Stockholm den 21 augusti Tilläggsprospekt Tillägg till :s prospekt avseende nyemission Detta dokument utgör ett tillägg till det av upprättade prospektet som har godkänts och registrerats av Finansinspektionen den 1 augusti (Finansinspektionens diarienummer 08-7217-413) med anledning av nyemission i. Prospektet offentliggjordes den 1 augusti på DTG Sweden AB:s och Mangold Fondkommission AB:s hemsidor, www.dtgsweden.se respektive www.mangold.se. Tilläggsprospektet har upprättats då DTG Sweden har offentliggjort den bifogade kvartalsrapporten för perioden januari juni, den 20 augusti. Tilläggsprospektet skall läsas tillsammans med Prospektet. Detta tillägg har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Investerare som har tecknat aktier i emissionen och som önskar ångra sin teckning med anledning av att detta Tilläggsprospekt har offentliggjorts måste återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar från offentliggörandet av detta Tilläggsprospekt. För ytterligare information, kontakta Joacim von Bodungen Verkställande direktör, DTG Sweden AB +45 21 41 85 00 www.dtgsweden.se, www.diana.dk är en av världens största arrangörer av jaktresor och marknadsförs under namnet Diana samt Diana Jagt- og Fiskerejser.
Delårsrapport 1 januari 30 juni Väsentliga händelser under perioden Nettoomsättningen uppgick till 35,9 MSEK, vilket är en förbättring om MSEK 7,9 mot sista år. Rörelseresultatet uppgick till 6,8 MSEK, med en rörelsemarginal på 18,9 procent, vilket är en förbättring av rörelseresultatet om MSEK 4,8 och en förbättring av rörelsemarginal på 23,4 % i förhållande till sista året. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 7 169 KSEK. Likvida medel uppgick till 316 KSEK. Till följd av säsongsrelaterade svängningar hos Diana Jagt og Fiskerejser A/S, där historiskt en stor del av årets försäljning sker under perioden januari till juni, men först tas upp som en intäkt när resan genomförts, kommer koncernen alltid att ha ett förhållandevis stort underskott första halvåret. Styrelsen fattar beslut om att förvärvat aktiviteterna i det danska bolaget Dream Hunting och det polska bolaget Dzik. Orderbehållningen i Diana Jagtrejser uppgår vid periodens slut till 62,7 MSEK. Bolagets likviditet har varit ansträngd under gångna året pga. negativt resultat i samt kostnader kopplat till Emissionen och markanta förskottsbetalningar för till bolagets leverantörer. Processen för att säkerställa bolagets rörelsekapitalbehov är igång och beräknas vara på plats under tredje kvartalet. Bolaget har haft kostnader hänförliga till övriga omstruktureringsåtgärder av engångskaraktar uppgående till 780 KSEK under perioden. Väsentliga händelser under första halvåret Nettoomsättningen uppgick till 35,9 MSEK Rörelseresultatet uppgick till 6,8 MSEK Resultat per aktie blev 0,71 SEK Koncernens första halvår som publikt har kännetecknats av många förändringar i driftbolaget Diana Jakt & Fiskerejser. Flera IT baserade administrationssystem har implementerats med förhoppningar om framtida effektivitets och stordriftsfördelar. Diana Jagt og Fiskerejser A/S har genomfört sin årliga roadshow under januari och sålt jaktresor för mer än 20 MSEK på 10 dagar, en ökning med nästan 100 procent jämfört med föregående år. Diana Jagt of Fiskerejser öppnar ett eget inköps och säljbolag i Polen under namnet Diana PL. Syftet med etableringen är att stärka Bolagets ställning ytterligare i Polen. Under perioden har bolaget förvärvat aktiviteterna i det danska bolaget Dream Hunting och det polska bolaget Dzik. Detta ger omedelbart en stärkt ställning på den viktiga polska marknaden, tillgång till ett andra varumärke på den danska marknaden och ökade säljresurser för Dianas produkter. Sidan 1 av 8
Orderbehållningen i Diana Jagtrejser uppgår vid periodens slut till 62,7 MSEK. Försäljningsstatistiken visar en volymökning mot förra verksamhetsåret på såväl etablerade som nya marknader. Den återupptagna försäljningen av jaktresor till Afrika har mottagits mycket positivt från våra kunder. Den 23 juni överfördes DTG till börsens observationslista. Bakgrunden var försenade uppdateringar på bolagets hemsida rörande organisationsförändringar och publicering av revisionsberättelse. Detta blev omedelbart reglerat och en ny Certified Advisor och likviditetsgarant kontrakterades i Mangold Fondkommision AB. Fokus för koncernen är lönsamhet och samtidigt fortsatt expansion. Det arbetas aktivt med att finna lämpliga kandidater för samarbete och uppköp. Varumärket Diana är mycket starkt i vår kundgrupp och resurser har under perioden lagts på att bredda produktutbudet för att i andra kvartalet lansera en web shop med jaktrelaterade produkter på Diana Jagtrejsers hemsida www.diana.dk. En process för att säkra bolagets rörelsekapitalbehov är igång och beräknas vara på plats under tredje kvartalet. Koncernen varnar för ökade kreditkostnader på grund av det begränsade rörelsekapitalet. Bolaget har haft kostnader hänförliga till övriga omstruktureringsåtgärder uppgående till 780 KSEK under perioden. Väsentliga händelser efter perioden Den 31 juli avhöll bolaget årsstämma i Stockholm. Bolagsstämman fattade beslut om: Ny styrelseordförande i Philip Kjær Förlängt räkenskapsår 30.06 Beslut om företrädesemission om ca. MSEK 14.0 Godkännande av bokslut En av Diana s partners i Polen har valt att på felaktiga premisser erbjuda delar av sina områden till en konkurrent. Detta har bolaget valt att ifrågasätta och en dialog med juridiska ombud förs. Diana har under sensommaren utsatts för massiva förtalskampanjer i Danmark med anonyma brev skickade till flera tidningar. Bolaget har valt att svara sakligt på samtliga frågor och samtidigt ta avstånd från denna typ av konkurrenspåverkande smutskastning. DTG i korthet Jan jun jan jun jan dec Nettoomsättning, MSEK 35,9 28,0 85,9 Rörelseresultat, MSEK 6,8 11,6 15,0 Resultat före skatt, MSEK 7,6 12,1 15,6 Resultat per aktie, SEK 0,32 1,03 1,03 Rörelsemarginal, % 0,54 0,17 0,17 :s verksamhet består i att äga, starta, utveckla och förvärva företag i jaktresebranschen och relaterade branscher. är moderbolag till Diana Jagt- og Fiskerejser A/S och Wild Adventure A/S. All verksamhet är koncentrerad till Diana Jagt- og Fiskerejser A/S som marknadsför jaktresor till hela världen. är ett av världens största arrangör av jaktresor. Sidan 2 av 8
Verksamheten i korthet Diana är en entreprenör inom sitt område och medverkar till jaktresornas utveckling. Dianas målsättning är att i framtiden kunna erbjuda ett bredare produktutbud med service av högsta kvalitet. För att bredda produktutbudet ytterligare och för att växa organiskt och genom strategiska förvärv behövs expansionskapital. Grunden till Diana lades 1974 då Diana Jagt- og Fiskerejser A/S bildades. Bolaget har sedan dess växt till att bli en av världens största researrangör inom jakt. Sedan starten har den växande turismen runt om i världen haft en stark påverkan på jaktresebranschen som medfört att hela konceptet för jaktresor förändrats och expanderat. Den framtida tillväxtpotentialen inom jaktsegmentet i världen bedöms att öka. På kort sikt är tillväxten beroende av konjunkturutvecklingen men i jämförelse med övriga resebolag är inte Diana lika konjunkturkänslig då jaktresekunder är mindre konjunkturkänsliga. Affärsidé och strategi Bolagets affärsidé är att erbjuda jägare upplevelser och jakt på alla kontinenter samt möjligheten att nedlägga samtliga lovliga viltarter. För att fullfölja affärsidén skall Diana tillhandahålla världsledande expertis inom jakt och researrangemang samt kontinuerligt kvalitetssäkra och ständigt utveckla produkter samt nya resemål. Konkurrensfördelar Diana kan tack vare sitt gedigna nätverk och mångåriga erfarenhet erbjuda sina kunder enastående jaktupplevelser. Styrelsen och ledningen bedömer att Bolagets främsta konkurrensfördelar är: Brett produktutbud med hög leveranssäkerhet Stark ägargrupp med stark kapitalbas Medarbetare med lång erfarenhet av branschen Starka leverantörsrelationer Stabil kundgrupp och starkt varumärke Genomarbetad kvalitetssäkring och nöjda kunder Strategi Dianas strategier för expansion är följande: Bibehålla och förstärka den höga kvaliteten Erbjuda fler destinationer genom strategiska samarbetspartners Genom större volymer öka marginalerna Genom strategiska förvärv erhålla ytterligare geografisk täckning Marknadsföring Diana Jagt- og Fiskerejser A/S fortsätter sin marknadsföringsstrategi med stor fokus på utvecklingen av hemsidan www.diana.dk som i framtiden också kommer att innehålla en webshop med jaktrelaterade produkter. Diana Jagtrejsers katalog för blev distribuerat i dec/jan och feedbacken på den nya katalogen har varit positiv. Jaktresemarknaden Jaktresemarknaden fortsätter att utvecklas positivt: vi ser att jägare i samtliga länder där Diana är representerat i allt högre utsträckning åker på jaktresor utomlands och att beloppet för de enskilda resorna stiger. Bolaget upplever en ökad efterfrågan på mer exklusiva jaktresor till mer exotiska destinationer. Diana har därför beslutat att återuppta försäljningen av jaktresor till Afrika från och med räkenskapsåret. Ledningen bedömer att det kommer bidra positivt till både omsättning och resultat. Sidan 3 av 8
Perioden i siffror, ksek jan juni jan jun jan dec Nettoomsättning 35 927 28 012 85 980 Handelsvaror 26 000 20 828 63 202 Bruttoresultat 9 927 7 184 22 782 Övriga externa kostnader 9 156 11 073 23 190 Ersättning till anställda 7 171 6 685 13 037 Avskrivningar och nedskrivningar av 428 1 017 1 560 materiella och immateriella tillgångar Summa omkostnader 16 755 18 775 37 787 Rörelseresultat 6 828 11 591 15 005 Finansiella intäkter 640 0 705 Finansiella kostnader 1 409 504 1 285 Resultat före skatt 7 597 12 095 15 584 Skatt på periodens resultat 1 178 Periodens resultat 7 597 12 095 14 407 Intäkter Nettoomsättningen för perioden 1 januari 31 juni uppgår till 35 927 KSEK. Kostnader och resultat Rörelseresultatet uppgår till -6 828 KSEK, med en rörelsemarginal på -18,9 procent. Resultatet efter schablonskatt uppgår till -7 597 KSEK. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden 1 januari 31 juni till -7 169 KSEK. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 316 KSEK. Koncernens eget kapital uppgick till -8 421 KSEK vid periodens slut. Soliditeten var negativ per den 30 juni. Investeringar De totala investeringarna under perioden uppgår till 1 462 KSEK som Bolaget huvudsakligen investerat i ett nytt fakturahanteringssystem, Bolagets web-shop och øvriga it-relaterade reinvesteringar. Moderbolaget Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick under perioden till 170 KSEK och resultatet efter finansiella poster till -2 215 KSEK. Likvida medel i bolaget uppgick till 51 KSEK. Investeringar har uppgått till 0 KSEK. Moderbolagets eget kapital uppgick vid periodens slut till 10 001 KSEK. Säsongsvariationer Till följd av säsongsrelaterade svängningar hos Diana Jagt- og Fiskerejser A/S, där historiskt en stor del av årets försäljning skett under perioden januari till juni, men först tas upp som en intäkt när resan genomförts, kommer koncernen alltid att ha ett förhållandevis stort underskott första halvåret därför beslutades på bolagstämman den 31 juli att Bolaget skall ansöka om brutet räkenskapsår. Risker och osäkerhetsfaktorer DTG:s väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer omfattar bland annat valutarisker, politiska risker samt risker förknippade med viss personal. För utförligare information om de risker och osäkerhetsfaktorer DTG är exponerat för, se DTG:s emissionsprospekt publicerat den 4 augusti. Personal Medelantalet anställda under perioden 1 januari 30 juni var 26 st. Antalet anställda den 30 juni var 22st. Sidan 4 av 8
Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med årsredovisningen 2006, som upprättats i enlighet med IFRS sådana de antagits av EU, samt RR 32 för moderbolag. Alla belopp är i följande resultaträkningar, balansräkningar, kassaflödesanalyser m m presenteras i tusentals svenska kronor om inte annat anges. Delårsrapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. Tidpunkter för ekonomisk information Delårsrapport januari september 18 november Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 20 august Styrelsen Philip Kjær Mads V. Jørgensen Steen Højgaard Johan von Kantzow Adam Cowburn Kontaktpersoner Joacim von Bodungen, VD +45 21 41 85 00 Carina Beck, CFO, +45 29 37 15 63 Box 5339 102 47 Stockholm www.dtgsweden.se Certified Advisor Mangold Fondkommission AB Engelbrektsplan 2 114 34 Stockholm Telefon: +46 8 5030 1550 Sidan 5 av 8
Koncernens resultaträkning 1 jan 31 dec Nettoomsättning 35 927 28 012 85 984 Handelsvaror 26 000 20 828 63 202 Bruttoresultat 9 927 7 184 22 782 Övriga externa kostnader 9 156 11 073 23 190 Ersättning till anställda 7 171 6 685 13 037 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och 428 1 017 1 560 immateriella tillgångar Rörelseresultat 6 828 11 591 15 005 Finansiella intäkter 640 0 705 Finansiella kostnader 1 409 504 1 285 Resultat före skatt 7 597 12 095 15 584 Inkomstskatt 0 0 1 178 Periodens resultat 7 597 12 095 14 407 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 597 12 095 14 407 Resultat per aktie, SEK före utspädning 0,54 0,86 1,02 Resultat per aktie, SEK efter utspädning 1) 0,27 0,43 0,51 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 13 999 667 13 999 667 13 999 667 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 1) 27 999 334 27 999 334 27 999 334 1) Efter föreslagen nyemission Koncernens balansräkning Not 30 juni 30 juni 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 218 2 307 2 756 Materiella anläggningstillgångar 901 1 359 936 Finansiella anläggningstillgångar 2 138 1 476 2 143 Summa anläggningstillgångar 7 257 5 142 5 835 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 1 45 378 38 638 32 243 Likvida medel 316 1 684 687 Summa omsättningstillgångar 45 694 40 322 32 930 SUMMA TILLGÅNGAR 52 951 45 464 38 765 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 8 421 10 354 68 Långfristiga skulder 0 560 0 Kortfristiga skulder 61 372 55 258 38 834 Summa skulder 61 372 55 818 38 834 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 52 951 45 464 38 765 Likviditet De likvida medlen uppgick vid periodens utgång till 316 ksek. Aktiekapital Aktiekapitalet uppgick i slutet av perioden till 10 667 ksek. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden 1 januari 30 juni till 7 169 ksek. Medarbetare I slutet på rapporteringsperioden hade koncernen 22 anställda. Sidan 6 av 8
Koncernens kassaflödesanalys 1 jan 31 dec Kassaflöde från den löpande verksamheten före 7 169 11 075 7 294 förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital 4 491 6 647 3 656 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 678 4 428 3 638 Kassaflöde från investeringsverksamheten 5 805 1 055 1 786 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 8 112 4 381 3 325 Periodens kassaflöde 371 1 102 2 099 Likvida medel vid periodens början 687 2 786 2 786 Likvida medel vid periodens slut 316 1 684 687 Eget kapital ksek Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Totalt Ingående balans 1 januari 2006 (Diana Jagt og Fiskerejser 1 335 188 1 147 A/S) Nyemission 121 2 306 2 427 Årets resultat 380 380 Utgående balans 31 december 2006 (Diana Jagt og Fiskerejser A/S) 1 456 2 306 0 192 3 954 Ingående balans 1 januari (Koncernen) 1 456 2 306 0 192 3 954 Valutakursdifferenser 339 339 Pågående emission 3 333 11 666 14 999 Emissionskostnad 3 018 3 018 Apportemission vid förvärv av Wild Adventure A/S 667 667 Anpassning av aktiekapital vid omvänt förvärv Diana 8 544 2 306 8 163 1 925 Årets resultat 339 14 745 14 406 Utgående balans 31 december (Koncernen) 14 000 8 648 0 22 716 68 Ingående balans 1 januari (Koncernen) 14 000 8 648 0 22 716 68 Valutakursdifferenser 312 104 416 Emissionskostnad 1 171 1 171 Årets resultat 11 7 585 7 597 Utgående balans 30 juni (Koncernen) 14 000 7 477 301 30 198 8 420 Sidan 7 av 8
Koncernens nyckeltal 1 jan 31 dec Rörelsemarginal, % Neg Neg Neg Vinstmarginal, % Neg Neg Neg Nettoomsättningstillväxt, % 21,5 Soliditet, % Neg Neg Neg Antal anställda vid periodens slut 22 26 26 Nettoomsättning per anställd, ksek 1 633 1 077 3 307 Data per aktie Eget kapital per aktie, SEK Neg Neg Neg Utdelning per aktie, SEK Antal aktier vid periodens slut 13 999 667 10 666 667 13 999 667 Definitioner av nyckeltal Rörelsemarginal Vinstmarginal Soliditet Nettoomsättning per anställd Eget kapital per aktie Resultat per aktie Rörelseresultatet i procent av omsättningen Resultatet efter finansiella poster i procent av omsättningen Eget kapital i procent av balansomslutningen Nettoomsättningen dividerat med medelantalet anställda Eget kapital dividerat med antalet aktier vid periodens utgång Periodens resultat dividerat med antalet aktier Noter Not 1 Övriga fordringar är involverad i en tvist rörande frågor som har samband med ett avtal om förvärv av Limpopo Travel A/S från Svendborg Importfirma A/S. avbröt förvärvet den 30 juni. Förvärvet kunde hävas om resultatet för Limpopo för 2006 understeg 1 MDKK enligt en upprättad årsrapport eller om väsentliga garantier inte uppfylls. Tvist föreligger huruvida så är fallet. Vid ett negativt besked vid en eventuell kommande rättsprocess kan DTG tvingas genomföra förvärvet. DTG skulle därvid betala ytterligare 13 MDKK för 51 procent av aktierna i Limpopo Travel A/S och förräntning på 13 MDKK samt juridiska kostnader som uppstått i samband med tvisten. 2 MDKK är erlagt som deposition för förvärvet, vilket motsvarar cirka 2,5 MSEK. De 2,5 MSEK ligger som en kortfristig fordran i DTG Sweden AB per 06 30. Not 2 Kortfristiga lån från närstående har under perioden upptagit följande kortfristiga lån från närstående personer: Steen Højgaard KSEK 444 Phillip Kjær KSEK 444 Sidan 8 av 8
First North är en alternativ marknadsplats som drivs av OMX Nordic Exchange Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som börsnoterade bolag, utan ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. Mangold Fondkommission är bolagets Certified Adviser.