Pressmeddelande 24 april 2007 Delårsrapport januari mars 2007 Första kvartalet 2007: - Marginal på 8% i konsultverksamheten; tillfälligt försvagad av förlustbringande konsultenheter relaterade till Obigo - Endast underhåll och service i Obigo; förlusterna upphör per Q3 2007 - Försäljningen av ausystems med kontant ersättning om 825 Mkr Nyckeltal, Mkr 2007 jan-mar 2006 jan-mar Förändring Nettoomsättning 318 362-12% Rörelseresultat (EBIT)* -534-5 n.a Periodens resultat från kvarvarande verksamhet* -628-14 n.a Periodens resultat från avvecklad verksamhet 374 23 1 526% Periodens resultat* -254 9-3 000% Resultat per aktie, SEK* -4,06 0,14-3 000% Kassaflöde från den löpande verksamheten -53-85 n.a Kassaflöde efter investeringsverksamheten -43-122 n.a Varav: Nettoomsättning Consulting 275 303-9% Nettoomsättning Products/Obigo 44 59-25% EBIT consulting 23 34-32% EBIT Products/Obigo* -543-44 n.a Not: Under första kvartalet beslutades det att sälja ausystems. Enligt IFRS, redovisas ausystems som avvecklad verksamhet, vilket betyder att all aktuell finansiell information och andra nyckeltal för rapportperioden liksom jämförelsesiffror redovisas särskild från den kvarvarande verksamheten. Nettoresultatet från ausystems och det uppskattade marknadsvärdet från en försäljning av ausystems redovisas som ett enda belopp i resultaträkningen. * Inkluderar nedskrivning av goodwill om -357 Mkr, nedskrivning av aktiverade utvecklingskostnader om -100 Mkr och reserveringar för omstruktureringskostnader om -30 Mkr i 2007 års siffror. Konsultrörelsen redovisade ett rörelseresultat om 23 Mkr (34) och en rörelsemarginal på 8% (11%).Verksamheterna i Europa och Ryssland fortsatte att visa goda resultat, medan enheterna i Asien och Nordamerika visade negativa rörelseresultat i huvudsak orsakat av förändringarna inom produktverksamheten. Teleca har vidtagit åtgärder för att göra dessa enheter lönsamma. Nettoomsättningen för första kvartalet 2007 inkluderar inte någon internförsäljning. Produktverksamheten redovisade ett negativt rörelseresultat på -56 Mkr, exklusive poster av engångskaraktär. Den kraftiga ökningen av förlusterna i produktverksamheten är en konsekvens av Telecas beslut driva verksamheten som en underhålls- och serviceenhet i syfte att stoppa förlusterna per tredje kvartalet 2007. Teleca slutade att aktivera utvecklingskostnader under första kvartalet. Rörelseresultatet uppgick till -47 Mkr under kvartalet, exklusive poster av engångskaraktär. Engångseffekterna relaterade till produktverksamheten uppgick till -487 Mkr uppdelat på nedskrivning av goodwill om -357 Mkr, nedskrivning av aktiverade utvecklingskostnader om -100 Mkr och reserveringar för omstruktureringskostnader om -30 Mkr. Telecas aktieägare har godkänt försäljningen av ausystems till en total kontantersättning om 825 Mkr. Försäljningen ger upphov till en reavinst i Teleca om 354 Mkr och nedskrivning av uppskjutna skattefordringar på 95 Mkr. Köpeskillingen kan komma att öka med maximalt 22 Mkr genom överförande av framtida skatteavdrag till köparen. Per den sista mars 2007 uppgick nettokassan proforma till 571 Mkr inkluderat medlen från försäljningen av ausystems.
Telecas styrelse föreslår en utdelning till aktieägarna om mellan 570-630 Mkr genom ett inlösenprogram. Teleca kommer att kalla till en extra årsstämma i maj 2007 för att fatta beslut om utdelningen. Marknadsutsikter Teleca förväntar sig att den totala försäljningen av mjukvara kommer att öka i hela branschen under 2007. Mobilbranschen karaktäriseras av en intensiv konkurrens mellan de ledande tillverkarna och deras teknologileverantörer. Detta leder till en marginalpress vilket sannolikt får marknadens aktörer att se över sina mjukvaru- och outsourcingstrategier. Teleca förväntar sig att denna utveckling kommer att skapa betydande nya möjligheter för mjukvaru- och tjänsteföretag. Prognos för helåret 2007: Konsultintäkterna förväntas ha en svag tillväxt från den nivå som redovisats i första kvartalet 2007. Andra kvartalet förväntas vara fortsatt starkt negativt påverkat av förändringarna inom produktverksamheten samt utsatt för ett tryck på marginalerna från den konsultverksamhet som är relaterad till Obigo. Sammanlagt kommer koncernen att redovisa en betydande förlust i det andra kvartalet. Teleca har en målsättning om marginaler i 10% nivå för andra halvåret 2007 och sedan stigande under 2008. Säsongseffekter kommer att påverka tredje kvartalet negativt och fjärde kvartalet positivt. Vinsterna under andra halvåret 2007 förväntas inte fullt täcka förlusterna (exkluderat engångseffekter) från första hälften av 2007. Intäkterna i produktverksamheten förväntas sjunka något från en nivå på upp till 30 Mkr i andra kvartalet. Koncernchefens kommentarer René Svendsen-Tune, VD och koncernchef, säger: Vi gör stora framsteg i skapandet av det nya Teleca. Jag är tillfreds med att kunna se att vår strategi att skapa starka band till de globalt ledande aktörerna i mobilindustrin fungerar, och detta kommer att betala sig i kommande kvartal. Med 52% av våra anställda i lågkostnadsländer, främst i Ryssland, har vi en mycket konkurrenskraftig struktur. Kombinerat med våra ledande kompetenser gör detta oss till en mycket attraktiv affärspartner. Vi vill se den stabila och starka utveckling vi har i våra europeiska och ryska konsultverksamheter sprida sig till våra andra marknader. Beslutet att ta Obigo till en underhållsfas har kortsiktiga negativa effekter på vår verksamhet. Framöver kommer vi addera nya sätt att skapa värde för våra kunder. Vårt ökade fokus på Open Source känns spännande och vi är säkra på att det kommer ge oss möjligheter att arbeta ännu närmre de stora spelarna i branschen och följaktligen öppna upp nya affärsmöjligheter för oss. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 2(12)
Verksamheten Första kvartalet 2007 Teleca stoppar förlusterna i Obigo; Open Source strategi understödjer konsultverksamheten Teleca kommer att stoppa sina egna investeringar i mjukvaruprodukter och fortsätta verksamheten med ett konsulterbjudande. Teleca kommer att öppna upp källkoden för kunderna, för att skapa än närmre relationer och generera nya affärsmöjligheter framöver. Enheterna i Ryssland, Tyskland, Sverige, Finland och den lokala konsultverksamheten i England, vilka motsvarar cirka 85 % av det totala antalet anställda, kommer praktiskt taget att vara opåverkade av förändringarna inom Obigo. Tjänsteverksamheten i Asien har en närmare koppling till Telecas produktverksamhet och kommer att behöva anpassa sig till den nya situationen under de kommande kvartalen. Teleca kommer att underhålla de existerande produkterna från kontoren i Korea och Ryssland där vi har en hög kompetens och en låg kostnadsbas. Kunderna kommer att bli betjänade från alla relevanta Teleca-kontor. Teleca kommer att fullgöra alla åtaganden till kunder, och hitta lösningar som ger kunderna bästa möjliga utväxling av tidigare gjorda investeringar samt att pågående projekt avslutas framgångsrikt. Teleca kommer även att fortsätta att erbjuda sina existerande Browser- och Messenger produkter på marknaden. På detta sätt försöker Teleca mildra de negativa effekterna på konsultintäkterna utanför Sverige. I samband med att Teleca stängde sitt centrum för produktutveckling och integration i Lund inleddes ett samarbete med Sony Ericsson Mobile Communications. Mer än 200 av Telecas medarbetare erbjöds anställning av Sony Ericsson varav cirka 160 accepterade erbjudandet, vilket var färre än väntat. Teleca ser Open Source mjukvara som en mycket intressant marknad för att erbjuda tjänster och mjukvarukomponenter till sina kunder. Genom att ge sig in på detta område kan Teleca dra nytta av sin djupa kunskap inom mobilt Internet och skapa värde för sina kunder. Det initiala arbetet kommer att utföras i Sverige, men Teleca har för avsikt att successivt primärt utnyttja kompetensen i lågkostnadsländer. Europa Baserat på hög kompetens och starka kundrelationer med ledande aktörer i mobilbranschen fortsätter Telecas enheter i Europa att göra framsteg och leverera goda resultat. Enheterna i Tyskland, Finland samt de lokala konsultenheterna i Storbritannien och Sverige visade alla tvåsiffriga marginalnivåer i första kvartalet. Teleca har stor erfarenhet av att leverera expertis och tjänster kring Symbian, UIQ, Nokia S60 och Ericsson Mobile Platform teknologier. Teleca kommer att fortsätta utöka dessa kompetenser på en global basis. Globala samarbetsavtal annonserades med både Adobe och STMicroelectronics under 2006. Dessa samarbeten är väl implementerade, börjar ge intäkter och har en lovande period framför sig. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 3(12)
De lösningar som levereras runt om i Europa kommer fortsättningsvis att innehålla ett ökat inslag av blandade tjänster dvs. en del tjänster från den lokala enheten samt en del tjänster från våra offshore enheter i Ryssland och Polen. På detta sätt kan Teleca motverka prispressen och försvara marginalerna. En konsekvens av denna strategi är att Teleca kommer att begränsa personaltillväxten i Europa bortsett från i Ryssland och Polen. De globala konsultverksamheterna i Storbritannien och Sverige redovisade förluster som en konsekvens av de förändringar som genomförts i produktverksamheten. Teleca har stängt sitt centrum för produktutveckling och integration i Sverige i samband med de annonserade förändringarna. Teleca kommer även att ta åtgärder i den globala konsultverksamheten i Storbritannien för att anpassa den till rådande affärsmöjligheter. Asien Telecas verksamheter i Korea, Japan, Taiwan och Kina har historiskt sett varit nära kopplade till Obigo. Genom att leverera lösningar kopplade till produktlicenser har det säkrat Teleca en stark kompetensbas i Asien med betydande skalfördelar i Korea samt mindre, men snabbväxande enheter i Taiwan och Kina. Teleca upplevde ett bakslag i den produktrelaterade verksamheten i Asien under det första kvartalet, vilket bidrog till beslutet driva Obigo som en underhållsenhet. Bakslaget i kombination med de direkta effekterna av förändringarna i och med beslutet ledde till en situation där de asiatiska enheterna sammanlagt redovisade förlust under första kvartalet. I framtiden kommer en del av den koreanska verksamheten i samarbete med Telecas ryska enhet att syssla med underhåll av Obigo produkter. Teleca kommer att vidta åtgärder för att göra konsultverksamheten i Asien mer självständig från Obigo. Teleca kommer att öppna ett nytt kontor i Kina under tredje kvartalet som ett komplement till den ryska verksamheten. Det nya kontoret förväntas öka antalet anställda i Kina med ett femtiotal. Nordamerika och Ryssland Telecas nordamerikanska verksamhet fyller flera funktioner i koncernen. Den fungerar som en kontaktyta för flera av Telecas största kunder och partners där Teleca levererar på en global basis. Den fungerar som en bas för Telecas globala Windows Mobile relaterade tjänster och slutligen finns det en mindre lokal konsultverksamhet i Nordamerika. En större del av de offshore tjänster som levereras från Teleca Ryssland går till nordamerikanska kunder. Resultatet i det första kvartalet för den ryska offshore verksamheten var starkt tack vare en utmärkt leveransförmåga samt goda kundrelationer. Integrationen av Teleca Ryssland kan nu anses vara slutförd och Teleca ser goda möjligheter att expandera enhetens globala kundkrets för att öka tillväxttakten. Telecas Windows Mobile relaterade verksamhet var negativt påverkad av förändringarna inom Obigo och var förlustbringande i första kvartalet. Teleca ser dock fortsatt mycket goda möjligheter i samarbetet med Microsoft och i Windows Mobile relaterade tjänster. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 4(12)
Försäljning Första kvartalet Nettoomsättningen under kvartalet var 318 Mkr (362). Den organiska tillväxten var -21,4%, och den totala tillväxten var -12 % vilket i huvudsak är en effekt av stängningen av verksamheten för produktutveckling och produktintegration i Sverige. Valutaeffekter hade en negativ effekt om 1,6 procentenheter. Nettoomsättning Kv 1 2007 Koncernen Europa Asien Nordamerika Omsättning Products 43,6 (44,3) 17,8 (12,9) 25,4 (27,9) 0,4 (0,7) Omsättning consulting och övrigt 274,7 (317,7) 186,5 (220,1) 19,2 (59,6) 66,9 (38,1) Total omsättning 318,3 (362,0) 204,3 (233,0) 44,6 (87,5) 67,3 (38,8) 56% av den totala omsättningen kommer från världens fem största tillverkare: Nokia, Motorola, SonyEricsson, LG Electronics och Samsung. Dessa fem kunder samt deras ekosystem står för mer än 80% av omsättningen. Beläggningsgrad, % Kv 1 2007 Kv 1 2006 Teleca exkl. Ryssland 69 76 Ryssland 78 Teleca inkl. Ryssland 73 Beläggningsgraden påverkades negativt av förändringarna inom produktverksamheten i och med att en betydande andel arbete har lagts på interna projekt, uppfyllande av kundåtaganden och avslut av FoU projekt. I Europa (exkl. Ryssland) var den totala beläggningsgraden 74% för det första kvartalet medan Asien och Nordamerika redovisade låga beläggningsgrader på 54% respektive 62%. Resultat Första kvartalet Exklusive poster av engångskaraktär uppgick rörelseresultatet till -47 Mkr. Engångseffekterna relaterade till produktverksamheten uppgick till -487 Mkr uppdelat på nedskrivning av goodwill om - 357 Mkr, nedskrivning av aktiverade utvecklingskostnader om -100 Mkr och reserveringar för omstruktureringskostnader om -30 Mkr. Resultat kv 1 2007 Products Consulting Engångs/Koncern kostnader Koncernen Omsättning 44 (59) 275 (303) - (-) 318 (362) EBIT -56 (-44) 23 (34) -500 (4) -534 (-5) EBIT Marginal -127 (-75) 8 (11) - (-) -168 (-2) Genomsnittligt antal anställda 276 (291) 1 903 (1 352) - (-) 2 208 (1 643) Avskrivningarna under första kvartalet uppgick till 19 Mkr (34), varav 8 Mkr (8) avsåg materiella anläggningstillgångar, 9 Mkr (26) avsåg balanserad produktutveckling och 3 Mkr (0) avsåg övriga immateriella anläggningstillgångar. Under kvartalet har 9 Mkr (32) avseende produktutveckling aktiverats i balansräkningen. Avskrivningarna av aktiverad produktutveckling kommer att uppgå till cirka 3 Mkr per kvartal efter första kvartalet 2007. Teleca planerar inga vidare investeringar och aktiveringar av produktutveckling under återstoden av 2007. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 5(12)
Resultatet efter finansnetto uppgick till -532 Mkr (-9). Netto bankkostnader och räntenetto var -3 Mkr (-4), netto valutakursvinster avseende finansiella tillgångar och skulder var 7 Mkr (0). Skatt under kvartalet uppgick till -1 Mkr och vidare har en nedskrivning av uppskjutna skattefordringar på 95 Mkr gjorts som en konsekvens av beslutet att sälja ausystems. Resultat efter skatt för kvarvarande verksamhet var -628 Mkr (-14) för kvartalet. Nettoresultatet från ausystems och det uppskattade resultatet från en försäljning redovisas som avvecklad verksamhet. Intäkterna i ausystems uppgick till 372 Mkr och EBIT var 30 Mkr motsvarande en marginal på 8%. Uppskattad reavinst är 354 Mkr. Resultat efter skatt för avvecklad verksamhet var 374 Mkr och periodens resultat var -254 Mkr. Kassaflöde och finansiell ställning Första kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten var -41 Mkr (-85). Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet uppgick till -12 Mkr (-123). Vid slutet av perioden uppgick rörelsekapitalet till 57 Mkr (49). Rörelsekapitalet inkluderar skulder relaterade till avsättningar för omstruktureringar och transaktionsrelaterade kostnader om 113 Mkr. Exkluderat tilläggsköpeskilling avseende förvärv var den räntebärande nettoskulden 256 Mkr (320) per den sista mars, jämfört med 206 Mkr i slutet av 2006. Den uppskattade tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Telma är 94 Mkr med betalning under 2009. Soliditeten uppgick till 67% (57). Koncernens nettoinvesteringar under perioden uppgick till -10 Mkr (38), varav -24 Mkr (0) avsåg netto av förvärv och försäljningar av verksamheter samt 14 Mkr (38) löpande verksamhet. Av nettoinvesteringarna i löpande verksamhet hänför sig 5 Mkr (5) till materiella anläggningstillgångar och 9 Mkr (33) till immateriella anläggningstillgångar. Den 2 april meddelade Teleca att man ingått avtal om att sälja ausystems till en total kontant köpeskilling om 825 Mkr. Försäljningen består av två transaktioner där en del av ausystems säljs till Cybercom för 733 Mkr och en annan del till Devoteam för 92 Mkr. Transaktionen med Cybercom slutfördes 20 april och avyttringen till Devoteam är planerad att ske i början av maj. ausystems säljs som skuldfritt bolag. Medel på totalt 20 Mkr har reserverats för transaktions- och garantikostnader, vilket beräknas att påverka framtida kassaflöde. Försäljningen kommer att ge ett skattepliktigt resultat om 167 Mkr och således minska förlustavdragen med samma belopp. Efter transaktionen har koncernen förlustavdrag till ett värde av cirka 520 Mkr. Köpeskillingen kan komma att öka med maximalt 22 Mkr genom överförande av framtida skatteavdrag till köparen. Telecas styrelse har föreslagit att genomföra en utdelning till aktieägarna om mellan 570-630 Mkr via ett inlösenprogram. Teleca kommer att kalla till en extra årsstämma i maj för att fatta beslut om utdelningen. Inlösenprogrammet förväntas vara slutfört i början av tredje kvartalet 2007. Detaljer om inlösenprogrammet kommer att presenteras i god tid före den extra årsstämman. Valet av inlösenprogram som distributionssätt har gjorts med åtanke på att aktieägarna ska kunna följa normala skatteprinciper för reavinster. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 6(12)
Personal Första kvartalet Genomsnittligt antal medarbetare (heltidsekvivalenta) var 2 208 (1 643) under kvartalet. Antalet medarbetare fördelat mellan Products och Consulting var enligt följande: Anställda (heltidsekvivalenta) Genomsnitt Kv1 2007 Totalt per den 31 mar 2007 Teleca Consulting 1 903 1 940 varav Ryssland 942 974 Products 276 239 Koncerngemensamt 29 29 Totalt 2 208 2 208 Den organiska personaltillväxten för kvartalet var -6,9 % och den totala personaltillväxten var 34,5 %. ÖVRIG INFORMATION Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick under perioden till 9 Mkr (31). Resultatet efter finansnetto uppgick till - 35 Mkr (-7). Likvida medel uppgick till 2 Mkr (4 per den 31 december 2006). Moderbolaget har under perioden investerat 0 Mkr (363) i aktier i dotterbolag. 0 Mkr (0) har investerats i inventarier. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Den 2 april 2007 meddelade Teleca att man ingått avtal om att sälja ausystems till Cybercom och Devoteam till en total kontant köpeskilling om 825 Mkr. Affärerna har blivit godkända av Telecas aktieägare. Avyttringen till Cybercom är genomförd och avyttringen till Devoteam är planerad att ske i början av maj. Teleca kommer att redovisa en uppskattad reavinst om 354 Mkr. Med anledning av försäljningen av ausystems har Telecas styrelse föreslagit att genomföra en utdelning till aktieägarna om 570-630 Mkr via ett inlösenprogram. ausystems fortsatte sin goda utveckling under första kvartalet 2007. Extern försäljning uppgick till 360 Mkr av vilket 236 Mkr kommer från de enheter som sålts till Cybercom och 120 Mkr från de enheter som sålts till Devoteam. ausystems redovisade ett rörelseresultat (EBIT) på 30 Mkr motsvarande en marginal på 8%, av vilket 32 Mkr kommer från de enheter som sålts till Cybercom och -2 Mkr från de enheter som sålts till Devoteam Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 7(12)
Koncernens resultaträkning i sammandrag, Mkr jan mar jan mar Nettoomsättning 318,3 361,9 Personalkostnader -271,7-253,6 Övriga kostnader * -100,1-78,5 Avskrivningar -19,4-34,5 Nedskrivning av anläggningstillgångar -461,1 - Rörelseresultat (EBIT) -534,0-4,7 Finansnetto 2,2-4,5 Resultat efter finansiella poster -531,8-9,2 Skatt -96,1-5,3 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet -627,9-14,5 Periodens resultat från avvecklad verksamhet 374,4 23,2 Periodens resultat -253,5 8,7 Varav hänförligt till aktieägarna i Teleca AB -253,5 8,7 Varav hänförligt till minoritetens andel 0,0 0,0 Aktiedata jan mar jan mar Resultat per aktie, kr -4,06 0,14 Dito vid utspädning, kr -4,06 0,14 Resultat per aktie från kvarvarande verksamhet, kr -10,07-0,23 Dito vid utspädning, kr -10,07-0,23 Eget kapital per aktie, kr 27,47 31,72 Dito vid utspädning, kr 27,47 31,72 Antal aktier vid periodens slut 62 377 477 62 377 477 Dito vid utspädning 62 377 477 62 377 477 Antal aktier, medeltal 62 377 477 62 377 477 Dito vid utspädning 62 377 477 62 377 477 Antal utestående optioner med en teckningskurs som är lägre än börskursen vid periodens slut 0 0 Antal utestående optioner med en teckningskurs som är högre än börskursen vid periodens slut 0 40 812 Antal egna aktier vid periodens slut 0 0 Börskurs vid periodens slut 32,5 42,5 Marginal % jan mar jan mar Rörelsemarginal, % -167,9-1,3 Vinstmarginal, % -79,6 2,4 Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 8(12)
Avskrivningar, Mkr jan mar jan mar Materiella anläggningstillgångar -7,7-8,0 Balanserade utgifter för produktutveckling -9,0-26,1 Övriga immateriella anläggningstillgångar -2,7-0,4 Totala avskrivningar i perioden -19,4-34,5 Koncernens balansräkning i sammandrag, Mkr 31 Mar 31 Mar Tillgångar Goodwill 1 079,9 2 015,2 Balanserade utgifter för produktutveckling 21,0 219,6 Övriga immateriella tillgångar 39,5 33,1 Materiella tillgångar 49,4 112,9 Finansiella anläggningstillgångar* 834,1 16,5 Övriga anläggningstillgångar 23,1 61,3 Omsättningstillgångar 462,5 1 014,2 Övriga räntebärande fordringar 0,0 0,7 Kortfristiga investeringar 0,4 0,0 Likvida medel 38,5 30,6 S:a tillgångar 2 548,4 3 504,1 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 713,8 1 978,5 Långfristiga skulder, räntebärande 96,3 169,0 Långfristiga skulder, icke räntebärande 39,0 65,1 Kortfristiga skulder, räntebärande 293,4 326,6 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 405,9 964,9 S:a eget kapital och skulder 2 548,4 3 504,1 *Finansiella anläggningstillgångar inkluderar 825 Mkr i avtalad köpeskilling för ausystems, vilket motsvarar marknadsvärde för de avvecklade verksamheterna. Koncernens förändring i eget kapital, Mkr jan-mar jan-mar Belopp vid årets ingång 1 948,0 1 978,2 Vinst/förlust hänförlig till kassaflödessäkringar -0,1 Nyemission Valutakursdifferenser 19,4-8,5 Förändring av minoriteten Utdelning Periodens resultat -253,5 8,8 Belopp vid periodens utgång 1 713,8 1 978,5 Varav hänförligt till aktieägarna i Teleca AB 1 713,8 1 978,4 Varav hänförligt till minoritetens andel 0,0 0,1 Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 9(12)
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag, Mkr jan mar jan mar Kassaflöde från rörelsen -40,6 38,3 Förändring av rörelsekapital -12,0-123,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten -52,6-84,8 Investeringsverksamheten 10,0-36,8 Kassaflöde efter investeringsverksamheten -42,6-121,6 Finansieringsverksamheten 61,4 104,8 Periodens kassaflöde 18,8-16,8 Valutakursdifferens i likvida medel 3,9 0,5 Förändring av likvida medel 22,7-16,3 Nettoomsättningen per geografiskt område, Mkr jan mar jan mar Sverige 84,0 101,5 Europa, exklusive Sverige 120,3 131,5 Asien 44,6 87,5 Nordamerika 67,3 38,8 Övriga världen 2,1 2,7 Totalt 318,3 362,0 Kvartalsvis utveckling Preliminär pro forma 2006 2007 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Nettoomsättning, Mkr 362 392 394 384 318 Rörelseresultat (EBIT), Mkr -4,7-62,3-76,4-7,2 534 Rörelsemarginal, % -1-16 -19-2 -168 Antal arbetsdagar, ca 64 59 65 63 62 Antal anställda vid periodens slut 2 218 2 226 2 223 2 225 2 208 Nyckeltal Teleca-koncernen jan mar jan mar Antal anställda vid periodens slut (heltidsekvivalenter) 2 208 2 218 Antal anställda, medeltal 2 208 1 643 Nettoomsättning per anställd, kkr 144 220 Förädlingsvärde per anställd, kkr 43 152 Rörelsekapital, Mkr 57 49 Rörelsekapital, andel av 3 mån omsättning, % 18% 14% Sysselsatt kapital, Mkr 2 103 2 474 Skattemässiga förlustavdrag, Mkr* 520 312 Avkastning sysselsatt kapital, % -22,8-0,2 Avkastning eget kapital, % -34,2 0,4 Soliditet, % 67,3 56,5 Nettoskuldsättningsgrad % 20,5 23,5 Balanslikviditet 0,7 0,8 Räntebärande nettoskuld, Mkr** 351 375 *Beräkningen inkluderar försäljningen av ausystems vilken äger rum i Q2. **Inkluderat långfristig skuld avseende tilläggsköpeskilling för Teleca Ryssland om 94 Mkr. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 10(12)
Redovisningsprinciper Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards, IFRS. Delårsrapporten är upprättad i överensstämmelse med IAS 34, Interim Financial Reporting. Delårsrapporten har i övrigt upprättats i enlighet med samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som framgår av årsredovisningen 2006. För ytterligare information och beskrivning av redovisningsprinciper se Årsredovisningen 2006 som finns att läsa på Telecas webbplats www.teleca.se eller beställas från Telecas huvudkontor. Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. Malmö den 24 april 2007 Teleca AB (publ.) För styrelsen René Svendsen-Tune, VD och koncernchef För ytterligare information kontakta: René Svendsen-Tune, VD och koncernchef, Teleca AB, mobil +45-40540068 Christian Luiga, ekonomi- och finansdirektör, Teleca AB, 08-579 116 04, mobil 0703-75 16 04 Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari juni 2007: 19 juli 2007 Delårsrapport januari-september 2007: 18 oktober 2007 Bokslutskommuniké 2007: februari 2008 Press och analytikerträff Teleca kommer att presentera delårsrapporten via en telefonkonferens klockan 09.00 (CET) den 24 april 2007. Presentationen hålls på engelska. För att deltaga i presentationen, ring +44-207 138 0845 eller 08 5853 6966. Presentationen kommer att visas live på Internet, www.teleca.se. Teleca är en världsledande leverantör av mjukvarutjänster för den mobila marknaden. Tjänsterna omfattar systemdesign, hård- och mjukvaruintegration i mobiltelefoner, samt skräddarsydda lösningar. Teleca har mer än 2 000 experter i 11 länder i Asien, Europa och Nordamerika. Teleca är noterat på den Nordiska börsens Mid-cap lista. Delårsrapporten kan rekvireras från bolaget eller hämtas på Telecas webbplats Teleca AB (org. nr 556250-3515), Dockplatsen 1, SE-211 19 Malmö, 040-25 30 00, fax: 040-129 315 This information is also available in English. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 11(12)
Bilaga till Delårsrapport januari-mars 2007 Avvecklad verksamhet Under det första kvartalet beslöt Teleca att sälja ausystemsdivisionen. Bolagen inom ausystems kommer säljas till Cybercom och Devoteam till en total kontant köpeskilling om 825 Mkr. Teleca kommer att redovisa en reavinst om cirka 354 Mkr. Resultatet för ausystems redovisas under avvecklad verksamhet. I balansräkningen redovisas ausystems under finansiella anläggningstillgångar till marknadsvärde. I avvecklad verksamhet för 2006 ingår även resultatet för Benima som såldes den 8 maj 2006. Resultat från avvecklad verksamhet 2007 Jan-Mar 2006 Jan-Mar Resultat från verksamhet i Benima - 17,5 Resultat från verksamhet i ausystems 20,5 5,7 Resultat från marknadsvärdering av ausystems 353,9 - Resultat från avvecklad verksamhet 374,4 23,2 Sammandrag av resultaträkningarna för bolagen i avvecklad verksamhet 2007 Jan-Mar 2006 Jan-Mar Rörelsens intäkter 348,3 440,8 Rörelsens kostnader -326,2-415,2 Finansnetto 0,0-0,4 Resultat före skatt 22,1 25,2 Skatt -1,6-2,0 Resultat från bolagen i avvecklad verksamhet 20,5 23,2 Marknadsvärdering av avvecklad verksamhet 31 mar 2007 Nettotillgångar i ausystems 93,7 Goodwill hänförlig till den avyttrade verksamheten 317,8 411,5 Kostnader och reserveringar i samband med avvecklingen 60,1 Resultat av marknadsvärdering 353,9 Marknadsvärde för den avvecklade verksamheten 825,5 Avvecklingen av ausystems har inte påverkat Telecas kassaflöde för perioden. Nettokassaflöde från avvecklad verksamhet Under det första kvartalet uppgick kassaflödet till 3,1 Mkr (8,8) från löpande verksamhet för bolagen som ingår i avvecklad verksamhet. Kassaflödet från investeringsverksamhet uppgick till -2,3 Mkr (-17,4) och-15,3 Mkr (12,1) från finansieringsverksamhet. Teleca AB (publ.) delårsrapport januari mars 2007 12(12)