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den 11/16 inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och Årsredovisningslagen. Göteborg den 26 oktober 2006 KPMG Bohlins AB Caj Nackstad Auktoriserad revisor
12/16 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Nio månader Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning 10.186 8.689 1 2 8 - Intern nettoomsättning 1 0 - - 15 - -16-1 Summa nettoomsättning 10.187 8.689 1 2 23 - -16-1 10.195 8.690 RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren 112 186-20 -1-44 -47 0 1 48 139 Finansnetto per rörelsegren -26-13 3 3 43 5-19 1 1-4 Årets skattekostnad 2) -15-37 Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt 5 22 Nettoresultat 39 120 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande 4.749 4.011 26 768 59 64 4.834 4.843 Tillgångar, räntebärande 317 293 244 298 727 500 1.288 1.091 Tillgångar som innehas för försäljning - 40 Elimineringar -877-759 -877-759 Summa tillgångar 5.245 5.215 Skulder, ej räntebärande 3.127 2.699 7 190 31 24 3.165 2.913 Skulder, räntebärande 1.234 917 3 213 24 570 1.261 1.700 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - 78 Elimineringar 819 524 819 524 Summa eget kapital och skulder 5.245 5.215 Investeringar, netto 269 190-47 3 4 Avskrivningar 183 150 3 1 1 1 Summa avskrivningar 187 152 Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) 21 8 - - 1 1 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Nio månader Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr 2006 2005 2006 2005 2006 2005 Sverige 6.491 6.140 2.597 2.876 98 181 Norge 2.291 1.680 1.771 1.509 165 51 Danmark 1.405 869 698 698 6 5 Övrigt 1 2 270 70 - - Moderbolaget 23-786 564 3 4 Tillgångar som innehas för försäljning - - - 40 - - Elimineringar -16-1 -877-542 - - Totalt Biliakoncernen 10.195 8.690 5.245 5.215 272 241 1) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med -18 Mkr (0). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 11/15
Koncernresultaträkning 13/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 Nettoomsättning 3.116 2.851 10.195 8.690 13.579 12.074 Kostnader för sålda varor 2.620 2.388 8.609 7.265 11.438 10.094 Bruttoresultat 496 463 1.586 1.425 2.141 1.980 Övriga rörelseintäkter 3 0 6 1 7 2 Försäljningskostnader 367 334 1.196 993 1.590 1.387 Administrationskostnader 100 98 334 296 433 395 Övriga rörelsekostnader 11-1 14-2 22 6 Rörelseresultat 1) 21 32 48 139 103 194 Finansiella intäkter 1 4 7 14 18 25 Finansiella kostnader 7 9 18 18 29 29 Andelar i intresseföretags resultat 5-12 - 12 - Finansnetto -1-5 1-4 1-4 Resultat före skatter 20 27 49 135 104 190 Skatter -7-8 -15-37 -35-57 Resultat efter skatt men före resultat från avvecklad verksamhet 13 19 34 98 69 133 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - 30 5 22 40 57 Nettoresultat 13 49 39 120 109 190 Vinst per aktie, kr 0,65 2,10 1,80 5,20 4,80 8,20 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 21.650 23.129 21.650 23.129 21.650 23.129 Vinst per aktie, kr 0,55 2,10 1,70 5,20 4,70 8,20 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 22.189 23.129 22.770 23.129 22.861 23.129 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 4 4 11 5 13 7 - Byggnader och mark 1 0 2 0 3 1 - Inventarier, verktyg och installationer 18 14 58 45 76 63 - Leasingfordon 36 34 116 102 158 144 Summa 59 52 187 152 250 215 Rörelseresultat per rörelsegren Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 Personbilar 45 48 112 186 182 256 Moderbolaget -13-15 -44-47 -61-64 Övrigt, elimineringar -11-1 -20 0-18 2 Rörelseresultat 21 32 48 139 103 194
Koncernbalansräkning 14/16 Mkr 06.09.30 05.12.31 05.09.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 89 48 48 Goodwill 102 62 62 191 110 110 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 45 736 714 Pågående nyanläggningar 5 30 10 Inventarier, verktyg och installationer 298 273 272 Leasingfordon 1) 1.806 1.751 1.502 2.154 2.790 2.498 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 192 176 172 Långfristiga fordringar 2) 22 20 20 Uppskjutna skattefordringar 64 58 55 278 254 247 Summa anläggningstillgångar 2.623 3.154 2.855 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 1.627 1.850 1.512 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 76 22 48 Övriga fordringar 856 857 722 Likvida medel 2) 63 63 38 Tillgångar som innehas för försäljning - 16 40 Summa omsättningstillgångar 2.622 2.808 2.360 Summa tillgångar 5.245 5.962 5.215 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 231 231 231 Reserver 5 5 116 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1.418 1.050 870 Summa eget kapital 1.654 1.286 1.217 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 29 241 597 Övriga skulder och avsättningar 4) 1.525 1.534 1.434 Kortfristiga skulder 1.554 1.775 2.031 Räntebärande skulder 3) 115 748 110 Övriga skulder och avsättningar 1.922 2.150 1.779 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - 3 78 2.037 2.901 1.967 Summa eget kapital och skulder 5.245 5.962 5.215 Tillgångar Varav räntebärande 240 238 262 2) Räntebärande 161 105 106 Skulder Räntebärande 144 989 707 4) Varav räntebärande 240 238 236
Koncernens kassaflödesanalys 15/16 Tredje kvartalet Nio månader Okt 05 - Helåret Mkr 2006 2005 2006 2005 sept 06 2005 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat 21 32 48 139 103 194 Finansiella poster -1-5 1-4 1-4 Av- och nedskrivningar 59 52 187 152 255 220 Övriga ej kassapåverkande poster 15 29 39 37 45 43 Betald skatt -2 1-33 -107-78 -152 Förändring av varulager 217 180 341 82 24-235 Förändring av rörelsefordringar 28 26 98 105-94 -87 Förändring av rörelseskulder -145-47 -306-173 73 206 Kassaflöde från den löpande verksamheten 192 268 375 231 329 185 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar -81-121 -272-241 -297-266 Räntebärande fordringar 0 109-11 50-31 30 Företagsförvärv 0 - -106-70 -110-74 Avyttringar - 22-44 48 92 Kassaflöde från investeringsverksamheten -81 10-389 -217-390 -218 Återstår efter nettoinvesteringar 111 278-14 14-61 -33 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån 1) 17-302 414 370 462 418 Lösen förlagsaktier - - - -377 - -377 Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier -94 - -330-173 -330-173 Likvida medel Catena - - -18 - -18 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -77-302 66-180 114-132 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser 34-24 52-166 53-165 Kursdifferens i likvida medel 0 0-1 2-1 2 Förändring av likvida medel 34-24 51-164 52-163 Likvida medel vid årets början 83 246 83 246 83 246 Likvida medel vid periodens slut 117 222 134 82 135 83 1) Förändringen av lån har påverkats av återbetalning av lån från Catena, som delades ut till Bilias aktieägare under andra kvartalet 2006. Nettobeloppet i kassaflödesanalysen, 414 Mkr, inkluderar bland annat Catenas återbetalning av lån med 1,6 Mdr och Bilias amortering av externa lån.
16/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Omräknad enligt IFRS Koncernen 4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 Nettoomsättning, Mkr 3.180 2.690 3.149 2.851 3.384 3.196 3.883 3.116 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 79 37 75 35 55 7 29 32 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 2,5 1,4 2,4 1,2 1,6 0,2 0,8 1,0 Rörelseresultat, Mkr 76 35 72 32 55 6 21 21 Rörelsemarginal, % 2,4 1,3 2,3 1,1 1,6 0,2 0,5 0,7 Resultat före skatter, Mkr 68 36 72 27 55 9 20 20 Resultat efter skatt men före resultat från avvecklad verksamhet, Mkr 50 29 50 19 35 5 16 13 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr -8-21 13 30 35 5 - - Periodens resultat, Mkr 42 8 63 49 70 10 16 13 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,60 2,45 2,33 2,36 2,28 2,26 2,35 2,42 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 18,3 16,0 14,1 11,1 10,0 8,1 6,0 5,8 Avkastning på eget kapital, % 1) 16,6 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,28 Soliditet, % 22 3) 3) 3) 14,0 15,2 13,8 15,8 15,4 10,8 7,6 0,44 0,70 0,47 0,69 0,86 0,04-0,01 25 21 23 22 21 32 32 Data per aktie (kr) 2) Periodens resultat 1,80 0,35 2,75 2,10 3,00 0,45 4) 0,70 6) 0,55 8) Eget kapital 48 3) 55 51 53 56 56 5) 77 7) 76 9) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Rullande 12 månader. Beräknat på antalet utestående aktier, 23.129.155. Beräknat exklusive emissionen av 37,7 miljoner förlagsaktier av serie C. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 23.129.074. Beräknat på antalet utestående aktier per 31/3-06, 23.129.000. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 23.002.924. Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-06, 22.632.600. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 22.188.763. Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-06, 21.649.755.