Proffice halvårsrapport JANUARI JUNI 2010 Marknaden vänder uppåt omsättningen ökar April juni 2010 Nettoomsättningen uppgick till 1 024 (1 004) MSEK Rörelseresultat före skatt 25 (40) MSEK Rörelsemarginal 2,3 % (4,0 %) Resultatet efter skatt 16 (25) MSEK Vinst per aktie 0,20 (0,34) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten -64 (5) MSEK Under perioden har bolaget i enlighet med beslut på årsstämman utdelat till aktieägarna 45 MSEK varav 11 MSEK är hänförligt till minoriteten. Proffice förvärvar vårdbemanningsföretaget Legevisitten Bemanning. Januari juni 2010 Nettoomsättningen uppgick till 1 931 (2 053) MSEK Rörelseresultat före skatt uppgick till 53 (88) MSEK Rörelsemarginal 2,7 % (4,3%) Resultatet efter skatt 37(59) MSEK Vinst per aktie 0,42 (0,80) SEK Kassaflöde från den löpande verksamheten -70 (52) MSEK Lars Kry, VD och koncernchef, kommenterar: Vi märker tydligt att affärsklimatet förbättrats. Nu när företagen växer är bemanningslösningar ofta förstahandsvalet för att snabbt kunna expandera och öka sin konkurrenskraft. Särskilt starkt går utvecklingen i Sverige. Det är också mycket glädjande att både omsättning och resultat förbättras i vår norska verksamhet. Profficekoncernen som helhet ökar under kvartalet omsättningen till 1.024 MSEK, vilket ska jämföras med 1.004 MSEK. Rörelseresultatet landar på 25 MSEK, att jämföra med 40 MSEK. Våra svenska verksamheter inom personaluthyrning och rekrytering har vuxit kraftigt. Under andra kvartalet 2010 var omsättningen 716 MSEK att jämföra med 602 MSEK samma period föregående år, en ökning med 20 procent. Lönsamheten har vuxit från 34 MSEK till 57 MSEK, en ökning med 68 procent. Samtidigt som den här delen av Proffice går upp, ser vi hur andra delar går ner på grund av det bättre affärsklimatet. Försäljningen inom omställning har minskat med 78 MSEK eller 67 procent, när man jämför Q2 2010 med Q2 2009. Vi gjorde här en förlust med 12 MSEK under kvartalet, att jämföra med en vinst på 32 MSEK för ett år sedan. Vi har framgångsrikt minskat kostnader och varit snabba i omställningen, dock finns en del kvar att göra. Vårt specialistbolag Antenn har lyckas ta marknadsandelar, trots att marknaden på ett år minskat med 70 procent. Detta visar dynamiken och styrkan i vårt balanserade erbjudande. Personaluthyrning och rekrytering växer i goda tider, medan omställning växer när det är sämre tider. Proffice 1(13)
Nu är det viktigt att så snabbt som möjligt förbättra lönsamheten inom omställning samtidigt som vi fortsätter att öka lönsamheten inom personaluthyrning och rekrytering. Vår specialiseringsstrategi har varit framgångsrik och nu fortsätter resan. Proffice lanserar ett nytt specialistbolag, Proffice Finance. Verksamheten omfattar rekrytering och uthyrning ekonomi, bank och finans på alla nivåer mellan CFO och redovisningsassistenter. Vi kommer dessutom att erbjuda interimslösningar för höga chefspositioner ett mycket intressant segment. Genom vår specialiseringsstrategi kan vi bättre möta kunder och kandidater. Vi har rekryterat en ledning och konsultchefer till bolaget med omfattande branscherfarenhet en bakgrund som kunderna efterfrågar som bollplank i bemanningsfrågor. Detta har varit en viktig anledning till framgångarna i våra andra specialistbolag. Marknaden är stor och kommer att växa. Idag är den svenska marknaden värd 2,5 MDSEK. Genom lanseringen av Proffice Finance satsar vi på att ta en större del av den kakan. Vi kan idag också presentera ett förvärv. Legevisitten Bemanning är specialiserade på uthyrning av läkare med en årlig omsättning på cirka 200 MSEK. Bolaget är verksamt i Sverige och Norge. Proffice stärker sin position på en stor marknad som dessutom är relativt okänslig för konjunktursvängningar. Förvärvet leder till att Proffice blir störst inom uthyrning av läkare i Sverige samt nummer två i Norge. Vårdmarknaden genomgår en konsolidering och vår ambition är att fortsatt stärka vår position. Vår starka balansräkning ger oss goda förutsättningar att fortsätta göra selektiva förvärv även om huvuddelen av Proffice tillväxt som tidigare kommunicerat kommer att vara organisk. Vi köper inte omsättning, utan söker nya eller kompletterande positioner i intressanta specialistområden. Utsikterna framåt är fortsatt goda. Totalt sett kvarstår vår bedömning att nedgången inom omställning kommer att kompenseras av ökningen inom uthyrning och rekrytering, främst drivet av utvecklingen i Sverige och Norge. Nu blir tiderna bättre och möjligheterna till tillväxt ökar. Vårt mål är klart och utmanande Proffice ska vara det mest framgångsrika bemanningsföretaget i Norden. Då gäller det att vi håller högt tempo och är snabba ut på marknaden för att möta kunderna och erbjuda de bästa lösningarna. Proffice 2(13)
VIKTIGA HÄNDELSER Under andra kvartalet Dfind tecknar avtal med Capgemini Dfind tecknar nationellt rekryteringsavtal med Capgemini. Avtalet avser rekrytering av minst 70 nya medarbetare med spjutspetskompetens inom IT under perioden 15 maj - 31 december. Proffice skriver samarbetsavtal med SAS i Sverige och Norge Proffice har blivit vald som en av två avtalsleverantörer för den svenska och norska marknaden. Avtalet ger Proffice möjlighet att leverera tjänster inom administration och ekonomi fram till 2011-12-31. Statoil i Norge förnyar ramavtal Proffice förnyar ramavtal med Statoil i Norge som en av flera huvudleverantörer av uthyrning av personal inom administration och handel. Avtalet löper på tre år med möjlighet till förlängning. Tvåårigt ramavtal med SEB i Norge Proffice har ingått ett tvåårigt ramavtal med SEB i Norge som en av två jämställda leverantörer inom personaluthyrning. Klarna rekryterar med hjälp av Dfind Klarna rekryterar 40 medarbetare med hjälp av Dfind, de flesta innan sommaren, främst programmerare, testare, testanalytiker och Scrum Masters. Proffice förvärvar resterande aktier i Proffice Mediakompetens AB och Proffice Nord-Norge AS Per 30 juni 2010 har koncernen förvärvat minoritetens aktier i Proffice Mediakompetens AB och Proffice Nord-Norge AS. Efter förvärvet innehar koncernen samtliga aktier i bolagen. Rekrytering av HR-direktör Under kvartalet har rekrytering av HR-direktör genomförts. Helene Hasselskog kommer närmast från JM i motsvarande position och tillträder sin nya position på Proffice senast den 1 december. Helene Hasselskog kommer även att ingå i koncernledningen. Utdelning Den av årsstämman fastställda aktieutdelningen om 0,50 SEK per aktie har utbetalats till aktieägarna under kvartalet, totalt 34 MSEK. Efter perioden Proffice satsar på affärsområde Finance och startar nytt bolag Proffice lanserar ett nytt specialistbolag, Proffice Finance. Verksamheten är fokuserad till ekonomi, bank och finans. Erbjudandet omfattar rekrytering och uthyrning på alla nivåer mellan CFO och redovisningsassistenter. VD för verksamheten blir Anna Lannerhjelm. Ytterligare återköp av aktier På årsstämman i Proffice den 6 maj 2010 bemyndigades styrelsen att fatta beslut om förvärv och överlåtelse av egna aktier. Den 8 juli återköptes totalt 438 919 aktier enligt mandat lämnat av årsstämman den 6 maj 2010. Aktierna återköptes till en snittkurs av 20,90 SEK. Proffice 3(13)
Proffice har undertecknat nytt avtal med Ericsson om bemannings- och rekryteringstjänster Proffice har sedan över tio år ett etablerat samarbete med Ericsson i Sverige för bemanningstjänster. Det nya avtalet har en giltighet på fem år och innefattar både rekryterings- och bemanningstjänster inom bland annat områdena: logistik, produktion, kontor, HR och ekonomi samt teknik och IT. Proffice och ICA ingår långsiktigt partnerskap Proffice och ICA ingick 2008 ett tvåårigt samarbetsavtal för kollektiv- och tjänstemannasidan. Avtalet, som då var unikt i branschen, har nu förnyats och utvecklats ytterligare för en period om 3,5 år. Proffice får statusen Förstahandsvald leverantör vilket medför att ICA och Proffice koncentrerar samarbetet ytterligare och knyter ännu starkare band. Mediakompetens tecknade avtal med Schibsted Sverige Schibsted Sverige AB har tecknat avtal med Proffice Mediakompetens. Avtalet gäller bemanningstjänster för redaktionell personal och sträcker sig ett år fram i tiden. Ny VD i Proffice Mediakompetens AB Maria Rosengren har utsetts till ny VD i Proffice Mediakompetens AB och tillträder den 11 oktober 2010. Nuvarande VD, Thomas Lundkvist tillträder som styrelseordförande och ersätter Lars Weiss. Lars Weiss kvarstår som styrelseledamot. Maria Rosengren kommer närmast från TV4 Sverige där hon varit affärsområdeschef. Förvärv av Legevisitten Bemanning Proffice förvärvar Legevisitten Bemanning, specialiserat på läkarbemanning med verksamhet i Sverige och Norge, med en omsättning på drygt 200 MSEK under 2009. Proffice betalar en fast köpeskilling för 100 procent av aktierna. Utöver den fasta köpeskillingen finns en tilläggsköpeskilling som bestäms av helårsresultatet 2011. Proffice preliminära bedömning är att köpeskillingen i allt väsentligt avser immateriella tillgångar. Förvärvet förväntas bidra positivt till Proffice resultat redan under innevarande räkenskapsår. Genom förvärvet stärker Proffice sin position på vårdmarknaden. Förvärvet är villkorat av det norska konkurrensverkets (Konkurransetillsynet) godkännande. Proffice 4(13)
KONCERNEN Omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet 2010 uppgick till 1 024 (1 004) MSEK. Det är en omsättningsökning med 2 % jämfört med samma kvartal föregående år. Detta är till stor del hänförligt till kvartalets omsättningsökning inom verksamhetsområdet personaluthyrning, främst i Sverige. Försäljningen inom omställning har minskat med 78 MSEK eller 67 procent, när man jämför Q2 2010 med Q2 2009. Koncernens rörelseresultat för andra kvartalet 2010 uppgick till 25 (40) MSEK, en minskning med 37 % jämfört med samma period föregående år. Minskningen är hänförlig till minskad efterfrågan inom omställning. Rörelseresultatet inom omställning visade en förlust med 12 MSEK under kvartalet, att jämföra med en vinst på 32 MSEK för ett år sedan. Resultatet efter finansiella poster för kvartalet uppgick till 24 (39) MSEK, en minskning med 38 % jämfört med samma period föregående år. Koncernens nettoomsättning för första halvåret 2010 uppgick till 1 931 (2 053) MSEK. Det är en omsättningsminskning med 6 % jämfört med samma period föregående år. Detta är till stor del hänförligt till den nya marknadssituationen inom omställning och eftersläpningen i Norge under kvartal 1. Koncernens rörelseresultat för halvåret uppgick till 53 (88) MSEK, en minskning med 40 % jämfört med samma period föregående år. Minskningen är hänförlig till marknadssituationen inom omställning. Resultatet efter finansiella poster för halvåret uppgick till 52 (87) MSEK, en minskning med 40 % jämfört med samma period föregående år. Likviditet och finansiell ställning Likvida medel vid periodens slut uppgick till 136 (191) MSEK och soliditeten var 40 (38) %. De disponibla likvida medlen, inklusive outnyttjade kreditlöften, uppgick till 341 (371) MSEK. Räntebärande skulder uppgick till 19 (30) MSEK. Koncernens räntebärande skulder har under 2010 amorterats med 5 MSEK. Koncernens egna kapital vid periodens slut uppgick till 603 (594) MSEK. Det egna kapitalet har sedan årsskiftet ökat med 28 MSEK. Av koncernens fria egna kapital har totalt 45 MSEK utdelats till aktieägarna. Kassaflöde Kassaflödet, för andra kvartalet, från den löpande verksamheten uppgick till 64 (5) MSEK, varav förändring av rörelsekapital uppgick till -83 (-27) MSEK. Förändring av fordringar är hänförligt i sin helhet till kundfordringar. Förändringar i kundfordringar kan förklaras av dels ökning av kundfordringar i kategorin förfallet mindre än en vecka, vilket motsvarar nästan 70% av ökningen, dels försäljningsökningen mellan kvartalen. Kassaflödet för perioden från den löpande verksamheten uppgick till -70 (52) MSEK, varav förändring av rörelsekapital uppgick till -85 (-13) MSEK. Detta beror på att marknaden vänder uppåt för rekrytering och personaluthyrning och ökad bindning av kapital i kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -12 (-17) MSEK, förvärv av materiella anläggningstillgångar uppgick till -1 (-12) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -45 (-18) MSEK och består i huvudsak av amortering av förvärvslån avseende Medifact AS med -5 (-4) MSEK och utdelning till aktieägare med -40 (-2) MSEK. Efter perioden har ytterligare 5 MSEK utbetalts. Kassaflödet från den löpande verksamheten har påverkats av skatteutbetalningar om -52 (-28) MSEK. Skatter Koncernens skattekostnad för första halvåret uppgår till -15 (-28) MSEK. Årets skattesats uppgår till 29 % (32%). Ingen aktivering har gjorts av skattefordran avseende årets underskott i delar av den danska verksamheten. Skattekostnaden är beräknad efter aktuell skattesats för moderbolag och respektive dotterföretag. Hänsyn är tagen till temporära skillnader och befintliga underskottsavdrag. Medarbetare Medelantalet årsanställda i koncernen uppgick till 6 375 (6 647), en minskning med 272 årsanställda eller 4 %. Proffice 5(13)
VERKSAMHETSOMRÅDEN Under andra kvartalet Personaluthyrning har ökat med 10 %, främst på grund av den förbättrade marknadssituationen i Sverige och Norge. Rekrytering har ökat med 32 %, främst drivet av en förbättring på den svenska marknaden med 39%. Omställning har minskat med 67 %, vilket beror på konjunkturförändringen och minskad efterfrågan. Under första halvåret Personaluthyrning har ökat med 1 %, till stor del på grund av en ökning i verksamheten i Sverige. Rekrytering har ökat med 23 %, främst drivet av en förbättring på den svenska marknaden med 35%. Omställning har minskat med 65 %, hänförligt till en minskning av omställningsmarknaden. Fördelning per verksamhetsområde April-Juni April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni För- MSEK 2010 2009 2010 2009 ändring Fördelning per verksamhetsområde jan - juni 2010 Nettoomsättning Personaluthyrning 940 853 1 760 1 742 10% Rekrytering 45 34 86 70 32% Omställning 39 117 85 241-67% Totalt 1 024 1 004 1 931 2 053 2% Personaluthyrning 91% Rekrytering 5% Omställning 4% AFFÄRSOMRÅDEN Under andra kvartalet Affärsområdet Ekonomi fortsätter att minska på den norska marknaden jämfört med samma period föregående år. Affärsområdet Industri/Logistik visar i kvartalet på en god tillväxt. I dagsläget utgör affärsområdet 31 % (25 %) av koncernens omsättning för Personaluthyrning. Inhyrningsstopp i Region Huvudstaden i Danmark bidrar även under andra kvartalet till att affärsområdet Vård minskar. Under första halvåret Personaluthyrningen är Proffice största verksamhetsområde och är indelat i ett antal affärsområden. En del av verksamheten bedrivs i nordiska specialistbolag och andra områden bedrivs i nationella enheter. Minskningen inom affärsområdena Ekonomi samt Kontor/kundservice är till stor del hänförlig till marknaden i Norge, framförallt p g a sen implementering av vissa norska storkundsavtal under kvartal 1. Minskningen inom Vård förklaras av inhyrningsstopp i Region Huvudstaden i Danmark. Proffice 6(13)
Fördelning per affärsområde inom personaluthyrning April-Juni April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni För- MSEK 2010 2009 2010 2009 ändring Fördelning per affärsområde inom personaluthyrning jan - juni 2010 Ekonomi 9% Kontor/Kunds 35% IT 13% Industri/Logistik 31% Vård 8% Life Science 4% Övrigt 0% Nettoomsättning Ekonomi 76 89 153 198-15% Kont/Kundservice 324 299 620 605 8% IT 123 117 233 238 5% Ind/Logistik 308 225 546 441 37% Vård 70 83 137 177-16% Life Science 34 36 65 72-6% Övrigt 5 4 6 11 25% Totalt 940 853 1 760 1 742 10% LÄNDER Sverige Den svenska verksamheten ökar omsättningen under kvartalet med 5 % genom ökning inom verksamhetsområde Personaluthyrning och Rekrytering, trots minskning inom Omställning. Personaluthyrning och rekrytering har vuxit kraftigt. Under andra kvartalet 2010 var omsättningen 716 MSEK att jämföra med 602 MSEK samma period föregående år, en ökning med 20 procent. Lönsamheten har vuxit från 34 MSEK till 57 MSEK, en ökning med 68 procent. Försäljningen inom omställning har minskat med 78 MSEK eller 67 procent, när man jämför Q2 2010 med Q2 2009. Vi gjorde här en förlust med 12 MSEK under kvartalet, att jämföra med en vinst på 32 MSEK för ett år sedan. Specialiseringsstrategin fortsätter att ge positiv inverkan jämfört med övriga marknaden. Norge Norge har påverkats senare än Sverige i såväl konjunkturnedgång som konjunkturuppgång. Under andra kvartalet har omsättningstrenden vänt och omsättningen ökar. Resultatförbättringen är tydlig från -11 MSEK i föregående års andra kvartal till vinst på 4 MSEK i detta kvartal. Danmark Proffice Care har haft en kraftig volymnedgång på grund av ett inhyrningsstopp i Region Huvudstaden. Det påverkar resultatet negativt även under andra kvartalet. Omstruktureringsåtgärderna som är gjorda i Proffice A/S har gett kraftiga resultatförbättringar. Det omfattar hela uthyrningsverksamheten med undantag av vård. Bolagen i Danmark har genomgått ett omstruktureringsprogram och har numera en gemensam ledning. Finland Proffice Finland uppvisar minskade volymer under halvåret jämfört med föregående år. Rörelseresultatet för halvåret är dock oförändrat. Proffice 7(13)
Fördelning per land April-Juni April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni För- MSEK 2010 2009 2010 2009 ändring Fördelning per land jan - juni 2010 Nettoomsättning Sverige 755 720 1 422 1 444 5% Norge 239 231 443 488 3% Danmark 9 24 23 61-63% Finland 21 29 43 60-28% Totalt 1 024 1 004 1 931 2 053 2% Sverige 74% Norge 23% Danmark 1% Finland 2% Rörelseresultat Sverige 45 68 83 127-34% Norge 4-11 4-9 - Danmark -5-4 -7-5 - Finland 0-1 0-2 - Övrigt -20-12 -28-23 -67% Totalt 24 40 52 88-40% RÖRELSESEGMENT Proffice nordiska specialistbolag innefattar i dagsläget Proffice Care (Vård), Dfind (IT), Proffice Life Science, samt Antenn (Omställning). Minskningen av de nordiska specialistbolagens omsättning och resultat är främst hänförlig till minskningen inom verksamhetsområdet Omställning. Specialiseringsstrategin fortsätter att totalt ha en positiv marginalpåverkan. I Proffice nationella bolag har tillväxten varit positiv. De nordiska specialistbolagen har haft en negativ tillväxt främst beroende på den minskade omsättningen inom verksamhetsområdet Omställning. Rörelsemarginalen för de nationella bolagen har ökat och uppgår till 5,4 (1,5) % under halvåret. För de nordiska specialistbolagen har rörelsemarginalen minskat och uppgår till 0,6 (12,8) % för perioden. Proffice affärsmodell baserar sig på balanserande verksamhetsområden i syfte att ge koncernen en stabil ekonomisk utveckling. Vid återhämtningen i konjunkturen fanns en eftersläpning i marknadens agerande vilket gav Omställning en nedgång tidigare än Rekrytering och Personaluthyrning fick en uppgång. Förändringen i rörelseresultat för Övrigt från kvartal 1 till kvartal 2 är hänförlig till tidpunkten när de olika projekten inträffar. Fördelning per rörelsesegment April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec MSEK 2010 2009 2010 2009 2009 Nettoomsättning Nationella bolag 757 656 1 405 1 335 2 634 Nordiska specialistbolag 267 348 526 718 1 274 Totalt 1 024 1 004 1 931 2 053 3 908 Rörelseresultat Nationella bolag 42 7 77 20 84 Nordiska specialistbolag 2 46 3 92 123 Övrigt -20-13 -28-24 -47 Totalt 24 40 52 88 160 Finansiella poster 0-1 0-1 0 Resultat efter finansiella poster 24 39 52 87 160 I posten övrigt ingår moderbolagets verksamhet. Proffice 8(13)
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Proffice-aktien Antal aktier uppgick per den 30 juni 2010 till 69 723 773, varav 65 723 773 aktier av serie B. Teckningsoptionsprogrammet från 2007 motsvarande 2 100 000 teckningsoptioner har under perioden förfallit utan verkan. Under 2009 genomfördes i enlighet med årsstämmans beslut ett teckningsoptionsprogram till nordiska ledningsgruppen och vissa nyckelpersoner. Erbjudandet skedde till marknadsmässiga villkor. Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner kan 1 000 000 nya aktier komma att ges ut vilket motsvarar en utspädning om cirka 1,42 % av det totala antalet aktier. Profficeaktien är noterad på OMX Nordic Exchange Stockholm, Small Cap segmentet. Data per aktie April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec 2010 2009 2010 2009 2009 Antal aktier vid periodens slut 69 723 773 69 723 773 69 723 773 69 723 773 69 723 773 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 68 840 000 69 723 773 68 842 851 69 723 773 69 528 298 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) 0,20 0,34 0,42 0,80 1,45 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1) 0,20 0,34 0,42 0,80 1,45 Eget kapital per aktie, SEK 8,65 8,52 8,65 8,52 9,03 1) Resultat per aktie beräknas som resultat efter skatt på kvarvarande verksamhet hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal aktier Transaktioner med närstående I samband med nyttjande av option att förvärva minoritetens andel i Proffice Mediakompetens AB och Proffice Nord-Norge AS har transaktion med bolagens VD:ar och tidigare minoritetsägare ägt rum. Omfattningen av transaktionerna uppgår till totalt 11 MSEK, fördelat på Proffice Mediakompetens AB 8 MSEK och Proffice Nord-Norge AS 3 MSEK. Därutöver har inga transaktioner med närstående som väsentligt påverkat företagets ställning och resultat ägt rum under perioden förutom sedvanliga transaktioner mellan koncernbolag. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets väsentligaste risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar främst konjunkturkänslighet samt marknadsförändringar. Även tillgången på kvalificerade medarbetare ses som en osäkerhetsfaktor. Utöver detta är Proffice genom sin nordiska närvaro exponerad mot finansiella risker då främst i form av valutarisker. Påverkansfaktorer samt finansiell riskhantering finns utförligare beskrivet i Proffice årsredovisning 2009, not 2 och not 3 (sidan 19-20). Utöver de risker som beskrivs där bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit. Proffice omställningsbolag Antenn Consulting AB ligger i tvist med underleverantör kring korrektheten av fakturor rörande belopp av ej väsentlig betydelse. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av gemensamma funktioner inom bland annat ekonomi, HR, IT, marknad och information. Nettoomsättningen uppgick till 59 (30) MSEK och avser endast intern fakturering av tjänster. Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -29 (-22) MSEK för perioden. Resultat efter finansiella poster uppgick till -27 (-93) MSEK. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0 (0) MSEK. De disponibla likvida medlen uppgick till 242 (274) MSEK, inklusive outnyttjade kreditlöften om 205 (203) MSEK. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS34 Delårsrapportering och enligt Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen förutom för nedanstående standarder och tolkningsuttalanden. Proffice 9(13)
Omarbetad IFRS 3 Rörelseförvärv och ändrad IAS 27 Koncernredovisning och separata finansiella rapporter. De omarbetade och ändrade standarderna kommer att tillämpas från och med 2010. Ändringarna kommer endast att ha framåtriktade effekter för företaget. Övriga nyheter bedöms inte ge några effekter. Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de bolag som ingår i koncernen står för. Proffice AB (publ) Stockholm den 19 augusti 2010 Lars Kry VD och koncernchef Lars Murman Cecilia Daun Wennborg Christer Hägglund Styrelsens Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Gunilla Wikman Joakim Rubin Karin Eliasson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Pamela Valenzuela Silva Styrelseledamot/Personalrepresentant Sylvia Kristensen Styrelseledamot/Personalrepresentant Frågor angående denna delårsrapport besvaras av: Lars Kry, VD och koncernchef, tfn +46 73 3434 300, lars.kry@proffice.com Markku Onnela, CFO, tfn +46 73 3434 800, markku.onnela@proffice.com Proffice AB (publ), org. nr. 556089-6572, Box 70368, 107 24 Stockholm. +46 8 787 17 00, www.proffice.com Kommande rapporttillfällen Delårsrapporten januari september 2010: 2010-11-11 kl. 08.00 Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets webbplats. Den tryckta årsredovisningen kan rekvireras via bolagets e-mailadress: info@proffice.com Informationen är sådan som Proffice ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 augusti 2010 klockan 08:00 (CET). Proffice 10(13)
Rapport över totalresultatet för koncernen April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec MSEK 2010 2009 2010 2009 2009 Nettoomsättning 1 024 1 004 1 931 2 053 3 908 Rörelsens kostnader Personalkostnader -820-770 -1 547-1 554-2 965 Övriga rörelsekostnader -173-191 -320-405 -738 Omstruktureringskostnader - - - - -25 Avskrivning av anläggningstillgångar -6-3 -11-6 -20 Rörelseresultat 25 40 53 88 160 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 2 2 3 4 8 Finansiella kostnader -1-2 -2-4 -8 Valutakursdifferenser -2-1 -2-1 - Resultat efter finansiella poster 24 39 52 87 160 Skatt -8-14 -15-28 -49 Periodens resultat 16 25 37 59 111 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag -4-1 -9 16 18 Periodens totalresultat 12 24 28 75 129 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 10 24 29 56 101 Minoritetens andel i totalresultatet 6 1 8 3 10 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 6 23 20 72 Minoritetens andel i totalresultat 6 1 8 3 118 11 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1) 0,20 0,34 0,42 0,80 1,45 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1) 0,20 0,34 0,42 0,80 1,45 1) Resultat per aktie beräknas som resultat efter skatt på kvarvarande verksamhet hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal aktier Rapport över koncernens finansiella ställning Juni Juni Dec MSEK 2010 2009 2009 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 422 427 438 Materiella anläggningstillgångar 44 35 55 Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 1 3 Uppskjutna skattefordringar 22 17 19 Kortfristiga fordringar 902 894 789 Likvida medel 136 191 267 Summa tillgångar 1 527 1 565 1 571 Eget kapital och skulder Eget kapital 580 568 590 Minoritetsintresse 23 26 30 Icke räntebärande långfristiga skulder 27 25 27 Räntebärande långfristiga skulder 11 29 16 Icke räntebärande kortfristiga skulder 878 916 900 Räntebärande kortfristiga skulder 8 1 8 Summa eget kapital och skulder 1 527 1 565 1 571 Ställda säkerheter 245 245 245 Eventualförpliktelser - - - Nyckeltal April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec 2010 2009 2010 2009 2009 Rörelsemarginal 2,3% 4,0% 2,7% 4,3% 4,1% Vinstmarginal 2,3% 3,9% 2,7% 4,2% 4,1% Räntabilitet på eget kapital 14,9% 12,4% 14,9% 12,4% 19,5% Nettoskuld MSEK -117-161 -117-161 -243 Soliditet 39,5% 38,0% 39,5% 38,0% 39,5% Medelantal årsanställda 6 375 6 647 6 375 6 647 5 773 Proffice 11(13)
Rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktie- Övrigt Reserver Balanserat Hänförligt Summa kapital tillskjutet resultat till minoritet eget MSEK kapital kapital Eget kapital 31 December 2008 17 358 1 119 24 519 - Periodens summa totalresultat - - - 49 2 51 Eget kapital Juni 2009 17 359 5 187 26 594 Eget kapital 1 jan 2009 17 358 1 119 24 519 - Periodens totalresultat - - 18 101 10 129 - Inbetalda premier för teckningsoptioner - 2 - - - 2 - Återköp av aktier - - - -26 - -26 - Utdelning - - - - -4-4 Eget kapital 31 December 2009 17 360 19 194 30 620 - Periodens summa totalresultat 20 8 28 - Utdelning -34-11 -45 Eget kapital Juni 2010 17 360 19 180 27 603 Rapport över koncernens kassaflöde April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec MSEK 2010 2009 2010 2009 2009 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 24 39 52 87 160 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Återläggning av avskrivningar och nedskrivningar 5 3 11 6 20 Övrigt 4 0 4 0 1 Betald skatt -14-10 -52-28 -36 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 19 32 15 65 145 Förändring av rörelsekapital Förändring av fordringar -119 5-90 1 100 Förändring av skulder 36-32 5-14 -44 Summa förändring av rörelsekapital -83-27 -85-13 56 Kassaflöde från den löpande verksamheten -64 5-70 52 201 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag -11-5 -11-5 -5 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 0-0 0-9 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1-6 -1-12 -45 Amortering av lånefordringar 0 0 0 0 1 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -12-11 -12-17 -58 Finansieringsverksamheten Inbetalning av teckningsoptioner - 1-1 2 Utdelning -40-2 -40-2 -4 Återköp av aktier - - - - -26 Amortering av skuld -2-1 -5-17 -22 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -42-2 -45-18 -50 Periodens kassaflöde -118-8 -127 17 93 Likvida medel vid periodens början 255 200 267 168 168 Kursdifferens i likvida medel -1-1 -4 6 6 Likvida medel vid periodens slut 136 191 136 191 267 Proffice 12(13)
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag April-Juni April-Juni Jan-Juni Jan-Juni Jan-Dec MSEK 2010 2009 2010 2009 2009 Nettoomsättning 29 13 59 30 60 Rörelsens kostnader Personalkostnader -23-13 -41-29 -55 Övriga externa kostnader -25-11 -47-23 -50 Avskrivning av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 0-1 Rörelseresultat -19-11 -29-22 -46 Resultat från finansiella poster Resultat från aktier och andelar i koncernföretag - - - -73-81 Ränteintäkter och liknande resultatposter 3 2 4 4 5 Räntekostnader och liknande resultatposter -1-1 -2-2 -3 Resultat före skatt -17-10 -27-93 -125 Bokslutsdispositioner - - - Skatt 5 2 6 4-15 15 Periodens resultat -12-8 -21-89 -125 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Juni Juni Dec MSEK 2010 2009 2009 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 2 3 3 Finansiella anläggningstillgångar 449 436 439 Kortfristiga fordringar 504 498 669 Likvida medel 37 94 160 Summa tillgångar 992 1 031 1 271 Eget kapital och skulder Eget kapital 358 397 413 Obeskattade reserver 49 33 49 Icke räntebärande kortfristiga skulder 36 49 66 Räntebärande kortfristiga skulder 549 552 743 Summa eget kapital och skulder 992 1 031 1 271 Ställda säkerheter 182 182 182 Eventualförpliktelser 7 6 7 Proffice 13(13)