Hexagon Carl Gustafsson Investor Relations Manager September 2015
AGENDA AKTIESPARARNA 01 Hexagon i korthet 02 Tillämpningsområden 03 Finansiell utveckling 04 Finansiell plan 2
HEXAGON I KORTHET
Hexagon på en minut Leverantör av teknologiska lösningar Etablerad ledare inom informationsteknologi Lösningar som förbättrar produktivitet och kvalitet Global räckvidd Leverantör till ett brett spektrum av viktiga branscher Mer än 15 000 anställda i 46 länder Fokuserad på FoU 11% av nettoomsättningen investeras i FoU 3 400+ anställda inom FoU 3 200+ aktiva patent Finansiell styrka 2,6 miljarder euro i nettoomsättning 22% rörelsemarginal 8% långsiktig tillväxt 4 Corporate Overview
Hexagons omvandling Ny VD, start på expansion inom vad som är nuvarande kärnaffär Expansion inom geospatiala teknologier Miljoner euro 3000 2500 Mjukvaruexpansion Ökat fokus på lösningar % 35 30 2000 1500 1000 500 0 25 20 15 10 5 0 Försäljning Övrigt Försäljning Kärnverksamhet EBIT-marginal Hexagon challenged conventional wisdom to grow into a global powerhouse. 5 5 Corporate Overview
Vårt erbjudande SENSORER MJUKVARA Hexagons sensorer och mjukvara används för att koppla samman den verkliga världen med den digitala världen 6 Corporate Overview
Global närvaro med styrka i alla regioner Andel av försäljning och antal anställda per region Nordamerika 28% av försäljningen 3,700+ anställda Sydamerika 5% av försäljningen 500+ anställda Västeuropa 31% av försäljningen 5,000+ anställda EMEA (utanför Västeuropa) 9% av försäljningen 500+ anställda Kina 15% av försäljningen 2,500+ anställda Asia (utanför Kina) 12% av försäljningen 2,500+ anställda 7 7 Corporate Overview
VÅRA STRATEGISKA MÅL Finansiella Operativa Årlig ökning av VPA* med minst 15 % Villkorat av följande restriktioner Soliditet > 25% Positivt kassaflöde över en konjunkturcykel Avkastning på sysselsatt kapital >15% över en konjunkturcykel Nettoskuld / EBITDA < 3,5 Nr 1 eller 2 Kostnadsledarskap Mest innovativa Branschens bästa personal Snabbt beslutsfattande * VPA, vinst per aktie 8
VAD VI GÖR FÖR VÅRA KUNDER
ETT URVAL AV HEXAGONS KUNDER 10
Våra kunder 2014 Surveying 22% (21%) Kraft och energi 20% 23% Elektronik och tillverkning Infrastruktur & bygg Offentlig säkerhet Fordonsindustrin 12% 11% 10% 10% Flyg & försvar 8% Övrigt 6% Data avser 2014 11
Våra lösningar i korthet Våra lösningar är koncentrerade till två applikationsområden. Geospatial Enterprise Solutions (GES) 52% av försäljningen 48% av försäljningen Industrial Enterprise Solutions (IES)
Geospatial Enterprise Solutions Industrier och teknologier Nyckeltal Försäljning: 1.4 miljarder EUR EBIT: 20% Surveying Positionering Maskinstyrning Kartering 3D scanning Offentlig säkerhet 1,400 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 2011 2012 2013 2014 25% 20% 15% 10% 5% 0% 17% 43% Försäljning per geografi 40% Americas EMEA Asia 11% 12% 7% 5% 20% Försäljning per segment 45% Surveying Infrastructure & Construction Natural Resources Public Safety Konkurrenter ESRI Google Trimble Topcon Sales EBIT Transportion & Utilities Mjukvara & service Återkommande intäkter Direktförsäljning Tillväxtmarknader %
Geospatial Enterprise Solutions: Produktutveckling Content as a Service Smart Mining Smart Agriculture Leica MS60 Nova
Mont Blanc i toppform Att nå Europas högsta topp Mont Blanc är en utmaning också för en erfaren alpinist. Lantmätare mätte glaciärens form och volym med hjälp av 3D-skanning. Hexagons nyskapande totalstation MS50 kombinerar mätning, GNSS-positionering, laserskanning och bildtagning.
Industrial Enterprise Solutions Industrier och teknologier CAD CAM Stationär sensor Portabel sensor Asset Management Service Försäljning per Försäljning per segment segment 38% 32% 30% Americas EMEA Asia 25% 15% 25% 35% Power & Energy Automotive Electronics & Manufacturing Aerospace & Defence Nyckeltal Försäljning: 1,2 miljarder EUR EBIT: 26% 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 1,000 950 900 850 800 2011 2012 2013 2014 Konkurrenter: Autodesk Aveva Bentley 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Sales EBIT 53% Carl Zeiss Dassault of sales Siemens Mjukvara & tjänster Återkommande intäkter Direktförsäljning Tillväxtmarknader %
Industrial Enterprise Solutions: Innovation 360 Smart Inline Measurement Solutions (SIMS) Metrology Management Software (MMS) SmartPlant Cloud SmartPlant Fusion
Ökad hastighet hos VW Införandet av Hexagons inlinemätlösningar inom Volkswagen kommer att leda till en förbättring av monteringsarbetet. Lösningarna används vid framtagandet av nya bilmodeller och för att öka produktionen av befintliga modeller.
FINANSIELL UPPDATERING
En tillbakablick på H1 2015 Stabil utveckling av den organiska försäljningstillväxten som uppgick till 5 procent för halvåret. Starkast organisk utveckling inom IES där tillverkningsindustrin driver utvecklingen Bruttomarginalen nådde rekordnoteringen 60 procent och rörelsemarginalen 22 procent. Mjukvara och tjänster fortsätter att växa som andel av Hexagons försäljning Vi har mött en valutamotvind, där den starka schweizerfrancen leder till en negativ marginalpåverkan. Vi har dock lanserat ett besparingsprogram för att kompensera för detta Vi har genomfört två förvärv: Q-DAS och Ecosys. Båda kompletterar den existerande verksamheten och gör det möjligt för oss att bygga lösningar utifrån de existerande produkter
Nyckeltal för H1 2015 MEUR H1 2015 H1 2014 Förändring % Nettoomsättning 1,485.8 1,230.4 5 1) Rörelseresultat (EBITDA) 893.6 695.4 29 Rörelseresultat, % (EBITDA) 28.8 27.5 1.3 Rörelseresultat (EBIT1) 327.1 263.0 24 Rörelsemarginal, % 22.0 21.4 0.6 Resultat före skatt, exklusive kostnader av engångskaraktär 312.5 246.7 27 Kostnader av engångskaraktär -36.6-17.4 n.a. Resultat före skatt 275.9 229.3 20 Resultat efter skatt 220.2 183.2 20 Resultat efter skatt exklusive kostnader av engångskaraktär 250.0 197.3 27 Resultat per aktie, EUR 0.61 0.51 20 Resultat per aktie, exklusive kostnader av engångskaraktär 0.69 0.55 25
FINANSIELL PLAN
Financial plan 2016 mål Bättre intäktsmix (mjukvara) Ökad bruttomarginal Operationell hävstång Marginalmålets komponenter 3.5bn EUR i försäljning 25% EBITmarginal Tillväxt i kärnverksamheten* Nya intäktskällor (intäktssynergier) Förvärv Försäljningsmålets komponenter 23
Mål nummer 1 Organisk tillväxt
Organisk tillväxt Organisk tillväxt Geospatial Enterprise Solutions Industrial Enterprise Solutions Genomsnittlig tillväxt 2014 tillväxt Långsiktig målsättning 7% 4% 8% 9% 11% 8% Total 8% 7% 8% PRODUKTER INVESTERA I R&D HUR DISTRIBUTION TA MARKNADSANDEL VÄXA I TILLVÄXTMARKNADER FOKUS PÅ LÖSNINGAR 25 Hexagon Investor Presentation
Försäljningsdrivkraft M&A
Förvärvsstrategi Fokus på teknologi och tillväxtmarknader Kompletterande teknologier för att komplementera nuvarande portfölj Öka distributionskapaciteten på tillväxtmarknader Basscenariot bygger på förvärv av ett flertal mindre och ett par medelstora företag Förvärven kommer att öka årlig försäljning med 200-600 MEUR i basscenariot PRODUKTER FYLLA HÅL I PORTFÖLJEN HUR DISTRIBUTION LÖSNINGAR TILLVÄXTMARKNADER MJUKVARA 27
Förvärvsaktivitet under 2014-2015 Under 2014 gjorde vi åtta förvärv. De mest betydande var Veripos, Mintec and Vero Software vilka alla stärkte vår lösningscentrerade strategi. Under 2015 har vi förvärvat Q- DAS, ett företag inom industriell mjukvara med bas i Tyskland och Ecosys, verksamt inom processtyrning
Mål nummer 2 EBITmarginal 25%
Marginalmål Bruttomarginal 53% Bruttomarginal 58% Bruttomarginal 60% OPEX D&A Rörelseresultat EBITDA marginal 25% EBIT marginal 21% EBITDA marginal 28% EBIT marginal 22% EBIT marginal 25% 2011 2014 Finansiellt mål 2016
Bruttomarginal historisk utveckling 65 % R12M 59% (56) Trend % 60 BM % 55 50 45 40 35 30 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
EBIT-marginal historisk utveckling % 25 2016 mål R12M 22% (21%) EBIT1, % 20 15 10 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Sammanfattning
Sammanfattning finansiell plan Antagandet om 8% långsiktig organisk tillväxt stöds av de underliggande affärstrenderna och våra produktstrategier Marginalen gynnas av mer mjukvaruförsäljning Betoningen på organisk tillväxt kommer att generera ett betydande fritt kassaflöde vilket innebär en möjlighet för fortsatta förvärv 34
TACK!