Bokslutskommuniké 2015 Delårsrapporten för fjärde kvartalet och bokslutskommuniké för 2015 Fjärde kvartalet 2015 i sammandrag Kvartalet inkluderar intäkter och kostnader för det förvärvade bolaget ScandBook UAB Nettoomsättningen uppgick till 73,9 mkr (46,3 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 2,9 mkr (4,9 mkr) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -0,9 mkr (2,7 mkr) Resultat efter skatt uppgick till -1,1 mkr (1,9 mkr) Resultat per aktie uppgick till -0,55 kr per aktie (0,56 kr) Januari - december 2015 i sammandrag Året inkluderar intäkter och kostnader för 6 månader för det förvärvade bolaget ScandBook UAB Nettoomsättningen uppgick till 225,3 mkr (169,1 mkr) Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 26,3 mkr (13,4 mkr) Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 10,3 mkr (3,8 mkr) Resultat efter skatt uppgick till 10,0 mkr (2,2 mkr) Resultat per aktie uppgick till 2,16 kr per aktie (0,65 kr) Negativ Goodwill på 11,9 mkr har i perioden upplösts och förbättrat kontot övriga intäkter med samma belopp. Styrelsen och verkställande direktören föreslår en utdelning på 1,4 mkr (0 mkr) till preferensaktier och ingen utdelning till stamaktier (0 mkr).
2 VD:s kommentar Förvärvet av Print-it påverkar i hög grad kvartalets omsättning, resultat och nyckeltal. Fjärde kvartalet Omsättningen i kvartalet uppgick till 73,9 mkr (46,3) en ökning med 59,7% jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat för av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 2,9 mkr (4,9). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -0,9 mkr (2,7). Inkörningskostnaden för digitalproduktionen var högre än förväntat och belastade i likhet med omorganiseringar inom pocketproduktionen ScandBook AB:s resultat. Trots en försvagad norsk kronkurs gjorde ScandBook UAB däremot ett starkt resultat och enhetens produktivitet utvecklades positivt. Integrationen av tryckeriet i Litauen har framskridit planenligt. I december bytte enheten namn till ScandBook UAB och hela koncernen verkar nu under samma namn och under ett moderniserat varumärke. En förflyttning av pocketproduktionen från anläggningen i Ingarvet till anläggningen i Klaipeda påbörjades under fjärde kvartalet och kommer att avslutas under första kvartalet 2016. Digitalproduktionens produktivitet ökade stadigt under kvartalet och i december trycktes nästan 30 % av titlarna i ScandBook AB digitalt. Helåret 2015 Bokmarknaden har under året varit stabil med tillväxt på företagets båda huvudmarknader Sverige och Norge. ScandBooks ackumulerade omsättning för helåret var 225,3 mkr vilket var 33,2% högre än motsvarande period föregående år. Resultat före av- och nedskrivningar (EBTIDA) uppgick till 26,3 mkr jämfört med 13,4 föregående år. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 10,3 mkr jämfört med 3,8 föregående år. Förvärvet av Print-it har i hög grad präglat årets verksamhet. De uppnådda synergierna har motsvarat våra förväntningar och kommer att realiseras fullt ut under 2016. Bolagets finansiella ställning är stark och avtalsförhandlingarna med både kunder och leverantörer har framskridit tillfredställande. Med beaktande av den pågående integreringen med ScandBook UAB samt den intensiva investeringstakten föreslås utdelning på 1,4 mkr (0 mkr) för preferensaktier och ingen utdelning till stamaktier (0mkr). Händelser efter rapporteringsperiodens utgång Inga väsentliga händelser har ägt rum efter rapporteringsperiodens utgång. Jag ser med tillförsikt på det nya året. Magnus Breitenstein VD ScandBook
3 Finansiell översikt Försäljning och resultat Fjärde kvartalet, oktober - december 2015 Koncernens nettoomsättning uppgick fjärde kvartalet till 73,9 mkr (46,3 mkr), vilket är en ökning med 59,7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Mkr 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Omsättning kvartal fyra 2014 jämfört med kvartal fyra 2015 46,3 Oms Kv 4 2014 10,8 14,0 2,8 73,9 Sverige Övriga Norden Övriga marknader Oms Kv 4 2015 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 2,9 mkr (4,9 mkr). En mindre justering av förvärvsanalysen har skett under kvartalet vilket har medfört att den negativa goodwillen har minskat med 0,9 mkr. Januari - december 2015 Koncernens nettoomsättning januari- december ökade med 56,2 mkr, eller 33,2 % till 225,3 mkr (169,1 mkr). Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) för januari - september uppgick till 26,3 mkr (13,4 mkr) vilket är en ökning med 12,9 mkr. I samband med förvärvet av Print-it UAB har en förvärvsanalys tagits fram. Köpeskillingen uppgick till 44,8 mkr. Efter nedjustering av förvärvade maskiner med 4,3 mkr uppstod en negativ Goodwill på 11,9 mkr som i perioden har upplösts och därmed förbättrat kontot övriga intäkter med samma belopp. I samband med förvärvet har kostnader för förvärvet belastat kontot övriga kostnader med 0,4 mkr. Säsongsvariationer Koncernens försäljning varierar starkt med säsong. Det första och andra kvartalet har historiskt sett varit svagare omsättningsmässigt än kvartal tre och fyra. Kvartal tre är omsättningen normalt högst som en följd av europeiska bokmässor samt försäljningen inför julen. Säsongsvariationer under kvartal ett och två är oftast beroende av om det finns storsäljare, där många tilltryck ger en högre omsättning. Mkr 100 80 60 40 20 0 39 40 50 46 Omsättning per kvartal 41 36 48 43 42 32 49 46 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 2012 2013 2014 2015 Investeringar och avskrivningar Fjärde kvartalet, oktober - december 2015 Investeringarna under fjärde kvartalet 2015 uppgick till 10,6 mkr (1,3 mkr) och av- och nedskrivningar till 3,8 mkr (2,3 mkr). Investeringen av digitaltryckmaskin och den pågående limbindarinvesteringen står för merparten av investeringen. Januari - december 2015 Investeringarna under januari till december 2015 uppgick till 31,0 mkr (7,7 mkr) och avoch nedskrivningar till 16,0 mkr (9,6 mkr). Investeringen av digitaltryckmaskin och den pågående limbindarinvesteringen står för merparten av investeringen. I samband med investeringarna har kompletterande maskiner nedskrivits med 3,2 mkr. Kassaflöde och finansiell ställning Fjärde kvartalet, oktober - december 2015 Periodens kassaflöde oktober till december uppgick till -0,1 mkr (1,8 mkr) vilket resulterade i en kassabehållning om18,8 mkr (5,2 mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av kassaflöde från den löpande verksamheten med 0,5 mkr, ökning av varulager med 3,3 mkr, minskade övriga kortfristiga skulder med 0,3 mkr samt minskning av leverantörsskulder med 3,6 mkr. Kassaflödet har påverkats positivt av minskade kundfordringar med 7,2 mkr samt av minskade kortfristiga fordringar med 2,2 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 3,7 mkr. Kassaflödet har även påverkats positivt av en 40 30 81 74
4 ökad checkkredit med 1,6 mkr. Investeringar i anläggningstillgångar har påverkat kassaflödet negativt med 10,6 mkr. Januari december 2015 Kassaflödet januari-december uppgick till 13,5 mkr (2,2 mkr) vilket resulterade i en kassabehållning om 18,8 mkr (5,2 mkr). Kassaflödet har påverkats positivt av kassaflöde från den löpande verksamheten med 17,8 mkr. Under perioden har lån- och leasingamorteringar gjorts med 9,1 mkr. Kassaflödet har påverkats negativt av ökat varulager med 4,4 mkr, ökning av kundfordringar med 2,8 mkr, ökning av övriga kortfristiga fordringar med 3,5 mkr samt minskning av övriga kortfristiga skulder med 45,4 mkr. Kassaflödet har påverkats positivt av en ökning av leverantörsskulder med 3,8 mkr. Kassaflödet har även påverkats positivt av en ökad checkkredit med 8,0 mkr. Investeringar och förvärvade anläggningstillgångar har påverkat kassaflödet negativt med 31,0 mkr. Under perioden har en nyemission genomförts vilket påverkat kassaflödet positivt med 44,8 mkr. Genom förvärv av dotterbolag har kassaflödet påverkats positivt med 13,1 mkr. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 43,3 mkr vid periodens utgång och motsvarande nettoskuld den 31 december 2014 var 30,0 mkr. Av de räntebärande skulderna som uppgick till 62,0 mkr (26,2 mkr) vid utgången av kvartal fyra, utgjorde finansiell leasing 23,5 mkr (3,4 mkr) och 21,0 mkr (13,3 mkr) var långfristiga lån. Därutöver hade bolaget en utnyttjad checkräkning om 17,5 mkr (9,5 mkr). Det egna kapitalet uppgick 31 december 2015 till 152,8 mkr (98,6 mkr) vilket motsvarade en soliditet om 60 % (65 %). Övriga upplysningar Antal aktier Antal utestående aktier i koncernen uppgick vid periodens utgång till 6 745 373, varav stamaktier 4 596 632 och preferensaktier 2 148 741. Vid omröstning på årsstämma har stamaktierna röstvärde 10 och preferensaktierna röstvärde 1. Nedan de 10 största ägarna per 2015-12-31. Antal stamaktier Antal Preferens aktier Kapital (%) Röster (%) Namn AURIS HOLDING AS 1 177 630 2 068 349 48,1 28,8 PETER GYLLENHAMMAR AB 1) 1 349 204 20,0 28,0 NORDNET PENSIONS- FÖRSÄKRINGS AB 301 772 4,5 6,3 SEB LIFE (IRELAND) ASS CO LTD 251 245 3,7 5,2 FÖRSÄKRINGSAK TIEBOLAGET, AVANZA PENSION 250 461 3,7 5,2 NILSSON,PÄR 232 000 3,4 4,8 ROBUR FÖRSÄKRING 200 000 3,0 4,2 ZIRKONA 155 590 2,3 3,2 CATELLA BANK FILIAL 104 530 1,5 2,2 SIP 203, SKANDIA LEBEN 82 321 1,2 1,7 Övriga 491 879 80 392 8,5 10,4 Summa 4 596 632 2 148 741 100 100 1) Varav 10 000 aktier utlånade till Erik Penser Bankaktiebolag inom ramen för uppdraget som likviditetsgarant Anställda Genomsnittligt antal medarbetare fjärde kvartalet uppgick till 207 (108). Genomsnittligt antal medarbetare januari december 2015 uppgick till 199 (106). Händelser efter periodens slut Några väsentliga händelser under perioden från balansdagen till rapporteringens angivande har inte inträffat. Risker och osäkerhetsfaktorer Risker i koncernen är förknippade med kundkoncentration och kundberoende, dominerande ställning på marknaden, konkurrenter, teknologiutveckling och nya beteendemönster, drift, framtida utdelning, risk
5 vid omräkning av investering i verksamhet i utländsk valuta samt ägare med betydande inflytande. Bokförsäljningen i Sverige har historiskt varit starkt korrelerad med hushållens konsumtion, varvid konsumtionen av böcker har representerat cirka 0,5 procent av hushållens totala konsumtion under de senaste åren. Konsumtionsmönstren påverkas av ett antal allmänna faktorer utanför koncernens kontroll, bland annat av allmänna affärsförhållanden, räntor, valutakurser, inflationsnivåer, skatter, kredittillgång, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivå samt andra lokala ekonomiska faktorer, osäkerheter om framtida ekonomiska utsikter med mera. En negativ konjunkturutveckling, med minskad disponibel inkomst för hushållen som följd, kan följaktligen medföra en negativ inverkan på bokmarknaden, vilket också kan påverka koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2014. Moderbolaget ScandBook Holding AB bedriver koncernadministrativa uppgifter för dotterbolagen ScandBook AB sedan 2009-12- 01 samt för ScandBook UAB sedan 2015-07- 24. Moderbolagets nettoomsättning uppgick januari - december till 5,1 mkr (6,8) med ett rörelseresultat (EBIT) på -0,5 mkr (0,4). ScandBook Holdings likvida medel per utgången av december 2015 var 0,1 mkr (0,1). redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet Moderbolagets redovisningsprinciper i årsredovisningen för 2014, sidan 47. Redovisningsprinciperna är oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2014, sidan 19. Övrig information Årsstämma Årsstämma för 2015 kommer att hållas den 9 maj 2016 kl 15,00 i bolagets lokaler på Lövåsvägen 24 i Falun. Valberedningen Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 9 maj 2016 har följande sammansättning: Odd Rune Austgulen, ordförande och kontakt person, styrelsens ordförande Carina Heilborn, representant för PG AB Pär Nilsson Valberedningens kontaktuppgifter finns på bolagets hemsida www.scandbook.se under Bolagsstyrning Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådan de antagits av EU. Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Samma
6 OFFENTLIGGÖRANDE ENLIGT SVENSK LAG ScandBook Holding AB offentliggör denna information enligt svensk lag om värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 februari 2016, kl 07:30. Styrelsens försäkran Falun den 22 februari 2016 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. ScandBook Holding AB Styrelsen Denna kvartalsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
7 Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2015 april 2016 Årsstämma 2016 9 maj 2016 Först kvartalet 2016 9 maj 2016 Andra kvartalet 2016 27 september 2016 Tredje kvartalet 2016 8 november 2016 För ytterligare information kontakta Magnus Breitenstein Ann-Kristin Sunnanhagen VD Ekonomichef och IR ansvarig Tel: 070-401 85 36 Tel: 070-712 47 92 magnus.breitenstein@scandbook.se annkristin.sunnanhagen@scandbook.se ScandBook Holding AB Organisationsnummer: 556708-2911 Styrelsens säte: Falun Besöksadress: Lövåsvägen 24, 791 29 Falun Telefon växel: 023 76 59 00 www.scandbook.se Om ScandBook Koncernen består av moderbolaget ScandBook Holding AB och dotterbolagen ScandBook AB och ScandBook UAB, där moderbolaget bedriver koncernadministrativa uppgifter. ScandBook AB producerar limbundna böcker, främst bestående av skönlitteratur i både hårdband och mjukband, ScandBook UAB producerar främst pocketböcker men gör även bokdisplayer. Bolagen fokuserar på svartvitt tryck och tryckningen sker både digitalt och i offset. Utöver böcker erbjuder ScandBook och ScandBook UAB specialeffekter och ytbehandlingar av trycksaker. Vi kan genomföra samtliga moment i tillverkningen internt. Med andra ord kontrollerar vi kedjan ifrån sättning och pappersval till slutkvalitet på den färdiga produkten. Detta är en stor konkurrensfördel då det innebär korta ledtider och kostnadsbesparingar för våra kunder. Affärside: ScandBook skall skapa god lönsamhet genom att vara kundens förstaval som samarbetspartner vid produktion av böcker Vision: ScandBooks vision är att utvecklas till en integrerad leverantör som tar ett helhetsgrepp om bokförlagens samtliga behov för tillverkning och distribution av böcker ScandBooks aktie är noterad på NASDAQ OMX First North med kortnamnet SBOK. Certified Adviser är Erik Penser Bankaktiebolag. Mer information om bolaget finns på www.scandbook.se
8 Koncernens rapport över totalresultat Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Not Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 1 73 929 46 280 225 292 169 102 Förändring av lager av produkter i arbete, färdiga varor och pågående arbeten för annans räkning -1 735-148 -1 061 184 Övriga rörelseintäkter -289 1 374 14 177 2 830 Summa 71 905 47 506 238 408 172 116 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -34 681-21 761-109 580-80 478 Övriga externa kostnader -13 323-7 221-35 131-25 608 Personalkostnader -20 636-12 944-66 270-53 170 Av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -3 807-2 255-15 990-9 643 Övriga rörelsekostnader -320-641 -1 156 542 Summa rörelsens kostnader -72 767-44 822-228 128-168 357 Rörelseresultat 2-862 2 683 10 280 3 759 Finansiella intäkter 75 45 164 100 Finansiella kostnader -322-189 -991-923 Resultat från finansiella poster -247-145 -827-824 Resultat före skatt -1 109 2 539 9 453 2 935 Inkomstskatt -9-642 568-729 Periodens resultat -1 118 1 897 10 021 2 206 Övrigt totalresultat för året Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter -1 849 - -605 - Summa övrigt totalresultat för året -1 849 - -605 - Summa totalresultat för året -2 967 1 897 9 416 2 206 Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare -1 118 1 897 10 021 2 206 Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretages aktieägare -2 967 1 897 9 416 2 206 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,55 0,56 2,16 0,65 Genomsnittligt antal stam-aktier före och efter utspädning 4 597 3 373 3 985 3 373 Antal utestående stam-aktier vid periodens utgång 4 597 3 373 4 597 3 373 1) Inga minoritetsintressen finns i koncernen, varför hela årets totalresultat är hänförligt till moderföretagets aktieägare
Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill 64 245 64 245 9 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 22 116 11 059 Maskiner, inklusive leasingmaskiner 77 669 28 544 Inventarier 4 135 2 419 Pågående maskininvesteringar 408 4 303 Summa anläggningstillgångar 168 573 110 569 Omsättningstillgångar Råvaror och förnödenheter 21 543 7 726 Varor under tillverkning 2 097 3 079 Kundfordringar 37 225 23 353 Aktuella skattefordringar 1 851 - Övriga fordringar 4 155 1 592 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 384 1 189 Likvida medel 18 729 5 181 Summa omsättningstillgångar 86 983 42 119 SUMMA TILLGÅNGAR 255 556 152 689
Koncernens rapport över finansiell ställning, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2015-12-31 2014-12-31 EGET KAPITAL Kapital och reserver som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 1 124 562 Övrigt tillskjutet kapital 118 578 74 320 Reserver -605 - Balanserat resultat 23 690 21 484 Årets resultat 10 021 2 206 10 Summa eget kapital 152 807 98 572 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 31 998 12 313 Uppskjutna skatteskulder 5 512 6 809 Summa långfristiga skulder 37 510 19 122 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 3 12 492 4 378 Checkräkningskredit 17 527 9 528 Leverantörsskulder 22 448 11 884 Aktuella skatteskulder 439 310 Övriga kortfristiga skulder 2 471 1 853 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 9 862 7 041 Summa kortfristiga skulder 65 239 34 995 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 255 556 152 689
11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i tusentals kronor Not Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt Reserver Balanserad vinst Summa eget tillskjutet kapital kapital Ingående balans per 2014-01-01 562 74 320-23 170 98 052 Totalresultat Årets resultat 2 206 2 206 Summa Totalresultat - - - 2 206 2 206 Transaktioner med aktieägare Utdelning -1 687-1 687 Summa Transaktioner med aktieägare - - - -1 687-1 687 Utgående balans per 2014-12-31 562 74 320-23 690 98 572 Ingående balans per 2015-01-01 562 74 320-23 690 98 572 Totalresultat Periodens resultat 10 021 10 021 Övrigt totalresultat -605-605 Summa Totalresultat - - -605 10 021 9 416 Transaktioner med aktieägare Nyemission 562 44 258 - - 44 820 Summa Transaktioner med aktieägare 562 44 258 - - 44 820 Utgående balans per 2015-12-31 1 124 118 578-605 33 710 152 807
Koncernens rapport över kassaflöde 2015 2014 2015 2014 2014 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 71 2 683-1 653 3 759 3 759 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet - - - Återläggning av avskrivningar 3 807 2 255 15 990 9 643 9 643 - Övriga poster ej kassapåverkande -1 037-3 080 - - Erhållen ränta 75 45 164 100 100 Erlagd ränta -322-189 -991-923 -923 Betald skatt -2 057-958 1 223-1 128-1 128 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 536 3 836 17 814 11 450 11 450 Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager och pågående arbete -3 259-23 -4 422-860 -860 Ökning/minskning kundfordringar 7 169 9 891-2 758 4 902 4 902 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 2 167 2 024-3 458-92 -92 Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder -329-1 950-45 397 2 413 2 413 Ökning/minskning leverantörsskulder -3 581-3 607 3 815 3 230 3 230 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 704 10 171-34 405 21 043 21 043 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel - 13 089 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -10 550-1 222-30 993-7 674-7 674 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10 550-1 222-17 904-7 674-7 674 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission - - 44 820 - - Förändring av checkräkningskredit 1 551-4 923 7 998-2 841-2 841 Amortering av lån -3 746-2 255-9 114-6 668-6 668 Utdelning till moderföretagets aktieägare - - - -1 687-1 687 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 771-7 177 65 857-11 196-11 196 12 Periodens kassaflöde -76 1 772 13 548 2 174 2 174 Likvida medel vid periodens början 18 804 3 409 5 181 3 007 3 007 Likvida medel vid periodens slut 18 729 5 181 18 729 5 181 5 181
Resultaträkning moderbolaget 2015 2014 2015 2014 Belopp i tusentals kronor (tkr) Not Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec 13 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 710 1 577 5 165 6 791 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 1 Summa rörelsens intäkter 711 1 577 5 165 6 792 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -361-1 423-1 223-3 054 Personalkostnader -1 120-50 -4 421-3 293 Övriga rörelsekostnader - - - - Summa rörelsens kostnader -1 481-1 474-5 644-6 347 Rörelseresultat -770 104-478,655 445 Resultat från andelar i koncernföretag - - - - Ränteintäkter och liknande resultatposter - - - 6 Räntekostnader och liknande resultatposter -2 - -2 - Resultat från finansiella poster -2 - -2 6 Resultat före skatt -773 104-481 450 Återföring periodiseringsfond 1 600-1 600 - Erhållet/lämnat koncernbidrag -100 - -100 3 500 Skatt på årets resultat -166-805 -230-880 Årets resultat 561-701 789 3 070
14 Balansräkning moderbolaget Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2015-12-31 2014-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 147 300 102 119 147 300 102 119 Summa anläggningstillgångar 147 300 102 119 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 200 - Aktuella skattefordringar 185 - Övriga fordringar 29 29 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - - 414 29 Kassa och bank 55 83 Summa omsättningstillgångar 469 112 SUMMA TILLGÅNGAR 147 769 102 232
15 Balansräkning moderbolaget, forts. Belopp i tusentals kronor (tkr) Not 2015-12-31 2014-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 1 124 562 Summa bundet eget kapital 1 124 562 Fritt eget kapital Överkursfond 84 713 74 320 Balanserat resultat - -36 935 Årets resultat 789 3 070 Summa fritt eget kapital 85 502 40 455 Summa eget kapital 86 626 41 018 Obeskattade reserver Avsättning till periodiseringsfond 1 808 3 408 1 808 3 408 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld - - - - Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - - Summa långfristiga skulder - - Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - - Skulder till koncernbolag 58 112 56 502 Aktuella skatteskulder - 252 Övriga skulder 328 127 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 895 925 Summa kortfristiga skulder 59 334 57 806 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 147 769 102 232 Ställda säkerheter Inga Inga Ansvarsförbindelser 30 600 33 250
Ekonomisk utveckling i koncernen i sammandrag NYCKELTAL 2015 2014 2015 2014 Belopp i tusental kronor (tkr) där inte annat anges Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec 16 Resultat Nettoomsättning 73 929 46 280 225 292 169 102 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 2 945 4 938 26 270 13 402 Rörelseresultat (EBIT) -862 2 683 10 280 3 759 Resultat före inkomstskatt -1 109 2 539 9 453 2 935 Periodens resultat -1 118 1 897 10 021 2 206 Marginaler Rörelsemarginal, %, EBITDA 4,0% 10,7% 11,7% 7,9% Rörelsemarginal, %, EBIT -1,2% 5,8% 4,6% 2,2% Vinstmarginal, % -1,5% 4,1% 4,4% 1,3% Räntetäckningsgrad, ggr 10,5 4,2 10,5 4,2 Avkastningsmått Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,2% 3,0% 6,2% 3,0% Avkastning på eget kapital, % 5,7% 2,3% 5,9% 2,3% Kapitalomsättningshastighet, ggr 1,3 1,3 1,3 1,3 Finansiell ställning Balansomslutning 255 556 152 689 255 556 152 689 Eget kapital 152 807 98 572 152 807 98 572 Sysselsatt kapital 214 824 124 792 214 824 124 792 Soliditet, % 60% 65% 60% 65% Nettlåneskuld, tkr 43 288 21 039 43 288 21 039 Nettoskuldsättning/EBITDA, ggr 1,2 1,9 1,2 1,9 Per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,55 0,56 2,16 0,65 Genomsnittligt antal stamaktier före och efter utspädning (tusental) 4 597 3 373 3 985 3 373 Antal utestående stamaktier vid periodens utgång (tusental) 4 597 3 373 4 597 3 373 Anställda Genomsnittligt antal anställda 207 108 199 106 1) Avkastningsmåtten är annualiserade (För innevarande år är Print-it s resultat beräknat på 6 månader och upplösning av negativ Goodwill är inkluderad i resultaten). 2) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader. (För innevarnade år är Print-it s andel beräknad på 6 månader).
17 Nyckeltal - definitioner EBITDA EBITDA-marginal EBIT- marginal Vinstmarginal Räntetäckningsgrad Avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital Kapitalomsättningshastighet Sysselsatt kapital Soliditet Nettolåneskuld Nettoskuldsättning/EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar, räntor, skatt, och goodwillavskrivningar Resultat före av-och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättningen Årets resultat i förhållande till nettoomsättning Resultat innan finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster med återläggning av räntekostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital, beräknat som periodens ingående sysselsatt kapital plus utgående sysselsatt kapital dividerat med två Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid årets början plus eget kapital vid årets slut dividerat med två Nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande skulder Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Räntebärande skulder (exklusive aktieägarlån) med avdrag för likvida medel Genomsnittlig Nettolåneskuld i förhållande till EBITDA
18 Noter till delårsrapporten Not 1 Upplysningar om nettoomsättningens fördelning Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 43 683 32 836 141 985 114 959 Övriga Norden 26 076 12 098 73 565 50 071 Övriga marknader 4 171 1 346 9 742 4 072 73 929 46 280 225 292 169 102 Not 2 Resultat per kvartal 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Belopp i tusentals kronor (tkr) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Nettoomsättning 41 559 32 400 48 863 46 280 40 318 30 005 81 039 73 929 Rörelseresultat 823-3 309 3 561 2 683 975-3 917 14 084-862 Rörelsemarginal 2,0% -10,2% 7,3% 5,8% 2,4% -13,1% 17,4% -1,2% Not 3 Räntebärande skulder Nuvarande upplåning löper med rörlig ränta, dessutom finns krediter kopplade till leasingarrangemang. Koncernens räntebärande skulder uppgick 2015-12-31 till 62,0 mkr, varav 21,0 mkr var långfristiga lån, 17,5 mkr utnyttjad checkkredit och 23,5 mkr leasingarrangemang. Not 4 Segmentredovisning Bolaget styrs och resultatet följs upp på två segment. I Segmentet Sverige ingår moderbolaget ScandBook Holding AB. Styrelsen bedömer verksamheten både från ett geografiskt perspektiv och från produktionsansvars perspektiv. Styrelsen har fastställt att operativ verksamhet i koncernens juridiska enheter utgör segment, utifrån det land där enheten har sitt säte och ansvar för intäkter. Dessa segment används för att fatta strategiska beslut. Nettoomsättning Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 48 475 46 280 173 662 169 102 Litauen 26 843-57 474 - Eliminering försäljning mellan segment -1 390 - -5 844-73 929 46 280 225 292 169 102 Rörelseresultat (EBITDA) Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 1 240 4 938 7 895 13 402 Litauen 2 593-6 757 - Koncernmässiga transaktioner -888-11 617-2 945 4 938 26 270 13 402
19 Resultat före skatt (EBT) Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 974 2 539-5 046 2 935 Litauen 687-2 816 - Koncernmässiga transaktioner -2 770-11 683 - -1 109 2 539 9 453 2 935 Nettoinvesteringar Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Sverige 10 120 1 222 30 542 7 674 Litauen 430-451 - 10 550 1 222 30 993 7 674 Uppföljning per land Sverige Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 48 475 46 280 173 662 169 102 EBITDA 1 240 4 938 7 895 13 402 Resultat före skatt (EBT) 974 2 539-5 046 2 935 Nettoinvesteringar 10 120 1 222 30 542 7 674 Litauen Belopp i tusentals kronor (tkr) 2015 2014 2015 2014 Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 26 843-57 474 - EBITDA 2 593-6 757 - Resultat före skatt (EBT) 687-2 816 - Nettoinvesteringar 430-451 -