Fondobligation Fastigheter

Fondobligation INFORMATION Fondobligation Fastigheter Länsförsäkringar Fastighetsfond med kapitalskydd

Fondobligation Fastigheter Länsförsäkringar Fastighetsfond med kapitalskydd. Nu har du möjlighet att följa Länsförsäkringars Fastighetsfond via en kapitalskyddad placering. Fastighetsfonden blev utsedd till årets branschfond 010 av den oberoende aktören Fondmarknaden.se. Avkastningen i Fondobligation Fastighetsfond I det här alternativet är avkastningen knuten till Länsförsäkringars Fastighetsfond. Fonden har haft en mycket god utveckling såväl år 010 som sett över en historisk fem- eller tioårsperiod. Att investera i fastighetsmarknaden kan vara förknippat med hög risk och Länsförsäkringars Fastighetsfond är en högriskfond som kan ge stora kursrörelser uppåt och nedåt. Med Fondobligation Fastigheter kan du begränsa risken eftersom nominellt belopp är kapitalskyddat av emittenten. Kapitalskyddet innebär att minst det nominella beloppet återbetalas vid löptidens slut. Detta gäller oavsett hur Länsförsäkringar Fastighetsfond utvecklas under löptiden. Fondkommentar Vår bedömning är att fastighetsbolagen som ingår i fonden generellt har starka balansräkningar och att bolagen genererar goda kassaflöden. Bolagens utdelningsnivåer är konkurrenskraftiga jämfört med avkastningen på bank och obligations sparande. Positivt är att bolagen verkar i en god nordisk makromiljö i länder med välskötta ekonomier. Möjlighet finns att höja hyrorna för moderna välbelägna kommersiella fastigheter i t ex Stockholms innerstad. Skulle räntorna höjas avsevärt snabbare än vad Riksbanken hitintills har förespeglat skulle bolagen komma att påverkas negativt då en stor del av bolagens kostnadsmassa består av ränte kostnader. Ett flertal bolag har dock skyddat sig med långa ränte bindningar. Länsförsäkringars Fastighetsfond investerar primärt i svenska noterade fastighets aktier. Fonden har även en möjlighet att investera upptill 0 procent av fondens marknadsvärde i övriga norden. Fonden har även rätt att investera i byggbolag. Fonden har för närvarande ca 10 procent av fondens marknadsvärde investerat i svenska noterade byggbolag. Fonden är inte tillåten att investera mer än 10 procent i ett enstaka bolag. Fastighetsfonden har givit den överlägset bästa avkastningen utav Länsförsäkringars fonder de senaste fem och tio åren och är den mest dekorerade utav dessa. Detta är dock ingen garanti vad gäller fondens framtida avkastning. Fondobligation Fastigheter -årig kapitalskyddad placering. Återbetalning förutsätter att emittenten kan fullgöra sina åtaganden på återbetalningsdagen. Avkastningen är knuten till Länsförsäkringars Fastighetsfond. Pris per post: Trygghet 10 000 kronor Tillväxt 11 000 kronor Deltagandegrad: Trygghet 60 %* Tillväxt 110 %* Obligationens löptid: 8 juni 011 0 juni 01. 160 10 10 100 80 60 0 0 0 mars 06 Fondobligation Fastigheter Trygghet Bedömd marknadsrisk vid emissionstillfället Bedömd marknadsrisk vid emissionstillfället mars 07 1 HÖG LÅG mars 08 Fastighetsfonden mars 09 mars 10 MSCI World Grafen visar utvecklingen för fastighetsfonden de senaste fem åren. Historisk kursutveckling är ingen garanti för framtida utveckling, men det kan göra det enklare för dig att bedöma risken och avkastningspotentialen. Världen, MSCI World är ett globalt aktieindex. 1 HÖG Fondobligation Fastigheter Tillväxt 1 HÖG LÅG LÅG Bedömd marknadspotential vid emissionstillfället * Deltagandegraden anger hur stor del av tillgångarnas utveckling som investeraren får ta del av vid beräkning av återbetalningsbeloppet. För lägsta möjliga deltagandegrad läs rubriken För behåll. 1 HÖG LÅG Bedömd marknadspotential vid emissionstillfället mars 11

VARFÖR INVESTERA I FONDOBLIGATION FASTIGHETER? FÖRDELAR Ta del av Länsförsäkringars Fastighetsfond till lägre risk Årets bästa branschfond 010 Fastighetsfonden placerar i bolag som är verksamma i länder med välskötta ekonomier NACKDELAR Du tar en ökad risk om 1 000 kr i Tillväxt-alternativet exempel på återbetalningsbelopp trygghet exempel på återbetalningsbelopp Tillväxt Indexutveckling* Investerat inkl courtage Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Avkastning inkl courtage Effektiv årlig avkastning** Indexutveckling* Investerat inkl courtage Avkastning inkl courtage Effektiv årlig avkastning** - 0 % 10 00 kr 10 000 kr -,0 % -0,7 % 0 % 10 00 kr 10 000 kr -,0 % -0,7 % 0 % 10 00 kr 11 00 kr 9,8 %, % 0 % 10 00 kr 1 00 kr 1,6 % 6,7 % 60 % 10 00 kr 1 600 kr, % 10,0 % 80 % 10 00 kr 1 800 kr,1 % 1, % * Indexutveckling beräknas som (slutvärde/startvärde -1). ** Effektiv årlig avkastning är avkastningen per år inklusive courtage. - 0 % 11 0 kr 10 000 kr -10,9 % -,8 % 0 % 11 0 kr 10 000 kr -10,9 % -,8 % 0 % 11 0 kr 1 00 kr 8,7 %,8 % 0 % 11 0 kr 1 00 kr 8, % 8,6 % 60 % 11 0 kr 16 600 kr 8,0 % 1,9 % 80 % 11 0 kr 18 800 kr 67,6 % 18,7 % * Indexutveckling beräknas som (slutvärde/startvärde -1). ** Effektiv årlig avkastning är avkastningen per år inklusive courtage. Fakta om Länsförsäkringar Fastighetsfond Målsättning och placeringsinriktning Fonden är en aktiefond. Målet med förvaltningen är att uppnå en god värdetillväxt. Fonden har en inriktning som innebär att fondens tillgångar främst ska placeras inom den nordiska fastighetsbranschen. Fondens medel får placeras i aktierelaterade överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, på konto i kreditinstitut och upp till 10 procent av fondförmögenheten i fondandelar. Fonden får lämna värdepapperslån. Fonden kan använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltningen i syfte att minska kostnader och risker i förvaltningen. Fondens riskprofil påverkas inte av användandet av derivatinstrument. Genomsnittligt årlig avkastning de senaste tio åren (000 009): 19,8%

Hur fungerar en kapitalskyddad placering? Med en kapitalskyddad placering menas en placering där det nominella beloppet återbetalas på återbetalningsdagen. Om marknaden stiger fram till återbetalningsdagen kan den ge en avkastning. Uppgången beräknas som skillnaden mellan startvärdet och slutvärdet. Slutvärdet fastställs ofta som ett genomsnitt under sista året, för att minska effekterna av en eventuell nedgång. För närmare information om hur slut värdet fastställs, se Fakta i korthet. Vad menas med deltagandegrad? Deltagandegraden är det tal som visar hur stor del av marknadens uppgång du får ta del av, så kallad hävstångseffekt. Deltagandegraden multipliceras med uppgången. Skulle deltagandegraden vara större än 100 procent kan du få en högre avkastning än marknadens verkliga uppgång. Deltagandegraderna i denna broschyr är preliminära och de fastställs på betalningsdagen. Det som påverkar deltagandegraderna är bland annat räntenivån i Sverige, kursrörligheten (volatiliteten) på valda marknader och läget på valutamarknaderna. Information om vilken lägsta nivå som kan bli aktuell hittar du i slutet av broschyren under avsnittet Fakta i korthet, Förbehåll. De definitiva deltagandegraderna meddelas under Slutliga villkor på lansforsakringar.se. Nominellt belopp Det kapitalskyddade beloppet som du minst får tillbaka på återbetalningsdagen, det vill säga 10 000 kronor per post. Överkurs en möjlighet till högre avkastning men med ökad risk Länsförsäkringar erbjuder vanligtvis kapitalskyddade placeringar med två olika alternativ: Trygghet, utan överkurs eller Tillväxt, med överkurs. En placering med överkurs innebär att du köper en post till ett högre pris än det nominella beloppet, vilket ger dig en högre deltagandegrad och därmed möjlighet till större avkastning. Alternativen erbjuds till olika priser, till exempel 10 000 kronor respektive 11 000 kronor. Väljer du en kapitalskyddad placering för 11 000 kronor tar du en ökad risk på 1 000 kronor. Möjlighet att sälja i förtid Grundtanken med en kapitalskyddad placering är att du behåller den till återbetalningsdagen, eftersom det är då du får minst det nominella beloppet tillbaka. Du har ändå möjlighet att sälja under pågående löptid, till exempel om placeringen har stigit i värde och du vill göra en vinstsäkring. Försäljning sker till dagskurs, vilket innebär att priserna kan ligga både över och under placeringens nominella belopp, bland annat beroende på hur marknaden har utvecklats fram till försäljningstillfället. Om den underliggande marknaden stiger i värde kommer värdet på placeringen också stiga, men inte lika fort och du bör i början av obligationens löptid inte ha samma förväntan på att en kapitalskyddad placering ökar i värde i samma takt som den underliggande marknaden. Detta gäller i synnerhet de kapitalskyddade placeringar där det finns en begränsning i avkastningsmöjligheten, till exempel att du bara får tillgodoräkna dig en avkastning upp till en viss, förutbestämd nivå. Eventuell överkurs Nominellt belopp Option Option Obligation Start Option Option Obligation vid förfall Återbetalningsdag Avkastning Återbetalning nominellt belopp Exempel återbetalningsbelopp och avkastning Obligationen som köps till underkurs växer till nominellt belopp på återbetalningsdagen. Mellanskillnaden placeras på den marknad som placeringen är kopplad till och ger dig en möjlighet till avkastning. Regler om beskattning Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattesatser och andra skatteregler kan ändras under löptiden. Investerare bör före ett investeringsbeslut söka nödvändig rådgivning med utgångspunkt från sina individuella förhållanden av ekonomisk, skattemässig och legal karaktär. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. Läs mer om Skatteregler under Fakta i korthet.

En trygg placering med liten risk Med en kapitalskyddad placering är risken generellt låg eftersom det nominella beloppet är kapitalskyddat. Som hos de flesta finansiella instrument finns det vissa risker förknippade även med kapitalskyddade produkter. Kreditrisk Utgivare, emittent, av den kapitalskyddade placeringen är SEB. Det betyder att du som innehavare av en kapitalskyddad placering har en kreditrisk på SEB. Återbetalning av nominellt belopp och eventuell avkastning förutsätter att SEB kan fullgöra dessa åtaganden på återbetalningsdagen. En investering i en kapitalskyddad placering omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Likviditets- och kursrisk Kapitalskyddet, återbetalning av det nominella beloppet, gäller endast på återbetalningsdagen. Det innebär att marknadspriset kan vara lägre än det nominella beloppet vid försäljning under löptiden. Kursen på andrahandsmarknaden under produktens löptid kan vara högre eller lägre än det nominella beloppet. Kursen bestäms bland annat utifrån återstående löptid, marknadsutvecklingen och svängningarna på börsen. En investering i en kapitalskyddad placering kan ge en annan avkastning än en direktinvestering. Olika aktörers kapitalskyddade placeringar, kopplade till samma marknad, är ofta konstruerade på olika sätt och kan därför vara svåra att jämföra. Du kan hitta mer information på lansforsakringar.se. Trygghet och Tillväxt Länsförsäkringar erbjuder vanligtvis kapitalskyddade placeringar med två olika alternativ Trygghet, utan överkurs och Tillväxt, med överkurs. En placering med överkurs innebär att du köper en post till ett högre pris än det nominella beloppet, vilket ger dig en högre deltagandegrad och därmed möjlighet till större avkastning när marknaden stiger. Risken är därmed något högre i Tillväxt, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Om marknaderna skulle sjunka eller förbli oförändrade på återbetalningsdagen får du tillbaka det nominella beloppet, det vill säga 10 000 kronor per post och gör en förlust motsvarande överkurs och courtage. Om du inte vill riskera någon del av dina investerade pengar, rekommenderas du att placera i Trygghet där risken är lägre eftersom du inte betalar någon överkurs. Du tar då en risk motsvarande den ränta du hade kunnat få om pengarna istället hade placerats på ett räntekonto. Valutarisk En kapitalskyddad placering ger möjlighet att placera på de globala marknaderna utan att valutakursförändringar påverkar avkastningen direkt, eftersom alla beräkningar och betalningar sker i svenska kronor.

Fakta i korthet Benämning Fastigheter Trygghet: SEBL09TR Fastigheter Tillväxt: SEBL09TT Information om produktens utveckling får du på avräkningsnotor, årsbesked, internetbanken, kurslistor på lansforsakringar.se, Euroclear Sweden AB (tidigare VPC) samt på NASDAQ OMX Stockholm AB. Sista teckningsdag 17 juni 011. Betalning Länsförsäkringar tillhanda 7 juni 011. Löptid 8 juni 011 0 juni 01. Nominellt belopp 10 000 kronor i poster om 10 000 kronor. Startvärde Startvärdet för Fondobligation Fastigheter fastställs som stängningsvärdet den juni 011. Slutvärde Fastställs som ett genomsnitt av stängningsvärdet för fonden den 11:e varje månad, från den 11 juni 01 till och med 11 juni 01. Priser och avgifter Pris per post är 10 000 eller 11 000 kronor plus courtage. På betalningsdagen är villkoren för produkten fastställda varvid likvid och courtage ska betalas. Courtage uppgår till procent av likvidbeloppet. Betalningssätt Likvidbeloppet dras från konto i Länsförsäkringar på betalningsdagen, se anmälningssedeln. Förvaring Depå hos Länsförsäkringar. Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), SEB, organisationsnummer 00-9081, har bland annat tillstånd att bedriva värdepappersrörelse. SEB står under Finansinspektionens tillsyn. SEB har erhållit rating A enligt Standard & Poor s och A1 enligt Moody s. Rating kan vara föremål för ändringar, det är var och ens skyldighet att inhämta information om aktuell rating. SEBs styrelse har sitt säte i Stockholm. Börsregistrering Nasdaq OMX Stockholm AB eller annan börs. Andrahandsmarknad Emittenten kommer, under normala marknadsförhållanden, fastställa dagliga köpkurser för obligationen. Kursen kan vara både högre och lägre än både det ursprungliga investerade beloppet och det nominella beloppet. Kursen på andrahandsmarknaden bestäms utifrån återstående löptid, marknadsutvecklingen samt kursrörligheten (volatiliteten). Vid köp eller försäljning på andrahandsmarknaden betalas courtage enligt aktuell prislista. Fullständiga villkor För kapitalskyddad placering Fondobligation Fastigheter Trygghet och Tillväxt gäller villkoren i SEBs grundprospekt för MTN-program den 9 juni 010 tillsammans med slutliga villkor, daterade juni 011. MTN-programmets grundprospekt är offentliggjort samt är godkänt av Finansinspektionen. För erhållande av offentliggjort grundprospekt och slutliga villkor hänvisas till lansforsakringar.se. Prospektet är på svenska och Länsförsäkringar kommer under avtalstiden att kommunicera på svenska. För villkoren och marknadsföringen gäller svensk lag och eventuell tvist avgörs i första instans av Stockholms tingsrätt. Förbehåll SEB förbehåller sig rätten att ställa in emissionen vid händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art, som enligt SEBs bedömning kan äventyra en framgångsrik emission. SEB förbehåller sig rätten att i förtid stänga emissionen för teckning om så krävs för att säkerställa villkoren. SEB har möjlighet att ställa in emissionen om det tecknade beloppet understiger 0 miljoner kronor eller om deltagandegraden för Fastigheter Trygghet inte kan fastställas till lägst 0 procent eller Fastigheter Tillväxt inte kan fastställas till lägst 9 procent. Tilldelning i emissionen bestäms av Länsförsäkringar och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Om anmälningar registrerats vid samma tidpunkt kan lottningsförfarande tillämpas. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut tre bankdagar före likviddag. Isinkod Trygghet SEBL09TR: SE000917111 Tillväxt SEBL09TT: SE00091719 Personuppgifter För information enligt personuppgiftslagen (PuL) om bankens behandling av personuppgifter med mera, se anmälningsblanketten. 6

Ersättningar Om Länsförsäkringar Länsförsäkringsgruppen består av lokala och kundägda länsförsäkringsbolag och det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB. Genom sitt lokala länsförsäkringsbolag får kunderna en helhet av bank- och försäkringstjänster. Genom Agria Djurförsäkring erbjuder vi djur- och grödaförsäkring och genom Länsförsäkringar Fastighetsförmedling helhetslösningar för en trygg bostadsaffär. Länsförsäkringar Bank AB (publ), 106 0 Stockholm, organisationsnummer 1601-9878, är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB och bedriver bankverksamhet. Alla bolag i länsförsäkringsgruppen lyder under Finansinspektionen och Konsumentverkets tillsyn och följer bestämmelserna i Marknadsföringslagen. Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ) organisationsnummer 66-78, är ett dotterbolag till Länsförsäkringar Bank. Årsberättelser, faktablad och informationsbroschyrer kan hämtas på lansforsakringar.se. Länsförsäkringar Fondförvaltning följer Svensk kod för fondbolag som antagits av Fondbolagens Förening. Skatteregler Denna information berör endast fysiska personer som är obegränsat skattskyldiga i Sverige. För andra fysiska och juridiska personer gäller andra regler. Uppgifter om skatter är baserade på de regler som gäller idag. Skattereglerna kan ändras över tiden. Den som är osäker på hur en kapitalskyddad placering ska beskattas bör rådgöra med en skatterådgivare. Vad skattereglerna får för konsekvenser för just dig beror på dina individuella förutsättningar. Placering i aktierelaterat värdepapper. En aktieobligation är ett aktierelaterat värdepapper, en så kallad delägarrätt. Vid försäljning eller inlösen av en aktieobligation där avkastningen betalas ut på slutdagen, ska all värdeförändring beskattas enligt reglerna om kapitalvinster och kapitalförluster på aktierelaterade värdepapper. Kapitalförluster på marknadsnoterade aktieobligationer är fullt avdragsgilla mot kapitalvinster på aktier och andra aktierelaterade värdepapper som är marknadsnoterade samt mot fem sjättedelar av kapitalvinster på onoterade aktier. Mot kapitalvinster på marknadsnoterade aktieobligationer får kapitalförluster på aktier och andra aktierelaterade värdepapper som är marknadsnoterade dras av i sin helhet. Kapitalförluster på onoterade aktier får dras av till fem sjättedelar. Uppkommer en nettoförlust, efter kvittning enligt ovan, är den avdragsgill till 70 procent mot andra kapitalinkomster, såsom exempelvis ränta och utdelning. Ersättningar från Länsförsäkringar De obligationer Länsförsäkringar erbjuder kan marknadsföras av extern marknadsförare. Sådan marknadsföring kan ha riktats till dig. För denna marknadsföring betalar Länsförsäkringar en ersättning till den externa marknadsföraren. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som marknadsförts av tredje part/marknadsföraren och sålts av Länsförsäkringar. Ersättningar till Länsförsäkringar De obligationer Länsförsäkringar erbjuder ges ut av olika emittenter. Länsförsäkringar får ersättning på försäljning av dessa från respektive emittent. Ersättningen beräknas som en procentsats på det investerade beloppet. Ersättningen kan variera mellan olika emittenter och mellan olika obligationer från samma emittent. Emittenten av denna obligation kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande cirka 0, 1, procent per år, under antagandet att aktuell produkt innehas till förfall, av obligationens pris. Arrangörsarvodet bestäms utifrån ett av emittenten bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i obligationen. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i obligationens pris. ÖVRIG INFORMATION Vill du veta mer? Besök oss på vår webbplats lansforsakringar.se eller kontakta närmaste kontor. Klagomål Vid eventuella klagomål är du välkommen att kontakta oss på närmaste kontor eller där du köpt produkten. Anmälan Anmälan kan göras via internetbanken eller på närmaste kontor. Anmälan är bindande. Kan tecknas till och med 17 juni 011. Vill du veta mer är du välkommen att kontakta oss på närmaste kontor. Länsförsäkringar är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placerings produkter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod. 7

Länsförsäkringar Bergslagen 01-19 01 00 Länsförsäkringar Blekinge 0-0 00 Dalarnas Försäkringsbolag 0-90 00 Länsförsäkringar Gotland 098-8 18 0 Länsförsäkringar Gävleborg 06-1 7 00 Länsförsäkringar Göinge 01-89 00 Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän 01-6 80 00 Länsförsäkringar Halland 0-1 10 00 Länsförsäkringar Jämtland 06-19 00 Länsförsäkringar Jönköping 06-19 90 00 Länsförsäkringar Kalmar län 00-66 11 00 Länsförsäkringar Kristianstad 0-19 6 00 Länsförsäkring Kronoberg 070-7 00 00 Länsförsäkringar Norrbotten 090-00 Länsförsäkringar Skaraborg 000-77 70 00 Länsförsäkringar Skåne 0-6 80 00 Länsförsäkringar Stockholm 08-6 80 00 Länsförsäkringar Södermanland 01-8 0 00 Länsförsäkringar Uppsala 018-68 00 Länsförsäkringar Värmland 0-77 1 00 Länsförsäkringar Västerbotten 090-10 90 00 Länsförsäkringar Västernorrland 0611-00 Länsförsäkringar Älvsborg 01-7 0 00 Östgöta Brandstodsbolag 01-9 00 00 lansforsakringar.se