Q3 TEXAS ONSHORES DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2013 Sammanfattning tredje kvartalet 2013 Koncernens intäkter från försäljning av olja och gas uppgick till 607 TSEK (1 100 TSEK) för tredje kvartalet 2012. Resultatet från försäljning av Working Interest har för samma period uppgått till -1 298 TSEK (2 849 TSEK) EBITDA * uppgick till -3 492 TSEK (1 814 TSEK) för perioden. Periodens resultat efter skatt uppgick till -4 111 TSEK (1 023 TKR). Resultat per aktie uppgick till -0,01 SEK (0,00 SEK). Produktionen för andra kvartalet uppgick till 1 532 Boe** (2 711 Boe). Sammanfattning niomånadersperioden 2013 Koncernens intäkter från försäljning av olja och gas uppgick under niomånadersperioden till 1 517 TSEK (2 076 TSEK). Vinst från försäljning av Working Interest har för samma period uppgått till 3 480 TSEK (5 160 TSEK). EBITDA * uppgick till -4 253 TSEK (-762 TSEK) för perioden. Niomånadersperiodens resultat efter skatt uppgick till -5 686 TSEK (-2 779 TSEK). Resultat per aktie för niomånadersperioden uppgick till -0,01 SEK (-0,01 SEK). Produktionen för de första nio månaderna uppgick till 4 231 Boe** (5 473 Boe). Koncernens nyckeltal Koncernens nyckeltal (TSEK) Juli - September Jan - September Helår 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter -692 3 949 4 997 7 236 7 898 EBITDA* -3 492 1 814-4 253-762 -2 894 Rörelseresultat -4 193 1 125-5 839-2 548-3 801 Periodens resultat -4 111 1 023-5 686-2 779-4 081 Resultat per aktie, SEK -0,01 0,00-0,01-0,01-0,01 Produktion, Boe** 1 532 2 711 4 231 5 473 7 628 *) Vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar **) Oljeekvivalenter Texas Onshore AB (publ) Västra Kanalgatan 6 SE-211 41 Malmö Tel +46 (0) 40 36 23 10 Fax +46 (0) 40 36 23 29 Org. nr. 556623-5718 www.texasonshore.se
INLEDNING VD HAR ORDET Lyckade borrningar i USA Texas Onshore AB har lyckats med ytterligare 2 stora oljekällor i USA samt utökat sin verksamhet i Ryssland med ytterligare 1 guldgruva under tredje kvartalet 2013. Texas Onshore AB har, via sitt helägda dotterbolag, Sweden Mining AB, ökat sitt ägande till 30 procent i det ryska holdingbolaget OAO Systems Innovation Ekologi i St. Petersburg. Varför det är essentiellt att Sweden Mining AB arbetar fram en lösning på finansieringsbehovet till uppstarten av gruvdriften i guldgruvorna. CPE nr 1 källan i Three Treeprojektet och 2D Bofysil källan som är del av Hallelujah, Sheldon och Port Hudsonprojekten är lyckade. Vid de första analyserna har man funnit flera olje- och gasförande formationer som överstiger våra förväntningar i bägge borrningar. Källorna förväntas att vara i produktion i slutet av december 2013 eller början av januari 2014. Vi kan nu konstatera att det är den femte lyckade borrningen under 2013 och med denna källa har vi nu lyckats med 9 av 12 investeringsprojekt sedan januari 2011. Under kvartalet har försäljningen av Working Interests, WI, varit mindre då vi har fokuserat på finansieringsprogrammet som består av Företagsobligationer och Köpoptioner. Samtidigt så har olje- och gasproduktionen i USA varit fortsatt liten under kvartalet vilket kommer att fortgå till början av januari när alla 8 lyckade källor förväntas vara i produktion. Thord Lernesjö, VD Texas Onshore 2
BOLAGETS PROJEKT BOLAGETS PROJEKT Våra källor Brookshire Kuykendal # 1 källan är nu officiellt i produktion per den 19 oktober 2013. Dock har källan endast producerat 2-3 fat per dag och operatören, New Century Exploration, ser för närvarande över situationen och kommer förmodligen att rekommendera att perforera en eller flera zoner i källan för att stimulera en högre daglig produktion. Utöver den aktuella formationen finns så många som 8 formationer som kan producera olja och som kommer att testas framöver. Bueno La Que Se Fue # 1 källan började producera den 2 november 2013. Dröjsmålet med att få igång produktionen berodde först att få gasrören installerade och därefter tog det mycket lång tid att få elen dragen till produktionsplatsen som är nödvändig för driva utrustningen på ytan. Detta har nu slutförts och källan producerar gas. Casino 1 Bullpen # 1 källan blev stängd under augusti månad då det var dags att gå upp i källan och öppna upp för nästa formation som blev satt i produktion i slutet av augusti. Därefter har källan producerat stabilt och har för närvarande en genomsnittlig produktion på 90 MCF gas och 128 fat olja per dag. Casino 2 Townsite #1 källan har producerat en marginell mängd olja under det senaste kvartalet, totalt 1 406 fat olja (ca 15 fat olja per dag). Produktionen har medvetet inskränkts under kvartalet och måste avsevärt begränsas tills rörledningarna för gasen blir kopplade till källan. Om man ökar produktionen innan gasledningen är inkopplad produceras stora mängder gas rakt ut i luften. New Century förhandlar för närvarande med ett företag för att haka på vår källa in i deras befintliga gasledning. När detta sker kommer även oljeproduktionen att öka vilket förväntas att ske inom kort. Det finns ytterligare 5-6 formationer över den aktuella formationen som skall testas individuellt vid ett senare tillfälle. Casino 3 Efter genomförd 3D-seismisk undersökning har vi borrat två källor i fältet och bägge var lyckade. Baserat på dessa borrningar, Casino 1 och Casino 2, tidigare produktion i fältet samt den högkvalitativa 3D-seismiska undersökningen borrar vi nu Five Card Studkällan. Borrningen skall testa 3 potentiella olje- och gasförande formationer i samma fält som Casino 1 och Casino 2 projekten och borrningen kommer att gå genom samma formationer som dessa ned till Wilcox-formationen. Den 3D-seismiska undersökningen är nu säkerställd och med hjälp av denna undersökning har stora reserver identifierats. Geologerna förväntar att formationerna ska kunna ge en total produktionsvolym på ca 750 000-1 350 000 fat olja och 12-21,6 miljoner MCF gas till ett värde av ca 100-145,8 miljoner USD (ca 700 miljoner - 1 miljard SEK) vilket i sin tur ger 15-20 gånger investerat kapital tillbaka under källans livslängd. Borrningsdatumet för Casino 3 har flyttats fram till Q1 2014. Casino 4 Efter genomförd 3D-seismisk undersökning har vi borrat två källor i fältet och bägge var lyckade. Baserat på dessa borrningar, Casino 1 och Casino 2, tidigare produktion i fältet samt den högkvalitativa 3D-seismiska undersökningen borrar vi nu Casino 4 projektet. Borrningen skall testa minst 3 potentiella olje- och gasförande formationer i samma fält som Casino 1 och Casino 2 projekten och borrningen kommer att gå genom liknande formationer som dessa ned till Wilcox-formationen men i ett annat fault block (förskjutningsblock). Den 3D-seismiska undersökningen är nu säkerställd och med hjälp av denna undersökning har stora reserver identifierats. Geologerna förväntar att formationerna ska ge en total produktionsvolym på ca 900 000 fat olja och 5 miljoner MCF gas till ett värde av ca 100 miljoner USD (ca 700 miljoner SEK) vilket i sin tur ger 12 gånger investerat kapital tillbaka under källans livslängd. Projektet är under försäljning och förväntas att borras under Q1 2014. Cedar Brush Borrningen skall testa 4 potentiella olje- och gasförande formationer. Man kommer att borra källan ner till ett djup av 12 700 fot (ca 3 870 meter) genom tidigare producerade formationer men på toppen av strukturen i ett förkastningsblock som är isolerad från resterande producerande källor. Med hjälp av en ny 3D-seismisk undersökning har dessa reserver identifierats och det kan krävas att man borrar fler källor i leasen för att kunna dränera reserven snabbt och effektivt. Vår geolog förväntar att Wilcoxformationerna ska kunna ge en produktionsvolym på mellan 350 000-1 100 000 fat olja och mellan 16-60 BCF gas till ett värde av ca 500 miljoner - 2 miljarder kronor. Detta ger i sin tur ger mellan 5-20 gånger investerat kapital tillbaka under källans livslängd beroende på utfall och hur många 3
BOLAGETS PROJEKT källor som krävs för att dränera reserven snabbt och effektivt. Dessutom så indikerar 3D-seismiken på ytterligare reserver i Yegua och Frioformationerna vilket ökar ovan nämnda reserver om dessa är produktiva. Projektet är slutsålt och förväntas borras under Q4 2013. DV-17 Ytterligare är vi igång med försäljningen av DV-17 projektet, som förväntas borras i januari 2014. Källan skall borras till ett djup av 4 850 fot (ca 1 470 meter) och testa 3 kända potentiella oljeförande formationer som har identifierats av en ny 3D-seismisk undersökning. Operatören förväntar att formationerna innehåller mellan 500 000-1 000 000 fat olja till ett värde av 47-94 miljoner dollar (ca 300-600 miljoner kronor) och en potentiell avkastning på mellan 15-30 gånger investerat kapital, (ROI: 15-30:1). Medan vår geolog utgår från försiktighetsprincipen och utgår från att endast två av formationerna är produktiva och innehåller 200 000 fat olja till ett värde av ca 120 miljoner kronor. Som i så fall ger 6 gånger investerat kapital tillbaka under källans livslängd. Beroende på den totala reservstorleken kan det krävas att man borrar ytterligare 1-2 källor i mineralrättigheten för att kunna dränera reserverna snabbt och effektivt. Vilket betyder att den första källan i detta projekt har en potentiell avkastning på mellan 6-30 gånger investerat kapital beroende på antal oljeförande formationer, total reservstorlek och antal källor, (ROI: 6-30:1). Projektgenerator och operatör på DV-17 projektet är Esenjay Petroleum Corporation som själva äger 40% i projektet och har deltagit i över 300 källor de senaste 10 åren. Hallelujah 2D Bofysil källan i Hallelujahprojektet är lyckad. Vid de första analyserna har man funnit olje- och gasförande formationer som överstiger våra förväntningar. Källan går igenom ytterligare undersökningar i skrivande stund för att sedan sättas i produktion. Oljeproduktion och avkastningsberäkning kommer att ges så fort som källan är i produktion. Old Town Bay Diamond Development # 2 källan blev åter satt i produktion den 1 september 2013, men med en relativ blygsam produktion på 216 mcf gas och 6 fat olja per dag. Problemet är att källan producerar vatten som håller tillbaka olje- och gasproduktionen. Vattenproduktionen har redan halverats men det kommer att ta ytterligare tid innan vattnet minskar och produktionen av olja och gas ökar. Outlar #1 Outlar # 1 källan fortsätter att producera stabilt och även med enstaka svängningar från månad till månad har produktionen under kvartalet visat sig vara någorlunda jämn. Källan producerade en genomsnittlig daglig produktion av 572 MCF gas och 19 fat olja under Q3 2013. Port Hudson 2D Bofysil källan i Port Hudsonprojektet är lyckad. Vid de första analyserna har man funnit olje- och gasförande formationer som överstiger våra förväntningar. Källan går igenom ytterligare undersökningar i skrivande stund för att sedan sättas i produktion. Oljeproduktion och avkastningsberäkning kommer att ges så fort som källan är i produktion. Sheldon 2D Bofysil källan i Sheldonprojektet är lyckad. Vid de första analyserna har man funnit olje- och gasförande formationer som överstiger våra förväntningar. Källan går igenom ytterligare undersökningar i skrivande stund för att sedan sättas i produktion. Oljeproduktion och avkastningsberäkning kommer att ges så fort som källan är i produktion. Tex-Pac Vi säljer nu Three Treesprojektets broderkälla, Tex-Pacprojektet, som förväntas borras i januari 2014. Borrningen skall testa 2 primära potentiella olje- och gasförande formationer. Dessutom finns där ytterligare formationer som kan överraska på samma sätt som Three Treesprojektet gjorde. Man kommer att borra källan till ett djup av 8 000 fot (ca 2 400 meter) genom tidigare kända producerade formationer i området. Med hjälp av en högkvalitativ 3D-seismisk undersökning samt detaljinformation från intilliggande källor samt Three Treesprojektet har dessa reserver identifierats och det kan krävas att man borrar ytterligare källor i leasen för att kunna dränera hela reserven. Operatören förväntar att formationerna i första källan ska kunna ge en produktionsvolym, beräknat på de 2 primära formationerna, på ca 224 000 fat olja till ett värde av ca 145 miljoner kronor, vilket i sin tur ger ca 7 gånger investerat kapital tillbaka under källans livslängd. Därutöver är det möjligt att vi finner ytterligare produktiva formationer och att de primära formationerna är större på samma sätt som vi gjorde i Three Treesprojektet. Vilket betyder en förväntad ROI på 7-10:1 för källan. Projektgenerator och operatör är Coastal Plains Exploration. 4
BOLAGETS PROJEKT Three Trees CPE nr 1 källan i Three Trees-projektet är lyckad. Vid de första analyserna har man funnit flera olje- och gasförande formationer som överstiger våra förväntningar. Innan källan borrades hoppades operatören på att vi skulle finna ca 38 fot olje- och gasförande formationer, det har dock visat sig att vi fann ca 70 fot. Källan håller på att sättas i produktion i skrivande stund och vi återkommer med oljeproduktion, reservstorlek och avkastningsberäkning så fort som detta kan ges. Woodlawn Då 2 H Nesbitt borrningen blivit åtta månader försenad och då operatören New Century har aviserat ytterligare förseningar av 2 H Nesbitt borrningen har Texas Onshore Inc. beslutat att borra en annan källa i projektet. Detta kommer att ske så fort som det är möjligt. Vi återkommer med källnamn, potential mm så fort vi kan. Försäljning av WI För att finansiera kommande borrprogram och investeringar kommer Texas Onshore AB att fortsätta sälja direktägda andelar i projekten, s.k. Working Interest (WI) på den svenska marknaden. Med beräknat start inom en snar framtid kommer vi att börja erbjuda den rysktalande marknaden, d.v.s. forna Sovjetunionen, att investera i oljeoch gasprojekt i USA. Bolagets geolog tillsammans med ett nätverk av samarbetspartners i USA skall kunna arbeta fram 10-20 högkvalitativa olje- och gasprojekt om året som bolaget kan marknadsföra och sälja till den svenska och ryska marknaden. Bolaget behåller ca 15-20% ägande av den andel i projekten som säljs på marknaden, dessutom har bolaget en intäkt från WI försäljningen. Detta innebär att Texas Onshore AB bygger både kapital- och tillgångsmassa, samt förbättrar sin likviditet genom WI försäljningen. 5
FINANSIELL STÄLLNING OCH RESULTAT Koncernen Intäkter och resultat Kvartal 3 2013 (1 juli-30 september) Koncernens intäkter från försäljning av olja och gas uppgick till 607 TSEK, jämfört med 1 110 TSEK motsvarande period 2012. Låg produktionsvolym i Casino 1.1 p.g.a. byte av nivå och produktionsstörningar i Old Town Bay och Townsite har gett lägre produktionvolymer än beräknat. Försäljning av Working Interest har för tredje kvartalet 2013 gett ett resultat på -1 299 TSEK (2 849 TSEK). Det lägre resultatet jämfört med tredje kvartalet 2012 beror högre kostnader för borrningar samt att säljinsatserna har varit koncentrerade på Obligationslånet och Teckningsrätterna. EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar) uppgick till -3 492 TSEK (1 814 TSEK). Lägre produktionsvolym än beräknat, lägre vinst på försäljningen av WI p.g.a. höga borrningskostnader samt högre kostnader för försäljning av Obligationslånet och Teckningsrätterna har gett ett lägre EBITDA än motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet uppgick till -4 193 TSEK (1 125 TSEK). Koncernens resultat efter skatt uppgick till -4 111 TSEK (1 023 TSEK). Resultat per aktie blev -0,01 (0,00) SEK. Niomånadersperioden 2013 (1 januari-30 september) Koncernens intäkter från försäljning av olja och gas uppgick för årets nio första månader till 1 517 TSEK, jämfört med 2 077 TSEK motsvarande period 2012. Låg produktionsvolym i Casino 1.1 p.g.a. byte av nivå och produktionsstörningar i Old Town Bay och Townsite har gett lägre produktionvolymer än beräknat. Försäljning av Working Interest har för perioden gett en vinst på 3 480 TSEK (5 160 TSEK). EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar) uppgick till -4 253 TSEK (-762 TSEK). Investeringar Under tredje kvartalet 2013 har investeringar i immateriella anläggningstillgångar gjorts med 4 504 TSEK (4 715 TSEK) och under niomånadersperioden har 6 475 TSEK (8 221 TSEK) investerats i immateriella anläggningstillgångar. Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under tredje kvartalet och niomånadersperioden gjorts med 0 TSEK ( 0 TSEK). Likviditet och finansiering Koncernen likvida medel vid rapportperiodens slut uppgår till 838 TSEK (157 TSEK). Under perioden maj-september 2013 har utgivandet av Obligationslån inbringat 8 875 TSEK och premier för Teckningsrätter har inbetalats med 178 TSEK. Moderbolaget Moderbolagets intäkter avser försäljning av administrativa tjänster till dotterbolagen samt provision på försäljning av Working Interest och uppgick för tredje kvartalet till 1 550 TSEK (791 TSEK) respektive 85 TSEK (892 TSEK). För perioden januari-september var motsvarande belopp 5 073 TSEK (3 376 TSEK) respektive 983 TSEK (2 065 TSEK). Periodens resultat efter skatt uppgick för tredje kvartalet till 15 (16) TSEK. För moderföretaget uppgick likviditeten vid periodens slut till 797 TSEK (137 TSEK). Moberbolagets eget kapital uppgick på balansdagen till 34 232 (34 294) TSEK, vilket ger en soliditet på 70% (96%). Rörelseresultatet visar ett resultat på -5 839 TSEK (-2 548 TSEK). Koncernens resultat efter skatt uppgick till -5 686 TSEK (-2 779 TSEK). Resultat per aktie blev -0,01 (-0,01) SEK. 6
Nyckeltal Koncernen (TSEK) Juli - Sept Jan - Sept Helår 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter -692 3 949 4 997 7 236 7 898 EBITDA -3 492 1 814-4 253-762 -2 894 Rörelseresultat -4 193 1 125-5 839-2 548-3 801 Resultat efter skatt -4 111 1 023-5 686-2 779-4 081 Eget kapital 5 134 12 446 5 134 12 446 10 154 Soliditet 16% 50% 16% 50% 41% Investeringar 4 504 4 715 6 475 8 221 10 060 Antal anställda 8 7 8 7 7 Moderbolaget (TSEK) Juli - Sept Jan - Sept Helår 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter 1 636 1 683 6 057 5 441 7 372 Rörelseresultat -187 45-400 113 19 Resultat efter skatt 15 16 18 75-5 Eget kapital 34 232 34 294 34 232 34 294 34 214 Soliditet 70% 96% 70% 96% 95% Investeringar 0 0 0 0 0 Antal anställda 6 5 6 5 5 Antal aktier och aktiemått Juli - Sept Jan - Sept Helår 2013 2012 2013 2012 2012 Totalt utestående aktier, st 484 360 457 484 360 457 484 360 457 484 360 457 484 360 457 Vägt genomsnittligt antal aktier, st 484 360 457 484 360 457 484 360 457 480 860 457 481 735 457 Resultat per aktie, SEK -0,01 0,00-0,01-0,01-0,01 Valutakurser vid omräkning 30 sept 31 dec 2013 2012 2012 USD, Balansdagskurs 6,4297 6,5284 6,5156 USD, Genomsnittkurs 6,5162 6,8137 6,7754 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer För moderbolaget och koncernen är det främst finansiella risker som kan förutses. Med bolagets försäljning av Working Interest är risken betydligt lägre än tidigare, men om inte tillräckligt med kapital kommer in kan det innebära risk att bolagets investeringsplaner blir förtröjda eller inte kan genomföras. Transaktioner med närstående Moderbolaget Texas Onshore AB har fakturerat dotterbolagen i USA för management, administrativa tjänster och provision på försäljning av WI med 1 636 (1 683) TSEK under tredje kvartalet 2013. För niomånadersperioden har 6 057 (5 441) TSEK fakturerats. Väsentliga händelser efter periodens slut Styrelsen bedömer att inga väsentliga händelser ägt rum efter rapportperiodens slut. 7
RESULTATRÄKNING - KONCERNEN Belopp i TSEK Not Juli - Sept Jan - Sept Jan - Dec 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 607 1 100 1 517 2 076 3 143 Övriga rörelseintäkter -1 299 2 849 3 480 5 160 4 755-692 3 949 4 997 7 236 7 898 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -1 473-677 -4 634-4 086-5 848 Personalkostnader -1 324-1 227-4 606-3 681-4 944 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -701-920 -1 586-2 017-907 Övriga rörelsekostnader -3 0-10 0 0 Rörelseresultat -4 193 1 125-5 839-2 548-3 801 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 83 0 180 0 2 Finansiella kostnader -1-102 -27-231 -282 Finansnetto 82-102 153-231 -280 Resultat före skatt -4 111 1 023-5 686-2 779-4 081 Skatt 0 0 0 0 0 Periodens resultat -4 111 1 023-5 686-2 779-4 081 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferanser 466 232 666 250-740 Periodens totalresultat: -3 645 1 255-5 020-2 529-4 821 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -4 111 1 023-5 686-2 779-4 081 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -3 645 1 255-5 020-2 529-4 821 Resultat per aktie, SEK -0,01 0,00-0,01-0,01-0,01 Antal aktier på balansdagen 484 360 457 484 360 457 484 360 457 484 360 457 484 360 457 Genomsnittligt antal utestående aktier 484 360 457 484 360 457 484 360 457 480 860 457 481 735 457 8
BALANSRÄKNING - KONCERN Belopp i TSEK Not 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 23 647 22 871 23 095 Materiella anläggningstillgångar 3 1 6 4 Finansiella anläggningstillgångar 62 61 61 Summa anläggningstillgångar 23 710 22 938 23 160 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Skattefordringar 96 71 86 Övriga fordringar 6 521 1 050 1 002 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 462 752 766 7 079 1 873 1 854 Likvida medel 838 157 49 Summa omsättningstillgångar 7 917 2 030 1 903 SUMMA TILLGÅNGAR 31 627 24 968 25 063 EGET KAPITAL 4 Aktiekapital 48 436 48 436 48 436 Övrigt tillskjutet kapital 14 682 14 682 14 682 Reserver -1 297-973 -1 963 Balanserat resultat inkl. periodens resultat -56 687-49 699-51 001 Summa eget kapital 5 134 12 446 10 154 SKULDER Obligationslån 8 875 0 0 Summa långfristiga skulder 8 875 0 0 Leverantörsskulder 5 114 3 407 1 979 Övriga kortfristiga skulder 10 938 7 890 11 581 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 566 1 225 1 349 Summa kortfristiga skulder 17 618 12 522 14 909 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 627 24 968 25 063 Ställda säkerheter INGA INGA INGA Eventualförpliktelser INGA INGA INGA 9
FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGET KAPITAL Belopp i TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Omräkningsreserver Balanserat resultat inkl periodens resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2012-01-01 47 911 13 199-1 223-46 920 12 967 Pågående nyemission 525 2 100 2 625 Transaktionskostnader -617-617 Summa transaktioner med ägare 525 1 483 2 008 Periodens resultat -2 779-2 779 Periodens övriga totalresultat 250 250 Utgående eget kapital 2012-09-30 48 436 14 682-973 -49 699 12 446 Ingående eget kapital 2012-10-01 48 436 14 682-973 -49 699 12 446 Periodens resultat -1 302-1 302 Periodens övriga totalresultat -990-990 Utgående eget kapital 2012-12-31 48 436 14 682-1 963-51 001 10 154 Ingående eget kapital 2013-01-01 48 436 14 682-1 963-51 001 10 154 Periodens resultat -5 686-5 686 Periodens övriga totalresultat 666 666 Utgående eget kapital 2013-09-30 48 436 14 682-1 297-58 687 5 134 10
KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN Belopp i TSEK Jan - Sept Jan - Dec 2013 2012 2012 Resultat efter finansiella poster -5 686-2 279-4 081 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, mm -1 894 3 185-3 848 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -7 580 406-7 929 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning(+) av rörelsefordringar -5 224-690 -671 Ökning(+)/Minskning(-) av rörelseskulder 5 869 6 433 1 614 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 935 6 149-6 986 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag -161 0 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -6 475-8 221-10 060 Avyttring av immateriella anläggningstillgångar 5 803 14 604 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0-2 Kassaflöde från investeringsverksamheten -672-8 221 4 542 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 2 008 2 008 Upptagna lån 8 875 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 8 875 2 008 2 008 Årets kassaflöde 1 268 64-436 Likvida medel vid årets början 48 221 221 Kursdifferens i likvida medel -478 263 Likvida medel vid årets slut 838 157 48 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m m Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 586 2 017 907 Valutakursdifferenser 0 1 168 0 Rearesultat avyttring av anläggningstillgångar -3 480 0-4 755-1 894 3 185-3 849 11
RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i TSEK Not Juli - Sept Jan - Sept Jan - Dec 2013 2012 2013 2012 2012 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 636 1 683 6 057 5 441 7 372 Övriga externa kostnader -942-930 -3 281-3 048-4 183 Personalkostnader -878-707 -3 171-2 278-3 168 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -1-1 -2-2 -2 Övriga rörelsekostnader -2 0-3 0 0 Rörelseresultat -187 45-400 113 19 Ränteintäkter och liknande resultatposter 202 73 444 193 258 Räntekostnader och liknande resultatposter 0-102 -26-231 -282 Finansnetto 202-29 418-38 -24 Resultat före skatt 15 16 18 75-5 Skatt 4 0 0 0 0 0 Periodens resultat 15 16 18 75-5 12
BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Belopp i TSEK Not 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 3 2 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 5 28 251 28 090 28 090 Summa anläggningstillgångar 28 252 28 093 28 092 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 15 869 7 054 7 437 Skattefordringar 96 71 86 Övriga fordringar 3 927 218 345 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 36 60 58 Summa kortfristiga fordringar 19 928 7 403 7 926 Kassa och bank 797 137 43 Summa omsättningstillgångar 20 725 7 540 7 969 SUMMA TILLGÅNGAR 48 977 35 633 36 061 13
Belopp i TSEK Not 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 4 Bundet eget kapital Aktiekapital 48 436 48 436 48 436 Reservfond 3 636 3 636 3 636 52 072 52 072 52 072 Fritt eget kapital Överkursfond 11 046 11 046 11 046 Balanserad förlust -28 904-28 899-28 899 Periodens resultat 18 75-5 -17 840-17 778-17 858 Summa eget kapital 34 232 34 294 34 214 Obligationslån 8 875 0 0 Summa långfristiga skulder 8 875 0 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 168 238 270 Övriga skulder 5 163 633 1 084 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 539 468 493 Summa kortfristiga skulder 5 870 1 339 1 847 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 48 977 35 633 36 061 MODERBOLAGETS STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter INGA INGA INGA Eventualförpliktelser INGA INGA INGA 14
NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Denna delårsrapport är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen, och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen. Den senaste årsredovisningen har upprättats enligt IFRS och Rådet för finansiell rapportering. Regelverket och tolkningar av IFRS/IAS kan komma att ändras, vilket i så fall kan föranleda eventuella förändringar av redovisningsprinciperna. Not 2 Segmentrapportering Koncernen har endast en rörelsegren, olja och gas och opererar endast på en geografisk marknad, USA. Koncernen som helhet utgör därför ett segment. Not 3 Immateriella och materiella anläggningstillgångar Förvärv Under niomånadersperioden 2013 har investeringar i Working interest gjorts med 6 475 (8 221) TSEK. Investeringar i materiella anläggningstillgångar har under samma period gjorts med 0 TSEK (0 TSEK). Not 4 Eget kapital Utdelning Ingen utdelning har föreslagits för räkenskapsåret 2012. Någon utdelning har inte heller gjorts för tidigare räkenskapsår. Not 5 Andelar i koncernföretag Per den 30 septemper 2013 förvärvades 100 % av aktierna i Lernesjö Holding AB som namnändrats till Sweden Mining AB. 15
STYRELSENS INTYGANDE Kommande rapporteringstillfällen Bokslutskommuniké 2013 (inkl. kvartal 4): februari 2014 Delårsrapporterna kommer inte att distribueras till aktieägare via post, utan de kan efter publicering hämtas på hemsidan, www.texasonshore.se, eller beställas via e-post på adressen info@texasonshore.se. Styrelsens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten januari-september 2013 ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Granskning Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Texas Onshore AB (publ) Malmö den 22 november 2013 Jonas Svantesson Styrelsens ordförande Thord Lernesjö Verkställande direktör Roul Rohlsson Styrelseledamot Christel Lernesjö Styrelseledamot 16