Wärtsilä Oyj Abp
Wärtsilä - Kraft på land och till havs Wärtsilä är världens ledande leverantör av propulsionssystem för fartyg och en betydande leverantör av kraftverk för decentraliserad energiproduktion samt av service- och driftstjänster. I koncernen ingår dessutom Imatra Steel, en nordisk tillverkare av specialstål. Ett betydande aktieinnehav stöder utvecklingen av kärnverksamheten. 2
Koncernstrukturen Power-divisionerna Innehav Assa Abloy 7,6% Marin Kraftverk Service 3
Wärtsilä - kraft på land och till havs Mission Vi främjar globala sjötransporter och energiproduktion genom effektiva lösningar som skonar miljön. Vision Vårt mål är att vara ledande inom propulsionssystem för fartyg och decentraliserad energiproduktion. Detta baseras på marknadens konkurrenskraftigaste, tillförlitligaste och minst miljöbelastande lösningar. Med hjälp av vår kunniga personal och vårt globala nätverk säkerställer vi att våra kunder är nöjda och att våra lösningar skapar mervärde. 4
Wärtsiläs värden ENTUSIASM Stöd öppenhet, visa respekt och tillit för att skapa ett klimat av entusiasm! ÖVERLÄGSENHET Gör saker bättre än någon annan på vårt område! ENERGI Se möjligheterna och grip tag i dem! 5
Wärtsiläs mål n Världsledande leverantör av propulsionssystem för fartyg - The Ship Power Supplier. n Att globalt befästa den ledande positionen inom kraftverk som drivs med stora motorer. Målsättningen är att gaskraftverksleveranserna skall utgöra hälften av alla motorbaserade kraftverksleveranser. Tillväxt söks via teknologi som utnyttjar förnybara energikällor. n För Marin- och Kraftverksdivisionerna är Wärtsiläs tillväxtmål 4%. Ytterligare tillväxt eftersträvas genom företagsförvärv. n Totalleverantör av service- och drifttjänster. Servicedivisionens årliga tillväxtmål är 10-15%. Servicedivisionens andel kontinuerligt över en tredjedel av Power-divisionernas omsättning. n Förbättra resultatet så att Power-divisionernas rörelsevinst utgör 7-8% av omsättningen. n Soliditetsmålet är 40%. 6
Wärtsiläs nyckeltal Nyckeltal, MEUR 2002 2001 Omsättning 2.519 2.358,7 Operativt rörelseresultat 77,8 95,8 Rörelseresultat 188,9 523,9 Resultat före extraordinära poster 170,4 508,7 Personal i slutet av perioden 12.459 11.122 Resultat/aktie, EUR 2,05 5,53 Wärtsiläkoncernen, Power-divisionerna, omsättning omsättning per division 2002 per marknadsområde 2002 Service 34% Marin 30% Kraftverk 26% Imatra Steel 8% Övriga 2% Mrd euro 2,5 7 2 1,5 1 0,5 0 98 99 00 01 02 Övriga länder Asien Amerika Övriga europeiska länder Europeiska Unionen
Miljö n Att uppnå en hållbar utveckling är ett centralt mål för Wärtsiläs produkter och verksamhet. n Miljöpolitikens syfte är att garantera enhetliga verksamhetsprinciper inom koncernen över hela värden. Alstom Marine De första Wärtsilä 46-motorerna med Common Rail-teknik installerades i kryssningsfartyget Coral Princess. 8
Teknologi Vårt mål är att utveckla och erbjuda våra kunder i miljöhänseende högt utvecklade lösningar och tjänster som uppfyller alla viktiga krav. Våra lösningar och tjänster skall ha en miljöprestanda som ligger på den nivå som förväntas av branschens föregångare. Wärtsilä och ett danskt teknologiföretag Haldor Topsøe AS har ingått ett samarbetsavtal för att starta ett gemensamt utvecklingsprogram för bränsleceller. Tyngdpunktsområden för utvecklingsarbetet är att nå låga emissioner och hög verkningsgrad. 9
Personal Anställda i medeltal 2002 2001 Power-divisionerna 1) 11.024 9.562 Imatra Steel 1.393 1.284 Koncernen 12.417 10.846 Personal vid utgången av perioden 12.459 11.122 1) Inklusive Wärtsilä Fastigheter och koncernledning. Omsättning/anställd EUR, 1.000 300 250 200 150 100 50 0 98 99 00 01 02 Antalet anställda växte genom strategiska förvärv inom Marin- och Servicedivisionen. Inom Service växte personalen ochså organiskt. 10
Kraft på land och till havs Med hjälp av vår kunniga personal och vårt globala nätverk säkerställer vi att våra kunder är nöjda och att våra lösningar skapar mervärde. Genom sina dotterbolag har Wärtsilä lokal närvaro i omkirng 60 länder. Ciserv-logot tässä kohdassa pois! 11
Power-divisionerna Wärtsiläs kärnverksamhet utgörs av Power-divisionerna, som är Marin, Kraftverk och Service. Nyckeltal, MEUR 2002 2001 Omsättning 2.319,9 2.174,3 Rörelseresultat 74,6 87,8 Levererade MW 6.354 6.172 Orderstock i slutet av perioden 1.206,6 1.516,5 Orderingång 1.882,8 2.040,4 Power-divisionerna, omsättning per affärsområde 2002 Service 36,4% Marin 32,9% Kraftverk 28,7% Övriga 2% 12
Motorfabriker Vasa Åbo Trieste Mulhouse 13
Motorportfölj 14
Marin 7KH6KLS3RZHU6XSSOLHU Wärtsilä är världens ledande leverantör av propulsionssystem för alla typer av fartyg och offshoretillämpningar. Rhapsody of the Seas, Royal Caribbean Cruise Line, USA 4 x Wärtsilä 12V46C 15
Fartygsorder Volym [ milj. dwt ] 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Tankers Bulkfartyg Containerfartyg Övriga 3 månaders glidande medeltal 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 Källa: baserad på data från Clarkson Research Studies Obs: Fraktfartyg > 5.000 dwt Från januari 2003, Tankers omfattar fartyg < 10,000 dwt Från januari 2003, Övriga omfattar kryssningsfartyg, offshore- och Ro-Ro-fartyg. Därtill LNG, LPG, kalltransportfartyg och övriga torr-fraktfartyg. 16
Fartygsorderstock Tankers Bulkfartyg Containerfartyg Övriga 125 100 Volym [ milj. dwt] 75 50 25 0 12-96 06-97 12-97 06-98 12-98 06-99 12-99 06-00 12-00 06-01 12-01 06-02 12-02 Källa: baserad på data från Clarkson Research Studies Obs: Fraktfartyg > 5.000 dwt Från januari 2003, Tankers omfattar fartyg < 10,000 dwt Från januari 2003, Övriga omfattar kryssningsfartyg, offshore- och Ro-Ro-fartyg. Därtill LNG, LPG, kalltransportfartyg och övriga torr-fraktfartyg. 17
Wärtsiläs marknadsandelar Wärtsiläs marknadsandelar av medeloch lågvarviga huvudmotorer Medelvarviga motorer Wärtsilä 34% (37%) Lågvarviga motorer Wärtsilä 25% (26%) Order 6/01-5/02 Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide 18
Marin Wärtsilä förbättrar lönsamheten för sina kunder genom att erbjuda fillförlitliga, kostnadseffektiva och miljövänliga propulsionslösningar för alla typer av fartyg. Marin, MEUR 2002 2001 Omsättning 763,4 595,1 Orderingång 506,7 476,8 Orderstock i slutet av perioden 617,7 769,6 Levererade MW Wärtsilä 2.220 2.346 Licenstillverkare 2.660 2.378 Omsättning i procent av Power-divisionerna 2002 Marin 32,9% Övriga 67,1% 19
The Ship Power Supplier Ställbar propeller Axeltätningar Axel- och hylslager Kopplingar Automations-, övervakningsoch styrsystem Vattenjet Roderpropeller med integrerad elmotor Propeller med fasta blad Propulsionsaggregat Växlar Motor Tunnelpropeller (Propeller med ställbara eller fasta blad) 20
Wärtsilä Propulsion n I och med köpet av Wärtsilä Propulsion har Wärtsilä även blivit en ledande leverantör av propellertätningar och lager till fartyg. JMT-tätningar Deep Sea Seals -tätningar n Dessa komponenter är en viktig länk i strävan att erbjuda rederierna så kompletta helhetssystem som möjligt. Dessa inkluderar motorer, reduktionsväxlar, propellrar, roder, tätningar och lager. n År 2002 ökade systemförsäljningen med 60%. 21
Wärtsilä Propulsion % 30 46% 23% 20 10 Tätningar och lager för fartyg är viktiga ur säkerhets- och miljösynvinkel. Propeller- och axeltätningar förhindrar att vatten kommer in i fartyget och samtidigt att olja rinner ut. 22 0 2001 2002 Andelen leveranser som inkluderar propulsionssystem av erhållna order på huvudmotorer.
Licenstillverkning n Genom licenstillverkning är Wärtsilä nära sina kunder. n Det är av stor betydelse nu när tyngdpunkten inom skeppsbyggandet i allt större utsträckning flyttas till Asien. n Vi har beviljat licens för försäljning, tillverkning och underhåll av lågvarviga, tvåtakts Sulzer-motorer till tio bolag. Den största Sulzer 12RTA96C-motorn: längd: 23,2 m bredd: 4,48 m höjd: 13,52 m vikt: 2.050 ton n Dessa licensrättigheter gäller inom vissa geografiska områden. P&O Nedlloyd Southampton 6.690 TEU containerfartyg 23
Wärtsiläs licenstillverkare 24
Kraftverk 3RZHUIRUD&KDQJLQJ:RUOG Kraftverkslösningar för decentraliserad energiproduktion snabbt, smidigt och skonsamt mot miljön. Service- och driftsavtalen ger kunden mervärde under kraftverkets hela livscykel. Plains End gaskraftverket på 111 MW levererar elektricitet till över 110.000 hushåll i Denver, Colorado, USA (20 x Wärtsilä 34SG). 25
Kraftverk Kraftverk, MEUR 2002 2001 Omsättning 666,0 760,6 Orderingång 427,9 658,6 Orderstock i slutet av perioden 255,2 467,7 Levererade MW 1.387 1.449 tjockoljekraftverk 1.167 982 gaskraftverk 220 467 Levererade MW, värmeenergi 87 BioPower 87 Omsättning i procent av Power-divisionerna 2002 Wärtsiläs marknadsandel inom kraftverk, totalmarknaden 17.243 MW Kraftverk 28,7% Övriga 71,3% Wärtsilä 8,3% (5,3%) Gasturbiner 28,8% (50,0%) Övriga motortillverkare 62,9% (44,70%) Motor- och gasturbinerorder (enhetsstorlek på 1-60 MW) för kraftverk 6/2001-5/2002. Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide 26
Motor- och gasturbinorder till kraftverk Totaleffekt (MW) 35000 HFO LFO Gas 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1999-2000 2000-2001 2001-2002 6/2001-5/2002 Enhetsstorlek: 1-60 MW Gas inkl. flerbränslemotorer Inom parentes föregående års siffror. Källa: Diesel & Gas Turbine Worldwide 27 Wärtsiläs andel av beställningar: Gas 5,3% (2,3) LFO 2,0% (1,6) HFO 45,6% (50,0)
Kraftverksorder Totalmarknaden 2002 832 MW (1.431) Europa 226,4 (355,0) Amerikanska kontinenten 329,2 (729,7) 56,6 170 (244,0) (111,0) 161 (152,3) Asien 195,1 (161,5) 33,8 (9,2) 257 72,6 (462,4) (267,3) Afrika och övriga regionen 81,2 (186,3) (MW) gas olja 64,8 (152,1) 16,4 (34,2) 28
Standard lösning av Wärtsilä-kraftverk 1. Frånluft-modul 2. Belysning 3. Kabelhyllor 4. Ventilationsaggregat 5. Serviceplatform 6. Jordningsmotstånd 7. Motor-generatormodul 8. W32-modul 9. Luftintagsljuddämpare 10. Luftintagsfilter ± ² ³ µ ± 29
Wärtsilä BioPower Nya lösningar för produktion av bioenergi n Efterfrågan ökar kraftigt på kraftverk som använder förnybara energikällor som bränsle. n EU:s målsättning är att tiofaldiga energiproduktionen med hjälp av biokraft före år 2010. 30 Ekenäs Energi Oy, 15 MWth. BioEnergy-pannanläggningarna har konstruerats för att uppfylla värmebehovet hos lokala industrianläggningar eller i kommuner. Värmeenergi produceras antingen som ånga, varmvatten eller som en kombination av dem.
BioGrate-rostpannsteknologin I Wärtsilä BioEnergy- och BioPoweranläggningarna förbränns bränslet med den patenterade BioGrate-rostpannstekniken. Denna teknik har särskilt utvecklats för effektiv och störningsfri förbränning av mycket fuktig (fukthalt upp till 65%) biomassa. BioGrate-rostpanna BioGrateförbränningstekniken lämpar sig speciellt bra för mycket våta hyggesrester, bark och sågspån. 31
Service Wärtsilä stöder kunden under produktens hela livscykel genom att säkra systemens effektivitet. 7KH7RWDO6HUYLFH3URYLGHU Vår lokala, mångkunniga servicepersonal är anträffbar 24 h i dygnet runtom i världen. 32
Service Service, MEUR 2002 2001 Omsättning 843,4 790,4 Långfristiga servicekontrakt, MW 9.756 8.262 O&M-kontrakt, MW 2.056 1.698 Antal anställda i slutet av perioden 5.644 5.026 Omsättning í procent av Power-divisionerna 2002 Wärtsiläs motorbestånd, MW 1.000 MW 140 120 Service 36,4% Övriga 63,6% 100 80 60 40 20 0 Lågvarviga Medelvarviga Kraftverk Marinmotorer 33
The Total Service Provider n Vi stöder kunden under produktens hela livscykel genom att säkra systemens effektivitet. n Vi fokuserar på långvariga servicekontrakt och kompletta avtal för drifttjänster vid sidan av det dagliga underhållet. n Ett drifttjänstavtal innebär att Wärtsilä helt ansvarar för driften av kraftverket och i avtalet ingår även underhåll och reparationer. 34
Ciserv - ett omfattande sortiment av servicetjänster ŒWärtsilä breddar utbudet av fartygstjänster till att omfatta såväl motorunderhåll som underhåll av övriga system och teknik ombord. ŒCiserv-gruppen består idag av fem företag; i Sverige, Singapore, Danmark, Holland och Kanada. Alla företag är specialiserade på olika tekniska områden. 35
The Total Service Provider Wärtsilä Land and Sea Academy n utbildningsprogram för marin- och kraftverkskunder n ökar kompetensen och yrkeskunskapen hos servicepersonalen CBM - fjärrkontroll n centret övervakar marin- och kraftverksmotorernas funktion n underhåll som baseras på motorns prestanda (CBM = Condition Based Maintenance) och fjärrkontroll är en del av Wärtsiläs växande produktsortiment 36
Imatra Steel Nyckeltal, MEUR 2002 2001 Omsättning 200,4 186,4 utanför finland 86,1% 84,6% Rörelsevinst 3,2 6,4 ROI 3% 6% Personal i slutet av perioden 1.391 1.384 Geografisk fördelning av Imatra Steels omsättning 2002 Finland 14% (15%) Övriga Norden 38% (36%) Övriga EU-länder 47% (46%) Övriga länder 1% (3%) ŒA Skilful Niche Player ŒSpecialstål och komponenter för fordonsoch verkstadsindustrin. 37 A WÄRTSILÄ COMPANY
Assa Abloy-innehav n Wärtsilä sålde 10 miljoner aktier i Assa Abloy i maj 2002 n Försäljningsvinst på ca. 111 milj. euro n Efter försäljningen och Assa Abloys emission äger Wärtsilä 27,8 milj. aktier eller 7,6% n Innehavets marknadsvärde 217,5 milj. euro (31.3.2003) 38
Utsikter för 2003 ŒPower-divisioner n tecken på ökad efterfrågan på marinmotorer n osäkerhet på kraftverksmarknaden, efterfrågan på bioenergi ökar n omsättningen ökar, lönsamheten förbättras något n uppnåendet av 7-8% lönsamhetsmål förutsätter att världsekonomin återhämtar sig och att efterfrågan ökar betydligt n effektiviseringen av verksamheten fortgår ŒImatra Steel n osäkerhet på marknaden under början av året, tecken på tillväxt mot slutet av året n omsättningen växer till följd av en ökning inom smidesverksamheten n resultatet förbättras 39