Delårsrapport Januari-mars 2016
Delårsrapport januari mars 2016 Dialect levererar it- och telefonilösningar till små- och medelstora företag. Vi erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster och ser till att allt kan fungera ihop - oavsett tid, plats eller lösning. Verksamheten bedrivs i en Företagscenterstruktur samt i affärsområdet Kundservice. Utöver verksamheten i koncernen finns ett flertal franchiseverksamheter runt om i Sverige. Totalt finns 45 företagscenter och säljkontor i alla delar av landet, varav 17 ingår i koncernen. Läs mer på www.dialect.se. Första kvartalet i sammandrag Under första kvartalet 2016 har verksamheten fortsatt att utvecklas väl, både omsättnings- och lönsamhetsmässigt. För årets första tre månader har omsättningen ökat med 18 % jämfört med 2015, trots att påsken under 2016 inföll under mars. Den organiska tillväxten uppgick till 17 %. I slutet av 2015 förvärvades franchiseverksamheten i Göteborg, som under 2015 hade en omsättning på 24 MSEK, med ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 6,8 MSEK. Under årets första månader har integrationsarbetet med Göteborgsverksamheten påbörjats. Försäljningen inom telesäljverksamheten har haft en mycket positiv utveckling. Försäljningsökningen förklaras delvis av att operatörsoberoende finansiering har utvecklats väl. Samarbetet innebär att företagskunderna erbjuds möjlighet att finansiera sina köp av IT- och telefoniutrustning utanför operatörernas ordinarie finansieringsalternativ, vilket ger kunderna ökad flexibilitet och större oberoende. Den goda finansiella utvecklingen kombineras dessutom med mycket god kvalitet i telesäljverksamheten. Företagscenterverksamheten uppvisar en omsättningstillväxt på 7 % jämfört med samma period 2015. Bolagets kundbas av växelkunder i Dialects egen växellösning Dialect Unified, har under första kvartalet vuxit med över 13 %. En ny marknadsprofil lanserades i slutet av mars, innefattande bland annat ny logotype. Mottagandet på marknaden har varit positivt. Under första kvartalet har flera centrala funktioner förstärkts med bland annat en ny Supply Chain Manager på plats från februari. Vidare har bolagets nya CFO, Sven Chetkovich, tillträtt sin tjänst under mars. Bodil Prising har rekryterats som ny Affärs- och Marknadschef och kommer att tillträda sin tjänst i juni. Bolaget har också i samband med den extra bolagsstämma som hölls i december 2015 annonserat att styrelsen tillsammans med de största ägarna i bolaget beslutat att inleda en ägarväxlingsprocess. Aktiviteter relaterat till ägarväxlingen har påbörjats under kvartalet och processen löper på enligt plan. Januari mars 2016 Rörelsens intäkter 159 503 (135 271) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 7 982 (5 383) KSEK EBITDA marginal 5,0 % (4,0 %) Resultat efter skatt per aktie 0,43 (-1,48) SEK Resultatutveckling Koncernen redovisar för första kvartalet 2016 ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 7 982 (5 383) KSEK, en ökning med 48 % jämfört med samma period föregående år. Den underliggande resultatförbättringen är ännu starkare, då kostnader för ägarväxlingsprocessen motsvarande knappt 600 KSEK tagits under kvartalet. Investeringar Under året första kvartal har koncernen investerat 0 (852) KSEK i anläggningstillgångar. 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016
Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 11 957 (-4 611) KSEK. Den stora förbättringen jämfört med samma period 2015 förklaras av en positiv förändring av rörelsekapital på 11 868 KSEK (- 8 103). Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 51 593 (31 192) KSEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 55 310 (54 709) KSEK, innebärande en soliditet på 28 (29) %. Moderbolaget Rörelseresultat före avskrivningar för första kvartalet 2016 uppgick i moderbolaget till - 1 548 (-2 173) KSEK. Moderbolagets justerade egna kapital uppgick till 149 353 (134 716) KSEK och balansomslutningen till 288 817 (213 641) KSEK, innebärande en soliditet på 52 (63) %. Moderbolagets verksamhet består till största delen av att hantera koncerngemensamma funktioner såsom produkt- och tjänsteutveckling, inköp, marknad, kommunikation, ekonomi, personal och IT. Vid periodens slut var 22 personer anställda i moderbolaget. 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016
Finansiella rapporter i sammandrag KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KSEK) JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Rörelsens intäkter 159 503 135 271 568 285 Resultat från andelar i intressebolag 6 133 Handelsvaror -81 154-71 669-303 630 Övriga externa kostnader -20 431-18 980-70 826 Personalkostnader -49 936-39 239-159 931 Rörelsens kostnader -151 621-129 888-534 386 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA 7 982 5 383 40 031 Avskrivning av förvärvsgoodwill* -4 015-6 092-24 367 Avskrivning av anläggningstillgångar -1 432-1 361-6 090 Resultat före finansiella poster EBIT 2 533-2 070 9 575 Finansnetto 1-100 -193 Resultat före skatt 2 534-2 170 9 383 Skatt -1 688-779 -5 730 Periodens resultat 846-2 949 3 653 * Förvärvsgoodwill skrivs av planenligt över 5 år i enlighet med Årsredovisningslagen och RR 1:00. KONCERNENS BALANSRÄKNING (KSEK) 31 MARS 31 MARS 31 DEC TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 31 184 28 080 35 394 Materiella anläggningstillgångar 12 273 14 505 13 517 Finansiella anläggningstillgångar 519 584 518 Varulager 23 534 31 758 21 247 Kundfordringar 39 313 38 958 38 224 Övriga kortfristiga fordringar 43 050 41 610 45 939 Kassa och bank 51 593 31 192 39 675 Summa tillgångar 201 465 186 687 194 514 SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital 55 310 54 709 54 504 Långfristiga skulder 20 970 11 893 21 320 Kortfristiga finansiella skulder - 4 994 - Leverantörsskulder 42 114 43 303 39 459 Övriga kortfristiga skulder 83 071 71 788 79 231 Summa eget kapital och skulder 201 465 186 687 194 514 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (KSEK) JAN-MARS JAN-DEC 2016 2015 Ingående balans 54 504 57 658 Utbetald utdelning - -6 956 Inbetalda premier teckningsoptioner -40 148 Periodens resultat 846 3 653 Utgående balans 55 310 54 504 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 89 3 492 25 757 Förändring av rörelsekapital 11 868-8 103-2 518 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 957-4 611 23 239 Kassaflöde från investeringsverksamheten - -852-8 446 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -40-3 962-15 734 Periodens kassaflöde 11 917-9 425-941 Likvida medel vid periodens ingång 39 676 40 617 40 617 Likvida medel vid periodens utgång ** 51 593 31 192 39 676 ** Beviljad och outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 20 000 KSEK. KONCERNENS NYCKELTAL JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC EBITDA marginal 5 % 4,0 % 7,0 % Utestående antal aktier 1 987 320 1 987 320 1 987 320 Resultat efter skatt per aktie (SEK) 0,43-1,48 1,84 Eget kapital per aktie (SEK) 28 28 27 Räntabilitet på eget kapital 0,04 Neg. 0,17 Soliditet 27,5 % 29,3 % 28,0 % Genomsnittligt antal anställda 344 303 314 Anställda vid periodens utgång 363 305 317 Allmänna upplysningar Denna delårsrapport har upprättats som information till koncernens ägare och övriga intressenter. Rapporten är upprättad enligt samma grundprinciper som den senaste årsredovisningen men följer inte till fullo Svensk kod för Bolagsstyrning och syftar inte heller till att redovisa en komplett och fullständig rapport över det allmänna affärsläget, väsentliga händelser, risker eller annan affärsrelaterad information som kan påverka koncernens resultat och ställning. För en mer detaljerad beskrivning av koncernens verksamhet, framtida utveckling och riskfaktorer hänvisas därför till koncernens årsredovisning för 2015 och till hemsidan, www.dialect.se. Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av koncernens revisor. Kalendarium Årsstämma 2016 19 maj 2016 Kvartalsrapport januari juni 2016 22 juli 2016 Kvartalsrapport januari september 2016 21 oktober 2016 Bokslutskommuniké 2016 17 februari 2017 För mer information, kontakta John Rydberg, VD 010-6013000 Sven Chetkovich, CFO 010-6013000 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2016