Årsredovisning 2013
Länsförsäkringar Kalmar län. Med över 110 000 kunder i länet. Länsförsäkringar Kalmar län är ett av de 23 lokala, kundägda och självständiga länsförsäkringsbolag som samverkar under ett gemensamt varumärke. För våra kunder är vi alltid lokala Länsförsäkringar Kalmar län har alltid kundkontakterna hos oss här i länet. Med huvudkontor i Kalmar och lokalkontor i Borgholm, Emmaboda, Högsby, Nybro, Oskarshamn, Torsås, Vimmerby och Västervik finns vi nära våra kunder i Kalmar län. Idag är vi kring 160 medarbetare som dagligen hjälper våra 110 000 kunder. Varje år hanterar vi cirka 26 000 skador och betalar ut drygt 420 miljoner kronor i ersättning. Den största delen går tillbaka till det lokala näringslivet i form av lokala entreprenörer och handlare. Delar av vårt överskott går dessutom tillbaka till kunderna i olika former av återbäring. Under 2014 kommer 39 miljoner kronor att gå tillbaka till våra ägare. För gemensam service och utveckling äger bolagen tillsammans Länsförsäkringar AB. Där bedrivs också affärsverksamhet, liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning, IT, återförsäkring och djurförsäkring. Länsförsäkringar Kalmar län äger 3,4 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB. Året som gått Ibland saknas det tid för viktiga samtal I vår strävan att bli mer tillgängliga har vi utökat våra telefontider. Kunder kan nu nå oss på telefon från klockan 8.00 fram till 19.00 måndagar till torsdagar. På fredagar finns vi på plats fram till klockan 16.00. Pris för bästa mobila applikation Länsförsäkringar har av Web Service Award fått priset för bästa mobilsajt/app med motiveringen att det är en stilren app med enkel design som tilltalar besökaren och gör den lätt att använda. Vidare säger det att det är en app som utvecklas och erbjuder fler tjänster till användarnas stora glädje. Med appen har man alltid banken tillhands och kunderna gillar det. Länsförsäkringar är ett karriärföretag Återigen har Di.se/Din karriär utsett Länsförsäkringar till ett av 100 karriärföretag. De uppmärksammar årligen de hundra mest spännande företagen att göra karriär på. Vi är mycket glada för utmärkelsen och tackar ödmjukt och fortsätter att arbeta engagerat för att vara en attraktiv arbetsgivare och erbjuda unika utmaningar och extra intressanta karriärmöjligheter. Marknadsandelar i länet (sakförsäkring) Hushåll Villa och villahem Fritidshus Lantbruk Företag Personbilar 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Skydda dig från dyra vattenskador Ungefär var tionde minut inträffar en vattenskada i våra villor. Med en vattenfelsbrytare minskar risken att drabbas. Under hela 2014 erbjuder vi våra kunder som har sin villa försäkrad hos oss en vattenfelsbrytare för 1 900 kronor exklusive montering. 2 ÅRET SOM GÅTT
Innehåll Inledning 2 Året som gått 4 Vd-kommentar 6 Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter 10 Femårsöversikt 11 Resultaträkning 12 Resultatanalys 13 Finansiell ställning 15 Balansräkning 17 Förändringar i eget kapital 18 Kassaflödesanalys 19 Noter och kommentarer Bolagsstyrning 44 Revisionsberättelse 46 Fullmäktigeledamöter Året i siffror 48 Styrelse och revisorer 49 Företagsledning NYCKELTAL 2013 2012 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt (Mkr) 201 119 50 Ord och uttryck Balansomslutning (Mkr) 3 075 2 852 Konsolideringsgrad (procent) 281 263 Kan man trakten, kan man farorna Hjälp oss att markera risker och faror på Kartan så kan du hjälpa dina grannar och oss att kartlägga faror och risker där vi bor och lever tillsammans. Det kan vara dåligt upplysta övergångsställen, risk för översvämning eller bara oklara trafikregler. Tillsammans kan vi göra vardagen lite tryggare för varandra. Kartan hittar du på lansforsakringar.se/kartan Antal anställda 159 165 Antal Förmånskunder 6 397 5 807 Bank In- och utlåning (Mkr) 5 632 5 069 Antal kunder 18 200 17 100 Fonder Marknadsvärde (Mkr) 260 192 Livförsäkring Premieinkomst (Mkr) 175 183 Totalt försäkringskapital (Mkr) 3 893 3 792 Antal kunder 31 000 30 900 Överför enkelt pengar via mobilen Swish är en tjänst för privatpersoner som enkelt överför pengar via mobilen. Även under 2014 kan våra kunder skicka pengar kostnadsfritt. Betalningslösningen har nu nästan 600 000 aktiva användare. Sakförsäkring Premieinkomst (Mkr) 702 669 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen (Mkr) 44 15 Totalkostnadsprocent för egen räkning (procent) 90 99 Totalavkastning kapitalförvaltning (procent) 9 7 Antal kunder 105 300 104 400 Skador Skadekostnad (Mkr) -425-462 Bolagsstämma 2014 Ordinarie bolagsstämma hålls måndagen den 14 april 2014 kl 17.00 på Restaurang Badholmen i Oskarshamn. ÅRET SOM GÅTT 3
Ett kundägt bolag där man känner sig hemma VD-KOMMENTAR 2013 blev ett resultatmässigt starkt år för Länsförsäkringar Kalmar län. Samtidigt har vi under en rad av år fått kundernas erkännande. Att vara kundägda, tillsammans med förbättrat resultat och mycket god kapitalavkastning, gör oss starka och vi ser ljust på framtiden och är ödmjuka inför uppdraget. Jag är väldigt stolt över att fått överta ett mycket välskött bolag. Mitt första år som verkställande direktör har varit extra spännande och lärorikt. Jag är särskilt imponerad över hur våra medarbetare genom sitt engagemang och kundfokus får våra kunder att återigen känna sig som de mest nöjda. Storskada, översvämning och stormar 2013 inleddes den 7 januari med en omfattande brand i industrihotellet Järnet i Västervik. Skadekostnaden blev ungefär 55 miljoner kronor för länsförsäkringsgruppen, som efter återförsäkring uppgår till 13,5 Mkr för Länsförsäkringar Kalmar län. Branden är en av de mest omfattande skadorna för oss genom tiderna. Under juni drabbades delar av länet av en omfattande översvämning. Delar av Färjestaden och Kalmar blev svårt drabbade. Under hösten möttes vi av stormarna Simone och Sven, vilka båda orsakade skogsskador. Tack vare vårt starka kostnadsfokus i den dagliga skaderegleringen har vi lyckats åstadkomma betydande besparingar. Trots att vi under det gångna året drabbats av både storskador och stormar har vi lyckats förstärka vårt tekniska resultat i sakförsäkringsaffären. Vi kan även glädja oss åt den lägsta totalkostnadsprocenten, 89,6 procent, på senare år. Tillväxt i sakförsäkringsmarknaden Marknaden har utvecklats stabilt under året och vi har lyckats stärka vår position som marknadsledare inom både privat-, företagoch lantbruksegmenten. Den i särklass största ökningen står personbilsförsäkringarna för. Där har vi under året haft så stor tillväxt att vi i skrivande stund har varannan personbil i länet försäkrad. Banken fortsätter att växa Banken stärkte under året sin plats som den femte största retailbanken i Sverige och är nu den snabbast växande. Banken har nått en bred lönsam tillväxt, god kreditkvalitet och mycket nöjda kunder. Vi fortsätter vårt ständiga arbete med att öka effektiviteten och hålla nere kostnaderna samtidigt som vi förbättrar våra lokala kundmöten. Vi har under året fortsatt vårt arbete mot fler helkunder, digitaliserat kundhandlingar, arbetat med Solvens II och utvecklat våra mobila tjänster. Liv- och pensionsmarknaden Liv- och pensionsmarknaden har de senaste åren varit turbulent. Förändringar har skett i utbudet av förvaltningsformer, stängning av nyförsäljning i vår traditionella livportfölj och Nya Världenförvaltning. Den begränsade möjligheten till avkastning i den gamla traditionella förvaltningen har skapat oro bland kunder. För att återskapa förtroende och avkastningsmöjligheter har placeringsportföljen i Gamla Trad viktats om till största delen räntebärande placeringar. Ett erbjudande har skickats till kunderna om att villkorsändra till Nya Trad. Möjligheten att ändra i villkoren i sina traditionella försäkringar innebär kortfattat att sänkta garantinivåer i kombination med lägre avgifter möjliggör en förändrad placeringsmix med högre förväntad avkastning och förbättrade möjligheter till framtida värdeökning på sparat kapital. Länsförsäkringar Fastighetsförmedling Våra fyra bobutiker har under året tagit ytterligare marknadsandelar i länet och vårt gemensamma varumärke har fått bra genomslag. I takt med växande volym är det extra roligt att bobutiken i Kalmar än en gång prisats till Årets Kvalitetsbobutik i landet. Kapitalförvaltningen Den positiva utvecklingen på finansmarknaderna har gjort att vi kan leverera ett mycket starkt finansresultat på plus 192 miljoner kronor. Den goda finansavkastningen har haft stor påverkan på det totala resultatet. Starkt varumärke och nöjda kunder Länsförsäkringars gemensamma varumärke är mycket starkt i relation till konkurrenternas inom branschen för bank, försäkring och pension. Under 2013 visade återigen Anseendebarometern att Länsförsäkringar har det högsta anseendet bland finansiella varumärken i Sverige. Länsförsäkringar har också länge legat med i toppen när Svenskt Kvalitetsindex redovisar hur nöjda kunderna är med sin bank och sitt försäkringsbolag. 4 VD-KOMMENTAR
Vår strategi är att utvecklas efter kundernas önskemål och i takt med hur samhället förändras. Kombinationen av nöjda kunder, ägare och medarbetare är det bästa betyget en verksamhet kan få. Vi finns lokalt för att skapa trygghet oavsett vilka behov kunderna har allt från köp och försäljning av bostad, försäkringar för sak och pension, banktjänster och bolån till olika typer av sparande. Vår framgång bygger på lokal närvaro och lång erfarenhet. Att vi dessutom är kundägda och tar stort samhällsengagemang är en lysande ledstjärna. Med 110 000 kunder i länet är det viktigt att vi på olika sätt bidrar till Kalmar läns utveckling. Vi fortsätter bland annat samarbetena med Linnéuniversitetet, Kalmar läns museum, musselodlingen utanför Öland och vi klimatkompenserar via Vi-skogen. Vi påbörjade under hösten ett omfattande förändringsarbete för att stärka vår position som det ledande finansiella varumärket i Kalmar län. Syftet var att utveckla vårt kundägda koncept och stärka vår framtida konkurrenskraft. Första steget i förändringsarbetet innebar en organisationsförändring. Jag är säker på att vår nya organisationen ger oss ännu bättre möjligheter att komma närmare våra kunder genom en marknadsområdesstruktur och lokalt ledarskap med decentraliserad beslutskraft. Framtiden ser ljus ut för oss. Vår strävan efter att bli ännu bättre får aldrig avta. Den påbörjade förändringsresan ska bidra till att skapa nya mervärden för kunderna och våra ambitioner är höga. Kalmar i mars 2014 Niklas Lundin, vd VD-KOMMENTAR 5
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Kalmar län avger härmed årsredovisning för 2013, bolagets 125:e verksamhetsår. Verksamhet Länsförsäkringar Kalmar län har sitt verksamhetsområde i Kalmar län och erbjuder ett brett utbud av försäkringar och banktjänster för privatpersoner, företag och lantbruk. Vi är marknadsledande inom ett flertal områden. Länsförsäkringar bedriver även, genom franchisetagare, fastighetsförmedling och har fyra bobutiker i länet. Vi deltar även i länsförsäkringsgruppens återförsäkringssystem genom att avge och ta emot återförsäkring inom gruppen. Förutom den försäkringsverksamhet vi har egen koncession i, erbjuder bolaget andra försäkringar inom såväl sak- som livförsäkringsområdet samt tjänster inom bank, fond- och fastighetsförmedling genom avtal med Länsförsäkringar AB (LFAB) och dess helägda dotterbolag. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna. Total affärsvolym Organisation och struktur Länsförsäkringar Kalmar län ingår som ett av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar AB med dotterbolag. Bolaget är självständigt och bolagsformen är ömsesidig, vilket betyder att ägarna utgörs av bolagets sakförsäkringstagare. Dessa har inflytande över verksamheten och väljer 50 fullmäktigeledamöter som ska företräda dem på bolagsstämman. Bolagsstämman utser bolagets styrelse som under året bestått av nio ledamöter. Därutöver ingår två personalrepresentanter i styrelsen. Väsentliga händelser under året Året inleddes den 7 januari med en explosionsartad brand i ett industrihotell nära Västerviks centrum. Den totala skadekostnaden blev 54,7 Mkr, varav bolagets del är 13,5 Mkr. Överskjutande del belastar återförsäkringen. Stockholmsbörsen har under året haft en positiv utveckling om 23,2 procent (12,0). Det är av stor vikt för bolagets totalavkastning som blev 8,9 procent (7,1). Nya regler i Solvens 2 införs 1 januari Affärsvolym (Mkr) 2013 2012 2011 2010 2009 Direkt försäkring 661 628 613 587 578 Mottagen återförsäkring 41 41 104 106 110 Förmedlad affär 34 64 60 57 55 Sakförsäkring (premieinkomst) 736 733 777 750 743 Livförsäkring (premieinkomst) 175 183 208 207 216 Bank (in- och utlåning) 5 632 5 069 4 093 3 348 2 765 Fonder (marknadsvärde) 260 192 113 96 82 Total affärsvolym 6 803 6 177 5 191 4 401 3 806 2016. Bland annat en ny metod för beräkning av solvens, med tillhörande riskrapportering. För att tillmötesgå de nya kraven har ett gemensamt projekt inom länsförsäkringsgruppen bedrivits. Arbetet kommer att fortsätta under 2014 och 2015. EIOPA (den europeiska tillsynsmyndigheten) har under 2013, till den svenska Finansinspektionen, lämnat riktlinjer för kommande implementering av Solvens 2. Väsentliga händelser efter verksamhetsåret Inga väsentliga händelser har inträffat efter verksamhetsåret. Resultat och ekonomisk ställning Skadeförsäkringsrörelsen redovisar ett överskott om 50,3 Mkr (21,7), efter att återbäring och rabatter har lämnats med 64,9 Mkr (50,7). Bolaget diskonterar alla trafikreserver. Diskonteringseffekten har påverkat resultatet positivt med 48,0 Mkr (48,7). Motiv till valet av diskontering, antaganden samt resultatpåverkan framgår av not 1. Årets skadeutfall har varit gynnsamt, efter några sämre år, och ger en skadekostnadsprocent på 70,7 procent (82,3) och en totalkostnadsprocent på 89,6 procent (99,1). Förmedlad bank- och livverksamhet lämnar negativa resultat om 14,7 Mkr respektive 4,7 Mkr. Fortsatt god tillväxt i banken har inte hjälpt upp resultatet på grund av det låga ränteläget och därmed försämrade marginaler. Djurförsäkring och fastighetsförmedling lämnar tillsammans överskott om 0,6 Mkr. Förmedling av djurförsäkring kommer att minska i takt med att Agria tar över försäljningen i egen regi. Totalt lämnar den förmedlade affären ett underskott om 18,8 Mkr (18,4). Kapitalavkastningen netto i koncernen, efter kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen, visar ett överskott om 176,3 Mkr (122,2). Årets resultat i koncernen före dispositioner och skatt visar ett överskott om 201,2 Mkr (119,0). Efter dispositioner och skatt är överskottet 160,3 Mkr (142,7). 6 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Premieinkomst och marknad Premieinkomst (Mkr) 2013 2012 Hem och villa 171 162 Företag och fastighet 199 193 Motorfordon 157 145 Trafik 113 108 Olycksfall 21 20 Summa direktförsäkring 661 628 Mottagen återförsäkring 41 41 Total premieinkomst 702 669 Marknadsandelar sakförsäkring (procent) 2013 2012 Hushåll 59 59 Villa och villahem 64 64 Fritidshus 69 70 Lantbruk 87 87 Företag 44 43 Personbilar 49 48 Skadekostnad (Mkr) 2013 2012 Direktförsäkring -381-395 Driftskostnader -51-52 Avgiven återförsäkring 68 21 Mottagen återförsäkring -62-36 Total skadekostnad -426-462 Avveckling av 2012 och tidigare års avsättning för oreglerade skador innebar en vinst för egen räkning om 65,1 Mkr (18,6). Överskottet har uppstått främst på grund av ny aktuariell värdering samt flera avslut av äldre olycksfallsoch trafikskador. Kapitalförvaltning Den svenska noterade aktieportföljen har en positiv avkastning om 30,7 procent och utgör en väsentlig del av totalavkastningen. Den totala avkastningen i koncernen uppgår till 213,6 Mkr (162,7) varav direktavkastning 25,4 Mkr (32,0). För att minska risken har omallokering skett från aktierelaterade tillgångar till räntebärande tillgångar. Koncernens likvida medel uppgick vid verksamhetsårets slut till 126,7 Mkr (117,6). Kapitalförvaltning 2013 2012 Avkastningsprocenprocent Avkastnings- Placeringsstruktur i koncernen (Mkr) Belopp Belopp Räntebärande 832 3,0 732 5,0 Aktier 1 401 13,6 1 294 9,7 Fastigheter 403 5,7 394 1,5 Summa placeringstillgångar 2 636 8,9 2 420 7,1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 7
Förväntad utveckling Bolagets mål är att all verksamhet långsiktigt ska generera ett positivt resultat. Sakförsäkring lämnar idag ett positivt resultat och förväntas ha en fortsatt stabil utveckling. Naturrelaterade skador har ökat i omfattning och är ett allvarligt hot som på sikt kan komma att påverka såväl premiesättning som försäkringsvillkor. Livverksamheten och bankverksamheten förväntas lokalt lämna negativa resultat de närmaste åren. Livförsäljningen är totalt sämre än förväntat och åtgärder krävs för att vända utvecklingen. Bankens volymtillväxt är fortsatt mycket god. Dock är marginalerna pressade bland annat på grund av den låga räntenivån. Kapitalavkastningen förväntas ligga på en nivå i paritet med 2013. Även om världens ekonomier överlag har förbättrats är den politiska risken fortsatt hög och kan påverka de finansiella marknaderna negativt. begränsar bolagets totala skadekostnad för egen räkning. Finansiella risker Bolagets finansiella risker består i allt väsentligt av aktiekursrisk. Valutarisk och kreditrisk finns endast i begränsad omfattning. I not 2 lämnas en mer ingående redogörelse över bolagets risker och riskhantering. Aktiekursrisk Aktiernas marknadsvärde i koncernen var vid räkenskapsårets utgång 1 401,2 Mkr (1 294,3). Valutarisk Valutarisk finns i tillgångsslaget Aktier och andelar. Vid årsskiftet var marknadsvärdet fördelat enligt tabellen, omräknat i SEK. Valutarisk i SEK Personalfrågor Bolaget betraktas som en mycket attraktiv arbetsgivare vilket tydligast syns på en låg personalomsättning, hög frisknärvaro och många sökande vid rekrytering. Upplysningar om ersättningar och förmåner till ledande befattningshavare redovisas i not 32 på sidan 41. Utvecklingssamtal Utvecklingssamtal hålls årligen mellan medarbetare och närmaste chef. Samtalets syfte är att finna utvecklingsmöjligheter för medarbetaren till nytta för bägge parter. Individuella planer upprättas grundade på samtalen. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför Försäkringsrisker Bolagets riskportfölj i direkt affär bedöms vara väl balanserad. Den genomsnittliga skadeprocenten för egen räkning (f e r) på 77,9 procent under den senaste femårsperioden återspeglar försäkringsrisken. Den mottagna affären innehåller huvudsakligen svensk affär. Premieinkomsten uppgick under verksamhetsåret till 40,7 Mkr (40,3) eller 6,2 procent (6,6) av premieinkomsten i egen affär. Den största risken i mottagen affär bedöms vara den i Medlemsbolagspoolen ingående sektion Katastrof. Denna tar bland annat storm- och översvämningsskador som kan drabba flera länsförsäkringsbolag samtidigt. Bolaget köper även återförsäkring för att skydda resultatet. Erlagda premier uppgick till 62,1 Mkr (58,9). För varje särskild händelse avseende egendomsskada för enskild risk och katastrof samt för övrigt ansvar uppgår bolagets egna självbehåll till 13,5 Mkr (13,5). För olycksfalls- och trafikskador är bolagets självbehåll 1,5 Mkr, för motorkasko 1,0 Mkr och för båtkasko 0,5 Mkr. Det finns även en överskadeåterförsäkring som Valuta (Mkr) 2013 2012 USD 22 42 NOK 43 29 EUR 22 10 Summa valutaexponering 87 81 Ränterisk Marknadsvärdet på bolagets räntebärande placeringstillgångar, obligationer och lån var vid räkenskapsårets utgång 705,0 Mkr (614,9). Information om icke-finansiella resultatindikationer Miljö Extern revision för omcertifiering av bolagets miljöledningssystem, enligt ISO 14001, genomfördes 2012 av SFK Certification AB och gäller till och med mars 2015. Områden som identifierats som betydande ur miljösynpunkt är brandskador, vattenskador, motorskador, uppvärmning och tjänsteresor. De tre senaste åren har vi sänkt koldioxidutsläppen vid tjänsteresor med 18 procent. Vårt skadeförebyggande arbete syftar till att förhindra och begränsa skador och därigenom minska miljöpåverkan. Säkerhet och kris Varje kontor har en säkerhetsansvarig. Säkerhetsgruppen består av åtta medarbetare inklusive ansvarig Affärsstöd. Ansvarig Affärsstöd, tillsammans med HR-funktionen, är stöd i händelse av krissituationer. Avtal finns med psykolog som vid behov är behjälplig. Incidentrapportering sker till närmaste chef och säkerhetschef. Arbetsmiljö och sociala aspekter Arbetsmiljökommittén består av fem medarbetare varav en från företagsledningen. Syftet är att skapa en god arbetsmiljö för medarbetarna. Bolaget verkar också för att skapa en vikänsla genom olika aktiviteter såväl på det lokala kontoret som för hela bolaget i samband med exempelvis höstupptakt, kontorsmöten med mera. Många medarbetare använder friskvårdsbidrag från bolaget. Detta används bland annat till individuella former av träningsak- 8 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
tiviteter, massage- och naprapatbehandling. Bolaget är hälsodiplomerat och program finns för att främja medarbetarnas hälsa. Den låga sjukfrånvaron visar att denna satsning ger önskad effekt. Utbildning HR-funktionen, i samråd med avdelningscheferna, samordnar produktutbildning samt ledarutbildning för chefer på alla nivåer. Etiska riktlinjer, intressekonflikt och sekretess Bank, försäkring och fastighetsförmedling innebär ett omfattande ansvar för människors trygghet. Det är väsentligt att kunderna känner förtroende och tillit till hur vi hanterar och förvaltar varje enskild persons eller företags särskilda behov. De ska dessutom känna förtroende för att den information som lämnas stannar hos oss och inte riskerar att spridas. Reglerna omfattar därför inte bara medarbetare i Länsförsäkringar Kalmar län utan även de som inte är anställda, men säljer försäkringar på uppdrag av bolaget eller utför eller har utfört andra uppdrag för bolaget. I den rollen representerar man också länsförsäkringsgruppen som helhet. Alla dagliga möten hos kunder eller på den egna arbetsplatsen innebär ett ständigt ställningstagande till problem och valsituationer, då överväganden måste göras om vad som händer om man gör på det ena eller andra sättet. Ofta behöver det inte med nödvändighet styras av några allmänna lagregler utan istället av etiska regler eller rationella moralbegrepp. Uppföljning Styrelsen ska se till att det finns etiska regler som är anpassade till den verksamhet som bedrivs. Styrelsen ska med en viss regelbundenhet utvärdera reglerna och följa upp hur de tillämpas. Samtliga medarbetare som upplever tveksamhet eller osäkerhet om regeltillämpning ska ta upp detta med närmaste chef. Internrevision ska, på styrelsens uppdrag, granska styrning och kontroll av bolagets verksamhet. Internrevisionen ska minst årligen dokumentera sina observationer i en rapport och överlämna denna till styrelsen. Bolagets funktioner för compliance och riskkontroll lämnar kvartalsvis, eller därutöver vid behov, rapport till verkställande direktören och styrelsen vid avvikelse från regelverket. Dotterbolag LFK Finans AB är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar Kalmar län. LFK Finans AB äger och förvaltar aktier i publika fastighetsbolag. LFK Mästaren AB är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar Kalmar län. LFK Mästaren AB äger och förvaltar fastigheter och därmed förenlig verksamhet. LFK Framsta 134567 AB är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar Kalmar län och ska äga och förvalta fastigheter samt därmed förenlig verksamhet. Bolaget är vilande. Koncernen Koncernen består av moderbolaget Länsförsäkringar Kalmar län (532400-3549) samt de helägda dotterbolagen LFK Finans AB (556661-7907), LFK Mästaren AB (556794-2809) och LFK Framsta 134567 AB (556928-8334). Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsvärdemetoden. Koncernens balanserade vinstmedel inklusive årets resultat uppgår till 1 485 764 tkr. Av detta ska inget överföras till reserver som uppgår till 19 167 tkr. Förslag till vinstdisposition i moderbolaget Föregående års vinst har i enlighet med bolagsstämmans beslut överförts till balanserade vinstmedel. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets vinst, 129 598 tkr, och balanserade vinstmedel om 657 329 tkr, sammantaget 786 927 tkr, balanseras i ny räkning. Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande bokslutskommentarer. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 9
FEMÅRSÖVERSIKT KONCERNEN tkr 2013 2012 2011 2010 2009 Resultat Premieintäkt för egen räkning (f e r) 627 531 599 422 606 203 551 742 558 814 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 20 182 22 412 21 010 19 975 19 623 Försäkringsersättningar f e r -425 469-461 627-445 032-417 519-414 977 Återbäring och rabatter -64 866-50 655-47 670-60 322-58 374 Driftskostnader f e r -113 565-94 279-114 852-100 611-86 226 Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen 43 813 15 273 19 659-6 735 18 860 Återstående kapitalavkastning 176 266 122 183-118 401 164 860 199 971 Övriga intäkter och kostnader -18 868-18 473-6 338 1 470-2 542 Resultat före dispositioner och skatt 201 211 118 983-105 080 159 595 216 289 Årets resultat 160 331 142 666-65 523 121 161 161 864 Ekonomisk ställning Placeringstillgångar, verkligt värde* 2 635 764 2 420 482 2 249 252 2 368 977 2 151 008 Premieinkomst f e r 639 452 609 930 597 377 572 498 567 362 Försäkringstekniska avsättningar f e r 951 794 925 063 889 027 875 121 812 594 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 1 504 931 1 344 599 1 201 933 1 264 456 1 143 295 Återlagd uppskjuten skatt 292 278 258 017 277 412 315 888 276 428 Summa konsolideringskapital 1 797 209 1 602 616 1 479 345 1 580 344 1 419 723 Konsolideringsgrad i procent 281,1 263,0 247,6 276,0 250,2 Kapitalbas** 1 617 892 1 440 436 1 205 041 1 466 257 1 345 652 Erforderlig solvensmarginal 112 262 114 553 111 552 108 525 108 525 Solvenskvot 14,4 12,6 10,8 13,5 12,4 Nyckeltal försäkringsrörelsen*** Skadeprocent för egen räkning (f e r) i procent 70,7 82,3 78,0 80,5 78,5 Driftskostnadsprocent f e r i procent 18,9 16,8 20,1 19,4 16,3 Totalkostnadsprocent f e r i procent 89,6 99,1 98,1 99,9 94,8 Nyckeltal kapitalförvaltningen*** Direktavkastning i procent 1,1 1,4 1,5 0,8 1,1 Totalavkastning i procent 8,9 7,1-4,8 8,7 12,1 * Exklusive depåer hos företag som avgivit återförsäkring. Nyckeltalet inkluderar likvida medel och rörelsefastigheter. ** Kapitalbas och solvens avser moderbolaget. *** Nyckeltalen i försäkringsrörelsen har beräknats efter avdrag av rabatter från premier. 10 FEMÅRSÖVERSIKT
RESULTATRÄKNING Koncernen Moderbolaget tkr Not 2013 2012 2013 2012 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkter för egen räkning (f e r) Premieinkomst 3 701 510 668 782 701 510 668 782 Premier för avgiven återförsäkring -62 058-58 852-62 058-58 852 Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -11 921-10 508-11 921-10 508 627 531 599 422 627 531 599 422 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 4 20 182 22 412 20 182 22 412 Försäkringsersättningar f e r 5 Utbetalda försäkringsersättningar - Före avgiven återförsäkring -477 777-457 457-477 777-457 457 - Återförsäkrares andel 42 204 28 450 42 204 28 450 Förändring i avsättning för oreglerade skador - Före avgiven återförsäkring -15 641-25 856-15 641-25 856 - Återförsäkrares andel 25 745-6 764 25 745-6 764-425 469-461 627-425 469-461 627 Driftskostnader f e r 6, 32-113 565-94 279-107 091-87 805 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring tekniska resultat 108 679 65 928 115 153 72 402 Återbäring och rabatter -64 866-50 655-64 866-50 655 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat efter återbäring 43 813 15 273 50 287 21 747 ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 43 813 15 273 50 287 21 747 Kapitalavkastning, intäkter 7 88 455 121 201 90 604 126 012 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 7 142 322 52 438 123 732 37 062 Kapitalavkastning, kostnader 7-41 864-37 833-45 888-42 197 Orealiserade förluster på placeringstillgångar 7 7 535 8 789 7 535 8 789 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 4-20 182-22 412-20 182-22 412 Övriga intäkter 8 46 003 46 613 46 003 46 613 Övriga kostnader 8-64 871-65 085-64 806-65 026 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 201 211 118 984 187 285 110 588 Bokslutsdispositioner i moderbolaget Återföring från periodiseringsfond 30 358 7 405 Avsättning till periodiseringsfond -8 679 0 Avsättning till säkerhetsreserven -37 567-73 817 Resultat före skatt 201 211 118 984 171 397 44 176 Skatt på årets resultat 9-44 271 20 478-41 799 7 643 ÅRETS RESULTAT 156 940 139 462 129 598 51 819 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Årets resultat 156 940 139 462 Övrigt totalresultat Omvärdering av rörelsefastigheter 4 347 4 347 Uppskjuten skatt på omvärdering -956-1 143 ÅRETS TOTALRESULTAT 160 331 142 666 RESULTATRÄKNING 11
RESULTATANALYS MODERBOLAGET tkr Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Sjuk- och olycksfall Hem och villa Direkt försäkring av svenska risker Företag och fastigheter Motorfordon Trafik Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring Premieintäkt för egen räkning (not A) 18 392 160 348 158 825 151 917 98 174 587 656 39 875 627 531 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 2 567 3 183 3 444 1 798 4 479 15 471 4 711 20 182 Försäkringsersättningar f e r (not B) 2 187-138 505-102 274-119 506-5 383-363 481-61 988-425 469 Återbäring och rabatter f e r -1 215-36 960-16 809-6 148-3 734-64 866 0-64 866 Driftskostnader f e r -4 077-31 362-36 852-19 975-15 820-108 086 995-107 091 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 17 854-43 296 6 334 8 086 77 716 66 694-16 407 50 287 Totalt 2013 Avvecklingsresultat brutto 22 936 705 16 013-468 42 961 82 147-25 436 56 711 Återförsäkrares andel -2 523-7 058 5 701 853 11 422 8 395 0 8 395 Avvecklingsresultat för egen räkning (f e r) 20 413-6 353 21 714 385 54 383 90 542-25 436 65 106 Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 9 298 76 123 75 932 69 440 51 687 282 480 1 032 283 512 Avsättning för oreglerade skador 108 997 94 575 90 997 26 219 241 635 562 423 254 916 817 339 Avsättning för återbäring 0 31 659 15 458 0 0 47 117 0 47 117 Summa avsättningar före avgiven återförsäkring 118 295 202 357 182 387 95 659 293 322 892 020 255 948 1 147 968 Återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador 30 222 3 376 18 069 12 144 495 196 174 0 196 174 NOTER TILL RESULTATANALYS tkr Sjuk- och olycksfall Hem och villa Direkt försäkring av svenska risker Företag och fastigheter Motorfordon Trafik Summa direkt försäkring Mottagen återförsäkring Totalt 2013 Not A Premieintäkt f e r Premieinkomst före avgiven återförsäkring 20 828 170 946 199 200 157 288 112 560 660 822 40 688 701 510 Premier för avgiven återförsäkring -1 928-6 771-39 418-1 125-12 816-62 058 0-62 058 Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker -508-3 827-957 -4 246-1 570-11 108-813 -11 921 Summa premieintäkt f e r 18 392 160 348 158 825 151 917 98 174 587 656 39 875 627 531 Not B Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar - Före avgiven återförsäkring -12 209-130 483-142 462-121 893-48 507-455 554-22 223-477 777 - Återförsäkrares andel 750 3 842 30 898 4 603 2 111 42 204 0 42 204 Summa utbetalda försäkringsersättningar -11 459-126 641-111 564-117 290-46 396-413 350-22 223-435 573 Förändring i avsättning för oreglerade skador - Före avgiven återförsäkring 13 652-8 695 802-961 19 326 24 124-39 765-15 641 - Återförsäkrares andel -6-3 169 8 488-1 255 21 687 25 745 0 25 745 Förändring i avsättning för oreglerade skador 13 646-11 864 9 290-2 216 41 013 49 869-39 765 10 104 Summa försäkringsersättningar f e r 2 187-138 505-102 274-119 506-5 383-363 481-61 988-425 469 12 RESULTATANALYS
FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN Koncernen tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 10 4 255 6 382 Placeringstillgångar Förvaltningsfastigheter 11 209 284 202 624 Andra finansiella placeringstillgångar 13 - Aktier och andelar 1 401 242 1 294 309 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper 703 442 614 058 - Övriga lån 1 568 850 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 4 794 4 600 2 320 330 2 116 441 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 14 Avsättning för oreglerade skador 196 174 170 429 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 15 173 286 164 110 Fordringar avseende återförsäkring 15 795 34 165 Övriga fordringar 2 755 1 108 191 836 199 383 Andra tillgångar Rörelsefastigheter 11 193 574 191 076 Övriga materiella anläggningstillgångar 16 13 024 14 440 Kassa och bank 126 654 117 565 Aktuell skattefordran 25 7 113 13 356 340 365 336 437 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 17 59 744 Förutbetalda anskaffningskostnader 18 11 321 10 612 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 11 060 11 154 22 440 22 510 SUMMA TILLGÅNGAR 3 075 400 2 851 582 FINANSIELL STÄLLNING 13
FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN Koncernen tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital sidan 18 Reserver 19 167 543 190 Balanserad vinst 1 325 433 658 743 Årets resultat 160 331 142 666 1 504 931 1 344 599 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker 21 283 512 271 590 Oreglerade skador 22 817 339 801 698 Återbäring och rabatter 23 47 117 22 204 1 147 968 1 095 492 Avsättning för andra risker och kostnader Pensioner och liknande förpliktelser 24 12 014 17 514 Uppskjuten skatteskuld 25 292 278 258 017 Övriga avsättningar 26 665 665 304 957 276 196 Skulder Skulder avseende direkt försäkring 27 72 642 69 383 Skulder avseende återförsäkring 17 814 33 325 Övriga skulder 28 13 714 16 462 104 170 119 170 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 29 13 374 16 125 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 3 075 400 2 851 582 Upplysning om koncernens ställda panter och ansvarsförbindelser, se not 30 och 31 på sidan 40. 14 FINANSIELL STÄLLNING
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Moderbolaget tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Placeringstillgångar Byggnader och mark 11 270 979 261 824 Aktier och andelar i koncernföretag 12 127 301 127 201 Andra finansiella placeringstillgångar 13 - Aktier och andelar 1 148 883 1 060 539 - Obligationer och andra räntebärande värdepapper 703 442 614 058 - Övriga lån 135 568 134 851 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 4 794 4 600 2 390 967 2 203 073 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 14 Avsättning för oreglerade skador 196 174 170 429 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring 15 173 286 164 110 Fordringar avseende återförsäkring 15 794 34 165 Övriga fordringar 3 355 7 716 192 435 205 991 Andra tillgångar Materiella tillgångar 16 13 024 14 440 Kassa och bank 120 318 107 247 Aktuell skattefordran 25 7 113 13 604 140 455 135 291 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter 17 59 744 Förutbetalda anskaffningskostnader 18 11 321 10 612 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 10 831 11 104 22 211 22 460 SUMMA TILLGÅNGAR 2 942 242 2 737 244 BALANSRÄKNING 15
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Moderbolaget tkr Not 2013-12-31 2012-12-31 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital sidan 18 Reservfond 19 167 19 167 Uppskrivningsfond 41 185 41 185 Balanserad vinst 657 329 605 510 Årets resultat 129 598 51 819 847 280 717 682 Obeskattade reserver 20 675 991 660 102 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker 21 283 512 271 590 Oreglerade skador 22 817 339 801 698 Återbäring och rabatter 23 47 117 22 204 1 147 968 1 095 492 Avsättning för andra risker och kostnader Pensioner och liknande förpliktelser 24 12 014 17 514 Uppskjuten skatteskuld 25 142 624 111 390 Övriga avsättningar 26 665 665 155 303 129 569 SKULDER Skulder avseende direkt försäkring 27 Skulder avseende återförsäkring 72 642 69 383 Övriga skulder 28 13 714 16 462 104 170 119 170 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 29 11 530 15 229 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 2 942 242 2 737 244 POSTER INOM LINJEN Panter 30 999 383 971 317 Avsvarsförbindelser 31 29 119 26 136 16 BALANSRÄKNING
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN Bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital Reserver tkr inklusive årets resultat Ingående eget kapital 2012-01-01 441 835 760 098 1 201 933 Förskjutning mellan balanserade vinstmedel och reserver 98 281-98 281 0 - Årets resultat 139 593 139 593 - Årets övriga totalresultat 3 074 3 074 Årets totalresultat 3 074 139 593 142 666 Utgående eget kapital 2012-12-31 543 190 801 410 1 344 599 Ingående eget kapital 2013-01-01 543 190 801 410 1 344 599 Justering IFRS -524 023 524 023 0 - Årets resultat 156 940 156 940 - Årets övriga totalresultat 3 391 3 391 Årets totalresultat 0 160 331 160 331 Utgående eget kapital 2013-12-31 19 167 1 485 764 1 504 931 MODERBOLAGET Bundet eget kapital Fritt eget kapital tkr Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2012-01-01 60 352 605 510 665 862 - Årets resultat 51 819 51 819 Årets totalresultat 0 51 819 51 819 Utgående eget kapital 2012-12-31 60 352 657 329 717 682 Ingående eget kapital 2013-01-01 60 352 657 329 717 682 - Årets resultat 129 598 129 598 - Årets övriga totalresultat 0 0 Årets totalresultat 0 129 598 129 598 Utgående eget kapital 2013-12-31 60 352 786 927 847 280 Reservfond: Syftet med reservfonden är att spara en del av nettovinsten, som inte går åt för täckning av balanserade förluster. Uppskrivningsfond: Posten omfattar belopp som satts av till en uppskrivningsfond enligt bestämmelserna 4 kap 1-2 ÅRFL. Balanserade vinstmedel: Utgörs av föregående års fria egna kapital efter eventuell reserv fondavsättning. Utgör tillsammans med årets resultat summa fritt eget kapital. Årets vinst i koncernen är 30 733 tkr bättre än i moderbolaget (160 331-129 598), vilket förklaras av följande poster: Årets resultat i dotterbolag 1 409 Återläggning av nedskrivna aktier i dotterbolag 0 Värdeförändring Humlegården under 2013 18 590 Avskrivning av programvara för motoraffären minus uppskjuten skatt 22 procent -1 659 Eget kapitalandel av årets förändring kopplat till obeskattade reserver 12 393 Summa resultatförbättringar 30 733 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL 17
KASSAFLÖDESANALYS - DIREKT METOD Koncernen Moderbolaget Mkr 2013 2012 2013 2012 Den löpande verksamheten Premieinbetalningar 620,3 610,2 620,3 610,2 Utbetalningar av premier till återförsäkrare -54,2-50,5-54,2-50,5 Skadeutbetalningar -382,7-390,7-382,7-390,7 Inbetalningar från återförsäkrare avseende återförsäkrares andel av 52,1 15,4 52,1 15,4 utbetalda försäkringsersättningar Inbetalningar avseende provisioner och garantier 37,1 23,6 37,1 23,6 Utbetalningar till leverantörer och anställda -191,1-195,7-188,2-195,7 Skatteutbetalningar -4,1-3,1-3,5-3,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 71,8 9,3 75,4 9,3 Investeringsverksamheten Förvärv av: - aktier och andelar -191,9-81,4-191,9-81,4 - obligationer och andra räntebärande värdepapper -279,7-367,2-279,7-367,2 - byggnad och mark -2,8-20,1-2,5-20,1 Avyttring av: 129,1 129,1 - aktier och andelar 217,0 229,9 217,0 229,9 - obligationer och andra räntebärande värdepapper 9,3 160,3 9,3 160,3 - byggnad och mark 3,2 22,8 3,2 22,8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -2,7-4,9-2,7-4,9 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0,3 4,3 0,3 4,3 Avyttring av dotterföretag, netto likvidpåverkan 0,1 0,0-0,1 0,0 Ränteinbetalningar 8,4 5,7 10,7 19,2 Erhållna utdelningar 47,0 54,8 42,7 50,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten -65,9 4,1-67,9 13,1 Finansieringsverksamheten Amortering av lån 0,0-20,0 0,0-12,7 Utbetalda räntor -2,4-3,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2,4-23,0 0,0-12,7 Årets kassaflöde 9,1-9,5 13,1 9,8 Likvida medel/kassa och bank vid periodens början 117,6 127,1 107,2 97,4 Likvida medel/kassa och bank vid periodens slut 126,7 117,6 120,3 107,2 18 KASSAFLÖDESANALYS
Noter till finansiella rapporter NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Allmän information I denna not beskrivs inledningsvis koncernens redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, med de avvikelser som anges i avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper. Moderbolaget är ett ömsesidigt försäkringsbolag med säte i Kalmar. Adressen till huvudkontoret är Norra Långgatan 17, Kalmar. Organisationsnumret är 532400-3549. Årsredovisningen avser räkenskapsår 2013. Årets bolagsstämma hålls den 14 april i Oskarshamn. Rapporterna presenteras i tusental och i svenska kronor (tkr), om inte annat anges. Överensstämmelse med normgivning och lag Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. Bolagets årsredovisning har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:26 med tillhörande ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Nya redovisningsprinciper för 2013 För 2013 har ändrade redovisningsprinciper införts. Ändringar har skett i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter, IAS 19 Er-sättningar till anställda, IFRS 7 Finansiella instrument samt IFRS 13 Värdering till verkligt värde. De första tre förändringarna har inte haft någon väsentlig effekt på företagets redovisning. IFRS 13 är en ny standard för mätning av verkligt värde samt förbättrade upplysningskrav. De nya upplysningskraven framgår av not 11 Byggnader och mark och Förvaltnings- och rörelsefastigheter och not 13 Finansiella tillgångar och skulder. De nya standarderna kommer inte heller att få någon väsentlig effekt på bolagets och koncernens årsredovisning för 2014. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS fordrar att företagsledningen gör ett antal bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och bedömningar är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet används sedan bland annat för att bedöma de redovisade värdena på sådana tillgångar och skulder vars värde inte tydligt framgår från externa källor. Det verkliga utfallet kan avvika från de bedömningar och uppskattningar som gjorts. De antaganden som ligger till grund för uppskattningar och bedömningar ses över regelbundet. Förändringar i gällande bedömningar och uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period. De mest kritiska bedömningarna som företagsledningen, med stöd av bolagets aktuarie, gör är antagande om ränteparameter i anslutning till diskontering av bolagets långsvansade skadereserver. En förändring av ränteantagandet med en procentenhet får mycket stor påverkan på bolagets resultat. I denna del hänvisas till not 2. En annan väsentlig uppskattning är bedömningen av direktavkastningskravet på bolagets förvaltningsfastigheter. Se även känslighetsanalys i not 2. Bedömningar och uppskattningar som ligger till grund för redovisning och värdering av försäkringstekniska avsättningar har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Värderingen av avsättningarna behandlas i nedanstående avsnitt om redovisning av försäkringsavtal samt i not 2 där upplysningar om risker i verksamheten lämnas. Valuta Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för koncernen och för moderbolaget. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Resultatredovisning Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat som omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. Kapitalavkastningen inkluderar orealiserade värdeförändringar. Orealiserade värdeförändringar med avdrag för uppskjuten skatt redovisas inom Eget kapital under rubriken Balanserad vinst. Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten för egen räkning samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador för egen räkning under året. Räntesatserna utgörs av medelvärdet för statsobligationer eller årsgenomsnittet för trettiodagars statsskuldväxlar omräknat till effektiv ränta för aktuellt år. Tillämpad räntesats är relaterad till respektive affärs duration. Den genomsnittliga räntan för hela överföringen är 2,6 procent. KONSOLIDERINGSPRINCIPER Dotterföretag Dotterföretag är företag som står under ett bestämmande inflytande från Moderbolaget. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från interna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Orealiserade förluster elimineras på samma sätt som orealiserade vinster, men endast i den utsträckning det inte finns något nedskrivningsbehov. Transaktioner i utländsk valuta Beträffande transaktioner i utländsk valuta se not 2. Intäkter Intäkter hänförliga från försäkringsavtal behandlas under avsnittet Redovisning av försäkringsavtal. Intäkter för förmedling av bank- och fondtjänster Bolaget erbjuder och förmedlar ett brett utbud av försäkring inom livområdet samt bank- och fondtjänster genom avtal med Länsförsäkringar AB och dess helägda dotterbolag. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna och erhåller ersättning för detta. Intäkterna redovisas i det icke-tekniska resultatet under Övriga intäkter. Intäkterna redovisas i den takt de tjänas in, det vill säga när tjänsten utförts. NOTER OCH KOMMENTARER 19
Hyresintäkter Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter redovisas linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtalet. Intäkter från fastighetsförsäljning Intäkt av fastighetsförsäljningar redovisas normalt på tillträdesdagen, såvida inte risker och förmåner övergått till köparen vid ett tidigare tillfälle. Om risker och förmåner förknippade med tillgången (det vill säga kontrollen över den) har övergått till köparen vid ett tidigare tillfälle än tillträdestidpunkten, intäktsredovisas fastighetsförsäljningen vid denna tidigare tidpunkt. Vid bedömningen av redovisningstidpunkt beaktas vad som avtalats mellan parterna beträffande risker och förmåner samt engagemang i den löpande förvaltningen. Därutöver beaktas omständigheter som kan påverka affärens utgång vilka ligger utanför säljarens eller köparens kontroll. Ränteintäkter För alla räntebärande finansiella instrument (även de som värderats till verkligt värde) redovisas ränteintäkter med tillämpning av effektivräntemetoden. Finansiella instrument Redovisning i balansräkningen Finansiella tillgångar eller skulder tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor (affärsdagsredovisning). Finansiella tillgångar och skulder presenteras brutto i balansräkningen om det inte finns en rätt och en avsikt att reglera mellanhavandena netto. I dessa fall presenteras posterna netto. För alla räntebärande finansiella instrument (även de som värderas till verkligt värde) redovisas ränteintäkter och räntekostnader med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplupen ränta på räntebärande tillgångar och skulder redovisas på särskild rad i balansräkningen som upplupen ränteintäkt eller räntekostnad, separat från tillgången eller skulden som räntan löper på. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde. Anskaffningsvärde för finansiella instrument som klassificerats som finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultaträkningen består av verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Transaktionskostnader (till exempel courtage) för dessa instrument kostnadsförs således direkt som kapitalförvaltningskostnader. För övriga finansiella instrument motsvarar anskaffningsvärdet instrumentets verkliga värde inklusive transaktionskostnader. Klassificering av finansiella instrument Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen Länsförsäkringar Kalmar län förvaltar och utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar (alla aktier, obligationer och fastigheter) på basis av verkligt värde. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst riktat på nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom till exempel LFAB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger mer relevant redovisningsinformation för läsarna av årsredovisningen. Av detta skäl väljer Länsförsäkringar Kalmar län alltid att kategorisera sina finansiella tillgångar såsom tillgångar som identifierats som tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde utgörs i balansräkningen av aktier i andra företag än dotterbolag. Onoterade aktier De största onoterade innehaven är aktier i LFAB, Neuronano AB, CloudFinder Sweden AB, Ocean Harvesting Technologies AB och PT Stabilisation AB. Dessa utgör 99,7 procent av det bokförda värdet för onoterade aktier som totalt uppgår till 525,8 Mkr. Största enskilda innehavet är LFAB som uppgår till 505,5 Mkr. Verkligt värde på nämnda innehav kan fastställas på ett tillförlitligt sätt. Övriga innehav i onoterade aktier är inte väsentliga. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande sex månader och som är utsatta för endast en obetydlig risk för fluktuationer i verkligt värde. Värderingsprinciper Verkligt värde är det belopp till vilket en tillgång skulle kunna överlåtas eller en skuld regleras, mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Verkligt värde på finansiella tillgångar som är noterade på en aktiv marknad motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan avdrag för framtida transaktionskostnader. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar, Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Bolagets aktieinnehav i LFAB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvärdet aktiernas verkliga värde. Övriga onoterade aktier är värderade till senaste emissionskurs om inte annan information är tillförlitlig. När det gäller aktieinnehavet i LFK Finans AB värderas det till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över koncernens resultaträkning. Se not 12. Verkligt värde på strukturerade produkter som inte är noterade på en aktiv marknad fastställs genom en användning av värderingsmodeller som är etablerade på marknaden. Värdena tillhandahålls i allmänhet av motparten, som är högt ratade finansiella institut. Lånefordringar är finansiella tillgångar som är fastställda eller är fastställbara betalningar och som inte är noterade på aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Övriga skulder utgörs i balansräkningen av leverantörsskulder. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effiktivitetsränta som beräknades när skulden togs upp. Redovisning i resultaträkningen av realiserade och orealiserade värdeförändringar För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i den icke-tekniska redovisningen som kapitalavkastning intäkter eller kapitalavkastning kostnader (beroende på om värdeförändringen är positiv eller negativ). Övriga tillgångar Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar i form av datorprogram som förvärvats av koncernen redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade av- och nedskrivningar. Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de nyttjas. Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den beräknade nyttjandeperioden, såvida inte nyttjandeperioden är obestämbar. De beräknade nyttjandeperioderna för redovisade immateriella tillgångar är fem år. Byggnader och mark och Förvaltnings- och rörelsefastigheter Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att erhålla hyresintäkter eller avkastning genom värdestegring. Initialt redovisas förvaltningsfastigheter till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Förvaltningsfastigheter redovisas i balansräkningen till verkligt värde. Det verkliga värdet baseras helt och hållet på värderingar av utomstående oberoende värderingsmän med erkända kvalifikationer och med adekvata kunskaper i värdering av fastigheter av den typ och med de lägen som är aktuella. Extern värdering sker vart tredje år. 20 NOTER