RESULTATPRESENTATION 2013

Transkript

1 RESULTATPRESENTATION 2013 BJÖRN ROSENGREN, KONCERNCHEF Wärtsilä

2 Centralt 2013 Orderingång milj. euro, -1% Omsättning milj. euro, -1% Orderingång jmf. med fakturering 1,05 EBITA 552 milj. euro, 11,9% av omsättningen Rörelseresultat (EBIT) 520 milj. euro, 11,2% av omsättningen Resultat/aktie 1,98 euro (1,72) Rörelseverksamhetens kassaflöde 578 milj. euro (153) Koncernövergripande effektivitetsprogram påbörjat EBITA visas utan engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv. EBIT visas utan engångsposter. Vissa jämförelsesiffror i denna presentation har justerats på grund av ändringar i redovisningsprinciperna för pensionsförpliktelser.

3 Orderingångens utveckling MEUR Fjärde kvartalets utveckling MEUR % % % -13% Services Ship Power Power Plants Q4/2012 Q4/2013 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä

4 Omsättningen minskade pga. ogynnsamma valutakurser och försenade leveranser MEUR % % 12% -1% Fjärde kvartalets utveckling MEUR % % 0% -18% Services Ship Power Power Plants Q4/2012 Q4/2013 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä

5 Omsättning per affärsområde Net 2013 sales by business 1-3/2012 Ship Power 28% (28) Services 40% (40) Power Plants 31% (32) 5 Wärtsilä

6 Orderingång jmf. med fakturering förblev över ett MEUR ,07 1,05 1,05 1, ,88 1,0 0, , , , , ,0 Orderingång Omsättning Orderingång jmf. med fakturering 6 Wärtsilä

7 Orderstockens fördelning Order book distribution MEUR Leverans följande år Leverans efter följande år 7 Wärtsilä

8 Solid lönsamhet MEUR % ,8% 12,1% 11,0% 10,7% 11,5% 11,7% 11,9% 11,1% 10,9% 11,2% 14% 12% 10% EBIT% mål: 10-14% 8% 100 6% 50 4% 2% Q1 Q2 Q3 Q4 0% 8 Wärtsilä Årlig EBITA% (rörelseresultat före engångsposter och avskrivningar för immateriella tillgångar relaterade till förvärv) Årlig EBIT% (rörelseresultat före engångsposter)

9 Måttlig aktivitet på kraftverksmarknader

10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MW Power Plants offer aktivitet per bränsle i MW Others Övriga Natural Naturgas Heavy Tjockolja fuel oil Naturgasens andel ökar konstant 10 Wärtsilä

11 Power Plants-orderingång per kvartal MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä

12 Power Plants-orderingång per kundsegment MEUR 2000 Rapportperiodens utveckling Totalt milj. euro (1.515) % x% 23% 31% Elverk Industriella kunder Självständiga kraftproducenter Rapportperiodens orderingång per bränsle i MW Olja 18% Gas 82% Q1-Q3 Q4 12 Wärtsilä

13 Wärtsilä kommer att leverera Indonesiens största motordrivna kraftverk någonsin NEW PIC Nyckelfärdig beställning av ett flerbränslekraftverk på 200 MW till PT Indonesia Power Kraftverket byggs av ett konsortium som leds av Wärtsilä Det nya kraftverket kommer att säkra större tillförlitlighet i elförsörjningen på Bali Nyckelfaktorer i erhållandet av kontraktet var förmågan att snabbt kunna leverera extremt effektiva och flexibla energilösningar med hög kvalitet 13 Wärtsilä

14 Power Plants globala orderingång God efterfrågan i Asien Europa 320 (89) Asien (869) Amerika 418 (919) Afrika och Mellanöstern 581 (1.269) 268 Elverk Självständiga kraftverksproducenter Industriella kunder Orderingång 2013: MW (3.146) Wärtsilä

15 Marknaden för kraftverk som drivs med gas och flytande bränslen H Marknaden totalt 18,8 GW (28,8) 8,0% 5,9% 5,9% 6,4% 34,6% Siemens GE MHI Alstom 12,8% 26,1% Wärtsilä Ansaldo Övriga gasturbiner Marknadsdatan inkluderar alla Wärtsilä kraftverk och övriga tillverkares kraftverk som går på gas eller flytande bränsle med drivkällor över 5 MW samt den uppskattade effekten från ångturbiner i kombicyklar. Datan har samlats från McCoy Power-rapporten. Övriga motortillverkare ingår inte i siffrorna, Wärtsilä har en ledande position inom motorteknologi. 15 Wärtsilä

16 Förbättrad aktivitet på marinmarknaden

17 Fortsatt stark utveckling i fartygsbeställningar * * 17 Wärtsilä Källa: Clarkson Research Services *CGT= Bruttotonnage kompenserat med arbetsbelastning

18 Ship Powers orderingång per segment MEUR Rapportperiodens utveckling Totalt milj. euro (1.453) Handelsfartyg 34% 900 Offshore 42% Övriga 3% Specialfartyg 7% Passagerarfartyg 8% Fartyg för marinen 6% Q1-Q3 Q4 18 Wärtsilä

19 Wärtsiläs kraftmoduler för ett FPSO-fartyget till Nordsjön NEW PIC Beställning av Bumi Armada på en nyckelfärdig leverans av en kraftmodullösning på 62 MW för ett FPSO-fartyg Fartyget kommer att utplaceras på Krakenoljefältet som finns på den av Storbritanninen ägda sektorn av Nordsjön Orderns innehåll: 2 kraftgenereringsmoduler, bestående av 16- cylindriga Wärtsilä 50DF -motorer med generatorer Värmeåtervinningsenheter Relaterade bränsle- olje-, luft och övriga system Nyckelfaktorer i erhållandet av kontraktet var bränsleflexibiliteten samt de höga nivåerna av effektivitet och tillgänglighet av Wärtsiläs integrerade kraftmodullösningar 19 Wärtsilä

20 Samföretagens orderaktivitet MEUR Orderingången för det sydkoreanska samföretaget Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd och för det kinesiska samföretaget Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd, uppgick till 222 milj. euro (242) under rapportperioden januari-december 2013 Wärtsiläs innehav i dessa bolag är 50%, och vinsterna rapporteras i resultatandelen från intresseföretag och samföretag 0 Q4/2013 Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012 Q2/2012 Q1/2012 Q4/2011 Q3/2011 Q2/2011 Q1/2011 Q4/2010 Q3/2010 Q2/2010 Q1/2010 Samföretagens orderingång Ship Power-orderingång 20 Wärtsilä

21 Ship Powers orderstock Ship Power den order book 31 December 2012 Handelsfartyg 32% Bulklastfartyg 3% Containerfartyg 4% Tankfartyg 15% LNG* 5% RoRo 1% Offshore 45% Fraktfartyg 3% Övriga 1% Fartyg för marinen 7% Special fartyg 6% Passagerarfartyg 7% * Sydkoreanska samföretagets orderingång exluderad 21 Wärtsilä

22 Ship Power marknaden Marknadsandelar för Wärtsiläs marinmotorer Medelvarviga huvudmotorer Lågvarviga huvudmotorer Hjälpmotorer Mitsubishi 2%(2) Wärtsilä 4%(5) Caterpillar 4%(12) Övriga 19%(18) Wärtsilä 52%(49) Wärtsilä 10%(10) MAN D&T 25%(21) MAN D&T 88%(88) Övriga 96%(95) Marknaden totalt de senaste 12 mån: MW (4.438) Marknaden totalt de senaste 12 mån: MW (20.540) Marknaden totalt de senaste 12 mån: MW (5.024) Wärtsiläs marknadsandelar kalkyleras på basen av 12 månaders rullande siffror, siffrorna inom parentes är från slutet av föregående kvartal. Kalkylen baserar sig på företagets egna dataportal. 22 Wärtsilä

23 Stabil utveckling på servicemarknaderna

24 Services-omsättningens utveckling MEUR % 0% 5% -3% Fjärde kvartalets utveckling MEUR % Q4/2012 Q4/2013 Q1-Q3 Q4 24 Wärtsilä

25 Services-omsättningen per kvartal MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 25 Wärtsilä

26 Services-omsättningens fördelning 2013 Reservdelar 52%(53) Fältservice 23%(23) Kontrakt 17%(15) Projekt 8%(9) Totalt milj. euro (1.908) 26 Wärtsilä

27 Services - distribution per affärsområde 2013 Omsättning Totalt milj. euro Installerat motorbestånd Totalt MW Ship Power Power Plants Ship Power Power Plants 27 Wärtsilä

28 Fortsatt strategisk fokus på långfristiga serviceavtal NEW PIC Ett flertal serviceavtal underteckande med marinoch kraftverkskunder år 2013: 10-årigt avtal med Portland General Electric Company, USA 10-årigt underhållsavtal med Energy Developments Ltd, Australien 10-årigt O&M-avtal med Ndola Energy Company Ltd, Zambien 5-årigt underhållsavtal med finländska Viking Line för världens största LNG drivna passagerarfärja Viking Grace Avtalen garanterar fullständig prestanda och operativ ansvarighet, vilket gör det möjligt för kunderna att minska operativa rörelsekostnader och fokusera på sin kärnverksamhet Wärtsilä har över 17 GW av genererad kapacitet i marina och landbaserade applikationer täckt av service avtal 28 Wärtsilä

29 Power Plants-serviceavtalens utveckling MW % % % % 57% 58% 57% 51% 60% 50% % % % % % O&M- och underhållsavtal Power Plants leveranser % av levererade MW:n 29 Wärtsilä

30 Percent Ankrade Anchored fartyg, % Nr Antal of Active aktiva Vessels fartyg Användning av fartygsbeståndet Utvecklingen av ankrade fartyg & fartygsflottan* 35% % 25% 20% % Ankrade Anchored Aktiv Active flotta Fleet Fartygsbeståndets genomsnittliga fart**, angiven i knop 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8, *Källa: Bloomberg (AISLive). Databasen innehåller mer är fartyg (>299 GT). ** Källa: Bloomberg. 30 Wärtsilä

31 Solid finansiell ställning

32 Stark utveckling i rörelseverksamhetens kassaflöde MEUR Wärtsilä

33 Nettorörelsekapitalets utveckling God utveckling i erhållna förskott MEUR % % % ,2% 9,8% 10% ,8% ,7% 235 6,8% ,7% 5% % Nettorörelsekapital Varor i lager Erhållna förskott Nettorörelsekapital / Omsättning 33 Wärtsilä

34 Finansiell ställning Soliditet 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% Nettoskuldsättningsgrad 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 10% 5% 0% 0, , Wärtsilä

35 Resultat/aktie och dividend/aktie EUR 2,50 2,00 1,98 1,50 1,00 1,05 0,50 0, * Resultat/aktie Dividend Extradividend * Dividend 2013 Styrelsens förslag 35 Wärtsilä

36 Marknadsutsikter NEW PIC Power Plants: Den totala marknaden för kraftverk som drivs med flytande bränslen och gas väntas växa något till följd av den estimerade BNP-tillväxten Orderaktiviteten är störst på tillväxtmarknaderna som fortsätter att investera i ny energiförsörjningskapacitet. Ship Power: De viktigaste efterfrågefaktorerna inom shipping och offshore har förbättrats. Den totala orderingången väntasfortsätta på en förbättrad nivå, även om det gäller att komma ihåg den rådande överkapaciteten och marknadens begränsade kapacitet att absorbera nytt tonnage. Services: De övergripande utsikterna för servicemarknaden är stabila. 36 Wärtsilä

37 Koncernövergripande effektivitetsprogram påbörjat Process for att omstrukturera organisationen påbörjat för att säkra framtidens lönsamhet och konkurrenskraft i en utmanande affärsmiljö Förväntade minskningar på ca arbetsplatser globalt påverkar alla affärsområden och stödfunktionerna Förväntade årliga inbesparingar på 60 miljoner euro, som väntas nå full effekt mot slutet av 2014 Kostnader av engångskaraktär som relaterar till omstruktureringen beräknas uppgå till 50 miljoner euro, varav 11 miljoner euro redovisades år 2013 Wärtsilä

38 Utsikterna för 2014 Wärtsilä förväntar sig att omsättningen under 2014 ökar med 0-10%, medan rörelseverksamhetens lönsamhet (EBIT% före engångsposter) kommer att vara ca 11%.

39 IR kontaktperson: Natalia Valtasaari Direktör, Investerarrelationer Tfn (0) E-post: