METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.)

Transkript

1 METALLVÄRDEN i SVERIGE AB (PUBL.) DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2015 Tredje kvartalet 2015 Omsättning för koncernen uppgick till Tkr med ett resultat på Tkr. Dotterbolaget Sala Bly har även under tredje kvartalet haft en tillfredsställande orderingång och resultatutveckling. Bolaget uppvisar för årets 9 första månader en omsättning på Tkr och en vinst på 706 Tkr. Orderstocken för kommande kvartal är tillfredsställande och med goda kalkylmässiga marginaler. Falu Skrot- och Metallhandel har haft en mindre tillfredsställande utveckling. Bolaget håller på att etableras på en ny adress efter det att bildemonteringsverksamheten som bedrevs på samma adress avyttrades för ett år sedan. Dotterbolagen M.V. Metallvärden AB samt Metallvärden I Lesjöfors AB har endast haft begränsad produktion på grund av fortsatt brist på rörelsekapital. Förberedelser för återuppstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har initierats det nya stoftfiltret beräknas vara i drift i början av december. Perioden januari-september 2015 Omsättning för koncernen uppgick till Tkr och övriga intäkter i form av ackordsvinst till Tkr med ett resultat på Tkr. De tre kvartalens resultat påverkas positivt på grund av effekterna av beslutade ackord av oprioriterade fordringar Metallvärden i Sverige AB (publ.) samt i dotterbolagen M.V. Metallvärden AB och Metallvärden i Lesjöfors AB. Den sammanlagda ackordsvinsten uppgick till Tkr och kostnader som kunnat hänföras till ackordsprocessen till 986 Tkr. Ackordsvinsten har redovisats som en extraordinär skattefri intäkt. En extra bolagsstämma i början av januari beslutade att en företrädesemission skulle genomföras. I emissionen erbjöds aktieägarna att för två innehavda aktier teckna en Unit bestående av en nyemitterad aktie samt en teckningsoption med 36 månaders löptid. Teckningspriser för en Unit var 0,05 kr. Emissionen resulterade i en total teckning av aktier. Teckningen motsvarar en teckningslikvid på ,50 kronor. Betalning genom kvittning av fordran skedde med kronor, vilket resulterade i ett likviditetstillskott (före emissionskostnader) på ,50 kronor. 1

2 Falu Skrot & Metallhandel har under de senaste åren utvecklat en traditionell skrotgårdsverksamhet. Lokaliseringen i Falun har varit lyckad efter det att bildemonteringsverksamheten avyttrats genomförs en flytt av verksamheten till en näraliggande fastighet att ske. I början av april genomfördes en riktad emission av aktier till GEM Global Yield Fund ( GEM ). Emissionen var resultatet av den första utbetalning från GEM i enlighet med det finansieringsavtal som tecknades mellan Metallvärden och GEM i december Aktierna emitteras till ett pris av 0,042 kr per aktie. Genom emissionen ökades bolagets aktiekapital med kr. I början av april gjordes ytterligare en begäran om utbetalning från GEM. Denna begäran resulterade på grund av låg handelsvolym och ett snittpris under aktiens kvotvärde endast i en marginell utbetalning på kr Motsvarande st aktier. Aktierna emitterades till kr och ökade bolagets aktiekapital med kr Väsentliga händelser efter periodens utgång Förberedelser för återstart av aluminiumsmältverket i Lesjöfors har ytterligare försenats av att nya partikelfilter som avsågs monteras inte hade tillräckligt bra reningsförmåga utan ett nytt filter har beställts. Målsättningen är nu att kunna producera under december och att de första leveranserna skall kunna ske i början av Sala Bly har fortsatt en god orderingång. Ett nytt avtal om rörelsekapitalfinansiering för Sala Bly har tecknats, vilket har en positiv inverkan på såväl kostnad som likviditet i bolaget. Kallelse till extra bolagsstämma den 19 november har publicerats. Styrelsen föreslår en sammanläggning av aktier så 100 gamla aktier blir en ny. Marknadsförutsättningar Stål- och metallpriserna har under 2015 fortsatt sjunkit och är nu på nivåer som vi inte sett på de senaste 10 åren. Orsaken finns i ett utbudsöverskott i nästan alla metaller och i att kinesiskt stål marknadsförs utanför Kina till mycket låga priser. De flesta analytiker anser att marknaderna snart skall uppnå balans. Men man är också väldigt försiktig med att förutspå några prisuppgångar. Tvärtom anser de flesta att vi kan förvänta oss att dessa lägre priser kommer att bestå flera år framöver. Detta kan trots allt vara positivt ur Metallvärdens synpunkt då de flesta skrotråvaror och halvfabrikat säljs med en ganska fast marginal per viktsenhet och inte som andra varor som säljs med procentuella marginaler. Det positiva med lägre priser är att vi behöver mindre rörelsekapital och avkastningen kan då bli bättre procentuellt. 2

3 De sjunkande priserna kan också tas som en intäkt för en nedgång i konjunkturen. Även om detta skulle vara sant så kommer det knappast att påverka Metallvärden nämnvärt. Dessutom är det väl snarast troligt att konjunkturen vänder uppåt under Marknaden av halvfabrikat i bly baserat på återvunnen råvara och även den typ av insatsråvaror baserat på skrot som vi kommer att tillverka i Lesjöfors har goda möjligheter till lönsam avsättning. Även på längre sikt finns det anledning att vara optimistisk då flera av våra kunder i Norden redan har vidtagit kraftfulla strukturella åtgärder med syftet att fortsatt vara ledande inom sina segment. Detta ger oss anledning att fortsätta tro på en god efterfråga för vår produktion baserad på återvunnen råvara. VDs kommentar Den nedgång i energipriserna som skett gynnar faktiskt smältverksdrift högst påtagligt. Det är ett faktum att basindustrin gynnas av de lägsta energikostnaderna och de lägsta kapitalkostnaderna i modern tid. Som nämnts tidigare så är Metallvärdens förutsättningar, att trots fallande råvarupriser och möjligen en ytterligare nedgång i industrikonjunkturen, goda att uppnå en acceptabel lönsamhet. Den nuvarande konjunktursituationen ger möjligheter till expansion och samgående med branschkollegor -en möjlighet som inte funnits tidigare. Det som påverkar våra möjligheter framför allt är vår förmåga att kunna leva upp till våra kunders förväntningar och krav. Det vill säga att återfå kunders och i viss mån leverantörers förtroende för att vi med god marginal kan fullfölja ingångna avtal och överenskommelser. Att åstadkomma detta kommer med vår historik de senaste åren inte att ske över en natt men steg för steg kommer vi att kunna bygga upp den nödvändiga marknadsposition som vi behöver för att uppnå den lönsamhet som vi avser uppnå under Björn Grufman VD 3

4 Organisationsstruktur per 30 september 2015 Exklusive vilade bolag ÖVRIG INFORMATION Likviditet Koncernens likvida medel var vid årets början Tkr och uppgick vid dess slut till Tkr (varav Tkr är spärrade medel). Aktien Bolagets aktiekapital uppgår, efter nyemissioner i mars och april 2015, till :48 kr och antalet aktier till st. Kvotvärdet är 0,04 kr per aktie. Ökningen av aktiekapitalet är registrerat hos bolagsverket , , samt Redovisningsprinciper Koncernen har vid upprättande av denna rapport tillämpat årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Granskning Denna rapport har ej varit föremål för revisorns granskning. 4

5 Investeringar Koncernbolagen har under perioden januari till september 2015 inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Moderbolaget har inte gjort några investeringar i anläggningstillgångar. Anställda Antalet anställda i koncernen uppgick per 30 september till 15 (jmf. 15 personer ) personer på heltid. Moderbolaget bedriver viss handelsverksamhet och koncerninterna tjänster och har tre anställda. Transaktioner med närstående Under kvartalet har i stort sett endast koncerninterna transaktioner som resultat av ackordet skett och i övrigt har smärre transaktioner skett som inte nämnvärt påverkar koncernens resultat. Finansiell information Januari September 2015 Tkr M.V. Metall- Metallvärden Sala Falu Skrot Falu Bildemo & & Metall värden AB i Lesjöfors AB Bly AB AB Skrot AB - Omsättning Ackordsresultat Lämnade koncernbidrag Resultat efter finansiella poster Investeringar Interna transaktioner mellan bolagen i koncernen har inte eliminerats i ovanstående sammanställning. 5

6 KALENDER FÖR FINANSIELL INFORMATION Rapporteringstillfällen februari 2016 Bokslutskommuniké 26 maj 2016 Årsstämma och kvartalsrapport för Q METALLVÄRDEN I SVERIGE AB (PUBL.) Styrelsen För mer information kontakta: Björn Grufman, VD Tel Mail: bjorn.grufman@metallvarden.se 6

7 Resultaträkning Koncern Tkr månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sep jul-sep jan-sep jul-sep jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i intresseföretag Övriga finansiella poster Räntenetto Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat (Uppskjuten skatt) Årets resultat

8 Balansräkning Koncern Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

9 Kassaflödesanalys Koncern Tkr månader 9 månader 12 månader jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar Resultat andel i intressebolag Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag Avyttring av intressebolag Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

10 Resultaträkning Moderbolag Tkr månader 3 månader 9 månader 3 månader 12 månader jan-sep jul-sep jan-sep jul-sep jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från andelar i intressebolag Övriga finansiella poster Räntenetto Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag Skatt på årets resultat (uppskjuten skatt) Årets resultat

11 Balansräkning Moderbolag Tkr Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

12 Kassaflödesanalys Moderbolag Tkr månader 9 månader 12 månader jan-sep jan-sep jan-dec Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Avskrivningar och nedskrivningar Realisationsresultat vid försäljningar anläggningstillgångar/intressebolag Uppskjuten skattefordran Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Lämnade aktieägartillskott Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv dotterbolag Avyttring av intressebolag Förändringar långfristiga fordringar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Nyemission kostnader Lån förändring Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens slut

13 Förändring eget kapital Moderbolag Tkr jan - sep jan - sep jan - dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Förändring eget kapital Koncernen Tkr jan - sep jan - sep jan - dec Eget kapital vid periodens ingång Nyemission Koncernjusteringar Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång Nyckeltal och aktiedata Moderbolaget Koncernen Tkr Nettoomsättning Resultat efter finansnetto Avkastning på eget kap. (%) 14 Neg Avkastning på totalt kap. (%) 5 Neg Rörelsemarginal (%) Neg Neg Kassalikviditet (%) 1 7 Balansomslutning (tkr) Soliditet (%) 39 1 Medeltalet anställda 3 15 Resultat efter aktie efter 22 % skatt 0,01 0,01 Resultat per aktie exkl. reavinst 0,01 0,01 Eget kapital per aktie (kr) 0,03 0,00 13

14 Definitioner av nyckeltal Nettoomsättning: Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansnetto: Resultat efter finansiella intäkter och kostnader men före extraordinära intäkter och kostnader, bokslutsdispositioner och skatt. Avkastning på eget kapital: Nettoresultat i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital: Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbeten i procent av kortfristiga skulder. Balansomslutning: Företagets samlade tillgångar. Soliditet: Justerat eget kapital i procent av balansomslutning. 14