Kupongobligation OMX

Transkript

1 Sista teckningsdag: 7 oktober 2016 Kupongobligation OMX Årlig kupongutbetalning En placering med exponering mot 20 svenska storbolagsaktier noterade på OMXS30 Index. RISKSKALA LÄGRE RISK HÖGRE RISK Emittent: Credit Suisse AG London Branch Moody s A2 / S&P A / Fitch A per 27 juni Viktig information Riskindikatorn som anges nedan har beräknats i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. För vidare information om SPIS Riskindikator, se Placeringens risknivå vid broschyrens framtagande 5 Risknivå extremutfall 7 Teckningskurs Kapitalskydd Löptid Indikativ kupong Riskbarriär ISIN 100 procent av nom. värde Nej 6 år 6 procent per år (lägst 5%) av nominellt belopp 50 procent av respektive akties startkurs SE

2 PRODUKTEN I KORTHET En överblick Kupongobligation OMX emitteras av Credit Suisse AG London Branch och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot 20 stycken svenska storbolagsaktier noterade på OMXS30 Index. Varje enskild underliggande aktie (20 st totalt) i den likaviktade aktiekorgen har en riskbarriär om 50 procent av respektive startkurs där varje eventuellt kursfall om 50 procent eller mer (barriärhändelse) minskar det nominella beloppet med 5,88 procentenheter. En barriärhändelse kan inträffa när som helst under placeringens löptid. Årligen utbetalande kupong om indikativt 6 procent per år. Kupongens storlek beräknas på det nominella beloppet som är beroende av antalet underliggande aktier som noterats under riskbarriären vid respektive observationstillfälle, dvs. antalet inträffade barriärhändelser. Investeraren är skyddad mot de 3 första eventuella barriärhändelserna, vilket innebär att de ej påverkar det nominella beloppet. Från och med den fjärde barriärhändelsen beräknas emellertid avdraget från nominellt belopp som 100%/17= 5,88% per aktie och barriärhändelse. Placeringen saknar kapitalskydd och återbetalningsbeloppet är beroende av hur många barriärhändelser som inträffar i de underliggande aktierna under löptiden, som beskrivet ovan. För vem passar placeringen? Placeringen passar investerare som har en medellång till lång investeringshorisont och som ur ett diversifieringsperspektiv är villiga att ta en något högre risk på en del av sin totala investeringsportfölj. Vidare bör en lämplig investerare ha tidigare erfarenhet från investeringar i liknande placeringar och vara väl införstådd med riskerna i denna typ av instrument. Vidare bör noteras att placeringen är framtagen för att behållas fram till ordinarie förfallodag och att en ev. försäljning av placeringen före ordinarie förfallodag i så fall kommer att ske till då rådande marknadskurs, vilken kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Varför investera? Placeringen är lämplig för investerare som söker en alternativ ränteplacering med regelbunden årlig kupongutbetalning och attraktiv riskprofil. Genom placeringen erbjuds investerare att ta del av en årlig kupong om indikativt 6 procent per år baserat på nominellt belopp i placeringen. Det nominella beloppet är i sin tur beroende av utvecklingen för respektive underliggande aktie mellan de årliga observationstillfällena, till den grad att respektive barriärhändelse i den underliggande aktiekorgen resulterar i en delförlust om 5,88 procent av nominellt belopp, från och med den fjärde barriärhändelsen. Risker med placeringen Placeringen har i huvudsak två risker marknadsrisk och kreditrisk. Värdet på placeringen kan både minska och öka under löptiden och detta beror bland annat på olika marknadsparametrar. Om 4 eller flera av de underliggande aktierna har fallit under riskbarriären om 50 procent av respektive startkurs någon gång under löptiden, erhåller investeraren det nominella beloppet minskat med 5,88 procent per aktie som någon gång noterats under riskbarriären. Detta innebär alltså att delar av, eller hela, det investerade beloppet kan gå förlorat. Placeringen innebär också att investeraren har kreditrisk mot emittenten (Credit Suisse). OM SIP Nordic SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på Detta marknadsföringsmaterial bör läsas tillsammans med Slutliga Villkor och de villkor som finns i Emittentens gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av avsnittet Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investeringar. 2

3 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Avkastningen för Kupongobligation OMX beror på två faktorer; de årliga kupongerna och det återstående nominella beloppet i placeringen vid respektive årligt observationstillfälle. Underliggande aktiekorg består av 20 st aktier och varje eventuell barriärhändelse, fr.o.m. nr 4, resulterar i en delförlust om 5,88 procent av nominellt belopp enligt beräkningen 100% / 20 3 = 5,88% per aktie och barriärhändelse. Scenario 1 3 barriärhändelser under placeringens löptid 100 STARTDAG Nominellt belopp Kuponger ÅTERBETALT NOMINELLT BELOPP SLUTDAG TOTALT ÅTER- BETALNINGSBELOPP INKLUSIVE KUPONGER: 136 Årlig kupong Vid varje årligt avläsningstillfälle observeras antalet barriärhändelser i den underliggande aktiekorgen, dvs hur många aktier som någon gång noterats under 50 procent av startkurs sedan placeringens startdag. Kupongernas storlek beräknas därefter på det nominella beloppet som minskar med 5,88 procent per eventuell barriärhändelse, bortsett från de 3 första mot vilka investeraren är skyddad. Den indikativa kupongen är 6 procent per år (lägst 5 procent). Om exempelvis två barriärhändelser skett vid aktuellt avläsningstillfälle så blir kupongen 6% x 100% av NB = 6 procent. Om 6 barriärhändelser skett blir kupongen 6% x 82,36% av NB = 4,94%. Nominellt belopp Om inga barriärhändelser skett under löptiden betalas 100 procent av nominellt belopp ut på slutdagen. Återbetalningsbeloppet minskar med 5,88 procent för varje barriärhändelse som sker under löptiden bortsett från de första 3 barriärhändelserna mot vilka investeraren är skyddad. Har exempelvis 3 barriärhändelser skett under löptiden betalas således 100 procent av nominellt belopp tillbaka på slutdagen, och har 6 barriärhändelser skett återbetalas 82,36 procent av nominellt belopp på slutdagen (exklusive den sista årliga kupongen). Scenario 2 6 barriärhändelser under placeringens löptid* 29, ,36 TOTALT ÅTER- BETALNINGSBELOPP INKLUSIVE KUPONGER: 112,30 STARTDAG Nominellt belopp Kuponger ÅTERBETALT NOMINELLT BELOPP SLUTDAG * Samtliga 6 barriärhändelser under löptidens första år. 3

4 UNDERLIGGANDE AKTIER: Den underliggande aktiekorgen består av 20 st svenska storbolagsaktier som samtliga är noterade på Stockholmsbörsens OMXS30 Index. 1 Telefonaktiebolaget LM Ericsson 11 Lundin Petroleum AB 2 Volvo AB 12 SKF AB 3 Sandvik AB 13 Electrolux AB 4 Atlas Copco AB 14 Skandinaviska Enskilda Banken AB 5 Svenska Handelsbanken AB 15 Swedbank AB 6 Nordea Bank AB 16 Securitas AB 7 Alfa Laval AB 17 Swedish Match AB 8 Tele2 AB 18 AstraZeneca PLC 9 Svenska Cellulosa AB 19 Investor AB 10 Hennes & Mauritz AB 20 Skanska AB Barriärhändelser Stapeldiagrammet nedan visar exempel på återbetalningsbelopp för Kupongobligation OMX i förhållande till antalet barriärhändelser i underliggande aktiekorg. Givet indikativ årlig kupong om 6 procent erhåller investeraren under löptiden 136 procent vid 0 barriärhändelser och 80 procent vid exempelvis 10 barriärhändelser. Vid fler än 7 barriärhändelser kommer investeraren erhålla ett återbetalningsbelopp som är mindre än investerat belopp inklusive courtage. I förklaringssyfte uttrycks antalet barriärhändelser som att de inträffat under löptidens första år. En barriärhändelse kan dock inträffa när som helst under löptiden och beroende på tidpunkt påverkas den totala avkastningen från placeringen i olika grad. TOTALT ÅTERBETALT BELOPP Kuponger Nominellt belopp ANTAL BARRIÄRHÄNDELSER 4

5 RÄKNEEXEMPEL Avkastningsscenarion Tabellen visar exempel på avkastning för en investering på vilket motsvarar ett nominellt belopp på Beloppen i detta exempel utgör endast information för att illusterera hur produkten fungerar. Beloppen utgör inte en indikation på framtida resultat. I exemplet nedan används den indikativa kupongen om 6 procent. Den slutliga kupongen sätts omkring den 13 oktober 2016 och kan som lägst bli 5 procent. Exempel Teckningsbelopp Nominellt belopp Barriärhändelser År Återbetalt belopp Produktavkastning Årlig avkastning % 4,9% % 4,9% % 4,1% % 2,1% % 0,3% % 4,0% Viktig Information Om du vill sälja din placering innan placeringens sluttidpunkt så kan placeringens marknadsvärde vara avsevärt lägre än det investerade beloppet. Historisk simulerad återbetalning Grafen nedan visar historisk simulerad återbetalning för dagliga rullande 6-års perioder med startdatum från och med 1 juli 2008 fram till och med 26 augusti Den första perioden löpte alltså mellan den 1/ och 31/ och återbetalade 128 procent. Observera att historisk utveckling inte är en garanti för eller indikation om framtida utveckling. HISTORISKT ÅTERBETALNINGSBELOPP, % Totalt återbetalningsbelopp jul okt jan apr jul okt jan apr jul-10 STARTDATUM 6-ÅRS SIMULERING FÖRDELAR Årlig kupongutbetalning om indikativt 6 procent per år baserat på nominellt belopp. Riskbarriär om 50 procent av respektive akties startkurs. En alternativ ränteplacering med attraktiv risk- och avkastningsprofil. NACKDELAR Delförlust om 5,88 procent per aktie från och med den fjärde barriärhändelsen. Placeringen saknar kapitalskydd. Kreditrisk mot emittenten Credit Suisse. 5

6 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic eller Emittenten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Emittentens Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommission AB på telefonnr Emittent Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det kapitalskyddade beloppet, är beroende av Emittentens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten blir insolvent riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av Emittentens skulder vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. Emittenten, Credit Suisse AG London Branch är en filial till Credit Suisse AG. Indikativa villkor m.m. De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 13 oktober Kupongen kan som lägst fastställas till 5 procent per år. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det underliggande indexet och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Marknadsnotering och handel Ansökan om upptagande av handel vid Luxemburg Stock Exchange kommer att inlämnas men det finns ingen garanti för att en sådan ansökan kommer att bifallas. Emittenten avser att under normala marknadsförhållanden ställa köpkurser. SIP Nordic Fondkommission kan förmedla sådana köpkurser. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. 6

7 Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av Emittenten i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Exempel baserat på en investering om SEK : Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK (att betalas utöver det investerade beloppet). Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 6 x 1,2% av nominellt belopp = SEK (ingår i investerat belopp). Totalt: SEK Viktig information Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men SIP Nordic Fondkommission lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. SIP Nordic Fondkommission kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från SIP Nordic Fondkommission att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk- skatte- eller annan typ av rådgivning. Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan SIP Nordic Fondkommission inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. Important Information All of the details set out in this sales brochure pertaining to the Securities comprise a mere summary, and are not a complete description of the Securities. Investors should read all of the details pertaining to the Securities that are set out in the prospectus in respect of the Securities. Such prospectus is available from SIP Nordic Fondkommission AB upon request and published in electronic form on SIP Nordic Fondkommissions ABs website This sales brochure has not been prepared or reviewed by, Credit Suisse AG, London Branch, the issuer of the underlying securities, or any of its affiliates and neither Credit Suisse AG nor any of its affiliates or any of its directors, officers or agents accept any responsibility or liability for the contents of this sales brochure. For the avoidance of doubt, investors are the clients of SIP Nordic Fondkommission AB. No Investor or other customer of SIP Nordic Fondkommission AB shall become a direct or indirect customer of Credit Suisse AG or any of its affiliates by subscribing for or purchasing Securities. 7

8 INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Emittent ISIN Credit Suisse AG London Branch SE Sista teckningsdag 7 oktober 2016 Sista likviddag 7 oktober 2016 Emissionsdag 27 oktober 2016 Index startdag 27 oktober 2016 Index slutdag 27 oktober 2022 Ordinarie återbetalningsdag 10 november 2022 Observationsdagar 27 oktober 2017, 29 oktober 2018, 28 oktober 2019, 27 oktober 2020, 27 oktober 2021, 27 oktober Underliggande aktier Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs Courtage Kapitalskydd Riskbarriär Indikativ kupong Clearing Börsregistrering Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Volvo AB, Sandvik AB, Atlas Copco AB, Svenska Handelsbanken AB, Nordea Bank AB, Alfa Laval AB, Tele2 AB, Svenska Cellulosa AB, Hennes & Mauritz AB, Lundin Petroleum AB, SKF AB, Electrolux AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Swedbank AB, Securitas AB, Swedish Match AB, AstraZeneca PLC, Investor AB, Skanska AB SEK SEK per post 100 procent av nominellt belopp 2 procent av nominellt belopp Nej 50 procent av startkurs för respektive aktie 6 procent per år (lägst 5 procent) Euroclear Bank S.A./N.V. Luxemburg Stock Exchange Denna produkt distribueras av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Stockholm, Tel , Fax , Hemsida Producerad av SIP Nordic Fondkommission AB