Inbjudan till teckning av aktier i IQS Energi Komfort AB Detta dokument är en kort sammanfattning av det kompletta memorandum som finns att ladda ned från www.energikomfort.se.
VD har ordet IQS Energi Komfort AB ska vara ett ledande bolag inom energibesparing genom utnyttjandet av bergvärme, en bransch som annars är mycket fragmenterad och saknar en innovativ aktör med stort kundfokus och långsiktiga kundrelationer. Bolaget, som grundades redan 1996, har ett väl inarbetat varumärke och har nu en trygg och stabil organisation där villamarknaden tidigare varit grunden, men nu växer kommersiella fastigheter fram som en stor och viktig marknad. Även service och eftermarknad är en viktig del och källa till återkommande intäkter, då bolaget har ett stort kundregister med ca 15.000 kontakter. Villaägare erbjuds serviceavtal som inkluderar fjärrövervakning, vilket slagit väl ut och skapat stort intresse. Med övervakningsplattformen ges förutsättningar för att effektivt och kundnära leverera uppkopplade service- och övervakningstjänster inom värmepumpsbranschen. Energi Komfort är för närvarande marknadsledande avseende serviceavtal med fjärrövervakning för villaägare. Genom att vara en del av Internet of Things är vi också i framkant vad det gäller att modernisera marknaden. Intresset från kommersiella fastigheter ökar nu markant och fram till april 2016 har bolaget tecknat avtal om ca 30 MSEK, i huvudsak till bostadsrättsföreningar som vill sänka sina energikostnader. Vi har också ett mycket stort antal pågående förfrågningar avseende bergvärmeinstallationer till fastighetsägare och bostadsrättsföreningar. Fastighetsägare med ett allt större fokus på en starkare miljöprofil installerar bergvärme för att erhålla billig och närproducerad energi utan transmissionsförluster och de tecknar avtal om grön el så att den totala miljöpåverkan blir i princip 0 %. En investering i bergvärme ger idag upp till ca 60-80% energibesparing och fastigheten kan då producera både värme och kyla. Många fastighetsägare önskar också ett friare förhållande med sin energileverantör än vad ett avtal med fjärrvärmeleverantören kan erbjuda. Investeringen i bergvärme är ofta återbetald på mellan 6-8 år. Värdet på fastigheten ökar baserat på ett förbättrat driftsnetto, vilket sammantaget gör att en investering i bergvärme utan konkurrens är den bästa investering en fastighetsägare kan göra för att dramatiskt minska sina förvaltningskostnader. Installationer av större anläggningar kräver större ansvar av leverantören och för att kunden ska känna sig trygg i ett långsiktigt perspektiv anlitas ansvarstagande leverantörer med en egen organisation för kontinuitet och kvalitet. Energi Komfort har en stabil och kompetent organisation som täcker in hela värdekedjan; marknadsbearbetning, försäljning, projektering, installation och service. Företagets styrka och långsiktighet utgår från stabiliteten i den egna personalen som garanterar kontinuerligt och genuint kvalitetsfokus. Stockholm 15 maj 2016 Pär Lindblad Verkställande direktör 2
Erbjudandet IQS Energi Komfort är en av de ledande aktörerna i Stockholm och Mälardalen inom bergvärmeinstallationer och energibesparing. Bolaget har ambitionen att expandera och genomför därför en nyemission i samband med listning av bolagets aktie på Nordic MTF. Emissionen riktar sig till allmänheten och teckningstiden pågår från 30 maj 15 juni 2016. Teckningstid 30 maj 15 juni 2016 Teckningskurs 8 kr per aktie Antal aktier i erbjudandet 1 250 000 st Emissionsbelopp 10 MSEK (övertilldelning möjlig om 2 MSEK) Värdering ca 24 MSEK (pre-money) Garanti Emissionen är garanterad till 7 MSEK av ett garantikonsortium Varför investera i IQS Energi Komfort? Order på ca 30 MSEK fram till april 2016 vilket kraftigt ökar omsättningen mot föregående år. Genombrott inom kommersiella fastigheter. Prognos 2016: omsättning ca 40 MSEK och positivt resultat. Energikomfort är verksamt inom energibesparing. Stort kundregister Utestående offerter om ca 100 MSEK Under ett antal år har Energi Komfort satsat på Storfastigheter, dvs kommersiella fastigheter och bostadsrättsföreningar, där ett stort intresse finns för energibesparing och miljöprofilering. Detta har lett till en offertstock på ca 100 MSEK och ett stort antal kontakter, referensobjekt och nöjda kunder med lägre energikostnad i sina fastigheter. Säljcykeln är relativt lång, men glädjande är att de utestående offerterna nu börjar resultera i konkreta order; under 2016 har så långt order erhållits på ca 30 MSEK inom Storfastigheter, vilket kommer att öka bolagets omsättning kraftigt 2016. Listningen på Nordic MTF kommer ge uppmärksamhet och ytterligare kontaktytor för Energi Komfort. Samtidigt som vi ser en stark organisk tillväxt är även målsättningen att genomföra förvärv som kompletterar bolaget geografiskt eller organisatoriskt. 3
IQS Energi Komfort i korthet Energi Komfort ska till marknaden erbjuda miljö- och energibesparing och ansvara för hela värdekedjan från marknadsföring, inköp och försäljning till installation av energibesparande värme- och kylprodukter och bergvärme samt förebyggande- och efterservice. Produkter & Tjänster Bolaget erbjuder produkter och tjänster till verksamhetsområde villa och Storfastigheter (kommersiella fastigheter och bostadsrättsföreningar), samt service av befintliga installationer. De produkter som säljs och installeras är värmepumpar, från enkla luft/luft utrustningar till större bergvärmeanläggningar, frånluftsåtervinningsanläggningar, solcellsanläggningar och motsvarande som minskar energiförbrukningen i fastigheter. Värmepumpen hämtar sin energi från naturen och dess energi klassas som förnyelsebar. Energi från solen lagras i berget, jorden, luften och vattnet. Det är alltså en helt naturlig energikälla som vi utnyttjar. Det blir strängare och strängare krav på vår energianvändning i byggnader. EU har slagit fast att vi ska minska den med 20 % till år 2020. När det gäller uppvärmning är värmepumpar ett av de miljömässigt och driftekonomiskt absolut bästa alternativen. Olika energikällor belastar vår miljö olika mycket. Väljer man en värmepump gör man en stor insats för miljön, eftersom 60-80% av energin kommer direkt från solen och således inte innebär någon miljöbelastning alls. Väljer man då grön el, d v s el producerad enbart från förnyelsebara energikällor, blir bidraget till växthuseffekten i princip noll. Väljer man att installera värmepump, tar man samtidigt ansvar för vår gemensamma miljö. Källa SKVF (SVEP). Marknadspotential Med ett aktivt marknadsarbete och en geografiskt effektiv organisation bör ytterligare närområden kunna anslutas till Energi Komforts marknadsområde. Bolagets fokus ligger på Stockholm/Mälardalen, som har den starkaste ekonomiska utvecklingen i Sverige. Energi Komforts ambition är att växa organiskt, men i det fall geografiskt lämpliga förvärvsmöjligheter materialiseras kan detta vara av intresse. Marknaden för värmepumpar i Sverige beräknas idag till ca 6,5 miljarder, där Nibe och IVT står för c:a 80% tillsammans. Marknaden för kommersiella fastigheter i Sverige växer nu fram starkt, där miljömedvetenhet kombinerat med energibesparing är de drivande krafterna för att växla från främst fjärrvärme till bergvärme. Fjärrvärmepriset för flerbostadshus har ökat under hela 2000-talet. Skillnaderna mellan olika kommuner är dock stora då fjärrvärme i Sverige består av ett stort antal lokala fjärrvärmesystem. Det är därför svårt att dra några generella slutsatser om orsakerna till prisutvecklingen för fjärrvärme. Ökade bränslekostnader är dock en bidragande orsak till de stigande priserna. De ökade fjärrvärmepriserna gör att användarna söker andra alternativ, och där kommer bergvärme in naturligt, speciellt då bergvärme är ett billigare och miljövänligare alternativ. Nästan 60 procent av energianvändningen till bostäder används för uppvärmning där bergvärme är det energibesparingsmässiga klart bästa alternativet. IQS Energi Komfort ABs fouks är fjärrvärmekunder i flerbostadshus. Kunden Bland Energi Komforts kunder märks villaägare, fastighetsbolag och bostadsrättsföreningar, både inom nyproduktion och vid energieffektivisering i äldre fastigheter. Historiskt har fokus legat på Villa, men Energi Komfort skiftar nu fokusen till Storfastigheter. Energi Komfort är inställda på att skapa lojala och nöjda kunder. Detta genom omfattande kampanjer, utskick, informationsträffar, kundundersökningar och deltagande på mässor. Grant Thornton konstaterar i sin Fastighetsrapport 2014 att energikostnaderna är en stor utgiftspost för många fastighetsbolag, i snitt utgör den 40 % av de totala driftsbudgetarna. Kunderna kan minska sina energiinköp med 50-70% genom en installation av bergvärme i sin fastighet. Grafen överst på nästa sida visas effekten av att byta från fjärrvärme till bergvärme. I detta exempel från en bostadsrättsförening om ca 2700 kvm sparar föreningen 60% av energiinköpen trots att de fortfarande använde fjärrvärme i inledningen av året. 4
Energi Komforts erbjudande är stort engagemang, hög kvalitet och långsiktig service, oavsett om det avser garantifrågor eller skador. Vår övertygelse är att våra kunder vill ha en stark och välorganiserad leverantör för att säkerställa en säker och långvarig drift av sin anläggning. På grund av att volymerna tidigare år minskat kraftigt i inom Villa finns i den marknaden en viss priskonkurrens. Energi Komfort har där en stor fördel i och med att Bolaget, som ett av de äldsta i bransch, tidigare gjort över 10 000 installationer. I grafen nedan ser vi utfallet av en installation av bergvärme i en privat flerbostadsfastighet i centrala Stockholm om ca 3700 kvm. Fastigheten använde sig tidigare av fjärrvärme, energibesparingen är för halva året närmare 60%. Med hjälp av Energi Komforts tjänst serviceavtal med fjärrövervakning säkerställer vi att kunderna uppnår uppskattade besparingar så att investeringen är lönsam och trygg. Konkurrenter Marknaden är förhållandevis fragmenterad med många mindre aktörer. Profilen på aktörerna är rätt likartad och typiskt är en mindre rörfirma som har växt sig lite större, upp till kanske 5-20 personer, men ett flertal konkurrenter har få eller ingen anställd vilket naturligtvis är en stor risk för kunderna. Något egentligt aktivt samordnat marknadsarbete görs normalt inte av dessa bolag. Styrkan i de mindre aktörernas modell ligger ofta i att de snabbt kan anskaffa de resurser som behövs, för att sedan skala bort dessa när inget arbete finns. En svaghet i samma erbjudande är bristen på kontinuitet, speciellt avseende långa garantitider och service mot slutkund. Försäljning och Marknadsföring Försäljningsarbetet avseende Villa baseras på kontakter, referenser, annonsering, DM-utskick, mässor och sökningar via internet Kunder inom Storfastigheter bearbetas via direktkontakt med potentiella kunder, genom diverse aktiviteter, som mässor, men inte minst viktigt via det egna nätverket. Denna del av marknaden är relativt obearbetad och mycket stor, ca 16 TWh i Stockholm-Mälardalen, omräknat till kronor motsvarar detta ca 13 miljarder SEK. Med dagens effektivare värmepumpar, fjärrövervakning och ökade energikostnader blir driftkalkylen vid ett utbyte av värmesystem mycket fördelaktig, med minskade energiinköp upp till 80%. Av dessa skäl är det vår bedömning att tiden nu är inne för Storfastigheter och det finns en mycket stor framtida potential på denna marknad. Prognos 2016 Prognostiserad omsättning för 2016 är ca 40 msek vilket är en ökning från 2015 med knappt 50% och en beräknad vinstmarginal på ca 10%, Hela ökningen beräknas komma från kommersiella fastigheter. Generellt gäller att Villamarknaden sakta återhämtar sig, dock med stark prispress, vilket gör att Fastighetsmarknaden och Service är mer intressant. Det kan noteras att bolaget under perioden jan april tecknat avtal till ett värde motsvarande ca 30 msek för leverans under 2016. I ljuset av detta är prognosen mycket rimlig. Vision 2017/2018 Energi Komfort är Sveriges ledande företag inom energieffektivisering med hjälp av bergvärme, solenergi och närliggande lösningar. Ett eller flera förvärv för geografisk expansion är genomförda. 2018 har bolaget stora möjligheter att positionera sig som det ledande bolaget i branschen i Sverige. 5
Genom undertecknande av denna anmälningssedel medges följande: att jag tagit del av och förstått samtlig information som utgivits i samband med detta erbjudande, att jag är medveten om att anmälan är bindande, att mina personuppgifter behandlas i enlighet med Personuppgiftslagen, att jag befullmäktigar Eminova Fondkommission AB att för min räkning verkställa teckning av tilldelade aktier. Viktig information (Denna information finns endast på svenska) Eminova Fondkommission AB ( Eminova ) (556889-7887) är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Eminova har tillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Finansiella instrument som erbjudandet avser har inte och kommer inte att registreras i något annat land än Sverige. De kommer därför inte att erbjudas till försäljning i något annat land där deltagande skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt eller strider mot lag, förordning eller annan bestämmelse i sådant land. Uppdrag genom undertecknad anmälningssedel befullmäktigar Eminova att för undertecknads räkning sälja, köpa eller teckna sig för finansiella instrument enligt villkoren som utformats för erbjudandet. Uppdrag genom undertecknad anmälningssedel omfattas inte av den ångerrätt som följer av distans- och hemförsäljningslagen. Tillvägagångssätt och teckningsperiod framgår av den information som utgivits i samband med erbjudandet. Genom anmälan i detta erbjudande blir undertecknad inte kund hos Eminova. Eminova kommer därför inte att kundkategorisera de som tecknar aktier enligt erbjudandet. Eminova gör inte heller en passandeprövning enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden avseende teckning av värdepapper i erbjudandet. I den information som utgivits i samband med erbjudandet framgår de risker som följer med en investering i de finansiella instrument som avses. Den som avser teckna finansiella instrument i enlighet med detta erbjudande uppmanas att noga läsa igenom den information som utgivits. Priset för de finansiella instrument som avses framgår av den information som utgivits i samband med erbjudandet. Kostnader utöver vad som angivits ovan, såsom skatter eller courtage, som kan komma att uppstå i samband med de finansiella instrument som erbjudandet avser, varken påföres av eller erläggs av Eminova. Personuppgifter som tecknaren lämnar i samband med anmälan behandlas av Eminova enligt Personuppgiftslagen (1998:204). Behandling av personuppgifter kan även ske hos andra företag som Eminova eller emittenten samarbetar med. Eminova ansvarar inte för tekniska fel eller fel i telekommunikations- eller posthantering i samband med teckning genom betalning eller inlämnande av anmälningssedel. VP-konto eller depå måste vara öppnat vid tillfället för anmälan. Klagomål med anledning av Eminovas hantering av order genom undertecknad anmälningssedel kan insändas per post till Eminovas klagomålsansvarige på adress Eminova Fondkommission AB, Att: Klagomålsansvarig, Biblioteksgatan 3, 3tr, 111 46 Stockholm. Vid en eventuell reklamation mot Eminovas utförande av order ska detta ske inom skälig tid. Rätten att kräva ersättning eller att göra andra påföljder kan annars gå förlorad. Vid en eventuell tvist med Eminova kan konsumenter vända sig till Allmänna reklamationsnämnden, Box 174, 101 23 Stockholm, telefon 08-508 860 00, www.arn.se. Eminova följer svensk lag och materiell rätt tillämpas på Eminovas erhållna uppdrag. Allmän domstol är behörig domstol. 6
Anmälningssedel för teckning av aktier i IQS Energi Komfort AB Teckningstid Teckningskurs Teckningspost Tilldelning och betalning 30 maj - 15 juni 2016. 8,00 kr per aktie. Minsta teckningspost är 700 aktier motsvarande 5 600,00 kr, därefter valfritt antal. Tilldelning meddelas genom utsändande per post av avräkningsnota. Betalning skall ske till bankgiro i enlighet med avräkningsnotan. Undertecknad ansöker härmed om teckning av nedanstående antal aktier i IQS Energi Komfort AB till 8,00 kr per aktie: 700 aktier (5 250,00 kr) 5 600 aktier (44 800,00 kr) 1 400 aktier (11 200,00 kr) 11 200 aktier (89 600,00 kr) 2 800 aktier (22 400,00 kr) 22 400 aktier (179 200,00 kr) Annat antal poster (minsta teckningspost är 700 aktier, därefter valfritt antal) Enligt lag måste en kopia på giltig legitimation medfölja anmälningssedeln i det fall anmälan avser ett belopp om 15 000 (ca 140 000,00 kr) eller mer. Om anmälan avser en juridisk person ska även ett registreringsbevis som styrker firmateckning medfölja. Observera att anmälan inte är fullständig utan bilagor och lämnas helt utan avseende. TEXTA TYDLIGT Namn/Firma Person/Org.nr Adress Postnr och Ort VP-kontonummer eller depånummer* Bank/förvaltare** Telefon dagtid E-postadress Ort och datum Underskrift (i förekommande fall firmatecknare eller förmyndare) * Notera att det för ISK, IPS och Kapitalförsäkringar gäller särskilda regler. Kontakta er bank/förvaltare för information om teckningen 1. är möjlig i detta värdepapper, 2. hur teckningen ska gå till. Följ alltid er förvaltares råd och rutiner! ** Observera att aktien inte är noterad, vilket betyder att alla banker/förvaltare inte tar emot dem. Kontrollera därför detta med Er bank/förvaltare innan anmälan insänds. Genom undertecknande av denna anmälningssedel medges att jag tagit del av och förstått samtlig information som utgivits i samband med detta erbjudande. Anmälningssedeln skickas till: Post E-mail Fax Eminova Fondkommission AB info@eminova.se 08-684 211 29 Biblioteksgatan 3, 3 tr (inskannad anmälningssedel) 111 46 Stockholm
Vik här Frankeras ej. Mottagaren betalar portot. Eminova FK AB Svarspost 20625908 110 07 Stockholm Tejpa här