EXECUTIVE FINANCE INSTITUTE Portföljförvaltning och riskhantering
Portföljförvaltning och riskhantering Programmet Portföljförvaltning och riskhantering består av två ämnesmoduler varav den ena behandlar portföljförvaltning och den andra derivat och användningen av dessa för att hantera risker. Utbildningen sker under ledning av erfarna lärare och forskare från institutionen för finansiell ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm och dess nätverk. Handelshögskolan i Stockholm har i Financial Times ranking rankats som 1:a i Europa inom området finance flera år i följd. Föreläsningar varvas med praktiska övningsuppgifter, praktikfallsdiskussioner och datorövningar en direkt koppling mellan teori och praktisk tillämpning. Vi ger dig verktyg för att kunna analysera och hantera problem och se nya möjligheter. Du stärks i din yrkesroll och bidrar till den sammantagna kompetensen i din organisation. Utbildningen är krävande med högt studietempo och tuffa examinationskrav. Varje ämnesområde följs av en tentamen. Efter godkänt resultat på båda tentamina erhåller du ett intyg. Den teoretiska nivån i programmet kan jämföras med högre högskolenivå. Diplomutbildning för finansanalytiker Programmet Portföljförvaltning och riskhantering utgör även en av tre delar i Handelshögskolan i Stockholms Diplomutbildning för finansanalytiker. De övriga ingående delarna är Ränteinstrument och makroanalys, samt Företagsvärdering och företagsfinansiering. Om du genomför alla tre delar erhåller du diplom från Handelshögskolan i Stockholm, och du kan även ansöka till Sveriges Finansanalytikers Förening om att tilldelas titlarna AFA (Auktoriserad Finansanalytiker) och CEFA * (Certified European Financial Analyst). * kräver även ett avklarat Swedsec-test, läs mer på www.finansanalytiker.se Utökat nätverk och erfarenhetsutbyte Deltagarnas egna erfarenheter bidrar med ytterligare aspekter på de områden som behandlas. Tidigare deltagare kommer från kapitalförvaltning, analys och riskkontroll på banker, försäkringsbolag och fondkommissionärer. Vi har också haft deltagare från revisionsbyråer, konsultfirmor och från företags finans- och ekonomiavdelningar, samt från myndigheter och organisationer verksamma på finansmarknaden. Nätverket ger stora möjligheter till ett utökat erfarenhetsutbyte. Du ingår dessutom i vårt alumninätverk efter utbildningen och får där tillgång till nyheter, aktuella artiklar och olika evenemang. Alumniverksamheten håller dina kunskaper och ditt nätverk levande. Din profil Ett program för dig som arbetar på finansmarknaden och vill fördjupa dina teoretiska kunskaper om portföljer och derivat, samt hur teorierna kan tillämpas. Antagning till programmet sker löpande till ett begränsat antal platser. För att bli antagen krävs högskoleexamen och flera års relevant arbetslivserfarenhet.
PORTFÖLJFÖRVALTNING OCH RISKHANTERING Programinnehåll Statistik 1 dag Under programmets första dag ges förberedande undervisning i statistik. Portföljförvaltning 5 dagar Portföljförvaltningsdelen i programmet behandlar dels olika matematiska tekniker för att lösa portföljvalsproblem, dels modeller för prissättning och riskdekomponering av finansiella instrument på kapitalmarknaden, med särskilt fokus på aktier och obligationer. Efter programveckans slut ska deltagarna kunna lösa realistiska portföljoptimeringsproblem med många valbara tillgångar, analysera avkastningar och risker med hjälp av multifaktormodeller, samt kunna utvärdera resultatet av verkligt förvaltade portföljer. Finansiell matematik, statistik och ekonometri Risk och avkastning i portföljer av riskfyllda tillgångar Optimala portföljer av riskfyllda tillgångar Enfaktormodeller, betavärden och CAPM Multifaktormodeller och APT Global portföljförvaltning Marknadseffektivitet och marknadspsykologi Aktiv och passiv portföljförvaltning Metoder för portföljutvärdering Portföljförvaltningsprocessen Derivatinstrument och riskhantering 5 dagar Derivatdelen i programmet ger en fördjupad kunskap om prissättningen av derivatprodukter och hur dessa används för hantering av risk. Efter programveckan ska deltagarna känna till hur olika typer av derivatinstrument är konstruerade, hur de värderas och hur de kan användas för att förändra avkastnings- och riskprofilen i olika situationer. De ska också känna till och kunna använda den vanligaste modellen för riskmätning, Value-at-Risk, i praktiska situationer. Karakteristika för olika typer av terminskontrakt Terminspriser och värdering av terminskontrakt Grundläggande egenskaper hos optioner Värderingsmodeller för aktieoptioner (Black&Scholes, binominal) Värdering av indexoptioner och valutaoptioner Riskhantering med terminer Riskhantering med optioner Value-at-Risk (VaR) Volatilitetsmodeller
EXECUTIVE FINANCE INSTITUTE Spetskompetens inom finansiell ekonomi Executive Finance Institute erbjuder kvalificerade utbildningsprogram inom finansiell ekonomi som riktar sig till finansmarknadens aktörer i norra Europa. Programmen bygger på den spetskompetens inom finansiell ekonomi som finns på Handelshögskolan i Stockholm och dess nätverk. Executive Finance Institute är en del av IFL vid Handelshögskolan i Stockholm. Forskning och erfarenhet Executive Finance Institute grundades i mars 2011 och bygger på den kvalificerade vidareutbildning i finansiell ekonomi som Handelshögskolan har erbjudit i olika former sedan början av 1990-talet. Verksamheten bedrivs i mycket nära samarbete med de högt rankade och ansedda institutionerna för finansiell ekonomi, redovisning och finansiering vid Handelshögskolan i Stockholm och Institutet för finansforskning (SIFR). Genom att kombinera resultatet från den finansiella forskningen med förståelsen för de utmaningar som våra kunder möter, erbjuder vi innovativa och kvalificerade utbildningar inom finansiella ekonomins alla ämnesområden. Executive Finance Institute ger den bästa länken mellan den akademiska världen och den praktiska tillämpningen. En förändrad omvärld Executive Finance Institute har bildats som en naturlig anpassning till de snabba förändringar som sker i vår omvärld. I takt med att finansmarknaderna har blivit mer komplexa, internationella och specialiserade har efterfrågan på kvalificerad kompetensutveckling vuxit. Samtidigt har ett nytt nationellt centrum för finansmarknadsforskning bildats i Stockholm, där Handelshögskolan i Stockholm och SIFR tilldelats betydande forskningsanslag. Denna stora satsning ger oss möjlighet att erbjuda ännu mer kompletta utbildningar och alltid erbjuda högsta kvalitet i våra program. Det gör oss till norra Europas ledande aktör för vidareutbildning inom finansiell ekonomi. Beprövad pedagogik och vidgade perspektiv Vi har utvecklat en pedagogik för kvalificerad kompetensutveckling som ger omedelbar effekt och långsiktig verkan. Utbildningarna kopplar ihop teoretiska resultat med praktiska och beprövade metoder för att hantera olika finansiella frågeställningar. Du får en grundlig uppdatering inom ditt eget specialområde, men också bättre förståelse för närliggande finansiella områden och för finansmarknadens samverkan med den övriga ekonomin. Deltagarna kommer från alla delar av finansbranschen - banker, fondkommissionärer, kapitalförvaltare, försäkringsbolag, storföretags finansavdelningar, olika myndigheter och intresseorganisationer. Du får kunskaper för livet och i vissa program även en betydelsefull och kvalitetssäkrad certifiering med internationell gångbarhet. Alla deltagare blir också en del av IFL Networker som är ett alumninätverk av chefer, ledare och specialister som har gått IFLs program. Här erbjuds ett fortsatt erfarenhetsutbyte och de senaste forskningsrönen genom kostnadsfria inspirationsseminarier mm. Vill du veta mer? Våra program erbjuds dels med öppet ansökningsförfarande, öppna program, och som skräddarsydda program för enskilda företag. Mer information finns på www.ifl.se Executive Finance Institute Executive Finance Institute är en av Europas ledande aktörer för vidareutbildning inom finansiell ekonomi. Med den akademiska forskningen från Handelshögskolan i Stockholm och Institute for Financial research som grund samt ett nära samarbete med marknaden, erbjuder vi flera kvalificerade utbildningar inom finansiell ekonomi. Vi ger också företagsinterna skräddarsydda program som är ett effektivt sätt att åstadkomma en målfokuserad utveckling för en större grupp medarbetare. Executive Finance Institute är en del av IFL vid Handelshögskolan i Stockholm - en av Europas främsta skolor för vidareutbildning. IFL vid Handelshögskolan i Stockholm finns representerade i länderna runt Östersjön och norra Europa. Sveavägen 63. Box 451 80. 104 30 Stockholm. Telefon 08 586 175 00. Fax 08 31 43 60 www.ifl.se STOCKHOLM HELSINGFORS RIGA MOSKVA ST PETERSBURG
Portföljförvaltning och riskhantering 2016 Omfattning Programmet omfattar 11 programdagar vilka genomförs under perioden juni-oktober 2015. Därutöver tillkommer ungefär motsvarande mängd tid för självstudier samt två tentamina. Datum Statistik 16 juni 2016 Portföljförvaltning 24-26, 29-30 augusti 2016 Derivatinstrument och riskhantering 12-14, 17-18 oktober 2016 Programmet ges en gång per år. Plats Programmet genomförs på IFL Conference Center, Sveavägen 63 i Stockholm. Språk Svenska och engelska Programledare Torbjörn Sällström, Handelshögskolan i Stockholm. Programavgift SEK 89 000 exklusive moms. All litteratur och övrigt programmaterial ingår i programavgiften. Kostnader för eventuella resor, kost och logi tillkommer. Ytterligare information Vi håller regelbundet informationsmöten om detta program. Välkommen att kontakta Viktoria Norell för mer information, 08-586 175 40, viktoria.norell@ifl.se Ansökan Antagning till programmet görs löpande. Antalet platser är begränsat. Ansökan skickas till: IFL vid Handelshögskolan i Stockholm, Att: Viktoria Norell, Box 45180, 104 30 Stockholm. Alternativt till viktoria.norell@ifl.se. Sveriges Finansanalytikers Förening Programmet ges i samarbete med Sveriges Finansanalytikers Förening (SFF). Kontaktuppgifter: Nils Liliedahl, nils@finansanalytiker.se, 0708-113 475 www.finansanalytiker.se