Bokslutskommuniké Helåret 20 Fjärde kvartalet 20 Orderingången ökade med 22 % till 5 MSEK (420) Nettoomsättningen ökade med 19 % till 507 MSEK (428) Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) ökade med 18 % till 50 MSEK (43), vilket motsvarar en EBITA-marginal om 9,9 % (,0) Resultat före skatt ökade med 18 % till 46 MSEK (39) Resultat efter skatt ökade med % till 36 MSEK (32) Resultat per aktie uppgick till 1,56 SEK (1,38) Förvärv av Kübler Svenska AB Januari december 20 Orderingången ökade med 16 % till 1 916 MSEK (1 649) Nettoomsättningen ökade med % till 1 887 MSEK (1 668) Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) ökade med % till 196 MSEK (174), vilket motsvarar en EBITA-marginal om,4 % (,5) Resultat före skatt ökade med % till 176 MSEK (157) Resultat efter skatt ökade med % till 7 MSEK (1) Resultat per aktie uppgick till 5,92 SEK (5,24) Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 4,25 SEK per aktie (4,00) Efter rapportperioden Ett förvärv, AB Ernst Hj Rydahl Bromsbandfabrik, med en årsomsättning av cirka 0 MSEK genomfördes under januari.
Stark avslutning på året Den positiva utveckling som OEM haft under större delen av året fortsatte även under fjärde kvartalet. Nettoomsättningen för fjärde kvartalet ökade med 19 procent, jämfört med samma kvartal föregående år, och uppgick till 507 MSEK. Valutaeffekter och förvärv stod för procentenheter av omsättningstillväxten, vilket gav en organisk tillväxt på 6 procent. Orderingången i fjärde kvartalet uppgick till 5 MSEK, en ökning med 22 procent. Försäljningstillväxten var god i samtliga regioner. Region Norge, Danmark, UK och centrala Östeuropa utvecklades bäst med en tillväxt på 20 procent ett resultat av en stark försäljning i Danmark, Polen och Tjeckien. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med 18 procent och EBITA-marginalen uppgick till 9,9 procent (,0), jämfört med samma kvartal förra året. En förändrad produktmix mot produkter med något lägre marginal samt satsningar för att utveckla verksamheten förklarar att vi inte fick fullt genomslag av omsättningstillväxten på resultatet. Ett riktigt bra år Sett till helåret 20 kan jag konstatera att det blev ett riktigt bra år för OEM. Rörelseresultatet (EBITA) ökade med procent till 196 MSEK, vilket gör 20 till det resultatmässigt bästa året i OEM:s historia. Vi hade bra tillväxt i samtliga regioner som sammantaget gav en nettoomsättning på 1 887 MSEK. Det är en ökning med procent jämfört med förra året, där förvärv och valutaeffekter står för 8 procentenheter. Överträffar de finansiella målen OEM:s fina utveckling under året vill jag i stor utsträckning tillskriva vår väl fungerande affärsmodell och vårt kontinuerliga arbete med detaljerna för att förädla och utveckla verksamheten. Vi har haft en bra trend under hela året vilket gör att vi 20 överträffar samtliga våra finansiella mål. Vi har naturligtvis haft god hjälp av våra förvärv och av valutautvecklingen att nå tillväxtmålet. Under fjärde kvartalet förvärvade vi samtliga aktier i Kübler Svenska AB. Förvärvet kompletterar vår verksamhet väl både ur ett produkt- och kompetensperspektiv och förstärker erbjudandet inom tryckoch flödeskomponenter. Med detta förvärv har vi sammantaget förvärvat en omsättning på cirka 0 MSEK för 20, vilket är i linje med vår årliga förvärvsambition. Föreslår höjd utdelning Styrelsen föreslår att utdelningen höjs till 4,25 SEK per aktie (4,00). Det skulle innebära att OEM har höjt utdelningen till aktieägarna varje år de senaste fem åren, vilket vi ser som ett styrkebesked. Inte minst eftersom vi genomförde en extrautdelning i form av ett inlösenprogram så sent som i våras. Avslutningsvis vill jag passa på att tacka mina medarbetare för deras bidrag till vår fina utveckling under 20. Vi tar med oss de framgångar vi haft under 20 och fortsätter att tillsammans utveckla våra verksamheter under 2015. Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 2
Orderingång MSEK 550 500 450 400 350 300 250 200 150 0 50 0 Rullande 2000 1800 1600 00 00 00 800 600 400 200 0 Orderingång Orderingången under fjärde kvartalet uppgick till 5 MSEK (420), vilket är en ökning med 22 %. För jämförbara enheter ökade orderingången med %. Ackumulerat för 20 uppgick orderingången till 1 916 MSEK (1 649), vilket är en ökning med 16 %. För jämförbara enheter ökade orderingången med %. Ackumulerat för 20 var orderingången 2 % högre än nettoomsättningen. Orderstocken uppgick till 248 MSEK och var 15 % högre än motsvarande tid föregående år. Ökningen för jämförbara enheter under de senaste kvartalen speglar ett något starkare affärsläge på flertalet marknader. Nettoomsättning MSEK 550 500 450 400 350 300 250 200 150 0 50 0 Rullande Andel nettoomsättning per region 22 % (21) 15 % (15) 63 % (64) Sverige 0 Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa 800 600 400 200 Finland och Baltikum 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 Omsättningsutveckling Nettoomsättningen under fjärde kvartalet uppgick till 507 MSEK (428), vilket är en ökning med 19 %. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med %. Ackumulerat för 20 uppgick nettoomsättningen till 1 887 MSEK (1 668), vilket är en ökning med %. För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med 9 %. Valutapåverkan på nettoomsättningen har varit positiv och har uppgått till 4 %. Jämfört med föregående år finns störst positiv nettoomsättningstillväxt i Elektro Elco, OEM Motor och OEM Automatic i Sverige samt verksamheterna i Danmark, Finland, Polen och Tjeckien. Det är små procentuella förändringar mellan regionerna jämfört med motsvarande period föregående år. En relativt svagare tillväxt i Sverige i relation till tillväxten i övriga regioner gör att region Sverige minskar med 1 %. En god tillväxt i Danmark, Polen och Tjeckien gör att region Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa ökar sin andel med 1 %. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 3
60 50 40 30 20 0 EBITA-marginal*, % % EBITA* MSEK % % % 8% 6% 4% Rullande 250 200 150 0 50 0 Resultatutveckling Rörelseresultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) under fjärde kvartalet uppgick till 50 MSEK (43), vilket är en ökning med 18 %. Rörelsemarginalen före avskrivning av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv (EBITA-marginalen) uppgick till 9,9 % (,0). Ackumulerat för 20 har rörelseresultatet före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv (EBITA) uppgått till 196 MSEK (174), vilket är en ökning med %. Valutaeffekter vid omräkning av utländska enheter påverkade EBITA positivt med cirka 2 MSEK. Rörelsemarginalen före avskrivning av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv (EBITA-marginalen) har uppgått till,4 % (,5). Rörelseresultatet är belastat med en engångskostnad uppgående till 4,9 MSEK som avser kostnad för tvist. Tvisten beskrivs på sidan. Exluderas denna kostnad uppgick EBITA till 201 MSEK, vilket är en ökning med 16 % jämfört med föregående år. 2% 0% Räntabilitet på eget kapital, % 30 25 20 Rullande Rörelseresultatökningen är ett resultat av högre nettoomsättning. Resultatet efter skatt ökade med % till 7 MSEK (1). Resultat per aktie uppgick till 5,92 SEK (5,24). * OEM redovisar fr.o.m. 20 EBITA (Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv) för att spegla bolagens löpande rörelseresultat. Historiska perioder är omräknade. Räntabilitet 15 5 0 Rullande Not: Räntabiliteten för respektive kvartal är uppräknade med fyra för att erhålla en bättre jämförelse mot rullande månader i diagrammet. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 5,1 % jämfört med 4,2 % motsvarande kvartal föregående år. Ackumulerat för 20 uppgick räntabiliteten på eget kapital till 21 %, vilket överstiger målet på 20 %. Eget kapital uppgick till 552 MSEK (725) och soliditeten uppgick till 49 % (66) per 31 december 20. Eget kapital har påverkats med -231 MSEK genom det inlösenprogram som genomfördes under juni månad. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 4
Omsättningsutveckling regionvis per kvartal. MSEK 350 300 250 200 Sverige 150 0 50 Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa Finland och Baltikum 0 Det är små procentuella förändringar mellan regionerna över tiden och samtliga regioner har en relativt stabil tillväxt. Sverige. OEM Automatic AB, OEM Motor AB, Telfa AB, Svenska Batteripoolen AB, Elektro Elco AB, Nexa Trading AB, OEM Electronics AB, Internordic Bearings AB, Svenska Helag AB, Flexitron AB, Agolux AB, Vanlid Transmission AB, Kübler Svenska AB. MSEK 20 20 20 Helår 20 Helår Orderingång 331 267 1 2 1 048 Nettoomsättning 326 275 1 193 1 072 EBITA 40 35 155 5 EBITA-marginal % % % % Den ökande efterfrågan på befintliga enheter tillsammans med förvärven av Nexa Trading AB och Kübler Svenska AB gör att ackumulerat ökade nettoomsättningen med % till 1 193 MSEK (1 072). För jämförbara enheter var ökningen 6 %. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med cirka 3 %. Det innebär att den organiska tillväxten var 3 %. I Sverige är den procentuella nettoomsättningstillväxten högst i Elektro Elco, OEM Automatic och OEM Motor. Orderingången ökade ackumulerat med 16 % och uppgick till 1 2 MSEK (1 048). Orderingången var 2 % högre än nettoomsättningen under 20 vilket är en positiv signal. EBITA ökade med 7 % till 155 MSEK (5). Exklusive engångskostnaden kopplad till tvist ökade EBITA med % till 160 MSEK. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 5
Finland och Baltikum. OEM Automatic FI, Akkupojat Oy, OEM Electronics FI, OEM Automatic OU, OEM Automatic UAB, OEM Automatic SIA, OEM Automatic (Shanghai) Co.Ltd. MSEK 20 20 20 Helår 20 Helår Orderingång 72 61 287 246 Nettoomsättning 72 62 284 248 EBITA 4 4 20 18 EBITA-marginal 5 % 7 % 7 % 7 % Finsk industri har under 20 generellt haft en svag efterfrågan men trots detta ökade nettoomsättningen för 20 med 15 % till 284 MSEK (248). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 5 % och förvärv påverkar nettoomsättningen positivt med 2 %. Det innebär att den organiska tillväxten var 8 %. Affärsområdena batterier och kabel är de områden som haft starkast tillväxt under perioden. Även orderingången har varit bra och uppgick till 287 MSEK (246), vilket är en ökning med 17 %. Orderingången har varit 1 % högre än nettoomsättningen under 20 vilket en positiv signal. EBITA ökade med % till 20 MSEK (18) vilket i huvudsak beror på högre nettoomsättning. Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa. OEM Automatic Klitsö A/S, OEM Automatic AS, OEM Automatic Ltd, OEM Automatic Sp z o. o., OEM Electronics PL, OEM Automatic spol. s r.o., OEM Automatic s.r.o., OEM Automatic Kft., Scanding A/S. MSEK 20 20 20 Helår 20 Helår Orderingång 8 92 416 355 Nettoomsättning 9 91 4 349 EBITA 6 7 32 27 EBITA-marginal 6 % 8 % 8 % 8 % Den ökande efterfrågan framför allt i Polen, Tjeckien, Danmark och England gör att nettoomsättningen ökade under 20 med 18 % till 4 MSEK (349). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 5 %. Förvärv har påverkat nettoomsättningen med 4 % vilket innebär att regionen ökade nettoomsättningen organiskt med 9 %. Även orderingången har varit god och uppgick till 416 MSEK (355), vilket är en ökning med 17 %. Orderingången var 1 % högre än nettoomsättningen under 20 vilket är en positiv signal. EBITA ökade med 19 % till 32 MSEK (27) vilket i huvudsak beror på högre nettoomsättning. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 6
Övrig finansiell information. Nya finansiella mål Vid styrelsemötet den 21 oktober 20 fastställdes nya finansiella mål för bolaget. Motivet är att marknadssituationen idag är annorlunda än när de tidigare målen sattes, samt att bolaget eftersträvar ett tydligare mål för resultatet. Målet för omsättningstillväxt över en konjunkturcykel ändras från 15 procent per år till minst procent per år. Efter att ha beaktat den underliggande tillväxten och inflationen på de marknader där OEM International är verksamt, har styrelsen gjort bedömningen att detta är ett mer relevant mål. Det tidigare målet sattes under 1990-talet då både underliggande tillväxt och inflation såg annorlunda ut. Målet för årlig resultattillväxt på 15 procent över en konjunkturcykel ersätts av ett nytt finansiellt mål: EBITA-marginal på minst procent per år över en konjunkturcykel. Anledningen är att detta finansiella mål skapar en ökad tydlighet kring den lönsamhetsnivå företaget eftersträvar. OEM Internationals nya finansiella mål är: Omsättningstillväxt på minst procent per år över en konjunkturcykel. EBITA-marginal på minst procent per år över en konjunkturcykel. Avkastning på eget kapital på minst 20 procent per år över en konjunkturcykel. Soliditet på minst 35 procent. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten under året uppgick till 151 MSEK (4). Det totala kassaflödet uppgick till -94 MSEK (-7) under året och har påverkats av investeringsverksamheten med -43 MSEK (-44), utdelning -92 MSEK (-87) samt inlösen av aktier -231 MSEK (-). Investeringar Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 68 MSEK (35) och är hänförligt till fastigheter, maskiner och inventarier med 20 MSEK (29), immateriella tillgångar 48 MSEK (6), varav 47 MSEK (-) är relaterade till företagsförvärv. Likviditet Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, uppgick till 80 MSEK (173). Likvida medel tillsammans med beviljade men inte utnyttjade krediter uppgick till 320 MSEK (393) per 31 december, 20. Immateriella tillgångar Resultatet har belastats med avskrivning av immateriella tillgångar med 22 MSEK (19). Redovisat värde i rapport över finansiell ställning uppgick per 31 december, 20 till 175 MSEK (5). Soliditet Soliditeten per 31 december 20, uppgick till 49 % (66). OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 7
Anställda Genomsnittligt antal anställda i koncernen under året var 654 personer (631). Vid årets utgång var antalet anställda 659 personer (643). Av denna ökning har 15 anställda tillkommit i samband med förvärv. Aktieåterköp Bolaget har under året inte återköpt några aktier. Totalt uppgår eget innehav i aktier till 61 847 aktier per 31 december, 20. Innehavet motsvarar 0,3 % av totala antalet aktier. Årsstämmans bemyndigande är upp till % av antalet aktier, vilket motsvarar 2 316 930 st. Aktiesplit och inlösen av aktier För att förändra kapitalstrukturen beslöt årsstämman, att utöver ordinarie utdelning på 4 kronor, att till aktieägarna överföra kronor per aktie. Detta motsvarade en överföring till aktieägarna på 231 MSEK vilket genomfördes under juni månad via ett automatiskt inlösenförfarande. Antalet aktier är oförändrat efter aktiespliten och uppgår till 23 169 309 aktier, fördelat på 4 767 096 av aktieslag A samt 18 402 2 aktier av aktieslag B. Skatteverket har lämnat allmänna råd om uppdelning av anskaffningsutgift mellan kvarvarande aktier och inlösenaktier. Rådet innebär uppdelning av anskaffningsutgiften på ordinarie aktier respektive inlösenaktier där 8,8 procent ska hänföras till inlösenaktierna och 91,2 procent till kvarvarande aktier. Förvärv 20 Den 15 januari 20 förvärvades huvuddelen av verksamheten i finska Mytrade, som är inriktad på att marknadsföra visionssystem. Verksamheten som omsatte 9 MSEK under 20 har integrerats i OEM Automatic Finland och ingår i region Finland och Baltikum från och med 1 januari, 20. Den 27 januari, 20 förvärvades samtliga aktier i Nexa Trading AB. Bolaget marknadsför produkter främst i Norden för trådlös styrning av exempelvis belysning samt säkerhetsprodukter för hemmiljö och omsatte 52 MSEK under 20. Bolaget ingår i region Sverige från och med 1 januari, 20. Den 3 juli, 20 förvärvades samtliga aktier i danska Scanding A/S. Bolaget marknadsför flödeskomponenter för framförallt processindustrin i Danmark. Företaget omsatte cirka 25 MDKK under 20. Bolaget ingår i region Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa från och med 1 september, 20. Den 27 november, 20 förvärvades samtliga aktier i Kübler Svenska AB. Bolaget marknadsför komponenter för kontroll av vätskenivå eller flöden i maskiner och processer. Företaget omsätter cirka MSEK på årsbasis. Bolaget ingår i region Sverige från och med 1 december, 20. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärvade verksamheter uppgick till 39 MSEK samt villkorade köpeskillingar som baseras på verksamheternas utveckling under 20 2016, vilka är beräknad till 20 MSEK. Förvärven har tillsammans under 20 påverkat OEM koncernens nettoomsättning med 78 MSEK och rörelseresultatet med 6,6 MSEK. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 8
Förvärvskalkyl (MSEK) Redovisade värden i bolagen Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Förvärvade bolagens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Immateriella anläggningstillgångar 0,1 28 28 Övriga anläggningstillgångar 0,3-0,3 Varulager - Övriga omsättningstillgångar 23 23 Likvida medel 3,1-3,1 Uppskjuten skatteskuld -1,4-6,1-7,5 Övriga skulder -21 - -21 Netto identifierbara tillgångar/skulder 17 22 39 Koncerngoodwill - 20 20 Köpeskilling, inklusive villkorad köpeskilling 59 Genom förvärven har övriga immateriella anläggningstillgångar ökat med 28 MSEK. Beloppet avser kundrelationer och leverantörsrelationer som kommer att skrivas av under 5 år. Koncerngoodwill är inte skattemässigt avdragsgilla. OEM använder normalt en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Initialt värderas villkorad köpeskilling till nuvärdet av det sannolika utfallet, vilket för årets förvärv är 20 MSEK. Villkorad köpeskilling omfattar 2-3 år och utfallet kan maximalt bli 27 MSEK. Transaktionskostnader för de förvärv som genomförts under perioden uppgår till 0,2 MSEK. Omvärdering villkorade köpeskillingar Utvecklingen hos tidigare års genomförda förvärv har inte föranlett någon omvärdering av skuldförda villkorade köpeskillingar. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och lagen om värdepappersmarknaden. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Det finns inte några IFRSstandarder eller IFRIC-uttalande med tillämpning fr. o m 20 som har gett någon väsentlig effekt på koncernens resultat eller ställning. Risker och osäkerhetsfaktorer OEM koncernen utsätts genom sin verksamhet för både rörelserelaterade risker och finansiella risker. Som rörelserisker finns konkurrens- och verksamhetsrisk och som finansiella risker finns likviditets-, ränte- och valutarisk. OEM koncernens finansverksamhet och hantering av finansiella risker sker i huvudsak i moderbolaget. Det finns ramar för hur riskhantering ska bedrivas samt hur risker ska begränsas. Ramarna präglas av en låg risknivå. Utgångspunkten är en strukturerad och effektiv hantering av de finansiella risker som uppstår i verksamheten. För en fullständig redogörelse av risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 20 sidan 6-7 samt sidorna 47-49. Utöver de risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i årsredovisningen 20 bedöms inte några väsentliga risker eller osäkerhetsfaktorer tillkommit eller fallit bort. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 9
Pågående tvist Tingsrätten i Lund har i början av april meddelat dom i den tvist som dotterföretaget Internordic Bearings AB (IBS) varit involverad i, med ömsesidiga fordringskrav med en beställare och dennes försäkringsbolag, under påstående om avtalsbrott. Domen innebär att IBS förlorat målet mot beställaren, men att dennes försäkringsbolag inte vunnit framgång i sin talan mot IBS, utan denna del ogillas av rätten. Domen innebär att IBS till beställaren netto ska utge ersättning med 4,9 MSEK inkluderande rättegångskostnader, ränta samt med avdrag för den försäkringsersättning som IBS får via sitt eget försäkringsbolag. Beloppet ingår i bolagets och koncernens resultat under det första kvartalet 20. Domen har överklagats till Hovrätten av motparten och dennes försäkringsbolag. IBS har också valt att överklaga domen. Det är i dagsläget inte känt när en eventuell Hovrättsförhandling kan komma att äga rum. Transaktioner med närstående Inga transaktioner mellan OEM och närstående som väsentligen påverkat koncernens och moderbolagets ställning och resultat har ägt rum under året förutom koncerninterna aktieutdelningar, utdelningar och inlösen av aktier. Moderbolaget Nettoomsättningen var 39 MSEK (38) och resultat efter finansiella poster uppgick till 3 MSEK (16). Nettoomsättningen avser endast koncerninterna transaktioner. Övriga kortfristiga skulder har ökat med 8 MSEK varav större delen avser genomförd aktieinlösen. Ovan angivna risker och osäkerhetsfaktorer angivna för koncernen gäller även indirekt för moderbolaget. Händelse efter rapportperiodens utgång OEM International har den 26 januari, 2015 förvärvat samtliga aktier i AB Ernst Hj Rydahl Bromsbandsfabrik, kallat Rydahls. Bolaget har sitt huvudkontor i Karlstad, försäljningskontor på ytterligare fem orter i Sverige och är en av Nordens ledande leverantörer av broms- och friktionskomponenter. Årsomsättningen uppgår till cirka 0 MSEK och bolaget har 45 anställda. Valberedningen Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 23 april, 2015 har följande sammansättning: Lars-Åke Rydh (ordförande) Hans Franzén Jerker Löfgren, Orvaus AB Agne Svenberg Bengt Stillström, AB Traction Valberedningen kan kontaktas genom Lars-Åke Rydh, tel. 0705-924570 alternativt e-post lasse@lasserydh.se Utdelning Styrelsen föreslår ordinarie utdelning på 4,25 kronor per aktie (4,00). Föreslagen utdelning uppgår till 98 MSEK (93). OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Årsredovisning Årsredovisningen för 20 kommer att finnas tillgänglig på huvudkontoret och bolagets hemsida, där den kan laddas ned som pdf-version, under vecka. OEM International kommer inte att trycka årsredovisningen, men ett utskrivet exemplar kan beställas hos bolaget, via e-post anna.enstrom@oem.se eller på telefon 075-242 40 05. Årsstämma Årsstämma hålls i Tranås, på Badhotellet, den 23 april 2015, klockan 16.00. Finansiell information OEM lämnar finansiell information vid följande tillfällen: Årsstämma 2015 23 april, 2015 Delårsrapport första kvartalet 2015 23 april, 2015 Delårsrapport andra kvartalet 2015 juli, 2015 Delårsrapport tredje kvartalet 2015 20 oktober, 2015 Bokslutskommuniké för helåret 2015 18 februari, 2016 Tranås den 17 februari 2015 OEM International AB (publ) Jörgen Zahlin Verkställande Direktör och Koncernchef Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. För kompletterande information kontakta VD Jörgen Zahlin 075-242 40 22 eller Ekonomidirektör Jan Cnattingius 075-242 40 03. Informationen i denna rapport är sådan som OEM International AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen har lämnats till media för offentliggörande den 17 februari 2015 kl..00. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Regionernas omsättning och resultat. OMSÄTTNING & RESULTAT PER REGION Nettoomsättning (MSEK) Jan- Jandec dec 20 20 20 20 20 20 20 Sverige, externa intäkter 1 193 1 072 326 275 293 298 275 Sverige, intäkter från andra segment 84 82 20 20 21 22 22 Finland och Baltikum, externa intäkter 284 248 72 69 74 68 62 Finland och Baltikum, intäkter från andra segment 3 3 1 1 1 1 1 Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa, externa intäkter 4 349 9 4 99 99 91 Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa, intäkter från andra segment 1 1 0 0 0 0 0 Övriga rörelsesegment/eliminering -88-86 -21-21 -22-23 -23 1 887 1 668 507 448 466 466 428 Rörelseresultat (MSEK) Jan- Jandec dec 20 20 20 20 20 20 20 Sverige 3 7 37 38 33 35 33 Finland och Baltikum 18 15 3 5 6 4 4 Danmark, Norge, Storbritannien och centrala Östeuropa 27 23 5 9 6 7 6 188 175 45 52 45 46 43 Resultat, koncern (MSEK) Jan- Jandec dec 20 20 20 20 20 20 20 Rörelseresultat segment ovan 188 175 45 52 45 46 43 Koncerngemensamma funktioner - -16 1-3 -4-4 -4 Finansiella poster netto -3-2 -1-1 -1-1 0 Resultat före skatt 176 157 46 48 40 42 39 Koncernens utfall och ekonomiska ställning. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
Koncernens utfall och ekonomiska ställning. RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jandec dec 20 20 20 20 20 20 20 Nettoomsättning 1 887 1 668 507 448 466 466 428 Övriga rörelseintäkter 1 3 0 1 - - 2 Rörelsens kostnader*** -1 667-1 474-451 -389-4 -4-381 Avskrivningar av anläggningstillgångar -43-39 - - - - - Rörelseresultat 179 159 46 49 41 42 39 Finansnetto -3-2 -1-1 -1-1 0 Resultat före skatt 176 157 46 48 40 42 39 Skatt -39-36 - - -9 - -7 Periodens resultat 7 1 36 38 31 32 32 Övrigt totalresultat Periodens resultat 7 1 36 38 31 32 32 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 4 6 1 6 1 4 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 0-2 -1 0 2 0 0 Periodens övrigt totalresultat 2 5 1 8 1 4 Periodens totalresultat 151 3 41 39 39 33 36 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 5,92 5,24 1,56 1,65 1,33 1,38 1,38 Periodens resultat per totalt antal aktier, kr* 5,90 5,23 1,55 1,65 1,32 1,38 1,38 EBITA** 196 174 50 54 46 47 43 * Resultatet är hänförligt till moderbolagets aktieägare. Inga utspädningseffekter förekommer. ** Definition EBITA; Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. *** Rörelsens kostnader är i 20 belastad med 4,9 MSEK avseende utfall tvist. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) 20--31 20--31 Anläggningstillgångar Goodwill 88 67 Övriga immateriella anläggningstillgångar 87 78 Summa immateriella anläggningstillgångar 175 5 Materiella anläggningstillgångar 204 2 Summa materiella anläggningstillgångar 204 2 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 Summa finansiella anläggningstillgångar 0 0 Summa anläggningstillgångar 380 356 Uppskjuten skattefordran 2 2 Omsättningstillgångar Varulager 337 302 Kortfristiga fordringar 325 267 Likvida medel 80 173 Summa omsättningstillgångar 742 742 Summa tillgångar 1 3 1 0 Eget kapital 552 725 Långfristiga skulder, räntebärande 32 24 Avsättning till pensioner 3 4 Långfristiga skulder, ej räntebärande - Uppskjuten skatteskuld 70 64 Summa långfristiga skulder 7 92 Kortfristiga skulder, räntebärande 215 88 Kortfristiga skulder, ej räntebärande 239 194 Summa kortfristiga skulder 455 283 Summa eget kapital och skulder 1 3 1 0 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG (MSEK) 20--31 20--31 Vid årets början 725 689 Periodens totalresultat Periodens resultat 7 1 Periodens övrigt totalresultat 2 Periodens totalresultat 151 3 Lämnad utdelning -92-87 Inlösen aktier -231 - Vid periodens slut 552 725 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jandec dec 20 20 20 20 20 20 20 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 182 158 59 45 33 44 47 Förändring av rörelsekapital -31-24 5-35 1-2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 151 4 64 35 43 59 Kassaflöde från investeringsverksamheten -43-44 - 1-9 -25 - Kassaflöde efter investeringsverksamheten 8 90 53 26 17 47 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - Förändring av finansiell skuld 1 - -32-1 7 7-18 - Utbetald utdelning -92-87 - - -92 - - - Utbetald inlösen -231 - - - -231 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -203-97 -32-1 -176 7-18 Periodens kassaflöde -94-7 21-150 25 29 Likvida medel vid periodens början 173 181 59 49 198 173 4 Kursdifferens 2-1 0 1 1 0 0 Likvida medel vid periodens slut 80 173 80 59 49 198 173 NYCKELTAL Jan- Jandec dec 20 20 20 20 20 20 20 Räntabilitet på eget kapital, % 21,4 17,1 5,1 5,8 6,2 4,3 4,2 Räntabilitet på sysselsatt kapital, % ** 24,1 21,3 6,0 6,4 6,2 5,5 5,0 Räntabilitet på totalt kapital, % *** 17,8 15,9 4,7 4,5 4,5 4,1 3,7 Soliditet, % 49,1 65,9 Periodens resultat per utestående aktier, kr* 5,92 5,24 1,56 1,65 1,33 1,38 1,38 Periodens resultat per totalt antal aktie, kr* 5,90 5,23 1,55 1,65 1,32 1,38 1,38 Eget kapital per totala antalet aktier, kr 23,82 31,28 Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental) 23 7 23 7 23 7 23 7 23 7 23 7 23 7 Genomsnittligt totalt antal aktier (tusental) 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 23 169 Rörelsemarginal, % 9,5 9,5 9,1,9 8,9 9,1 9,4 EBITA-marginal, % *,4,5 9,9,9 9,9,0,0 * Definition EBITA-marginal; EBITA dividerat med nettoomsättning. EBITA = Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. **EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. *** EBITA plus finansiella intäkter i procent av genomsnittligt totalt kapital. OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 15
Moderbolagets utfall och ekonomiska ställning. RESULTATRÄKNING OCH RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Jan- Jandec dec 20 20 20 20 20 20 20 Nettoomsättning 39 38 19 7 7 7 21 Rörelsens kostnader -42-43 - - - - - Avskrivningar -7-6 -2-2 -2-2 -2 Rörelseresultat - - 7-5 -6-6 9 Resultat från andelar i koncernföretag 26 20-4 - -4 Finansnetto -1 1-1 0 0 0 0 Resultat efter finansiella poster 3 16 26-5 -3-5 5 Bokslutsdispositioner 9 7 9 - - - 7 Resultat före skatt 2 4 6 15-3 -5 1 Skatt -27-22 -30 1 1 1-26 Periodens resultat 6 2 96 16-2 -4 86 Periodens totalresultat är detsamma som periodens resultat. BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG (MSEK) Tillgångar 20--31 20--31 Immateriella anläggningstillgångar 20 23 Materiella anläggningstillgångar 19 20 Finansiella anläggningstillgångar 371 324 Summa anläggningstillgångar 4 367 Kortfristiga fordringar 257 237 Kassa och bank 0 9 Summa omsättningstillgångar 257 376 Summa tillgångar 667 743 Eget kapital och skulder Eget kapital 182 400 Obeskattade reserver 191 177 Uppskjuten skatteskuld 2 2 Långfristiga skulder, ej räntebärande - Summa långfristiga skulder - Kortfristiga skulder, räntebärande 1 - Kortfristiga skulder, ej räntebärande 171 164 Summa kortfristiga skulder 282 164 Summa eget kapital och skulder 667 743 Ställda säkerheter 7,5 7,5 Eventualförpliktelser 221 192 OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 16
Ett av Europas ledande teknikhandelsföretag med 30 rörelsedrivande enheter i länder. Under 40 år har OEM haft som idé att vara en värdeskapande länk mellan kunder och tillverkare av industriella komponenter och system. Längs vägen har bolaget vuxit från ett litet familjeföretag i Tranås i södra Sverige till en internationell teknikhandelskoncern med verksamheter i länder i norra Europa, centrala Östeuropa, Storbritannien och Kina. OEM samarbetar med fler än 300 ledande och specialiserade tillverkare och ansvarar för deras försäljning på utvalda marknader. Sortimentet består av mer än 30 000 produkter inom produktområdena elkomponenter, flödeskomponenter, motorer och transmissioner, kullager och tätningar, apparatkomponenter samt belysning. Koncernen har över 20 000 kunder inom främst tillverkande industri. Bolaget har hög kunskap för att hjälpa kunderna att effektivisera inköpen och välja rätt komponenter. www.oem.se OEM INTERNATIONAL AB (publ) org.nr. 556184-6691, Box 09, 573 28 Tranås +46 75-242 40 00 17