Årsredovisning 2015 1
2
Innehåll 4 IDL Biotech i korthet 5 VD har ordet 6 IDL:s produkter 7 Marknaden 8 Forskning och utveckling 9 IDL-aktien och ägarna 10 Förvaltningsberättelse 13 Resultaträkning 14 Balansräkning 16 Kassaflödesanalys 17 Förändring av eget kapital 18 Noter 25 Revisionsberättelse 26 Styrelsen, revisorer och ledande befattningshavare Årsstämma TID OCH PLATS Årsstämma hålls onsdagen den 25 maj 2016 kl. 15.00 på Scandic Hotel Anglais, Humlegårdsgatan 23, Stockholm. ANMÄLAN Aktieägare som vill deltaga vid årsstämman skall dels vara registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken senast den 19 maj 2016, dels anmäla sig till IDL Biotech AB senast den 20 maj 2016. Anmälan kan göras under adress: IDL Biotech AB (publ) Box 111 51 161 11 BROMMA Telefon: 08-799 67 50 Telefax: 08-799 93 20 E-post: idlbiotech@idl.se FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste för att få rätt att delta i förhandlingarna vid årsstämman i god tid före den 19 maj 2016, genom förvaltares försorg, tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn. Ekonomisk information Delårsrapport för kvartal 1 2016-04-21 Årsstämma i Stockholm 2016-05-25 Delårsrapport för kvartal 2 2016-08-25 Delårsrapport för kvartal 3 2016-10-20 Bokslutskommuniké för 2016 2017-02-23 3
IDL Biotech i korthet IDL Biotechs affärsidé är att utveckla och marknadsföra diagnostiska laboratorietester för sjukvården. Genom analys av ett enkelt blod- eller urinprov ger IDL:s tester möjlighet till säkrare och mer kostnads effektiv vård. Produkterna kompletterar genom sina enkla laboratoriesvar existerande vård. Möjlighet ges att bland annat diagnostisera och prognostisera sjukdom, kontrollera och styra behandling, eller förlänga intervall mellan dyrbara och delvis mindre smärtsamma invasiva undersökningar. Målet är en säkrare och kostnads effektivare vård, både för patient, för behandlande läkare och samhället. Bolagets produktportfölj utgörs av diagnostiska markörer inom områdena onkologi och bakteriologi. IDL BIOTECHS TUMÖRMARKÖRER kompletterar mer resurskrävande och kostsamma undersökningar inom cancer vården och kan tidigt indikera till exempel om en behandling fungerar eller om patienten drabbats av ett återfall i sjukdomen. Tumörmarkörerna används för ett flertal vanliga cancerformer, såsom lung-, bröst-, tarm-, äggstocks-, prostata- och blåscancer. Inom onkologi har bolaget ett flertal tumörmarkörer för några av de vanligaste förekommande cancerformerna, såsom lung-, bröst-, tarm-, äggstocks-, prostata- och blåscancer. IDL:s tumörmarkörer MonoTotal, TPS, TPAcyk och UBC används idag rutinmässigt på sjukhus och laboratorier i många länder, huvudsakligen i Europa och Asien. Det finns en mycket god utvecklingspotential för tumörmarkörerna. Inom området bakteriologi har bolaget TUBEX TF, en bakteriologisk snabbmarkör för enkel och säker diagnos av akut tyfoidfeber, den allvarligaste formen av Salmonella. Idag utgör Sydostasien den största marknaden och produkten har en god tillväxtpotential även i andra tropiska områden, såsom delar av Afrika och Centralamerika. Verksamheten bedrivs i bolagets lokaler i Bromma. Försäljningen av bolagets produkter sker genom ett 40-tal distributörer i olika länder. Bolaget har ett kvalitetssystem som är certifierat enligt ISO 9001:2008 och EN ISO 13485:2012. Samtliga bolagets produkter är CE-märkta i enlighet med gällande Europeiskt regelverk. TUBEX TF är bolagets snabbtest för akut tyfoidfeber, den svåraste formen av Salmonella som framförallt drabbar barn. Testet utgör en enkel möjlighet till en tidig och tillförlitlig diagnos, vilket är centralt för en effektiv och botande behandling av sjukdomen. Historik Bolaget grundades 1988 som firma AB IDL ImmunoDevelop- Lab. Bolaget blev publikt 1997, då notering på IM Innovationsmarknaden genomfördes. Under 1998 bytte bolaget namn till IDL Biotech AB (publ) och är sedan 1999 noterat på Aktietorget. Under 2003 fick bolaget en ny huvudägare med lång erfarenhet av marknadsföring av diagnostiska produkter. Bolaget har sitt säte i Stockholms län. 4
VD har ordet IDL Biotech tar nu klivet in i framtidens testmiljö, som vinner alltmer framsteg i ett flertal länder. År 2015 blev det andra året i rad som IDL Biotech kan visa ett positiv resultat. Vi har en god ökning av omsättningen och påtaglig resultatuppgång. Det är glädjande att tillväxten fortsätter. Nettoomsättningen för 2015 uppgick till 28,5 miljoner kronor, vilket är en ökning med 8 procent jämfört med föregående år. Det är två produkter som står för merparten av omsättningen. TUBEX TF, ett bakteriologiskt snabbtest för akut tyfoidfeber, visar en stark försäljning i Sydostasien. UBC Rapid, vårt snabbtest för blåscancer har en betydande ökning i Tyskland och på sikt har vi goda förhoppningar i Storbritannien där produkten lanserades under året. Resultatet mer än fördubblades under 2015 och uppgick till 1,6 miljoner kronor mot 0,6 miljoner kronor för 2014. Omsättningsökningen slår naturligtvis igenom på resultatet, men en stram kostnadshantering medverkar också till resultatförbättringen. Två kliniska studier för UBC Rapid avseende patienter med blåscancer avslutades under året. Den ena studien genomfördes i Tyskland och den andra studien i Sverige. Dessa två studier visar att UBC Rapid har en klinisk nytta vid framförallt uppföljning av högriskpatienter med syfte att tidigt upptäcka sjukdomsåterfall. Båda studierna lämnas in för publicering under våren 2016. Flera viktiga händelser har rapporterats under året utöver de två studierna för UBC Rapid. I Storbritannien lanserades UBC Rapid och marknadsintroduktionen fortsatte med full kraft. Det pågår en succesiv marknadsutvidgning för produkten med bland annat registreringsaktivitet av produkten i Kina. Packningen av UBC Rapid flyttades under året från ett externt bolag till IDL Biotechs lokaler i Bromma. Syftet är att få en bättre kontroll av produktflödet. Vi planerar för introduktion av MonoTotal i Kina under 2016. Produkten är avsedd att användas vid diagnos och monitorering av lungcancer. Lungcancer är en av de vanligaste cancerformerna. Med introduktionen av MonoTotal i Kina är det vår förhoppning att vi ska kunna tillhandahålla ett viktigt hjälpmedel för tidig upptäckt av sjukdomen. Produkten används på en väletablerad plattform som nyttjas över hela Kina. Några av de mer framträdande är de Svenska Urologidagarna, BAUS (British Association of Urological Surgeons), EAU (European Association of Urology) och Arab Health Congress. Vi kommer se över möjligheten för försäljning av UBC Rapid i egen regi i Sverige och övriga Norden. Vi har under en tid utrett möjligheterna för IDL Biotech att expandera på den amerikanska marknaden. Vi har genomlyst förutsättningarna och gjort överväganden. I dagsläget skulle en inbrytning på den amerikanska marknaden kräva stora resurser inte minst finansiellt. En satsning i USA får vänta. Vårt mål är att ligga i framkant med snabbtester. Inom det medicinska området talas om så kallade POC-tester, Point of care testing. Förenklat kan det uttryckas att tester genomförs i samband med ett läkarbesök utan att avancerade laboratorier behöver användas. Jag vill hävda att IDL Biotech nu tar klivet in i framtidens testmiljö, som vinner alltmer framsteg i ett flertal länder. Detta då POC-tester oftast har såväl hälsoekono m iska fördelar samtidigt som de möjliggör att patienten kan diagnosticeras redan vid läkarbesöket. Lämplig behandling kan därmed påbörjas snabbare. Under 2015 har vi startat två utvecklingsprojekt för att ta fram ytterligare snabbtester inom onokologi. Trenden för IDL Biotech är gynnsam. Omsättningen ökar i en god takt och vi kan redovisa ett positivt stigande resultat två år i följd. Ny marknader tillkommer och nya produkter med stor försäljningspotential är under utveckling. Jag känner att det finns all anledning att vara förväntansfull över den kommande utvecklingen i bolaget. Hans Örström Verkställande direktör IDL Biotech deltar regelbundet i stora internationella medicinska kongresser ofta anordnade av medicinska organisationer. Det har skett även detta år och vi ser det som en mycket viktig komponent i marknadsföringen av våra olika produkter. 5
IDL:s produkter Samtliga IDL:s produkter är antikroppsbaserade laboratorietester för in vitro diagnostik. Produkterna uppvisar hög specificitet, repeterbarhet och säkerhet. I korthet reagerar produktens antikropp med antigen (protein) i patientens blod eller urin. Testerna ger en enkel möjlighet till diagnos, prognos, kontroll och styrning av pågående behandling eller uppföljning av patient efter behandling. Samtliga bolagets produkter är CE-märkta i enlighet med gällande Europeiska regelverk. Onkologiska produkter Bolagets produkter inom onkologi är MonoTotal, TPS, TPAcyk och UBC. Dessa produkter är så kallade tumörmar körer och används framförallt vid cancerformer såsom lung-, bröst-, tarm-, äggstocks-, prostata- och blåscancer. Dessa mycket vanligt förekommande cancersjukdomar kräver bra behandlingskontroll och uppföljning av behandlingen under och efter avslutad aktiv behandling. Här utgör bolagets tumörmarkörer ett viktigt komplement till övriga kliniska metoder. Samtliga av bolagets produkter inom onkologisk diagnostik kan användas på olika laboratorieinstrument, så kallade öppna system. Dessa finns framförallt på små och medelstora laboratorier. Bolaget har även ett snabbtest, UBC Rapid, för att detektera blåscancer och följa behandling av patienter efter kirurgi. Bakteriologiska produkter TUBEX TF är bolagets snabbtest för diagnos av akut tyfoidfeber, den allvarligaste formen av Salmonella. Tyfoidfeber drabbar främst barn och kan vara dödlig om inte korrekt diagnos ställs och behandling inleds. Sjukdomen är endemisk i många delar av världen, framförallt i tropiska områden i Asien, Afrika och Sydamerika. Enligt WHO diagnostiseras cirka 20 25 miljoner nya fall årligen i världen. TUBEX TF möjliggör direkt diagnos av akut sjukdom, vilket är en diagnostisk fördel som eftersöks av sjukvården. Testet är uppskattat för sin snabbhet, höga känslighet och möjlighet att utföras utan avancerad teknisk utrustning. Det finns stor potential för utnyttjande av teknologin bakom TUBEX för diagnoser av andra sjukdomar. 6
Marknaden Onkologisk diagnostik utgör cirka 15 procent av den globala diagnostikmarknaden. Nordamerika, Europa, Kina och Japan är de största marknaderna. I Europa är framförallt Tyskland och Italien de stora marknaderna för rutinanvändning av tumörmarkörer. Nya tillväxtmarknader finns främst i Sydostasien. Distributörer IDL marknadsför och säljer sina produkter internationellt via ett nätverk av distributörer. Dessa är ofta nationella bolag med god förankring i det egna landets diagnostikmarknad. KUNDNYTTAN AV IDL:S TUMÖRMARKÖRER Enkel provanalys som kompletterar övriga kliniska undersökningar. Effektivt hjälpmedel för kontroll av behandlingseffekt. Tidig upptäckt av återfall av tumörsjukdom. IDL har börjat tillämpa en ny marknadsföringsstrategi. Detta bygger på en samverkan mellan diagnostikbolag och läkemedelsbolag för IDL:s produkter och syftar till att uppnå en bättre målgruppspenetration genom diagnostik och behandling, jämfört med traditionellt upplägg. Onkologi Varje år diagnostiseras totalt drygt 14 miljoner nya cancerfall globalt. Samtidigt som cancersjukdomar årligen rapporteras öka, bidrar både tidigare diagnos och effektivare behandling till att allt fler patienter botas från sin sjukdom. Därmed ökar även antalet patienter under uppföljning efter avslutad behandling. Tumörmarkörer är idag generellt en etablerad del av omhänder tagandet av cancerpatienter. Bakteriologi Årligen drabbas 20 25 miljoner människor av tyfoidfeber. Av dessa är många barn. Nästan en halv miljon människor dör årligen i denna allvarligaste form av Salmonella. Marknadspotentialen för ett säkert, billigt och enkelt diagnostiskt test för sjuk domen är stor. Möjligheten att snabbt på plats ställa en korrekt diagnos och påbörja en optimal behandling är eftersökt, inte bara av den nationella sjukvården i respektive land, utan även av de internationella hjälporganisationerna. Patent och varumärken Bolaget har full äganderätt till samtliga patent och övriga immateriella tillgångar som rör företagets produkter inom området onkologi. Genom avtal med patenträttsinnehavaren till teknologin för TUBEX har bolaget exklusiv rätt till global användning av teknologin. Bolaget äger det registrerade varumärket TUBEX samt varumärkena MonoTotal, TPS och UBC. Under 2015 godkändes patentet Metod för detektering av cytokeratin 8, 18 och/eller 19 och/eller lösliga fragment därav. KUNDNYTTAN AV TUBEX TF Säker diagnos av akut tyfoidfeber. Enkelt och snabbt test. 7
Forskning och utveckling Företagets forsknings- och utvecklingsavdelning arbetar för att säkerställa en hög kvalité på bolagets produkter. Förutom internt arbete med produktunderhåll bedrivs samarbete med externa parter, bland annat för framtagning av automatiserade versioner av företagets produkter. Inom av delningen genomförs verifierings- och valideringsstudier av produkterna både internt och externt inför regulatoriskt godkännande och frisläppning till marknaden. Ordförklaringar ANTIGEN Antigen är en sammansättning av orden antibody generator och är vad man inom immunologin kallar ett kroppsfrämmande ämne som framkallar en reaktion hos immunförsvaret när det kommer in i organismen. Detta kroppsfrämmande ämne kan vara en kemisk substans, ett protein eller en kolhydrat. Denna reaktion leder till nybildning av antikroppar och rekrytering av vita blodkroppar som angriper antigenet. ANTIKROPP Antikropp är en reaktionsprodukt (immunämne) som framkallas av antigener vid den immunologiska reaktionen (bland annat vid vaccinationer). Antikroppar är proteiner som gemensamt kallas immunglobuliner. IMMUNGLOBULIN Antikroppar eller immunglobuliner är proteiner som används av kroppens immunsystem för att upptäcka och identifiera främmande ämnen, till exempel virus, bakterier eller parasiter. Antikroppens funktion är att binda sig till specifika ytmolekyler, på dessa smittämnen och på så sätt göra det möjligt för andra vita blodkroppar och komplementproteiner att eliminera dem från kroppen. Finns detta antigen närvarande, stimuleras kroppen att producera mer av antikroppen. Antikroppar är lösliga receptorer som bildas av en viss typ av vita blodkroppar, B-lymfocyter, även kallade för B-celler. ENDEMISK Inhemsk ständigt närvarande (smittsam) sjukdom begränsad till ett område eller en population. IN VITRO Motsvarar i ett provrör (motsats in vivo, i den levande kroppen). IVD In Vitro Diagnostik. 8
IDL-aktien och ägarna Aktien och aktiekapitalet Bolagets aktiekapital uppgick den 31 december 2015 till 10 935 276 kronor fördelat på 27 338 189 aktier, varav 1 200 000 A-aktier och 26 138 189 B-aktier. Aktier av serie A medför tio (10) röster och aktier av serie B medför en (1) röst. Varje aktie medför lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och resultat. Aktiernas kvotvärde uppgår till 0,40 kronor. B-aktien är noterad på Aktietorget. Huvudägare Av de 1 200 000 aktierna av serie A innehar Leif Pihlqvist 1 105 000 aktier och Labex Förvaltnings AB 95 000 aktier. Leif Pihlqvist utövar ett bestämmande inflytande över Labex Förvaltnings AB och även över Labex Holding APS. Leif Pihlqvist innehar således själv, eller genom närstående bolag, 1 200 000 A-aktier och 20 134 862 B-aktier i IDL Biotech AB. Därmed kontrollerar Leif Pihlqvist 84,26 procent av rösterna i IDL Biotech. Historiska förändringar i aktiekapitalet och antalet aktier År Transaktion Ökning av aktier Ökning av aktiekapital Totalt aktiekapital SEK Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Nominellt/ kvot SEK 1989 Bolagsbildning 5 000 50 000 50 000-5 000 10,00 1996 Nyemission 15 000 150 000 200 000-20 000 10,00 1997 Konvertering/nyemission 44 924 449 240 649 240-64 924 10,00 1997 Fondemission 64 924 649 240 1 298 480-129 848 10,00 1997 Split 125:1 16 101 152-1 298 480-16 231 000 0,08 1997 Omklassificering - - 1 298 480 3 000 000 13 231 000 0,08 1997 Nyemission B-aktier 11 000 000 880 000 2 178 480 3 000 000 24 231 000 0,08 1998 Nyemission B-aktier 8 476 775 678 142 2 856 622 3 000 000 32 707 775 0,08 1999 Omvänd split 10:1 - - - - - 0,08 1999 Nyemission 2 380 203 1 904 162 4 760 784 300 000 5 650 980 0,80 2000 Nyemission 2 325 680 1 860 544 6 621 328 300 000 7 976 660 0,80 2004 Nyemission 7 086 522 5 669 233 12 290 561 600 000 14 763 202 0,80 2007 Nyemission 3 693 841 2 955 073 15 245 634 800 000 18 257 043 0,80 2009 Nedsättning av aktiekapitalet - - 7 622 817 800 000 18 257 043 0,40 2012 Nyemission 8 281 146 3 312 459 10 935 276 1 200 000 26 138 189 0,40 Ägarstruktur i IDL Biotech (publ) per 2015-12-31 Ägare A-aktier B-aktier Antal röster % kapital % röster Leif Pihlqvist med bolag 1 200 000 20 134 862 32 134 862 78,04% 84,26% Didrik Hamilton 0 485 950 485 950 1,78% 1,27% Fårö Capital AB 0 460 000 460 000 1,68% 1,21% Hanvad Invest 0 387 300 387 300 1,42% 1,02% Jan Christer Petersen 0 326 576 326 576 1,19% 0,86% Caroline Hamilton 0 260 200 260 200 0,95% 0,68% Lars Skoglund 0 176 666 176 666 0,65% 0,46% Charlotte Dietzer 0 135 951 135 951 0,50% 0,36% Arvid Samuelsson 0 135 000 135 000 0,49% 0,35% Övriga 0 3 635 684 3 635 684 13,30% 9,53% SUMMA 1 200 000 26 138 189 38 138 189 100,00% 100,00% 9
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för IDL Biotech AB (publ), org. nr 556339 4203, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för år 2015. Koncernens verksamhet IDL Biotech AB (publ) är moderbolag i en koncern vars verksamhet omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av in vitro diagnostiska produkter. Allmänt om verksamheten IDL Biotechs affärsidé är att utveckla och marknadsföra diagnostiska laboratorietester för sjukvården. Genom analys av ett enkelt blod- eller urinprov ger bolagets tester möjlighet till säkrare, känsligare och mer kostnadseffektiv vård som även ökar patientnyttan. Produkterna kompletterar genom sina enkla laboratoriesvar existerande vård. Möjlighet ges att bland annat diagnostisera och prognostisera sjukdom, kontrollera och styra behandling, eller förlänga intervall mellan dyrbara och mindre smärtsamma invasiva undersökningar. Målet är en säkrare och kostnadseffektivare vård, både för patient, för behandlande läkare och samhället. Bolagets produktportfölj utgörs av diagnostiska markörer inom områdena onkologi och bakteriologi. Inom onkologi har bolaget ett flertal tumörmarkörer för några av de vanligaste förekommande cancerformerna, såsom bröst-, lung-, prostata-, blås-, tarm- och äggstockscancer. IDL:s tumörmarkörer Mono Total, TPS, TPAcyk och UBC och används idag rutinmässigt på sjukhus och laboratorier i många länder, huvudsakligen i Europa och Asien. Det finns en mycket god utvecklingspotential för tumörmarkörerna. Bolaget har även ett snabbtest för blåscancer, UBC Rapid, som har visat en stark utveckling på marknaden de senaste åren. UBC Rapid är ett så kallat POC-test, Point of care testing. Förenklat kan det uttryckas att test och analys sker i samband med läkarbesöket. Inom området bakteriologi har bolaget TUBEX TF, ett bakteriologiskt snabbtest för enkel och säker diagnos av akut tyfoidfeber, den allvarligaste formen av Salmonella. Idag utgör Sydost asien den största marknaden och produkten har en god tillväxt potential även i andra tropiska områden. Väsentliga händelser under året Stort fokus har legat på Bolagets snabbtest för blåscancer, UBC Rapid. Under året har produkten lanserats på den engelska marknaden i samband med en medicinsk kongress anordnad av British Association of Urological Surgeons. Vidare har ett avtal tecknats med Beijing TajFengHanShen Trading för den kinesiska marknaden avseende UBC Rapid. Två kliniska studier för UBC Rapid avseende patienter med blåscancer (en svensk studie och en studie genomförd i Tyskland) har avslutats under året och rapporterats vid olika urologimöten. Dessa två studier visar att UBC Rapid har en klinisk nytta vid framförallt uppföljning av högriskpatienter med syfte att tidigt upptäcka återfall. Båda studierna kommer att publiceras under 2016. Monoklonal-versionen av UBC ELISA har CE-märkts. IDL Biotech har deltagit i stora internationella medicinska kongresser under året, bland annat Svenska Urologidagarna, BAUS (British Association of Urological Surgeons), EAU (European Association of Urology) och Arab Health Congress. Detta har gett möjlighet att presentera bolagets produkter, träffa befintliga kunder samt knyta kontakter med nya. Packningen av UBC Rapid flyttades från tillverkaren i Finland, Labsystems Diagnostics, till IDL:s lokaler i Bromma. Detta i syfte att få en bättre kontroll av produktflödet. Resultat och finansiell ställning Årets omsättning uppgick till 28 517 kkr (26 400 kkr). Detta är en ökning med 2 117 kkr (8 procent) jämfört med före gående år. Försäljningstillväxten är en följd av positiv volym utveckling, främst för produkten UBC Rapid som är ett snabbtest för blåscancer. Koncernens resultat uppgick till 1 560 kkr vilket är mer än en fördubbling av förgående års resultat som uppgick till 616 kkr. Resultatförbättringen beror främst på ökad omsättning samt fortsatt kostnadskontroll. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under året till 2 424 kkr (-150 kkr). Likvida medlen uppgick vid årets utgång till 1 741 kkr (282 kkr). Vid utgången av året hade koncernen kundfordringar till ett belopp av 6 758 kkr (6 227 kkr). Skuld till närstående uppgår vid årets slut till 4 500 kkr. Årets investeringar i maskiner och inventarier uppgick till 231 kkr (145 kkr) och avser produktions- och IT-utrustning. Företaget har även investerat i finansiell leasing av en maskin till produktionen till ett värde av 473 kkr. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 28 517 kkr (26 400 kkr) och rörelseresultatet uppgick till 1900 kkr (997 kkr). Likvida medel i moderbolaget uppgick till 1 648 kkr (187 kkr) vid årets slut. Forskning och utveckling Företagets forsknings- och utvecklingsavdelning arbetar för att säkerställa en hög kvalité på bolagets produkter. För att möta marknadens efterfrågan har nya projekt startats under året. Målet är att utveckla två nya snabbtester inom onkologi. Projektet att omarbeta UBC II ELISA avslutades i mars 10
2015 när den nya versionen baserad på enbart monoklonala antikroppar CE-märktes. Baserat på avdelningens arbete med framtagningen av MonoTotal ELISA och UBC II ELISA har ett patent tagits fram. Patentet godkändes i Sverige i oktober 2015. Patentets titel är Metod för detektering av cytokeratin 8, 18 och/eller 19 och/eller lösliga fragment därav. Under räkenskapsåret har utvecklingskostnader på 733 kkr (239 kkr) aktiverats som tillgång i balansräkningen. Ersättningar till styrelse och ledande befattningshavare Årsstämman 2015 beslutade om följande riktlinjer för bestämmande av ersättning till VD och andra ledande befattningshavare. Med andra ledande befattningshavare avses för närvarande de fem personer som tillsammans med VD utgör koncernledningen och presenteras i slutet av denna årsredovisning. Ersättningen till VD och andra ledande befattningshavare skall utgöras av fast lön, eventuell rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Den sammanlagda ersättningen skall vara marknadsmässig och konkurrenskraftig på den arbetsmarknad befattningshavaren verkar. Fast lön och rörlig ersättning skall vara relaterad till befattningshavarens ansvar och befogenhet. Den rörliga ersättningen skall baseras på utfallet i förhållande till definierade och mätbara mål och vara maximerad i förhållande till den fasta lönen. Samtliga ledande befattningshavare utom VD skall ha uppsägningstider i enlighet med kollektivavtal. VD har kontrakt till 2016-12-31 och bolaget kan skilja VD från uppdraget utan uppsägningstid. VD skall inte ha rätt till någon särskild ersättning vid uppdragets upphörande. Pensionsförmåner skall vara antingen förmåns- eller avgiftsbestämda, eller en kombination därav. Styrelsen skall äga rätt att frångå riktlinjerna, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. Styrelsen föreslår att årsstämman 2016 antar dessa riktlinjer utan förändringar för det kommande året. Bolagsstyrning Styrelsen har haft sex protokollförda sammanträden under året. Vid årsstämman som hölls den 20:e maj 2015, omvaldes styrelsen. Styrelsen i IDL Biotech har valt att inte inrätta någon revi sions - kommitté och ersättningskommitté eftersom styrelsen är av uppfattningen att den typen av frågor, i ett bolag av IDL Biotechs storlek, bäst behandlas av hela styrelsen. Händelser efter räkenskapsårets utgång Under 2016 har företaget anställt en ny forsknings- och utvecklingschef, Maria Berndtsson, med start 1 april 2016. Maria kommer att gå omlott med nuvarande forskningsoch utvecklingschef, Ylva D Amico, som planerar att gå i pension hösten 2017. Maria kommer närmast från Karolinska Universitetssjukhuset. Under första kvartalet 2016 har IDL deltagit på mässan Arab Health Congress i Dubai där flera möten hölls med tänkbara affärspartners från framförallt olika länder i Asien. På Finska Urologimötet i Åbo presenterades en studie på UBC Rapid genomförd i Tyskland. Studien visar att UBC Rapid har en klinisk nytta vid framförallt uppföljning av högriskpatienter med syfte att tidigt upptäcka återfall av blåscancer. Studien kommer att publiceras under våren 2016. Miljöpåverkan Moderbolaget har tillstånd från Statens strålskyddsinstitut att inneha och hantera I 125 i form av öppna strålkällor. Koncernens verksamhet kräver inga övriga tillstånd inom miljöområdet. Riskhantering IDL Biotechs verksamhet är precis som all affärsverksamhet förknippad med risktagande. Företagsledningen arbetar ständigt med att identifiera risker och vidta åtgärder som begränsar eventuella negativa följder av de risker bolaget exponeras för. För mer information om risker hänvisas till not 21. Koncernförhållanden Koncernen består av moderbolaget IDL Biotech AB (publ) och det helägda dotterbolaget IDL Bioscience AB, org.nr 556848-8356. Förslag till behandling av årets resultat Styrelsen och verkställande direktören föreslår att den ansamlade förlusten på moderbolagets verksamhet, 17 020 567 kronor, balanseras i ny räkning. Ingen aktieutdelning föreslås för 2015. Resultat och ställning Resultatet av koncernens och moderbolagets verksamhet samt koncernens och moderbolagets finansiella ställning vid räkenskapsårets utgång framgår i övrigt av efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande noter. 11
Flerårsjämförelse Koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag framgår av nedanstående tabell. 2015 2014 2013 2012 2011 2010 Nettoomsättning, kkr 28 517 26 400 21 274 16 640 14 555 15 737 Resultat efter finansiella poster, kkr 1 560 616-2 099-5 577-3 523-2 344 Balansomslutning, kkr 21 706 18 831 17 507 13 462 13 395 12 377 Antal anställda 12 12 11 12 12 11 Soliditet 34% 30% 29% 54% 47% 39% Nyckeltal Koncernen 2015-12-31 2014-12-31 Rörelsekapital (kkr) 2 050 642 Kassalikviditet 0,81 0,71 Soliditet 33,6% 30,4% Skuldsättningsgrad 197,8% 228,8% Resultat per aktie (kr) 0,06 0,02 Eget kapital per aktie (kr) 0,27 0,21 Genomsnittligt antal aktier under året 27 338 189 27 338 189 Antal aktier på balansdagen 27 338 189 27 338 189 Antal anställda vid periodens utgång 12 12 Definitioner av nyckeltal RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder SKULDSÄTTNINGSGRAD Totala skulder dividerat med eget kapital KASSALIKVIDITET Omsättningstillgångar exklusive varulager dividerat med kortfristiga skulder RESULTAT PER AKTIE Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier på balansdagen SOLIDITET Eget kapital dividerat med totala tillgångar EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital dividerat med antalet aktier på balansdagen 12
Resultaträkning KONCERNEN MODERBOLAGET Kr Not 1 2015-01-01 2015-12-31 2014-01-01 2014-12-31 2015-01-01 2015-12-31 2014-01-01 2014-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 28 517 409 26 399 746 28 517 409 26 399 746 Förändring av lager av färdiga varor och produkter i arbete 560 544-88 986 560 544-88 986 Aktiverat arbete för egen räkning 269 233 239 086 269 233 239 086 Övriga rörelseintäkter 273 200 913 334 273 200 913 334 Summa rörelsens intäkter 29 620 385 27 463 180 29 620 385 27 463 180 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -7 325 139-7 788 702-7 325 139-7 788 702 Övriga externa kostnader 3, 6-10 281 408-8 867 465-10 533 297-9 106 484 Personalkostnader 4, 5-8 977 839-8 964 253-8 977 839-8 964 253 Avskrivningar -1 135 726-872 489-883 675-606 776 Summa rörelsens kostnader -27 720 112-26 492 909-27 719 950-26 466 215 Rörelseresultat 1 900 273 970 271 1 900 435 996 965 Resultat från finansiella placeringar Ränteintäkter och liknande resultatposter 875 707 875 707 Räntekostnader och liknande resultatposter -341 234-354 702-311 255-319 283 Summa resultat från finansiella placeringar -340 359-353 995-310 380-318 576 Resultat efter finansiella poster 1 559 914 616 277 1 590 055 678 390 Skatt 7 0 0 0 0 RESULTAT 1 559 914 616 277 1 590 055 678 390 Resultat i kronor per aktie uppgår till 0,06 0,02 0,06 0,02 Genomsnittligt antal aktier 27 338 189 27 338 189 27 388 189 27 388 189 13
Balansräkning KONCERNEN MODERBOLAGET Kr Not 1 2015-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärke 8 1 876 037 1 876 037 - - Balanserade utvecklingsutgifter 9 2 602 148 2 640 299 2 602 148 2 640 299 Summa immateriella anläggningstillgångar 4 478 185 4 516 336 2 602 148 2 640 299 Materiella anläggningstillgångar Inventarier och installationer 6, 10 1 500 792 1 160 715 383 829 264 840 Summa materiella anläggningstillgångar 1 500 792 1 160 715 383 829 264 840 Finansiella anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 11 - - 100 000 100 000 Summa finansiella anläggningstillgångar - - 100 000 100 000 Summa anläggningstillgångar 5 978 977 5 677 051 3 085 977 3 005 139 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 2 373 814 2 468 854 2 373 814 2 468 854 Varor under tillverkning 1 366 722 1 052 355 1 366 722 1 052 355 Färdiga varor 940 997 694 821 940 997 694 821 Summa varulager 4 681 533 4 216 030 4 681 533 4 216 030 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 12 6 758 272 6 227 066 6 758 272 6 227 066 Skattefordringar 215 545 215 545 215 545 215 545 Övriga fordringar 590 420 501 361 590 420 501 361 Förutbetalda kostnader 13 1 740 641 1 712 155 1 873 210 1 892 930 Summa kortfristiga fordringar 9 304 878 8 656 126 9 437 447 8 836 901 Kassa och bank 1 741 047 281 743 1 647 830 187 327 Summa omsättningstillgångar 15 727 458 13 153 899 15 766 811 13 240 258 SUMMA TILLGÅNGAR 21 706 435 18 830 950 18 852 787 16 245 397 14
Balansräkning forts. KONCERNEN MODERBOLAGET Kr Not 1 2015-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2014-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 14, 16 10 935 276 10 935 276 10 935 276 10 935 276 Överkursfond - - 6 573 191 6 573 191 Övrigt tillskjutet kapital 15 48 864 499 48 864 499 - - Balanserat resultat -59 071 795-59 688 071-18 610 622-19 289 012 Villkorat aktieägartillskott 5 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 Årets resultat 1 559 914 616 277 1 590 055 678 390 Summa eget kapital 7 287 894 5 727 980 5 487 899 3 897 844 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 17 741 176 591 423 - - Summa långfristiga skulder 741 176 591 423 - - Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 18, 20 1 471 375 950 216 1 471 375 950 216 Leverantörsskulder 2 974 511 2 403 181 2 974 511 2 403 181 Övriga skulder 5 164 810 4 973 259 4 852 333 4 809 264 Upplupna kostnader 19 4 066 670 4 184 891 4 066 670 4 184 891 Summa kortfristiga skulder 13 677 365 12 511 547 13 364 888 12 347 552 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 706 435 18 830 950 18 852 787 16 245 397 Ställda säkerheter 20 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 Eventualförbindelser Inga Inga Inga Inga 15
Kassaflödesanalys KONCERNEN MODERBOLAGET Kr Not 1 2015-01-01 2015-12-31 2014-01-01 2014-12-31 2015-01-01 2015-12-31 2014-01-01 2014-12-31 Resultat efter finansiella poster 1 559 914 616 277 1 590 055 678 390 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 912 616 872 489 883 675 606 776 Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 2 472 530 1 488 766 2 473 730 1 285 166 Förändring av varulager -465 504 450 716-465 504 450 716 Förändring av rörelsefordringar -600 546-2 960 082-600 546-2 911 875 Förändring av rörelseskulder 1 017 336 870 635 1 017 336 863 905 Total förändring av rörelsekapital -48 713-1 638 731-48 713-1 597 254 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 423 817-149 965 2 425 017-312 088 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -733 231-239 085-733 231-239 085 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -231 282-145 221-231 282-145 221 Kassaflöde från investeringsverksamheten -964 513-384 306-964 513-384 306 Förändring av långfristiga skulder - -163 323 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten - -163 323 - - Totalt kassaflöde 1 459 303-697 594 1 460 503-696 394 Likvida medel vid periodens början 281 743 979 338 187 327 883 722 Förändring av likvida medel 1 459 303-697 594 1 460 503-696 394 Likvida medel vid periodens slut 1 741 047 281 743 1 647 830 187 328 Outnyttjad checkkredit 528 625 1 049 784 528 625 1 049 784 TOTALT TILLGÄNGLIGA LIKVIDA MEDEL 2 269 672 1 331 527 2 176 455 1 237 111 Betalda räntor i koncernen uppgick till 341 (355) kkr. För moderbolaget uppgick det till 311 (319) kkr. Erhållna räntor uppgick i koncernen och moderbolaget till 875 (707) kr. Ingen skatt är betald under perioden. 16
Förändring av eget kapital KONCERNEN, Kr Not 1 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Villkorat aktieägartillskott Årets resultat Summa eget kapital Belopp vid 2014 års ingång 10 935 276 48 864 499-57 588 846 5 000 000-2 099 225 5 111 703 Omföring av föregående års resultat -2 099 225 2 099 225 Resultat januari december 2014 616 277 616 277 Belopp 2014-12-31 10 935 276 48 864 499-59 688 071 5 000 000 616 277 5 727 980 Belopp vid 2015 års ingång 10 935 276 48 864 499-59 688 071 5 000 000 616 277 5 727 980 Omföring av föregående års resultat 616 277-616 277 Resultat januari december 2015 1 559 914 1 559 914 Belopp 2015-12-31 10 935 276 48 864 499-59 071 795 5 000 000 1 559 914 7 287 894 MODERBOLAGET, Kr Not 1 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat resultat Villkorat aktieägartillskott Årets resultat Summa eget kapital Belopp vid 2014 års ingång 10 935 276 6 573 191-17 180 374 5 000 000-2 108 638 3 219 455 Omföring av föregående års resultat -2 108 638 2 108 638 Resultat januari december 2014 678 390 678 390 Belopp 2014-12-31 10 935 276 6 573 191-19 289 012 5 000 000 678 390 3 897 844 Belopp vid 2015 års ingång 10 935 276 6 573 191-19 289 012 5 000 000 678 390 3 897 844 Omföring av föregående års resultat 678 390-678 390 Resultat januari december 2015 1 590 055 1 590 055 Belopp 2015-12-31 10 935 276 6 573 191-18 610 622 5 000 000 1 590 055 5 487 899 17
Noter NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Allmänna principer Koncernredovisningen för IDL Biotech har upprättats enligt årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRIC så som de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden. Förutom vad beträffar finansiella tillgångar och skulder som värderats till verkligt värde i resultaträkningen. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer vid upprättande av sina finansiella rapporter. Tillämpade principer är oförändrade i jämförelse med föregående år om inget annat framgår nedan. I de fall moderbolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen anges detta särskilt. Uppställningsform för resultat- och balansräkning Moderbolaget följer årsredovisningslagens uppställningsform för resultat- och balansräkningen, vilket bland annat innebär en annan uppställningsform för eget kapital. Enligt RFR 2 ska en separat finansiell rapport över totalresultat upprättas för moderbolaget. Denna rapport saknar värde för moderbolaget då inga siffror finns att redovisa i denna. Någon sådan rapport lämnas därmed inte. Grund för de finansiella rapporternas upprättande Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp anges i kronor om inte annat anges. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter beskrivs närmare nedan. Med händelser efter balansdagen avses både gynnsamma och ogynnsamma händelser som inträffar mellan balansdagen och den dag i början på nästkommande år då de finansiella rapporterna undertecknas av styrelsens ledamöter. Upplysningar lämnas i årsredovisningen om väsentliga händelser efter balansdagen som ej beaktats när balans- och resultaträkningarna fastställs. Endast sådana händelser som bekräftar förhållanden som förelåg på balansdagen beaktas vid räkningarnas fastställande. De nedan angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår nedan. Kvittning av fordringar och skulder och av intäkter och kostnader görs endast om detta krävs eller uttryckligen tillåts i en redovisningsrekommendation. De balansposter som rubriceras omsättningstillgångar och kortfristiga skulder förväntas återvinnas eller betalas inom 12 månader. Alla andra balansposter förväntas återvinnas eller betalas senare. Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen Ingen av de standarder som ska tillämpas av koncernen för första gången för räkenskapsår som börjar 1 januari 2015 har haft eller beräknas få någon påverkan på koncernens redovisningsprinciper eller upplysningar. Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter den 1 januari 2015 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna årsredovisning. Dessa nya standarder och tolkningar väntas få påverkan på koncernens finansiella rapporter. IFRS 9 Financial instruments hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder och inför nya regler för säkringsredovisning. IFRS 9 ersätter de delar i IAS 39 som är relaterade till klassificering och värdering av finansiella instrument och introducerar en ny nedskrivningsmodell. Den nya modellen för beräkning av kreditförluster utgår från förväntade kreditförluster vilket kan medföra tidigare redovisning av kreditförluster. Koncernen förväntar sig ingen påverkan på klassificeringen och värdering av koncernens finansiella tillgångar och skulder. Den slutliga utvärderingen är emellertid inte klar. IFRS 9 träder i kraft den 1 januari 2018 och har ännu inte antagits av EU. IFRS 15 Revenue from contracts with customers behandlar hur redovisningen av intäkter ska ske. En intäkt ska enligt IFRS 15 redovisas när kunden erhåller kontrollen över den försålda varan eller tjänsten och har möjlighet att använda och erhålla nyttan från varan eller tjänsten. Standarden innebär en utökad upplysningsskyldighet. Koncernen har ännu inte utvärderat vilka effekter som den nya standarden kan komma att få på de finansiella rapporterna. IFRS 15 träder i kraft den 1 januari 2018 och har ännu inte antagits av EU. IFRS 16 Leases publicerades i januari 2016 och är en ny leasingstandard som kommer att ersätta IAS 17 Leasingavtal samt tillhörande tolkningar. Standarden kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal, med några undantag, redovisas i balansräkningen. Denna redovisning baseras på synsättet att leasetagaren har en rättighet att använda en tillgång under en specifik tidsperiod och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet. Redovisningen för leasegivaren kommer i allt väsentligt att vara oförändrad. Standarden, som är tillämplig för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2019 eller senare, har ännu inte antagits av EU. Förtida tillämpning är tillåten förutsatt att även IFRS 15 tillämpas. Koncernen har ännu inte utvärderat effekterna av IFRS 16. Inga andra IFRS eller IFRS IC-tolkningar som ännu inte trätt i kraft förväntas få någon väsentlig påverkan på koncernen. Konsolideringsprinciper Dotterföretag är företag som står under ett bestämmande inflytande från moderbolaget. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt rätt att utforma ett företags finansiella eller operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, skall potentiella röstberättigade aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras beaktas. Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I anskaffningsvärdet ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av eventuell avtalad villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader redovisas i resultaträkningen när de uppstår. Eventuell positiv skillnad mellan anskaffningskostnaden för aktierna och koncernens andel av det verkliga värdet på den förvärvade rörelsens identifierbara tillgångar och skulder redovisas som koncernmässig goodwill. Är skillnaden negativ redovisas den direkt i resultaträkningen. Dotterföretagens finansiella rapporter tas in i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Funktionell valuta är valutan i de primära ekonomiska miljöer där de i koncernen ingående bolagen bedriver sin verksamhet. Moderbolagets funktionella valuta, tillika rapporteringsvaluta, är svenska kronor. Koncernens rapporteringsvaluta är svenska kronor. Segmentrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelningen av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som koncernledningen. IDL Biotechs interna rapporteringssystem och struktur är uppbyggd utifrån bolagets kärnverksamhet, in vitro diagnostiska produkter, vilka erbjuds kunder på flera geografiska marknader. Företagsledningen följer verksamheten utifrån de 18
olika geografiska marknaderna men endast utifrån nettoomsättning. Detta innebär att de geografiska marknaderna inte uppfyller definitionen på ett rörelsesegment enligt IFRS 8. Rörelseresultatet följs enbart för koncernen som helhet. Finansiella instrument En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsvillkor. Kundfordringar tas upp när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet att betala föreligger, även om faktura ännu inte mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde. En finansiell tillgångs klassificering avgör hur den värderas efter första redovisningstillfället. Koncernen klassificerar sina finansiella instrument utifrån i vilket syfte instrumenten förvärvades. Företagsledningen bestämmer klassificering vid den första redovisningen och omprövar detta beslut vid varje rapporteringstillfälle. IDL:s innehav av finansiella instrument tillhör samtliga kategorin lånefordringar och kundfordringar. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar har fastställda betalningar och innehas utan handelssyfte. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för de poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Värdering efter anskaffningstidpunkten sker till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning. En reserv för värdeminskning görs när det finns objektiva bevis för att koncernen inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Reservens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden. En nedskrivning av kundfordringar och lånefordringar redovisas i resultaträkningen som en övrig extern kostnad. Låneskulder och leverantörsskulder Låneskulder och leverantörsskulder redovisas efter anskaffningstidpunkten till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Immateriella tillgångar Förvärvade patent, licenser och varumärken redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Utgifter för forskning som syftar till att erhålla ny vetenskaplig eller teknisk kunskap redovisas som kostnad då de uppkommer. Utgifter för utveckling, där forskningsresultat eller annan kunskap tillämpas för att åstadkomma nya eller förbättrade produkter eller processer, redovisas som en tillgång i balansräkningen, om produkten eller processen är tekniskt och kommersiellt användbar och företaget har tillräckliga resurser att fullfölja utvecklingen och därefter använda eller sälja den immateriella tillgången. Det redovisade värdet inkluderar utgifter för material, direkta utgifter för löner och indirekta utgifter som kan hänföras till tillgången på ett rimligt och konsekvent sätt. Övriga utgifter för utveckling, redovisas i resultaträkningen som kostnad när de uppkommer. I balansräkningen redovisade utvecklingsutgifter är upptagna till anskaffningsvärden minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Tillkommande utgifter för en immateriell tillgång läggs till anskaffningsvärdet endast om de ökar de framtida ekonomiska fördelarna. Andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Avskrivningar på immateriella tillgångar redovisas i resultaträkningen linjärt över tillgångarnas beräknade nyttjandeperioder, såvida inte sådana nyttjandeperioder är obestämbara. Immateriella tillgångar med en obestämbar nyttjandeperiod prövas för nedskrivningsbehov årligen eller så snart indikationer uppkommer som tyder på att tillgången i fråga har minskat i värde. De beräknade nyttjandeperioderna är: Varumärken Balanserade utvecklingsutgifter obestämbar 3 5 år Avskrivning på balanserade utvecklingsutgifter avseende slutförda utvecklingsprojekt sker från den tidpunkt då den produkt som projektet resulterat i lanseras eller är möjlig att lansera. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar upptas till anskaffningskostnad minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Lånekostnaderna som är direkt hänförliga till inköp, konstruktion eller produktion av en tillgång, som tar betydande tid i anspråk att färdigställa, utgör en del av tillgångens anskaffningsvärde. Tillkommande utgifter för en materiell anläggningstillgång läggs till anskaffningsvärdet endast om de ökar de framtida ekonomiska fördelarna. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungliga anskaffningsvärden. Avskrivning sker över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Maskiner och inventarier skrivs av linjärt på fem år. Leasade tillgångar Leasingavtal som innebär att risker och förmåner som är förknippade med ägande i allt väsentligt överförs till koncernen klassificeras som finansiella leasingavtal. När den leasade tillgången redovisas för första gången värderas den till det lägsta av verkligt värde eller nuvärdet av minimileaseavgifterna. Därefter redovisas tillgången i enlighet med tillämpliga redovisningsprinciper. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och ränta. Räntedelen redovisas i resultaträkningen fördelat över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den vid varje tillfälle redovisade skulden. Andra leasingavtal är operationella och då redovisas den leasade tillgången inte i balansräkningen. Kostnader hänförliga till operationella leasingavtal redovisas i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Erhållna rabatter redovisas som en del av den totala leasingkostnaden, över leasingperioden. IDL innehar tillgångar som förhyrda lokaler, maskiner och kontorsutrustningar genom hyres- och leasingavtal. Merparten av leasing- och hyresavtalen behandlas som operationell leasing. Nedskrivningar och återföring av nedskrivningar Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan eventuellt nedskrivningsbehov prövas årligen. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdeminskning eller närhelst händelser eller ändrade förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högsta av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar återförs om det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivningar avseende goodwill återförs inte. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Därvid har inkurans beaktats. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och för att åstadkomma en försäljning. Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in, först ut-metoden (FIFU) och inkluderar utgifter som uppkommit vid förvärvet av lagertillgångarna och transport av dem till deras nuvarande plats och skick. För egentillverkade varor och pågående arbete, inkluderar anskaffningsvärdet en rimlig andel av indirekta kostnader baserade på en normal kapacitet. Ersättningar till anställda Inom koncernen finns såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner. Koncernens företag omfattas av ITP-planen, som inte förutsätter några inbetalningar från de anställda. Förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som kostnad i resultaträkningen när de uppstår. För tjänstemän i Sverige tryggas ITP2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och familjepension genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 3 Klassificering av ITP-planer som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2015 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte 19