Sprinter Europa Defensiv2

Transkript

1 Sista teckningsdag: 25 augusti 217 Sprinter Europa Defensiv2 En placering med exponering mot fyra europeiska index. RISKSKALA LÅG RISK 7 HÖG RISK Emittent: Commerzbank AG Moody s A2 / S&P A / Fitch A per juni 217. Placeringens risknivå vid broschyrens framtagande 6 Risknivå extremutfall 6 Viktig information Riskindikatorn som anges ovan har beräknats i enlighet med de principer som har utvecklats av medlemsföretagen inom SPIS. Teckningskurs % Kapitalskydd/ Återbetalningsskydd Nej Löptid 5 år Riskbarriär 6% Deltagandegrad Indikativt 17% (lägst 14%) Underliggande Index OMX S3, CECE, IBEX 35 och DAX ISIN SE

2 PRODUKTEN I KORTHET En överblick Sprinter Europa Defensiv 2 emitteras av Commerzbank AG, och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren: Exponering mot fyra europeiska index, OMX S3, CECE, IBEX 35 och DAX; En deltagandegrad om indikativt 17 procent (lägst 14 procent) mot all eventuell positiv utveckling från underliggande korg efter genomsnittsberäkning; Produkten har en riskbarriär om 6 procent. Ifall minst ett av Indexen fallit med mer än 4 procent från sin startkurs (utan genomsnittsberäkning) återbetalas nominellt belopp minskat med nedgången i det Index med sämst utveckling (utan genomsnittsberäkning). 5 års löptid; Hela det investerade beloppet riskeras. För vem passar placeringen? Placeringen passar för de investerare som har medel till lång investeringshorisont samtidigt som de har en tro på att dessa fyra europeiska Index kan leverera en långsiktigt stabil avkastning. Placeringen passar inte dig som inte är beredd att riskera hela det investerade beloppet. Varför investera? Genom att placera i Sprinter Europa Defensiv erbjuds investeraren en möjlighet att exponera sig mot marknadsutvecklingen i fyra europeiska Index OMX S3, CECE, IBEX 35 och DAX. Risker med placeringen Placeringen har i huvudsak två risker kreditrisk och marknadsrisk. Utbetalningen garanteras av emittenten Commerzbank AG och är beroende av att banken kan fullgöra sina åtaganden. Se vidare sidan 6. Marknadsrisken innebär att ifall riskbarriären brutits på slutdagen riskeras hela det investerade beloppet. OM SIP Nordic SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på Detta marknadsföringsmaterial bör läsas tillsammans med Slutliga Villkor och de villkor som finns i Emittentens gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att ta del av avsnittet Risk factors i Grundprospektet. Alla betalningar avseende Placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investeringar. 2

3 SÅ FUNGERAR PLACERINGEN Sprinter Europa Defensiv 2 Avkastningen i placeringen är beroende av utvecklingen för de fyra underliggande Indexen med lika vikt. Så beräknas avkastningen På slutdagen finns följande möjliga utfall: 1. Inget Underliggande Index har fallit med mer än 4 procent från sin startkurs (utan genomsnittsberäkning): Placeringen återbetalar nominellt belopp samt det största av (1) index korgutvecklingen multiplicerat med deltagandegraden och (2) noll. Underliggande indexen har lika vikt och utvecklingen beräknas som skillnaden mellan startkurs och slutkurs. Slutkursen beräknas som ett genomsnitt av löptidens 12 sista månaders utveckling (13 mättillfällen). Detta är en metod för att stabilisera utvecklingen i slutet av löptiden. Slutligen multipliceras utvecklingen med deltagandegraden vilken är indikativt på 17 procent (lägst 14 procent). 2. Minst ett Index har fallit med mer än 4 procent från sin startkurs (utan genomsnittsberäkning): Återbetalning av nominellt belopp minskat med nedgången i det index med sämst utveckling (utan genomsnittsberäkning). Placeringen saknar kapitalskydd och hela det investerade beloppet kan således förloras, för närmare förklaring se räkneexemplen på sidan 5. UNDERLIGGANDE KORG: De fyra underliggande Indexen De underliggande indexen består av OMX S3, CECE, IBEX 35 och DAX med lika vikt, 25% vardera. Placeringens utveckling beräknas i svenska kronor. OMX S3 DAX CECE IBEX 35 5 Källa: Bloomberg. Historisk avkastning är ingen indikation på framtida avkastning. 3

4 INDEX Sverige (OMX Stockholm 3 Index) OMX Stockholm 3 Index består av de 3 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och är ett marknadsviktat prisindex. Sammansättningen av OMXS3 indexet revideras två gånger per år. Indexet skapades 3 september OMX S3 Tyskland (DAX Index) Det tyska aktieindexet är ett totalavkastningsindex som består av 3 utvalda tyska aktier som handlas på Frankfurtbörsen. DAX startade 31 december DAX Östeuropa (CECE Composite Index EUR) CECE Composite Index EUR är ett sammanvägt aktieindex för de Östeuropeiska aktiemarknaderna Polen, Tjeckien och Ungern. Index är sammansatt av aktierna som handlas i Polish Traded Index (PTX), Czech Traded Index (CTX) och Hungarian Traded Index (HTX). CECEEUR är noterat i Euro och beräknas i realtid av Wien-börsen. 5 CECE Spanien (IBEX 35 Index) IBEX 35 Index är det inhemska och internationella referensindexet för den spanska börsen och består av de 35 mest likvida aktierna som handlas på den spanska aktiemarknaden. Indexet är ett marknadsviktat prisindex vars underliggande innehav väljs ut enbart baserat på deras likviditet. 5 IBEX 35 4

5 RÄKNEEXEMPEL Avkastningsscenarion Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 1 vilket motsvarar ett nominellt belopp på 1. Beloppen i detta exempel utgör endast information för att illusterera hur produkten fungerar. Beloppen utgör inte en indikation på framtida resultat. I exemplet ovan används deltagandegraden om 17%. Exempel Teckningskurs inkl. courtage Totalt investeringsbelopp Utveckling för sämst presterande Index Utveckling indexkorg Nominellt belopp Åtebetalt belopp Avkastning Effektiv årlig avkastning 1 12% 1 5% 5% % 13,29% 2 12% 1 4% eller 3 12% 1 4% eller 4 12% 1 4% eller 5 12% 1 4% eller 6 12% 1 4% eller 4% 1 1 2%,4% % 1 1 2%,4% 1% ,7% 2,78% 2% ,4% 5,61% 4% ,7% 1,49% Viktig Information Om du vill sälja din placering innan placeringens sluttidpunkt så kan placeringens marknadsvärde vara avsevärt lägre än det investerade beloppet även om utvecklingen för korgen varit positiv. Marknadsvärdet påverkas inte bara av korgutvecklingen utan även andra marknadsparametrar, särskilt stigande marknadsräntor. FÖRDELAR Ta del av avkastning från fyra europeiska Index Indikativt 17% deltagandegrad mot eventuell positiv utveckling i Index Attraktiv utbetalning vid positivt avkastning NACKDELAR Du kan förlora hela eller delar av ditt investerade kapital samt courtage Riskbarriären mäts mot det Index som har utvecklats sämst Du har kreditrisk mot emittenten Commerzbank AG 5

6 RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering i en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Varken SIP Nordic eller Emittenten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Emittentens Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommission AB på telefonnr Emittent Varje betalning avseende placeringen är beroende av Emittentens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten blir insolvent riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats. För att hantera eller undvika en insolvenssituation kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av Emittentens skulder vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering. Indikativa villkor m.m. De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 5 september 217. Fullföljande av erbjudandet är villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt genomförande av erbjudandet försvåras. Selling restrictions The notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. SIP Nordic has agreed that neither itself nor any subsidiary of SIP Nordic will offer, sell or deliver any notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Förtida avveckling Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet. Marknadsrisk Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för de underliggande indexen och avkastning genererad därifrån. Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index. Skatter Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. 6

7 Marknadsnotering och handel Ansökan om upptagande av handel vid NDX Sweden kommer att inlämnas men det finns ingen garanti för att en sådan ansökan kommer att bifallas. Emittenten avser att under normala marknadsförhållanden ställa köpkurser. SIP Nordic Fondkommission kan förmedla sådana köpkurser. Särskilda risker vid lånefinansiering Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad. Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter. Incitament och avgifter SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen. Ersättning till SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet. Arrangörsarvodet kan variera mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1,2 procent per år av produktens nominella belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av Emittenten i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt,5 procent per år av produktens avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation. Exempel baserat på en investering om SEK : Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 (att betalas utöver det investerade beloppet). Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 5 x 1,2% av nominellt belopp = SEK 6 (ingår i investerat belopp). Totalt: SEK 8. Viktig information Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men SIP Nordic Fondkommission lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. SIP Nordic Fondkommission kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås. Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från SIP Nordic Fondkommission att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk- skatte- eller annan typ av rådgivning. Alla strukturerade produkter innefattar derivatinslag, vilka kan vara komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att förlora hela eller delar av investeringen. Eftersom en investerings lämplighet alltid måste bedömas mot bakgrund av varje investerares personliga omständigheter kan SIP Nordic Fondkommission inte genom denna broschyr lämna råd eller rekommendationer angående de aktuella produkternas lämplighet för någon viss investerare. 7

8 INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN Sprinter Europa Defensiv 2 Emittent ISIN Commerzbank AG SE Sista teckningsdag 25 augusti 217 Sista likviddag 1 september 217 Emissionsdag 18 september 217 Index startdag 5 september 217 Index slutdag 5 september 222 Ordinarie återbetalningsdag 19 september 222 Underliggande Index Valuta Nominellt belopp (NB) Teckningskurs Courtage Återbetalningsskydd Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag Deltagandegrad Clearing Börsnotering OMX S3, CECE, IBEX 35 och DAX SEK SEK 1 per post procent av nominellt belopp 2 procent av nominellt belopp Nej Nej Indikativt 17 procent (lägst 14 procent) Euroclear Sweden AB NDX Sweden Denna produkt distribueras av SIP Nordic Fondkommission AB. För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, Stockholm, Tel , Fax , Hemsida Producerad av SIP Nordic Fondkommission AB