METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2014 Tredje kvartalet 2014 Omsättning för koncernen uppgick till 6.902 Tkr och resultatet till 5.765 Tkr. Av resultatet utgörs cirka 3.300 Tkr realisationsförlust vid avyttring av rörelsen i Falu Bildemontering och Skrothandel AB. Dotterbolaget Sala Bly har även under tredje kvartalet haft en tillfredsställande orderingång och uppvisar ett resultat på drygt 600 Tkr. Även Falu Skrot- och Metallhandel har haft en positiv utveckling under kvartalet och uppvisar ett fortsatt positivt rörelseresultat för niomånadersperioden. Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. I slutet av juli månad inlämnades till Tingsrätterna i Stockholm, Falun och Karlstad ansökningar om företagsrekonstruktion för såväl moderbolaget, Metallvärden i Sverige AB (publ.) som för dotterbolagen Falu Skrot- och Metallhandel AB, Falu Bildemontering AB, M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden i Lesjöfors AB. Samtliga ansökningar om företagsrekonstruktion godkändes av respektive tingsrätt. Som rekonstruktör för samtliga bolag förordnades advokat Lars-Henrik Andersson, Advokatfirman Lindahl. Koncernens behov av kortsiktigt rörelsekapital har under kvartalet täckts genom inlåning mot s.k. superförmånsrätt. Moderbolaget avser att genomföra ytterligare kapitalanskaffning genom nyemission i enlighet med bemyndigande på årsstämman. I slutet av september avyttrades rörelsen i Falu Bildemontering & Skrothandel AB till Ansta Bildemont AB. Avyttringen innebär en realisationsförlust i bolaget på ca 3,3 mkr samtidigt som bolaget får ett likviditetstillskott på 1,1-1,2 mkr. Avyttringen har skett som ett led i att fokusera Metallvärdens verksamhet. 1
Perioden januari september 2014 Omsättning för koncernen uppgick under niomånadersperioden till 22.174 Tkr och resultatet till 13.220 Tkr. Av resultatet utgörs cirka 3.300 Tkr realisationsförlust vid avyttring av rörelsen i Falu Bildemontering AB. En extra bolagsstämma den 10 mars 2014 beslutade att genomföra en företrädesemission på sammanlagt 25.7 Mkr. Av det totala beloppet betalades 17.5 Mkr genom kvittning av befintliga skulder. Teckningstiden löpte under tiden 19 mars - 4 april och registrering av emissionen skedde under maj månad. Genom emissionen har koncernens balansräkning stärkts väsentligt. Kammarrätten i Jönköping har avvisat Metallvärden i Sveriges överklagande av Skatteverkets krav på arbetsgivaravgift och mervärdesskatt gällande bolagets taxeringar för åren 2007 och 2008. Dock avvisades Skatteverkets krav på skattetillägg. Bolaget har överklagat beslutet till högsta instans som är Högsta Förvaltningsdomstolen bolagets ansökan om prövningstillstånd i denna instans har dock avvisats. Beskedet har ingen inverkan på resultatet då beloppet redan har reserverat för i bokslutet för verksamhetsåret 2012. Årsstämma avhölls den 23 maj. Stämman beslutade bland annat att bemyndiga styrelsen att kunna besluta om kontant- och/eller kvittningsemission, med eller utan företräde för nuvarande aktieägare, om maximalt 150.000.000 aktier. I slutet av juli månad inlämnades till Tingsrätterna i Stockholm, Falun och Karlstad ansökningar om företagsrekonstruktion för såväl moderbolaget, Metallvärden i Sverige AB (publ.) som för dotterbolagen Falu Skrot- och Metallhandel AB, Falu Bildemontering AB, M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden i Lesjöfors AB. Samtliga ansökningar om företagsrekonstruktion godkändes av respektive tingsrätt. Som rekonstruktör för samtliga bolag förordnades advokat Lars-Henrik Andersson, Advokatfirman Lindahl. Väsentliga händelser efter periodens utgång Ansökan om att företagsrekonstruktionen skall avslutas för dotterbolaget Falu Skrot- och Metallhandel AB har den 23 oktober inlämnats till Tingsrätten i Falun. Ansökan om förlängd rekonstruktion för övriga bolag som befinner sig i rekonstruktion har inlämnats den 23 oktober till respektive tingsrätt. 2
Marknadsförutsättningar Den svenska konjunkturen har under tredje kvartalet fortsatt sin återhämtning takten i denna återhämtning är dock låg och uppvisar en tendens att avta. Den genomlidna lågkonjunkturen har lett till en väsentlig minskning av industriproduktionen i Västeuropa, vilket i sin tur har minskat efterfrågan på basvaror som stål och metaller. En annan väsentlig effekt är att minskad industriproduktion också resulterar i en minskad tillgång på skrotråvara. Man kan konstatera att europeisk stålindustri för tillfället har en enorm överkapacitet och detsamma gäller då skrotindustrin. Behovet av strukturaffärer i dessa industrigrenar är påtaglig detta gäller såväl i Europa som i Norden. VDs kommentar Under tredje kvartalet har präglats av aktiviteter för att ytterligare stärka rörelsekapitalet i koncernen. Genom den pågående företagsrekonstruktionen i såväl moderbolag som dotterbolag en tidsfrist för skapats att under ordnade former genomföra ytterligare kapitalanskaffning. Så snart ytterligare kapital finns tillgängligt kommer verksamheten vid vår återvinningsanläggning för aluminium i Lesjöfors att återupptas. Även med nuvarande konjunktursituation finns bra förutsättningar för att kunna avsätta de produkter som erbjuds från Lesjöfors med god lönsamhet. Som nämnts tidigare står återvinningsbranschen inför en strukturrationalisering. Metallvärdens avsikt är att på sikt kunna vara en aktiv partner i denna branschomvandling. Björn Grufman VD 3
Organisationsstruktur per 3o september 2014 Vilande bolag ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid kvartalets början 1.312 Tkr och uppgick vid dess slut till 1.319 Tkr (varav 1.112 Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår, efter registrering av den i andra kvartalet genomförda företrädesemissionen till 15.327.161:28 kr och antalet aktier till 383.179.032 st. Kvotvärdet är 0,04 kr per aktie. Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till september 2014 gjort investeringar i anläggningstillgångar med 50 Tkr. Moderbolaget har gjort investeringar i anläggningstillgångar med 50 Tkr. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 30 september till 18 (jmf. 31 personer 2012-12-31) personer på heltid. Moderbolaget bedriver för närvarande ingen operativ verksamhet och har en anställd. 4
Transaktioner med närstående Under kvartalet har inga transaktioner med närstående resultat ägt rum. Viss internfakturering har skett inom koncernen för administrativa tjänster och dylikt, vilket ej påverkat något bolags ställning. Finansiell information Januari - september 2014 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Falu Bildemo & värden AB i Lesjöfors AB Bly AB & Metall AB Skrot AB - Omsättning 4 102 223 11 443 5 761 2 576 - Resultat efter finansiella poster -463-2 804 618 125-5 450 (varav reaförlust) -3 280 - investeringar 0 0 0 0 0 Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen 2015 26 februari Bokslutskommuniké 28 maj Delårsrapport Q1 28 maj Årsstämma METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel 08-440 84 60 Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se 5
Resultaträkning Koncern Tkr 2014 2014 2013 2013 2013 9 månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sep jul-sep jan-sep jul-sep jan-dec Nettoomsättning 22 174 6 902 23 487 5 662 31 805 Övriga rörelseintäkter 16 10 4 602 15 5 027 22 190 6 912 28 089 5 677 36 832 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -15 230-5 192-15 120-3 766-19 888 Övriga externa kostnader -5 360-1 134-8 031-1 237-10 358 Personalkostnader -7 917-1 937-8 934-2 485-12 024 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 274-747 -3 650-887 -7 059 Övriga rörelsekostnader -3 280-3 280 0 0 0 Rörelseresultat -11 871-5 378-7 646-2 698-12 497 Resultat från andelar i intresseföretag 0 0 347 0 347 Övriga finansiella poster 0 0 1 077 0 2 587 Räntenetto -1 570-455 -2 743-791 -3 666 Resultat efter finansiella poster -13 441-5 833-8 965-3 489-13 229 Skatt på periodens resultat 221 68 247 82 887 (Uppskjuten skatt) Periodens resultat -13 220-5 765-8 718-3 407-12 342 6
Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 045 2 355 2 347 Materiella anläggningstillgångar 17 408 22 570 19 212 Finansiella anläggningstillgångar 6 128 6 251 6 242 Summa anläggningstillgångar 25 581 31 176 27 801 Omsättningstillgångar Varulager 3 412 9 003 8 743 Kortfristiga fordringar 9 898 11 243 9 945 Kassa och bank 1 627 1 155 1 305 Summa omsättningstillgångar 14 937 21 401 19 993 Summa tillgångar 40 518 52 577 47 794 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 15 327 639 639 Fritt eget kapital -14 628-3 132-6 714 Summa eget kapital 700-2 493-6 075 Avsättningar 1 112 1 111 1 112 Långfristiga skulder 9 318 15 937 9 671 Kortfristiga skulder 29 388 38 022 43 086 Summa skulder 38 706 53 959 52 757 Summa eget kapital och skulder 40 518 52 577 47 794 7
Kassaflödesanalys Koncern Tkr 2014 2013 2013 9 månader 9 månader 12 månader jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -13 220-8 965-13 229 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 0 0 1 917 Avskrivningar och nedskrivningar 2 274 4 650 8 059 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/lager 0-3 673-5 027 Resultat andel i intressebolag 3 280 347 0 Uppskjuten skattefordran 221 247-893 Betald skatt -498-455 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -7 943-7 849-9 173 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten 2 091 3 920 4 179 Förändring av kortfristiga fordringar 47 3 486 4 784 Förändring av kortfristiga skulder 3 849-9 717-4 657 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 956-10 160-4 867 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -50-538 537 Förvärv dotterbolag 0 0 0 Avyttring av intressebolag 0 0 347 Förändringar långfristiga fordringar 113 0 10 Försäljning av anläggningstillgångar 56 7 038 6 080 Kassaflöde från investeringsverksamheten 119 6 500 6 974 Finansieringsverksamheten Nyemission 2 309 0 0 Lån förändring -148 3 160-2 458 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 161 3 160-2 458 Periodens kassaflöde 324-500 -351 Likvida medel vid årets början 1 304 1 655 1 655 Periodens kassaflöde 324-500 -351 Likvida medel vid periodens slut 1 628 1 155 1 304 8
Resultaträkning Moderbolag Tkr 2014 2014 2013 2013 2013 9 månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sep jul-sep jan-sep jul-sep jan-dec Nettoomsättning 170 76 68 32 94 Övriga rörelseintäkter 10 10 255-13 255 180 86 323 19 349 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter 0 0-114 3-150 Övriga externa kostnader -2 536-309 -3 293-566 -3 620 Personalkostnader -842-331 -621-50 -854 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -2 0-274 -5-279 Övriga rörelsekostnader 0 0 0 0 0 Rörelseresultat -3 200-554 -3 979-599 -4 554 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0-5 000-2 500-12 200 Resultat från andelar i intressebolag 0 0 347 0 347 Övriga finansiella poster 0 0 1 077 0 2 489 Räntenetto -1 036-291 -1 994-503 -2 652 Resultat efter finansiella poster -4 236-845 -9 549-3 602-16 570 Koncernbidrag 0 0 0 0 0 Skatt på periodens resultat 0 0 0 0 0 (uppskjuten skatt) Periodens resultat -4 236-845 -9 549-3 602-16 570 9
Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 50 7 2 Finansiella anläggningstillgångar 22 851 26 851 22 851 Summa anläggningstillgångar 22 901 26 858 22 853 Omsättningstillgångar Varulager 65 65 65 Kortfristiga fordringar 17 089 17 371 15 351 Kassa och bank 80 0 1 Summa omsättningstillgångar 17 234 17 436 15 417 Summa tillgångar 40 135 44 294 38 270 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital 15 327 639 639 Fritt eget kapital 3 942 10 032 3 011 Summa eget kapital 19 269 10 671 3 650 Långfristiga skulder 400 5 500 400 Kortfristiga skulder 20 466 28 123 34 220 Summa skulder 20 866 33 623 34 620 Summa eget kapital och skulder 40 135 44 294 38 270 10
Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr 2014 2013 2013 9 månader 9 månader 12 månader jan-sept jan-sept jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -4 236-9 549-16 570 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. 0 0-3 764 Avskrivningar och nedskrivningar 2 4 197 13 479 Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag 0 230-254 Uppskjuten skattefordran 0 0 0 Betald skatt -2-224 -527 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -4 236-5 346-7 636 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten 0 0 0 Förändring av kortfristiga fordringar -1 737 3 322 5 660 Förändring av kortfristiga skulder 3 793-5 395-687 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 180-7 419-2 663 Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott 0 0 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -50 0 0 Förvärv dotterbolag 0 0 0 Avyttring av intressebolag 0 0 347 Förändringar långfristiga fordringar 0 0 0 Försäljning av anläggningstillgångar 0 2 279 2 277 Kassaflöde från investeringsverksamheten -50 2 279 2 624 Finansieringsverksamheten Nyemission 2 309 0 0 Nyemission kostnader 0 0 0 Lån förändring 0 4 900-200 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 309 4 900-200 Periodens kassaflöde 79-240 -239 Likvida medel vid årets början 1 240 240 Periodens kassaflöde 79-240 -239 Likvida medel vid periodens slut 80 0 1 11
Förändring eget kapital Moderbolag Tkr 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 jan-sep jan-sep jan - dec Eget kapital vid periodens ingång 3 650 20 219 20 220 Nyemission 19 855 0 0 Periodens resultat -4 236-9 579-16 570 Eget kapital vid periodens utgång 19 269 10 640 3 650 Förändring eget kapital Koncernen Tkr 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 jan-sep jan-sep jan - dec Eget kapital vid periodens ingång -6 075 6 237 6 237 Nyemission 19 855 0 0 Koncernjusteringar 139-13 30 Periodens resultat -13 220-8 718-12 342 Eget kapital vid periodens utgång 699-2 494-6 075 Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr 2014-09-30 2013-09-30 Nettoomsättning 76 22 174 Resultat efter finansnetto -4 236-13 441 Avkastning på eget kap. (%) Neg Neg Avkastning på totalt kap. (%) Neg Neg Rörelsemarginal (%) Neg Neg Kassalikviditet (%) 0 0 Balansomslutning (tkr) 40 135 40 518 Soliditet (%) 48,01 0,02 Medeltalet anställda 1 20 Resultat efter aktie efter 26,3% skatt Neg Neg Resultat per aktie exkl. reavinst Neg Neg Eget kapital per aktie (kr) 0,05 0,01 12
Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 13