Autocall Index Saviour Gruvbolag

Autocall Index Saviour Equity Structured Business Retail area Gruvbolag Erbjuds av SIP Nordic Fondkommission AB Sista teckningsdag 15 februari 2013 rbsbank.se/markets

Investeringen i korthet Du erbjuds att teckna: Autocall ej kapitalskyddad placering Med placeringen Autocall Index Saviour Gruvbolag kan du exponera dig mot till - växten i globala gruvindustrin genom aktier i fem ledande gruvbolag. Tillväxttakten i den globala gruv- och råvaruindustrin är högst beroende av tillståndet för världsekonomin som helhet och tenderar att förändras i större ut sträckning i förhållande till såväl positiv som negativ utveckling i den globala tillväxten. Till följd av minskande efterfrågan från både USA och Europa har gruv- och råvaruindustrin sedan ett par år tillbaka befunnit sig i ett tufft klimat, men i takt med att den globala återhämtningen så sakteliga fortsätter att stabiliseras förväntas detta få en positiv effekt på både utbud, efterfrågan och lönsamhet inom gruvindustri och råvaruutvinning. Placeringen erbjuder även funktionen Index Saviour som innebär att om endast en aktie är under inlösenbarriären vid ett årligt observationstillfälle ersätts den aktien med utvecklingen för det breda svenska OMXS30 indexet och en ny observation sker. Om förtida inlösen ej har skett och endast en aktie är under kupongbarriären vid ett årligt observationstillfälle gäller samma och aktien ersätts med utvecklingen för det breda svenska OMXS30 indexet och en ny observation sker. Skulle däremot två eller fler tillgångar vara under kupongbarriären sker ingen utbetalning av kupong och investeringen löper vidare 2. RBS är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod Produktinformation Emittent The Royal Bank of Scotland plc Löptid 1-5 år Teckningskurs av 100% avkastningsgrundande belopp (AB) Potentiell halvårlig kupong Indikativt 6% (lägst 4%) Kupongbarriär 60% Inlösenbarriär Indikativt 100% (högst 105%) Riskbarriär år 5 60% Index Saviour år 0,5-5 1 OMXS30 Underliggande aktier Rio Tinto Xstrata BHP Billiton Anglo American China Shenhua Energy 1 Se sid 4 för beskrivning av Index Saviour. 2 Observera att på slutdagen gäller ej funktionen Index Saviour om marknadsrisken aktiverats. Återbetalningen på den ordinarie återbetalningsdagen är således beroende av den sämsta aktien i bolagskorgen, hela det investerade beloppet riskerar således att förloras. Om The Royal Bank of Scotland (RBS) The Royal Bank of Scotland är en av världens äldsta banker och grundades 1727. RBS har sedan start huvudkontor i Edinburgh, Skottland, men har blivit en internationell bank med kontor över hela världen för att serva sina drygt 40 miljoner kunder. För mer information om RBS se www.rbsbank.se/markets 2

Marknadskommentar Exponering mot fem globala gruvbolag. Möjlighet till förtida inlösen och kupong. BHP Billiton är en av världens största producenter av aluminium, koppar, kol, järnmalm, nickel, silver och uranium, vid sidan av omfattande verksamhet inom områdena olja och gas. Bolaget skapades 2001, när Australiensiska Broken Hill Proprietary Company (BHP) och brittiska Billiton gick samman. BHP Billiton är en global organisation med ca. 100 000 anställda och verksamhet på 100 olika platser världen över. Xstrata är ett engelsk-schweiziskt gruv- och metallbolag som producerar sju olika råvaror för användning inom allt från konstruktion och energiframställning till jetmotorer och mobiltelefoner. De sju råvarorna som bolaget bygger sin verk samhet kring, består av: koppar, kol, nickel, zink, ferrokrom, platina och vanadium. Bolaget har sitt huvudkontor i Züg, Schweiz och har ca. 70 000 anställda utspridda över 20 olika länder. China Shenhua Energy Company är en världsledande producent och utvinnare av kol. Bolagets huvudsakliga verksamhet består av utvinning, produktion och försäljning av kol. Man ägnar sig även åt transport av kolrelaterade material via egna järnvägar och hamnar samt även framställning och distribution av energi. Bolaget har sitt huvudkontor i Peking, Kina och har idag ca. 75 000 anställda över hela världen. Anglo American är ett av världens största gruvbolag med verksamhet I Afrika, Europa, Syd och Nordamerika, Australien och Asien. Bolaget koncentrerar sin verksamhet kring utvinning av naturresurser av hög kvalitet så som järnmalm, kol, koppar och nickel. Bolaget är även världens största producent och utvinnare av platina och diamanter. Huvudkontoret ligger i London och bolaget har ca. 100 000 anställda världen över. Rio Tinto är en ledande internationell gruvkoncern som består av det engelska bolaget Rio Tinto plc, med huvudkontor I London, och det australiensiska bolaget Rio Tinto Limited, med kontor i Melbourne, Australien. De båda bolagen är förenade i en ekonomisk entitet under namnet Rio Tinto Group. Bolaget har idag ca. 77 000 anställda och verksamhet i alla världsdelar. Under de Olympiska spelen i London 2012 hade Rio Tinto det prestigefyllda uppdraget att leverera ädelmetallen till samtliga 4 700 guld-, silver- och bronsmedaljer. Källa: Bloomberg Faktisk historisk utveckling* 200 150 Viktigt om företagsspecifik risk Vid placeringar med exponering mot enskilda aktier tillkommer så kallad företagsspecifik risk. Negativa händelser i ett enskilt företag kan få stor betydelse för dess aktiekurs och därmed för placeringens avkastning. 100 50 0 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Rio Tinto Xstrata BHP Billiton Anglo American China Shenhua Energy OMX Diagrammet ovan visar den faktiska historiska utvecklingen för underliggande tillgångar under perioden 5 december 2007 4 december 2012. Källa: RBS/Bloomberg. Viktigt om marknadsrisk i placeringen Om den sämsta tillgången har fallit mer än 40 procent vid sluttillfället aktiveras marknadsrisken och återbetalning av avkastningsgrundande belopp sker då med en minskning motsvarande den sämsta aktiens procentuella nedgång. Hela det investerade beloppet kan således gå förlorat om sämsta aktien fallit med 100 procent. 3

Produktinformation Särskilda produktegenskaper Index saviour Om endast en aktie är under inlösenbarriären vid ett årligt observationstillfälle ersätts den aktien med utvecklingen för det breda svenska OMXS30 indexet och en ny observation sker. Om förtida inlösen ej har skett och endast en aktie är under kupongbarriären vid ett halvårligt observationstillfälle ersätts den aktien med utvecklingen för det breda svenska OMXS30 indexet och en ny observation sker. Skulle däremot två eller fler tillgångar vara under kupongbarriären sker ingen utbetalning av kupong och investeringen löper vidare. Kupong om indikativt 6 procent på halvårsbasis Om Sämsta tillgång (för beskrivning av Sämsta tillgång, se ruta till höger) är över inlösenbarriären på en årlig observationsdag, så avslutas placeringen i förtid och emittenten betalar ut nominellt belopp plus en kupong om indikativt 6 procent. Om Sämsta tillgång är över kupongbarriären om 60 procent på ett halvårs observationstillfälle, så betalas en kupong om indikativt 6 procent. Om Sämsta tillgång är under kupongbarriären utbetalas ingen kupong och placeringen löper vidare till nästa observationstillfälle. Så beräknas avkastning och återbetalning Avkastning och tidpunkt för återbetalning kan beskrivas enligt nedanstående scenarioanalys. Se även avsnitt Hur beräknas avkastningen på sidan 6. Sämsta tillgång Vid varje observationsdag (totalt 10 stycken) bestäms den sämsta tillgången enligt nedan: 1. Om samtliga aktier är över Index saviour: sämsta tillgång = sämsta aktie. 2. Om någon aktie är under Index saviour: sämsta aktie ersätts med index saviour. Sämsta tillgång blir i steg 2 = den lägsta av index saviour och de fyra kvarvarande aktierna 2. Scenarioanalys*** År 0,5-4,5 År 5 Marknadsutveckling i förhållande till startnivå Avstämning för inlösen + kupong (årsbasis) Sämsta tillgång 3 indikativt 100% (högst 105%) NEJ Avstämning för kupong (halvårsbasis) Sämsta tillgång 3 60% Avstämning för inlösen + kupong Sämsta tillgång 3 60% JA JA NEJ JA NEJ Avkastning och återbetalning Återbetalning av 100% av avkastningsgrundande belopp plus kupong om indikativt 6% 1. Placeringen inlöses automatiskt. Investerare får kupong om indikativt 6% 1. Placeringen löper vidare till nästa period. Ingen utbetalning av kupong. Investeringen löper vidare. Återbetalning av 100% av avkastningsgrundande be lopp plus kupong om indikativt 6% 1. Placeringen avslutas. Marknadsrisken aktiveras. Investerare erhåller avkastnings grundande belopp minskat med nedgången för den sämsta aktien 2 och placeringen avslutas. 1 Observera att kupongen om 6 procent (lägst 4 procent) endast är indikativ och fastställs omkring 28 februari 2013. 2 Observera att på slutdagen gäller ej funktionen Index Saviour om marknadsrisken aktiverats. Återbetalningen på slutdagen är således beroende av den sämsta aktien i bolagskorgen, hela det investerade beloppet riskerar således att förloras. 3 Större än eller lika med. 4

Viktig information Denna sida samt efterföljande sammanfattar risker med investeringen samt villkor och produktbeskriving i sammandrag. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande risk faktorerna förenade med en investering i en strukturerad produkt, vänligen se prospektet för mer riskinformation. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. RBS lämnar inte någon rådgivning eller rekommendation i något hänseende genom broschyren eller prospektet. Före ett investeringsbeslut ska potentiella investerare därför konsultera sina egna profes sionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden och informationen i prospektet. Emittentrisk Avkastningen på certifikaten är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på den ordinarie åter betalningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kredit värdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på den strukturerade produkten understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in obligationerna i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ur sprungligen investerade beloppet. Exponeringsrisk Utvecklingen för den underliggande exponeringen är avgörande för beräkningen av avkastningen på certifikaten. Hur den under liggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaru prisrisker, valutakursrisker och/ eller politiska risker. Risk redu ceringen gäller endast i viss utsträckning (se övriga avsnitt i broschyren) och certifikaten saknar därmed fullt kapitalskydd. I detta hänseende kan risken jämföras med en vanlig aktiefond, med andra ord om kursfallet blir tillräckligt stort så kan hela kapitalet i teorin förloras om underliggande aktie faller 100 procent. En investering i de strukturerade produkterna kommer att ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande expo neringen. Konstruktionsrisk Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande aktier utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den överskjutande uppgången. Avkastningen påverkas alltid enbart av aktien med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av övriga aktiers mer förmånliga utveckling. Om barriären om 60 procent har nåtts för den sämst utvecklade aktien och den sämst utvecklade tillgången av (1) OMXS30 index och (2) den näst sämst utvecklade aktien, vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot den sämsta aktien och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Specifika risker avseende finansiering Vid förekommande finansiering av aktuella strukturerade produkter kommer riskprofilen och avkastningspotentialen att förändras. Fin ansiering kan öka förlusten eftersom investeraren måste betala finansieringskostnader om investeringen inte utvecklats på för väntat sätt. Investerare ska inte förlita sig på att eventuella vinster från denna produkt ska möjliggöra täckning av finansierings kostnader. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i de strukturerade produkterna utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under inne havstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Andrahandsmarknad SIP Nordic Fondkommission kommer, under normala marknads förhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för de struk turerade produkterna. Behöver du tillgång till kapitalet under löp tiden förmedlar SIP Nordic Fondkommission normalt köpkursen avseende placeringen på andrahandsmarknaden. Du kan på detta sätt ta hem eventuell värdestegring vid den tidpunkten som passar just dig. Avslut sker till marknadspris, vilket påverkas av rådande mark nadsläge. I förekommande fall kan courtage även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden. Kontakta SIP Nordic för detaljer och rådande prislista. Förtida försäljning kan således ske till ett såväl högre som lägre värde än produktens teckningskurs och under onormala marknadsförhållanden kan lik viditeten i marknaden vara starkt begränsad. 5

Historisk/simulerad historisk information Information markerad med * avser historisk information och in formation markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på emittentens egna beräk ningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå andra resultat. Investerare bör notera att varken faktisk eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Om en graf innehåller andra index än den aktuella underliggande exponeringen syftar detta till att underlätta förståelsen av aktuell produkt och utgör inte en jämförelse mellan olika plac erings alternativ. Räkneexempel Information markerad med *** utgör endast exempel för att under lätta förståelsen av den strukturerade produkten. Räkne exemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska av kast ningsnivåer. Prospekt och villkor Denna broschyr utgör endast marknadsföring och innan ett investeringsbeslut tas, ska investerare därför ta del av aktuellt prospekt, vilket finns tillgängligt på www. rbsbank.se/markets. Prospektet innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. Erbjudandet lämnas av SIP Nordic Fondkommission samt i förekommande fall av andra. Förbehåll Erbjudandet kan återkallas eller begränsas om emissionsvolymen understiger SEK 25 000 000, om marknadsförutsättningarna för svårar möjligheterna att genomföra erbjudandet eller erbjudandet helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndig hetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Ersättningar och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättningar till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av RBS. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från RBS för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av RBS. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1% per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av RBS i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. SIP Nordic Fondkommission kan vidare i vissa fall ta ut avgifter vid köp/försäljning av värdepapper på andrahandsmarknaden. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produkt info rmation. Exempel vid ett investerat belopp på SEK 100 000 (dvs 10 obligationer) i Autocall Index Saviour Gruvbolag med 5 års löptid: Courtage: 2% = SEK 2 000 (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,0% x 5 år = SEK 5 000 (inkluderat i investerat belopp) Totalt: SEK 7 000 SIP Nordic Fondkommission är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission Anmälan Teckningsanmälan skickas till: SIP Nordic Fondkommission AB Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm Tel 08-566 126 00, Fax 08-566 126 29 Vad är Autocall Index Saviour Gruvbolag? Autocall Index Saviour Gruvbolag är strukturerade produkter (certifikat) som emitteras av The Royal Bank of Scotland plc och som förfaller till betalning i mars 2018 med årlig möjlighet till förtida inlösen beroende på utvecklingen för den underliggande exponeringen. Certifikaten måste tecknas i poster om minst 10 stycken och därefter i poster om minst ett certifikat. Varje certifikat har ett avkastningsgrundande belopp om SEK 10 000 utan kapitalskydd och emitteras till en kurs om 100 procent, dvs. SEK 10 000 per certifikat (minsta investering SEK 100 000). 6

Underliggande exponering Avkastningen på Autocall Index Saviour Gruvbolag och eventuell förtida inlösen är kopplad till utvecklingen för den aktie som får den sämsta utvecklingen av följande aktier: Anglo American (Bloomberg Code: AAL LN Equity), Xstrata (Bloomberg Code: XTA LN Equity), China Shenhua Energy (Bloomberg Code: 1088 HK Equity), Rio Tinto (Bloomberg Code: RIO LN Equity) och BHP Billiton (Bloomberg Code: BLT LN Equity), Mer information om Anglo American hittar du på www.angloamerican.com, om Xstrata på www.xstrata.com, om China Shenhua Energy på www.csec. com, om Rio Tinto på www.riotinto.com och om BHP Billiton på www.bhpbilliton.com. Hur beräknas avkastningen? Avkastningsstrukturen for Autocall Index Saviour Gruvbolag består av flera huvudkomponenter; dels kupongens storlek, dels utveck lingen för aktien med sämst utveckling och dels utvecklingen ställd i förhållande till vissa kriterier. Kupongen Kupongen för Autocall Index Saviour Gruvbolag är ett belopp motsvarande indikativt 6 procent (lägst 4 procent) av det avkastningsgrundande beloppet SEK 10 000 (dvs. indikativt SEK 600 per certifikat) och kupongbeloppet kan falla ut högst en gång per halvår. Kupongen fastställs utifrån marknadsförutsättningarna omkring den 28 februari 2013. Utvecklingen för aktien med sämst utveckling Utvecklingen för var och en av aktierna mäts mellan startdagen (som förväntas bli den 14 mars 2013) och de halvårsvisa observationstillfällena under perioden september 2013 till och med mars 2018 (totalt 10 observationstillfällen). Utvecklingen för endast sämsta tillgång vid det aktuella observationstillfället jämförs halvårligen med kupong barriären om 60 procent och årligen i mars med inlösenbarriären om indikativt 100 procent (högst 105 procent) av relevant startkurs och slutligen i mars 2018 med den s.k. riskbarriären (60 procent av relevant startkurs). Inlösenbarriären fastställs utifrån marknads förutsättningarna omkring den 28 februari 2013. Halvårsvis möjlighet till kupong år 0,5-4,5 Om kursen för samtliga fem aktier uppgår till eller överstiger kupongbarriären (60 procent av respektive startkurs) vid ett halvårligt observationstillfälle så utbetalar Autocall Index Saviour Gruvbolag kupongbeloppet. Om aktien med sämst utveckling vid något observationstillfälle år 0,5 4,5 har utvecklats sämre än OMXS30 Index kommer aktien med sämst utveckling att ersättas med tillgången med sämst utveckling av (1) OMXS30 Index och (2) aktien med näst sämst utveckling i aktiekorgen. Om tillgången med sämst utveckling därefter uppgår till eller överstiger kupongbarriären vid något av de halvårliga observationstillfällena så utbetalar Autocall Index Saviour Gruvbolag kupongbeloppet. Om tillgången med sämst utveckling understiger kupongbarriären (60 procent av respektive startkurs) vid ett halvårligt observationstillfälle så utbetalar Autocall Index Saviour Gruvbolag ej kupongbeloppet. Detta innebär att även om aktien med sämst utveckling är under kupongbarriären så kan en kupong betalas ut om OMXS30 Index och aktien med näst sämst utveckling i aktiekorgen är över kupongbarriären. Årlig möjlighet till förtida inlösen år 1-4 Om kursen för samtliga fem aktier uppgår till eller överstiger inlösenbarriären om indikativt 100 procent (högst 105%) av respektive startkurs vid något av de årliga observationstillfällena i mars så förfaller Autocall Index Saviour Gruvbolag i förtid och 100 procent av det avkastningsgrundande beloppet om SEK 10 000 per certifikat plus kupongbeloppet utbetalas. Om aktien med sämst utveckling vid något årligt observationstillfälle år 1 4 har utvecklats sämre än OMXS30 Index kommer aktien med sämst utveckling att ersättas med tillgången med sämst utveckling av (1) OMXS30 Index och (2) aktien med näst sämst utveckling i aktiekorgen. Om tillgången med sämst utveckling därefter är över inlösenbarriären vid något av de årliga observationstillfällena i mars förfaller Autocall Index Saviour Gruvbolag i förtid och 100 procent av det avkastningsgrundande beloppet om SEK 10 000 per certifikat plus kupongbeloppet utbetalas. Om tillgången med sämst utveckling är under inlösenbarriären vid något av de årliga observationstillfällena löper Autocall Index Saviour Gruvbolag vidare till nästa årliga observationstillfälle. Detta innebär att även om aktien med sämst utveckling är under inlösenbarriären så kan certifikaten bli inlösta i förtid och avkastningsgrundande belopp plus en kupong betalas ut om OMXS30 Index och aktien med näst sämst utveckling i aktiekorgen är över inlösenbarriären. Kriterier för det sista observations tillfället Om kursen för den aktie som har utvecklats sämst är under riskbarriären men tillgången med sämst utveckling av (1) OMXS30 Index och (2) aktien med näst sämst utveckling i aktiekorgen, vid observationstillfället i mars 2018 uppgår till eller överstiger riskbarriären (60 procent av respektive startkurs) utbetalas det avkastningsgrundande beloppet SEK 10 000 per certifikat plus kupongbeloppet. Om däremot nivån för sämst utvecklade aktie och tillgången med sämst utveckling av (1) OMXS30 Index och (2) aktien med näst sämst utveckling i aktiekorgen vid obs ervationstillfället i mars 2018 har fallit till en nivå som är lägre än 60 procent av respektive startkurs utbetalas ett belopp som motsvarar utvecklingen för aktien med sämst utveckling, dvs. om den aktie som har haft sämst utveckling har fallit till t.ex. 30 procent av nivån på startdagen kommer endast SEK 3 000 per certifikat att återbetalas. Investeringen kan då liknas vid en direktinvestering i aktien med sämst utveckling, exklusive eventuella utdelningar. Under den s.k. riskbarriären saknar följaktligen Autocall Index Saviour Gruvbolag kapitalskydd och hela det investerade beloppet förloras om aktien med sämst utveckling faller 100 procent. Utöver de huvuddrag som beskrivs i denna broschyr innehåller de bindande villkoren detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförutsedda händelseförlopp såsom olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen (t.ex. börsavbrott, indexförändringar, nationaliseringar, icke bankdagar m.m.) och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang. Vänligen se prospekt och de slutliga villkoren för fullständig information. 7

Indikativ tidsplan Sista teckningsdag 15 februari 2013 Sista likviddag 22 februari 2013 Underliggande startdag 14 mars 2013 Emissionsdag 3 14 mars 2013 Underliggande slutdag 14 mars 2018 Förtida återbetalningsdagar Årligen varje mars 2014 till och med mars 2017 Ordinarie återbetalningsdag 28 mars 2018 Clearing Euroclear Sweden Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange Indikativa villkor Emittent The Royal Bank of Scotland plc Emittentens kreditbetyg från S&P A (per den 4 december 2012) Valuta SEK Avkastningsgrundande belopp (AB) 10 000 Lägsta investeringsbelopp 100 000 (10 certifikat) Teckningskurs av AB 100% Courtage 2% Potentiell halvårlig kupong Indikativt 6% (lägst 4%) Kupongbarriär 60% Inlösenbarriär Indikativt 100% (högst 105%) Riskbarriär år 5 60% Index Saviour OMXS30 Kapitalskydd av AB 0% Underliggande exponering Rio Tinto, Xstrata, BHP Billiton, Anglo American, China Shenhua Energy 3 Leverans av värdepapper sker påföljande dagar. Index disclaimer References to particular indices are included only to indicate the basis upon which growth is calculated not to indicate any association between RBS and the third party index provider or endorsement of the product by the index provider. The product is not in any way sponsored sold or promoted by any index sponsor and they make no warranty or representation whatsoever express or implied either as to the results to be obtained from the use of the relevant stock market and/or the figure at which the relevant stock market relevant index related exchange or investment fund level stands at any particular time on any particular day or otherwise. They shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant stock market relevant index related exchange or relevant investment fund and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. Viktig information Denna broschyr utgör endast marknadsföring och har sammanställts av The Royal Bank of Scotland plc (RBS). Broschyren ger inte fullständig information och prospekt och slutliga villkor innehåller viktig information om produkten, emittenten, erbjudandet och de bindande villkoren för produkten. RBS frånsäger sig även allt ansvar för eventuella tryckfel häri och broschyren kan komma att ändras utan föregående varning. Investerare uppmanas därför starkt att ta del av Prospekt och slutliga villkor, vilket finns tillgängligt på www.rbsbank.se/ markets, innan ett investeringsbeslut tas. RBS plc är auktoriserat och står under tillsyn av Financial Services Authority. RBS plc är registrerat i Skottland under reg.nr 90312 och har sitt säte på adressen: 36 St Andrew Square, Edinburgh EH2 2YB. De finansiella instrumenten som beskrivs i denna broschyr står i överensstämmelse med ett undantag från registreringskrav enligt US Secutities Act of 1933. The Royal Bank of Scotland kan i vissa jurisdiktioner uppträda som ombud för The Royal Bank of Scotland N.V. I de fall då ett RBSbolag marknadsför och/eller erbjuder finansiella instrument som emitteras av ett annat RBS-bolag är det marknadsförande RBS-bolaget inte skyldigt att infria de förpliktelser som vilar emittenten, såvida inte det marknadsförande RBS-bolaget har särskilt åtagit sig ett uttryckligt garantiansvar. 2012 The Royal Bank of Scotland plc. Samtliga rättigheter förbehålles. Figuren DAISY Device logo, RBS, BUILDING TOMORROW and THE ROYAL BANK OF SCOTLAND är varumärken som tillhör The Royal Bank of Scotland. Informationen häri är endast avsedd för de tilltänkta mottagarna av materialet och innehållet får inte utan RBS föregående uttryckliga samtycke, reproduceras, återges eller kopieras, helt eller delvis, för något ändamål. Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, www.sipnordic.se Tryckt på Galerie Art Silk som är FSC-certifierad vilket innebär att produkten till minst 70 procent består av fibrer som kommer från ett hållbart skogsbruk. 0335-1212 rbsbank.se/markets