XPonCard Group AB Delårsrapport Q1 Januari - mars 27 - Periodens omsättning uppgick till 256 MSEK (258 MSEK) - Rörelseresultat uppgick till 2,1 MSEK (3,1 MSEK) - Resultat per aktie uppgick till,41 SEK (,29 SEK) - Rörelsesresultatet förbättrat med 7 MSEK jämfört med Q4 26 - Framgångar med individuellt designade kort till bankmarknaden - Nya bankkunder avseende EMV-kort i Polen - Framgångar med elektroniska presentkort i Polen - Nya SIM-kortskunder i Finland, Laos och Indonesien 1
VDs kommentarer till utvecklingen under Q1 XPonCard har inlett året med god aktivitet och omsättning. Nedläggningen av SIM-kortproduktionen i Köpenhamn har följt lagd plan och omstruktureringen av koncernen är därmed i det närmaste avslutad. Resultatet för Q1 visar glädjande nog ett positivt rörelseresultat, efter underskott i tre kvartal i sträck under 26. Fokus ligger nu på kraftfull bearbetning av existerande och nya kunder både inom Nordikum och Telecom Global. De intensiva satsningar som gjorts under kvartalet att sälja fler tjänster har resulterat i ett bra utfall både när det gäller individuellt designade kort, presentkortslösningar och SIM-koncept för MVNOs (Mobile Virtual Network Operators). XPonCard inleder 27 med en omsättning på 256 MSEK och ett rörelseresultat på 2,1 MSEK, vilket är i nivå med första kvartalet i fjol. Årets första kvartal visar på positiv utveckling jämfört med kvartal 4 26. Vi fortsätter att ta nya kunder i Norden och i länderna kring Östersjön och vi kan också rapportera framgångar på den globala SIM-kortsmarknaden. Bidragande orsaker är bland annat att prissituationen på telekommarknaden har stabiliserats, vi har högre marknadsnärvaro och erbjuder fler tjänster och lösningar. Bankerna i Skandinavien har i stort sett avslutat konverteringen till chipkort enligt EMV-standard (Europay, MasterCard och Visa). Det betyder inte att EMV-projekten helt har upphört, istället har den nya standarden SEPA (Single European Payment Area) påskyndat processen för de mindre och medelstora banker som ännu inte infört chipkort. SEPA-reglerna, som ska införas i EU innan 21, har som syfte att harmonisera betalningsmarknaden och skapa ett friare flöde av pengar. Vår stora erfarenhet av EMV-projekt har bidragit till att vi är ett naturligt partnerval i detta arbete. Vi har haft en god orderingång på bankkort generellt under perioden, dessutom har vi fått två nya bankkunder i Polen. XPonCards ledande ställning förstärktes också genom lanseringen av ett internetbaserat koncept för individuellt designade kort under 26. Konceptet har genererat order och stort intresse inte bara i Danmark utan också i övriga Norden och visar på vår ambition att hjälpa våra kunder revitalisera och öka intäkterna från sina kortprogram. Under första kvartalet påbörjades leveranser av personligt designade bankkort till mer än 8 danska banker och vi förväntar att sjösätta fler tjänster och lösningar för bland annat ID- och lojalitetskunder under året. XPonCard fortsätter satsningen att bli en av de ledande leverantörerna av SIM-kort till mobiltelefoni genom att bearbeta marknaden från försäljningskontor och genom lokal representation i Europa, Amerika, Afrika, och Asien. Vi lämnar ett dramatiskt år bakom oss då marknadspriserna på SIM-kortsmarknaden föll och vi tvingades genomföra förändringar i produktionen och organisationen. Prissituationen har stabiliserats något under årets första kvartal, marknaden har hämtat sig och vi ser att volymerna växer, framförallt i Asien och Afrika. Vår marknadsbearbetning under perioden har resulterat i att vi har fått nya order i Asien, Mellanamerika, Skandinavien och Polen, samtidigt som vi kan konstatera att våra leveranser av SIM-kort i större omfattning innehåller 64K mot tidigare 16-32K. Flytten av SIM-kortsproduktionen från Danmark till Lettland kommer att avslutas först under Q2. Den påbörjades under 26 i syfte att skapa kostnadseffektivitet och produktionssamordning. Idag ser vi att vi har en ökad produktion med bibehållen servicenivå och att vi är på väg att nå rätt kostnadsbas. I Thailand har en kostnadseffektiv inköpsorganisation skapats som har till uppgift att samarbeta med våra partners i Kina och Kambodja avseende tillverkning av SIMkort och skrapkort. Telecom Global har idag försäljningsrepresentanter i 11 länder och baser för databehandling, utveckling och Supply Chain är placerade i Köpenhamn, Riga och Bangkok. Idag sker produktion av säkerhetskort i Servicebyrån i Strängnäs, där vi under första kvartalet konstaterat att vi har förbättrat både leveransprecisionen och produktkvaliteten. Vi har nu fått bevis på att sammanslagningen av produktionen ger reella fördelar för XPonCard och våra kunder, något som också bekräftats av flera av dem. 2
XPonCards marknad Nordikum Genom Nordikum erbjuds kunder i Norden och i länderna kring Östersjön totallösningar avseende alla slags plastkort, system utveckling, grafiska lösningar, distribution, kortadministration och outsourcing. Aktiviteten inom bankmarknaden under första kvartalet var hög med god efterfrågan och orderingång i Skandinavien avseende såväl betal- och kreditkort enligt EMV-standard som kvalificerade lösningar med multifunktionalitet. I Baltikum erhölls en genombrottsorder avseende EMV-kort under Q4 26, under Q1 27 har projektet startas upp. I Polen har avtal tecknats med två polska banker för produktion av EMV-kort. Dessa order omfattar utöver tryckning av kort, personalisering och pinkodskalkylering. XPonCard befäster härmed sitt ledarskap när det gäller produktion av EMV-kort i Nordikum. Telecom Global Genom Telecom Global erbjuds operatörer på den globala telekommarknaden SIM-kort, kontantkort, kundanpassade applikationer och mjukvaruplattformar för mobila tjänster. Europa, Mellanöstern och Afrika Utvecklingen på den europeiska marknaden har varit oförändrad medan efterfrågan på den skandinaviska och baltiska marknaden varit hög. Order har inkommit från en av de ledande mobiloperatörerna i Skandinavien avseende 1,5 miljoner kort. Dessutom har avtal tecknats med en finsk mobiloperatör och framgångar på den holländska marknaden omfattar order på kort samt paketering och marknadsföringsmaterial. Andra bankkortsframgångar är order från banker i Danmark och Island i samband med ny kortdesign och namnbyte. Under 26 introducerade XPonCard ett helhetskoncept för säker internetbaserad personlig design av personaliserade betal- och kreditkort. Avtal tecknades under 26 med mer än 8 mindre och medelstora banker i Danmark. Produktionstart har ägt rum under Q1 27. Tillväxten har varit god inom lojalitetssegmentet speciellt avseende elektroniska presentkort. Avtal tecknades under perioden med tre butikskedjor i Polen som säljer smycken & ur - inredning - glas & porslin, samtidigt som efterfrågan på presentkort varit stabil i Norden. I Sverige har kundstocken ökat och efterfrågan på kontaktlösa kort har varit god, exempelvis på liftkort och resekort. Dessutom har order inkommit från bensinbolag på Island avseende kontaktlösa kort och kontaktlösa nyckelringar. Efterfrågan på helhetslösningar omfattande kort, material, paketering och distribution har ökat. I Norge har ytterligare ett avtal träffats med en kommun om resekortslösning för handikappade personer. Ordern omfattar kort och transaktionshantering samt administration. Efterfrågan i Sverige på ID-kort för visuell identifiering har varit stabil, medan orderingången avseende elektroniska ID-kort ökat. Den ryska telekommarknaden visar tydliga tecken på ökande aktivitet efter en lång tid av låg tillväxt och sjunkande priser. Efterfrågan på telekommarknaden i Mellanöstern var god, dessutom har order omfattande 1 miljon kort inkommit från en mobiloperatör i Nigeria, ett land där XPonCard har etablerat en tydlig position som SIMkortsleverantör. Leveranserna omfattar kort och olika typer av paketeringar. Nord, Syd och Mellanamerika Efterfrågan på SIM-kort har varit fortsatt god och marknadsaktiviteterna har legat på en hög nivå. Under första kvartalet tecknades avtal med en global mobiloperatör som innebär leveranser i ett flertal länder på den amerikanska kontinenten som El Salvador, Honduras, Guatemala och Paraguay. Asien Tillväxten har varit god på den asiatiska telekommarknaden under första kvartalet. Bearbetning har skett inte bara från försäljningskontoret i Bangkok utan också från lokal representation i Manila, Djakarta och Singapore. Prispress och hög konkurrens kännetecknar fortsatt den asiatiska marknaden. XPonCard kan rapportera genombrott på telekommarknaden i Malaysia med order från en ny mobiloperatör. Dessutom har avtal tecknats med nya mobiloperatörer i Laos och Pakistan. Sammantaget har marknadspositionen stärkts. 3
Omsättning och resultat Omsättningen under perioden uppgick till 256 MSEK (258 MSEK) och rörelseresultatet uppgick till 2,1 MSEK (3,1 MSEK). Jämfört med Q4 26 har omsättningen ökat med 3 MSEK medan rörelseresultatet har förbättrats med 7,7 MSEK. Skälen till de positiva förändringarna är huvudsakligen att prisförändringarna på SIM-kortsmarknaden har återgått till historiskt sett mer normala nivåer samt att de rationaliseringsprogram som har genomförts under 26 har gett effekt i form av lägre kostnader. Försäljningen till samtliga kundgrupper på så gott som samtliga marknader har utvecklats väl under framför allt slutet av kvartalet och orderingången har varit god. 1 8 6 4 2 Rörelsesmarginal % Mål 2 15 1 5 Avkastning på eget kapital Soliditet 6 % % Mål 5 4 3 2 Mål -2-5 1-4 23 24 25 26 27-1 23 24 25 26 27 23 24 25 26 27 4 Diagrammens siffror för tiden före 24 är inte omräknade enligt IFRS. Rörelsemarginal och Avkastning på eget kapital baseras på 12 månaders rullande utfall.
Finansiella nyckeltal Personal Rörelsemarginalen på,8 procent (1,2) och avkastningen på eget kapital på,5 procent (,4) är i stort tillbaka på samma nivå som Q1 26. Soliditeten uppgick vid utgången av perioden till 33 procent (4). Soliditeten har påverkats negativt av det låga resultatet under 26 samt att balansomslutningen har ökat under kvartal ett som en följd av ökning av arbetande kapital och likvida medel. En del av ökningen är beroende på köpet av Allround AB i januari 27 vilket har ökat balansomslutningen med cirka 15 MSEK. Investeringar Investeringsnivån är fortsatt låg främst som en följd av de rationaliseringsprogram som har genomförts i produktionen med frigjord produktionskapacitet som följd. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 3 MSEK (6 MSEK). Av investeringarna finansierades MSEK ( MSEK) med leasing. Finansiell ställning Koncernens likvida medel, exklusive beviljade kreditramar, uppgick vid periodens slut till 47 MSEK, vilket är en ökning sedan utgången av år 26 med 28 MSEK. En del av likvida medel kommer i kvartal 2 att användas för att minska räntebärande skulder. Bolagets beviljade kreditutrymme överstiger väsentligt den utnyttjade delen. Antalet anställda i XPonCard har under perioden i medeltal uppgått till 425 personer (433). Antalet anställda i Norden har sedan årsskiftet minskat med 21 personer emedan antalet anställda utanför Norden har ökat med 25 personer. Redovisningsprinciper I enlighet med IAS-förordningen som antogs av EU 22 föreskrivs att börsnoterade företag inom den Europeiska Unionen från och med år 25 ska tillämpa internationella redovisningsstandarder, IFRS, i sin koncernredovisning. Denna delårsrapport är utformad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering, för såväl innevarande år som jämförelseåret. Moderbolaget Moderbolaget bedriver enbart koncernsamordnande aktiviteter. Finansiell information för 27 Delårsrapport kvartal 2 17 juli, 27 Delårsrapport kvartal 3 3 oktober, 27 Datum för bokslutskommuniké meddelas senare. Denna rapport är ej granskad av bolagets revisorer. XPonCard har under perioden ökat de räntebärande skulderna med 1 MSEK, vilket huvudsakligen beror på ökningen av likvida medel. Stockholm 25 april 27 Flemming Breinholt Koncernchef Ytterligare information lämnas av Flemming Breinholt, telefon 8-658 75 5. 12 1 8 6 4 2 Financiell utveckling, tolv månader rullande MSEK 22 23 24 25 Q1-6 Q2-6 Q3-6 Q4-6 Q1-7 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 Omsättning Rörelseresultat 5
Resultaträkning i sammandrag Januari-Mars Helår Rullande MSEK 27 26 12 mån. 26 Omsättning 256,3 257,6 968,3 969,6 Rörelseskostnader -254,2-254,5-986,3-986,7 Rörelseresultat 2,1 3,1-18, -17,1 Finansnetto -2, -1,9-8,4-8,3 Resultat före skatt,1 1,2-26,4-25,4 Skatt 1,1 -,3 5,2 3,7 Resultat 1,2,9-21,2-21,7 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 1,2,9-21,2-21,7 Data per aktie Antal aktier ( st) före och efter utspädning 2.952 2.952 2.952 2.952 Resultat per aktie (SEK) före och efter utspädning,41,29-7,2-7,34 Sammandrag av koncernens balansräkning Mars Mars December MSEK 27 26 26 Tillgångar - Immateriella anläggningstillgångar 73 89 75 - Materiella anläggningstillgångar 131 155 137 - Uppskjutna skattefordringar 24 18 19 - Finansiella anläggningstillgångar 3 2 2 - Omsättningstillgångar 374 343 3 - Kassa 47 1 19 Summa tillgångar 652 617 552 Eget kapital och skulder - Totalt eget kapital 212 244 211 - Långfristiga skulder - Räntebärande skulder 49 7 53 - Avsättningar för pensioner 15 13 14 - Uppskjutna skatteskulder 22 29 21 - Övriga 19 5 3 - Kortfristiga skulder - Räntebärande skulder 11 14 96 - Rörelseskulder 225 152 154 Summa skulder 44 373 341 Summa eget kapital och skulder 652 617 552 Soliditet 33% 4% 38% 6
Totalt eget kapital Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec MSEK 27 26 26 Ingående eget kapital 21,6 243,5 243,5 Förändring av omräkningsreserv,5 -,1-4, Förändring av säkringsreserv,,1,2 Periodens resultat 1,2,9-21,7 Utdelning,, -7,4 Utgående totalt eget kapital 212,3 244,4 21,6 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 212,3 244,4 21,6 Data per aktie Januari-Mars Helår SEK 27 26 26 Periodens resultat, före och efter utspädning,41,29-7,34 Eget kapital, före och efter utspädning 71,94 82,8 71,36 Kassaflödesanalys i sammandrag Januari-Mars Helår MSEK 27 26 26 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital 9 16 42 Förändringar i rörelsekapital 3-2 8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 12-4 5 Investeringsverksamhet 9-6 -19 Kassaflöde efter investeringsverksamhet 21-1 31 Finansiell verksamhet 7-16 -4 Utdelning - - -7 Omräkningsdifferens i likvida medel - - -2 Förändring av likvida medel 28-26 -18 7
XPonCard Group AB Box 66 113 84 Stockholm Sverige B XPonCard Group AB For Stronger Relations XPonCard Group AB Box 66 113 84 Stockholm Sverige Tfn 8-658 755 Fax 8-658 7599 www.xponcard.com XPonCard är ett serviceföretag som erbjuder kortkoncept och lösningar för säkra betalningar, smarta mobillösningar, ökad kundlojalitet och säker identifiering. Genom vår globala närvaro och vår hängivna lokala organisation står vi till tjänst för våra kunder, bland annat banker, telekomoperatörer, butikskedjor, trafikföretag och offentliga myndigheter. Vårt mål är att alltid vara bäst på vårt område. Inte bara genom att utveckla bättre koncept och lösningar, utan först och främst genom personalens engagemang, pålitlighet och tillgänglighet. 8